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Apresentacao institucional tim 1 t19

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Apresentacao institucional tim 1 t19

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Apresentacao institucional tim 1 t19

  1. 1. A maior cobertura 4G do Brasil. TIM Brasil Apresentação Institucional 1º TRI 2019
  2. 2. 2 Disclaimer TIM Participações – Relação com Investidores Resultados Financeiros são apresentados considerando os impactos da adoção do IFRS 9 e do IFRS 15, desconsiderando os efeitos da adoção do IFRS 16, exceto quando mencionado de outra forma. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Apresentação Institucional | 1T19
  3. 3. 3 SOBRE A TIM TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  4. 4. 4 Sólida Execução em 2018Conhecendo a TIM TIM Participações – Relação com Investidores Receita da TIM Live R$ 392M 38,4% A/A Maior EBITDA registrado2 R$ 6,6B #2 do Brasil em Revenue Share da Móvel Receita Líquida R$ 17,1B (95% da Móvel) ¹Fluxo de Caixa Operacional +2.9B A/A Maior Margem EBITDA registrada2 38,5% Presença no Brasil desde 1998 ~ 10 mil colaboradores Relevância no Pré-pago, a despeito da transformação da base >90 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país Introduziu o primeiro plano de dados para smartphones Membro do ISE há 11 anos R$ 25,8 bilhões em Valor de Mercado Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação) (1) Ex-licenças, (2) Normalizado (3) KPIs financeiros apresentados em base Pro Forma, desconsiderando impactos da adoção dos novos padrões contábeis de IFRS. 4 Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G #2 em Pós- pago Humano Móvel Apresentação Institucional | 1T19 (1) Valor de Mercado em 16/mai.
  5. 5. 5 Lançamento do 3G e banda larga móvel Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado Start-up Início dos serviços de Longa Distância Infinity e Liberty Liderança em LD nacional Incorporação da Intelig 1998 2003 2002 2008 2009 2011 Lançamento do GSM Presença Nacional Uma sólida história de crescimento Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de chamadas entre operadoras Turnaround comercial e financeiro Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca 2012 2014 2013 2015 2016 2017 2018 TIM LIVE / Fiber/ WTTx Digitalization TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  6. 6. 6 PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS 1. Educação Toda criança e jovem tem direito a uma educação em ciência e em matemática. 2. Aplicações Inovações tecnológicas devem server ao desenvolvimento humano. 3. Trabalho Inovações tecnológicas são a base de uma nova forma de trabalho. 4. Inclusão As pessoas têm o direito de aprender sobre novas tecnologias de informação de comunicação. (Fundado em Julho,2013) MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. SUSTENTABILIDADE NOS NEGÓCIOS Incentivo às fontes de energia renováveis, totalizando 26% do consumo de eletricidade da Companhia em 2018. • Self-generation: 5 Centros Geradores hidroelétricos • Compra de Energia: Mercado não regulado GRI 302-1-Standard Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 11 anos consecutivos Membro do ICO2 (Índice Carbono Eficiente Index) por 7 anos ISO 14001 Processo de Certificação Ambiental para Redes (1ª Telco Brasileira) e Certificação de Qualidade ISO9001 para processos de Faturamento e Rede Responsabilidade Social Corporativa TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  7. 7. 7 COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR UMA SÓLIDA GOVERNANÇA CORPORATIVA ÚNICA COMPANHIA DE TELECOM LISTADA NO NOVO MERCADO  Comitê de Auditoria Estatutário:  Reporta ao Conselhos de Administração  Supervisão dos dados financeiros divulgados  Análise de denúncias anônimas  O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por prazo indeterminado e agem de forma independente 10 membros (4 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 6 membros  Direitos iguais: voto, dividendos e tag along  Maior liquidez  Única classe de ações (ordinárias)  Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)  Política de divulgação rigorosa Leis Brasileiras “Lei das S.A” Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Nível máximo de Governança Corporativa Exigência de proteção para acionistas minoritários Governança Corporativa TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  8. 8. 8 PANORAMA DE TELECOM TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  9. 9. 9 Panorama global no 1T19 TIM Participações – Relação com Investidores 173,6 120,0 57,0 21,1 20,1 16,8 EUA China Japão Coréia Alemanha Brasil 9º Ranking de ARPU (US$) Ranking de Receita de Serviços Ranking de Penetração MóvelRanking de Base de Clientes (Milhões de linhas) (%) (US$ bilhões) 1.543 954 405 272 251 227 China Índia EUA Indonésia Rússia Brasil 6º 184% 183% 178% 174% 173% 108% Finlândia Áustria EAU Rússia África do Sul Brasil 30º 41,2 36,7 36,5 36,0 31,3 6,1 Canadá Noruega Suiça EUA Catar Brasil 37º Apresentação Institucional | 1T19 Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 1T19 (os dados referem-se ao 4T18)
  10. 10. 10 Base Market Receita (mil) Share (R$ MM) Móvel 55.083 24,1% 3.978 Fixa 929 2,5% BL Fixa 503 1,6% TV Grupo 56.515 n.a 4.209 TIM 231 n.a Base Market Receita (mil) Share (R$ MM) Móvel 73.529 32,1% 7.081 Fixa 12.421 34,0% BL Fixa 7.508 23,9% TV 1.521 8,8% Grupo 94.980 n.a 10.975 Vivo 3.894 Notas: 1) Mapa TIM considera cobertura fixa apenas na área TIM Fiber, 2) Receita (R$ MM) refere-se à Receita Líquida, 3) Receita Total de Serviços Móveis da Oi estimada com base no ARPU (Mobilidade Pessoal + Corporativo) e Receita de Equipamentos do Corporativo estimada com base na proporção do segmento de Mobilidade Pessoal, 3) TIM e Vivo: informações financeiras Pro-forma a partir de 2018 (ex-IFRS 15). Fonte: Anatel e Balanço das operadoras. Raio-X de Telecom no Brasil em 2019 TIM Participações – Relação com Investidores Empresas do Grupo: TIM Empresas do Grupo: Vivo Empresas do Grupo: Claro, Embratel, Net Empresas do Grupo: Oi (2019) Apenas Móvel Móvel + Fixo Apresentação Institucional | 1T19 Base Market Receita (mil) Share (R$ MM) Móvel 56.383 24,6% 3.298 Fixa 10.160 27,8% BL Fixa 9.443 30,0% TV 8.389 48,7% Grupo 84.375 n.a 8.940 Claro 5.632 Base Market Receita (mil) Share (R$ MM) Móvel 37.659 16,5% 1.867 Fixa 11.377 31,1% BL Fixa 5.856 18,6% TV 1.588 9,2% Grupo 56.481 n.a 5.086 Oi 3.219
  11. 11. 11 Móvel (Voz + Dados) Voz Fixa TV por assinatura Internet Fixa Internet Móvel TIM Vivo Claro / NET Oi Nextel Sky Internet Fixa Atuação dos principais grupos por mercado TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  12. 12. 12 228,9 MM (YoY) VIVO 32,1% +0,3 p.p CLARO 24,6% -0,3 p.p TIM 24,1% -0,5 p.p OI 16,5% +0,0 p.p Brasil (1Q19) 17,4 MM VIVO 37,4% -1,9 p.p TIM 21,7% +4,3 p.p CLARO 21,5% -2,7 p.p OI 19,3% +0,3 p.p NO 22,7 MM CLARO 37,7% +0,0 p.p VIVO 34,3% -0,6 p.p OI 15,7% +0,9 p.p TIM 11,9% -0,4 p.p CO 12,8 MM VIVO 47,1% -0,8 p.p CLARO 31,0% +1,2 p.p OI 13,3% 0,0 p.p TIM 8,3% -0,6 p.p RS 20,8 MM TIM 53,3% -0,5 p.p VIVO 19,8% -0,5 p.p CLARO 17,1% +0,2 p.p OI 9,5% +0,8 p.p PR/SC 21,7 MM VIVO 40,7% +2,0 p.p OI 21,7% -0,8 p.p TIM 20,9% -0,9 p.p CLARO 11,4% -0,5 p.p MG 23,1 MM VIVO 36,2% 0,0 p.p CLARO 28,5% -2,3 p.p TIM 15,5% +1,0 p.p OI 13,6% +0,4 p.p RJ/ES 35,8 MM VIVO 38,1% +3,0 p.p TIM 25,8% -2,4 p.p CLARO 19,6% -1,5 p.p OI 10,5% -0,5 p.p SP Cap 27,7 MM VIVO 34,5% -3,0 p.p CLARO 32,1% +0,6 p.p TIM 20,5% +1,0 p.p OI 8,2% +0,4 p.p SPInt Posição TIM: Líder 2ª 3ª 4ª 31,2 MM TIM 33,4% 0,0 p.p OI 30,0% +0,1p.p CLARO 26,2% -0,7 p.p VIVO 10,4% +0,7 p.p NE 15,6 MM VIVO 34,6% +1,2 p.p OI 24,34% +0,2 p.p CLARO 21,59% -1,2 p.p TIM 19,4% -0,2 p.p BA/SE Mercado Móvel: Acessos por região TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19 Fonte: Anatel.
  13. 13. 13 ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  14. 14. 14 Proposta de valor: Evolução para crescimento consistente e sustentável TIM Participações – Relação com Investidores Qualidade Preço 2017- Hoje 2016 Today 2016-2018 Estratégia de Turnaround Qualidade Preço 2017- Hoje 2016 2019-21 2019-2021 2019-21 Consolidação da Estratégia 2008 2012 Qualidade Preço 2008-2016 Acelerar a Transformação Digital e aumentar a Experiência do Cliente com melhor Qualidade e Proposta de Valor, aproveitando a 2ª onda de upselling Móvel, FTTH e outras fontes de receita (ex. B2B e serviços digitais). Apresentação Institucional | 1T19
  15. 15. 15 3 B2B & Banda Larga Residencial • Aceleração na implementação de fibra (backbone, backhaul e FTTH), com as ofertas de FTTH em regiões selecionadas • Oportunidades para ganhar relevância no mercado alavancando-se em: • Revisão da proposta de valor • Abordagem mais convergente, ofertando soluções E2E • Aumento na eficiência e produtividade nas vendas Consumer Pós-Pago Móvel (“a onda Controle”) • Crescimento baseado na abordagem «Mobile Challenger», acelerando as migrações do pré-pago e upselling • Alavancando os benefícios da liderança em cobertura 4G • Relacionamento de longo prazo com o cliente impulsionado por iniciativas de fidelização 2 4 Provedor Digital • Novas fontes de receita: Serviços inovadores que atendam às necessidades dos clientes • Experiência do cliente: Digitalização do processo de atendimento ao cliente • Time to Market: Suporte ao modelo de negócios atual com recursos digitais 1 Pré-Pago móvel • Simplificação de oferta para melhorar a experiência do cliente com a evolução contínua dos canais digitais Receita B2B & BL Residencial 2 3 Pós-Pago Móvel 4 Provedor Digital Timing Consolidação de Mercado Gráfico ilustrativo. 1 Pré-Pago Móvel Oportunidades: Ondas de crescimento TIM Brasil TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  16. 16. 16 Mix Pré vs Pós-pago Total ARPU Blended (R$/mês) 70% <50% 30% >50% Pré-pago Pós-pago 20182017 2021e2020e2019e 20,2 22,4 20182017 2019e 2020e 2021e Crescimento Mid-High single digit (CAGR) Pós puro Controle Pré-pagoDiário – Pacotes multi-dia Pré - Controle Controle - Puro Controle - Controle Puro - Puro Novas Ofertas: • Oferta do novo TIM Pré1 • Nova Receita de VAS • Plano Família • Roaming Internacional • Plano Digital Diretrizes Estratégicas para Reduzir o Churn META: Queda double digit • Migração mais seletiva do Pré-pago para redução do churn precoce • Estímulo à fidelidade e aos meios de pagamentos digitais (cartão de crédito, fatura digital, débito automático) • Lock in proativo da base de clientes (alta propensão de churn), com Aparelhos como ferramenta de retenção • Operação dedicada de retenção • War Rooms de Qualidade² focado em eliminar a insatisfação e os principais pontos de problemas 2ª Onda de Upselling: Upselling entre e intra-segmentos baseado em perfil Móvel B2C: Gerenciando a base de clientes com foco em upselling e na dinâmica de churn TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T191 TIM Pré Top e TIM Pré Top Mais 2 Cobrança; Customer Care do Consumer; Informações de Planos e Ofertas; Serviços de Voz e Dados; Reclamações de Fatura e Franquia.
  17. 17. 17 • Revisar a proposta de valor do segmento SMB • Focar o esforço comercial em produtos da fixa e estimular na força de vendas • Aumentar o mix de vendas nos canais digitais • Especificar a proposta de valor para o segmento Enterprise • Definir go-to-market, endereçando a otimização do mix de canais (direto vs indireto) • Explorar oportunidades da convergência • Otimizar abordagem geográfica para maximizar produtividade • Aumento do investimento no B2B para turnaround dos resultados nos próximos três anos • Aumento da eficiência/produtividade – Revisão do back office e processos funcionais de suporte – Revisão do modelo de caring (digital) Visão para o segmento B2B (Crescimento da Receita) Top Enterprise SMB • Complementar oferta e portfólio para clientes do Top • Aumentar a produtividade e do tamanho da força de vendas • Aumentar a penetração em empresas brasileiras do segmento Top • Explorar novas oportunidades para vender mais soluções de valor agregado (ex.: IoT/Agro) • Recuperar crescimento no segmento Fixo Alavancas Impactos 2018 2021e 25% • Market share • Wallet share • Market share • Wallet share • Market share • Wallet share B2B (móvel + fixa): Aumentar penetração por meio de soluções de valor agregado, tornando-se um parceiro de negócio TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  18. 18. 18 Penetração da Banda Larga Residencial - Brasil • Penetração de BL em 45% dos domicílios, penetração de Ultra-BL em apenas 12% • 96% das cidades (~50% pop.) possuem penetração de BL muito lenta (~25%) • 16% das conexões BL possuem velocidade < 2Mbps Oportunidade relevante para capturar forte demanda não atendida de Banda Larga e Ultra-BL Residencial 0-20% 40-60% >60% 20-40% Principais tendências • ~3x participação na receita total Rentabilizar ativos existentes Expansão • Foco na execução com excelência • Otimizar o go-to-market, explorando a infraestrutura existente • Aproveitar a cobertura de fibra da rede móvel (FTTS – fibra até o site) • Mudança no mix de produtos (crescimento vindo do FTTH), levando a um maior ARPU Alavancas • Expandir FTTH para diversas novas cidades nos próximos 3 anos, utilizando abordagem de cluster 76,0 2018 2019e 2020e 2021e Base de Clientes FTTX (‘000) ARPU TIM Live (R$/mês) Expansão geográfica: 15 cidades ativas Manaus – Out-18 Salvador – Jul-18 Lauro de Freitas – Fev-19 Goiânia – Ago-18 Aparecida de Goiânia – Out-18 Rio de Janeiro – Out-12 * Nov-17 São Gonçalo – Jun-18 Nilópolis – Ago-18 Duque de Caxias – Nov-12 (FTTC only) Nova Iguaçu – Mai-14 (FTTC only) São João de Meriti – Ago-15 (FTTC only) São Paulo – May-12(FTTC) Nov-17 (FTTH) Mauá – Abr-18 Poá – Ago-18 Suzano – Jul-18 0 400 800 1200 2018 2019 2020 2021 FTTC FTTH Infraestrutura: Rentabilizando a infraestrutura existente e expandindo a FFTH Crescimento High-single a Low-Double digit (CAGR) • ~2,5x crescimento da base de clientes TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19Nota: Ultra BL: > 34 Mbps / penetração de BL muito lenta: < 34Mbps. Fonte: Anatel Dezembro 2018, IPC Maps 2018.
  19. 19. 19 Novas fontes de receita: Habilitar serviços inovadores que atendam às necessidades dos clientes Customer Experience: Melhorar o atendimento ao cliente no digital, adquirindo capacidades, participação dos clientes e processos e sistemas internos Time to Market: Suportar modelo de negócios atual com recursos digitais • Novas oportunidades de receita como provedor de Plataforma (analytics, BD, mobile advertising, etc.) • Agregação da oferta de conteúdo para suportar o crescimento da receita de serviços Móvel + Fixa • Maior participação no crescente ecossistema de IoT (além da conectividade) ACELERAÇÃO DE PARCERIAS Open Innovation. Desenvolvimento baseado em API. DIGITAL FIRST Todos os dispositivos digitais e canais ORIENTADO PARA O CLIENTE Feedback Contínuo do Cliente (loop fechado) AGILE Método agile e práticas integradas na plataforma COGNITIVO Arquitetura orientada por dados, fornecendo informações acionáveis e automação ORIENTADO POR ANALYTICS Experiência dos clientes personalizada, marketing, campanhas, NBA ~1 Mercado endereçável até 2021 >30bi Reais mm linhas CANAIS DIGITAIS Evolução das plataformas e incentivo ao uso com benefícios em oferta CANAIS TRADITIONAIS URA de retenção aprimorada com plataforma evoluída Digital: Pilares estratégicos para melhorar a experiência do cliente e explorar novas fontes de receita TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  20. 20. 20 OFERTA TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  21. 21. 21 83% 78% 76% 74% 42% 40% 39% 39% 38% 19% Marrocos Gana Quênia Nigéria Filipinas Brasil Turquia Egito Argentina Japão Rede Social Outros 9h 14min 2h 53min 4h 12min 3h 46min 3h 50min 4h 05min 9h 29min 7h 09min 8h 10min 8h 12min 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 40º Rank (Rede Social) 40º 39º 38º 37º 2º 3º 13º 9º 8º 36º Rank (Tempo gasto) Novo Perfil do Consumidor 49% 47% Apenas computador Apenas mobile Ambos -2 p.p YoY +6 p.p YoY 96% 49% da população digital brasileira utiliza apenas o device móvel para acessar a internet Usuários de Internet por tipo de device (2017 | % dos usuários de internet) 24% 33% Abr-17 Abr-18 +9 p.p 50% 64% Mar-17 Mar-18 +14 p.p Tempo diário gasto na internet Novos hábitos reforçando a relevância da rede móvel como serviço essencial TIM Participações – Relação com Investidores Brasil é o sexto país no ranking de tempo gasto em Rede Social, 40% do tempo digital é gasto dessa forma Assinantes de aplicativos de Entretenimento e Usuários de apps de mobilidade (% de usuários de smartphones) Apresentação Institucional | 1T19
  22. 22. 22 Pré-pago Pós-pagoControle TIM Pré Leve Méd./Alta Baixa Méd./AltaBaixa Comunicação Apps de comunicação instantânea com benefícios EXCLUSIVOS de ligações ilimitadas Mobilidade Aplicativos de mobilidade como diferencial em conveniência: navegação e táxi Vídeo Redes Sociais Os mais relevantes apps do mercado incluídos no TIM Pós e como adicionais para o Controle Conteúdo Comunicação Mobilidade Social APPs Impacto no Consumo de Dados Penetração Motivação Média Baixa Alta Alta Alta Alta • Desafogar Redes 2G/3G • Reduzir ITX Diferenciação Diferenciação Diferenciação e Monetização Média Alta Amplo portfólio para atender as principais demandas dos usuários TIM Participações – Relação com Investidores YouTube como um benefício adicional impulsionando a proposta de vídeo do TIM Pós e diferenciação da oferta Apresentação Institucional | 1T19
  23. 23. 23 E-REVISTAS 100 Mega a 2 Giga (FTTH) Ultra BL da TIM com alta velocidade através de fibra ótica levando o futuro para dentro da sua casa 40 Mega a 60 Mega (FTTC) Banda Larga residencial premiada como a melhor do Brasil 50GB a 80GB | 5 Mega (WTTX) Internet domiciliar “Plug and play”. Sem fios e custo de instalação ULTRA FIBRA INTERNET SERVIÇOS DE VALOR AGREGADO VÍDEO EDUCAÇÃO SEGURANÇA Evolução do portfólio de banda larga residencial TIM Participações – Relação com Investidores Outros Serviços Power Wi-Fi TIM Banca Virtual TIM Ensina TIM Protect TIM Fixo Parceiros de Vídeo OTT Apresentação Institucional | 1T19
  24. 24. 24 REDE E QUALIDADE TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  25. 25. 25 INFRAESTRUTURA DE TRANSPORTE Capilaridade para suportar serviços da Móvel e Fixa (B2C e B2B) EVOLUÇÃO 4G Mix do Uso de Espectro 68% ~82% 601 cidades >1,5k cidades 2018 NOVO plano! (2021) Backhaul de Alta Capacidade (%) Cobertura FTTH Cobertura FTTH Cobertura FTTX AUMENTO DA COBERTURA UBL Foco no FTTH e FTTC 11 >40cidades 1,1 >4 domicílios (MM) 4,3 >7domicílios (MM) 2018 NOVO plano! (2021) 90k Km ~115k Km Backbone Capacidade Adicional : refarming do 1,8/2,1 GHz e implantação do 700 MHz 48% 64% 72% 80% 80% 2017 2018 2019 2020 2021 4G 3G+2G Desenvolvimento da infraestrutura com foco em capacidade móvel e expansão de fibra FTTCity TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  26. 26. 26 0,2 1,3 1T18 1T19 KPIs de Digitalização no 1T19 NPS1 ...Colocando a TIM na direção certa de satisfação Apresentação Institucional | 1T19 TIM Participações – Relação com Investidores 4G em 700 MHz (# Cidades | % Pop. Urbana.) Evolução do Refarming: LTE (# Cidades) Backhaul (% Sites c/ Alta Capacidade) Cobertura FTTH (mi Domicílios) +4 pts 6,4x Usuários Únicos App Meu TIM +14% (A/A) 2x (A/A) +54% (A/A) 6,7 6,8 7,1 2016 2017 2018 Pré-pago 6,8 7,2 7,4 2016 2017 2018 Pós-pago 7,2 6,4 TIM Mercado Banda Larga Fixa Total +6 pts Pré- pago +6 pts Controle +1 pts Pós-pago +2 pts Recargas Digitais Pesquisa anual da ANATEL (Satisfação Geral) +7.3 p.p (A/A) Expansão da Fibra: Transporte e FTTH Expansão da Cobertura e Capacidade 4G Transformação Digital Contínua Sinais de Melhora na Satisfação Usuários E-Faturamento Usuários E-Pagamento 1.015 1.172 1.426 1.471 40,5% 56,2% 64,8% 65,7% 2T18 3T18 4T18 1T19 0 1.149 182 2.100 262 2.245 2,1 GHz 1,8 GHz 1T19 1T18 1T17 62% 66% 1T18 1T19
  27. 27. 27 EVOLUÇÃO OPERACIONAL TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  28. 28. 28 • Estimativas para crescimento do PIB caíram para <1,5% • Deterioração da confiança do consumidor • Recuperação volátil do mercado de trabalho Dinâmica operacional funcionando, apesar dos desafios externos no negócio móvel 34 173 -43 jan-19 fev-19 mar-19 Geração de empregos (‘000) Fonte: CAGED. Sem apoio da recuperação econômica... ...e difícil dinâmica competitiva no pré-pago • Ofertas regionais de ataque de todos os players, com exceção da TIM • Ofertas core de aquisição com desconto de ~50% vs TIM • Incentivos agressivos para o 1º mês e aquisição de chip Oferta TIM Pré Top alcançando seus objetivos preliminares, ao passo que o pré-pago como um todo enfrenta desafios (A/A) Adições Brutas e upselling no pós-pago ainda apresentam tendências positivas, apesar da desaceleração nas adições líquidas (A/A) Migração Controle para Puro Base Pós-pago Adições Brutas Pós-pago +18,4% +45,3% +11,4% Taxa Churn Pós-pago +0,1 p.p Ticket Médio da Recarga +11,9% Gasto Médio por Recarregador Demandas ao call-center (Interações Humanas) -33,4% ARPU Pré-pago +1,6% (R$ 11,6/mês) Taxa Churn Pré-pago +0,2 p.p +3,4% TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  29. 29. 29 410,7 485,7 1T18 1T19 82,9 111,8 1T18 1T19 Soluções TIM para o Agronegócio (IoT) – Plantando as sementes… Oportunidades • PIB do Agronegócio: R$ 1.6 Tri • Produção primária: R$ 400 Bi • Grandes fazendas >1.000ha • ~50 mil fazendas • ~100 Mi ha ARPU TIM Live (R$) Base de clientes UBL (000) Receita Líquida TIM Live (R$ mi) +34,9% Soluções já implementadas parceria para promover 4G em 700MHz no campo 71,1 79,6 1T18 1T19 +18,3% Portfólio de alto valor elevando o ARPU  >50% das vendas acima de 100 Mbps  ARPU FTTH 17% maior do que o do FTTC Maior cobertura, mais oportunidades para crescimento  ~25% das vendas vem de fora do RJ e SP  Cobertura FTTH cresceu 6x em um ano Crescimento forte e consistente da receita  Crescimento da receita >30% por 9 trimestres  Live representa ~50% da receita fixa +12,0% Forte entrega na TIM Live enquanto desenvolvemos novas oportunidades de receita Apresentação Institucional | 1T19 TIM Participações – Relação com Investidores
  30. 30. 30 DADOS FINANCEIROS | 1T19 TIM Participações – Relação com Investidores Resultados Financeiros são apresentados considerando os impactos da adoção do IFRS 9 e do IFRS 15, desconsiderando os efeitos da adoção do IFRS 16. Os números normalizados destacados nesta apresentação foram ajustados pelos efeitos relacionados abaixo. Apresentação Institucional | 1T19 Custos da Operação e EBITDA normalizados por ajustes ao contrato de sale-leaseback de torres (+R$ 1,5 milhão no 1T19 e +R$ 220 mil no 1T18).
  31. 31. 31TIM Participações – Relação com Investidores Destaques do Trimestre: Resultados sólidos apesar do momento desafiador Crescimento sólido do EBITDA, 5,3% A/A, alcançando R$ 1,5 bi no 1T A Margem alcançou 35,7%, expandindo 1,2 p.p. Importantes resultados em eficiência de custos: OPEX -0,2% A/A Excluindo a PDD, o OPEX teria caído 2,4% A/A Alta de 5,3% A/A do ARPU Móvel, com RGC¹ crescendo 2,3% A/A Crescimento resiliente frente a ambientes macro e competitivo desafiadores Receitas da TIM Live a um ritmo forte: +34,9% A/A Crescimento impulsionado pelo ARPU (+14,4%) e base de clientes (+18,3%) Pesquisa de Satisfação de 2018 da Anatel evidencia a melhora da TIM Melhora da satisfação do cliente pelo 3º ano consecutivo no móvel e liderança do mercado na ultra banda-larga Liderança em cobertura e disponibilidade² 4G Cobertura FTTH crescendo rápido, alcançando 1,3 mi de domicílios Apresentação Institucional | 1T19 (1) Receita Gerada pelo Cliente. (2) Pesquisa Open Signal.
  32. 32. 32 Sustentando o crescimento da receita mesmo com cenário adverso APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores 21,6 22,8 1T18 1T19 Detalhamento da Receita Total (R$ mi | %A/A) +2,3% -18,5% +11,6% +24,6% 4.120 4.191 +5,3% +1,7% o Receita Gerada pelo Cliente resiliente, crescendo +2,3% A/A o Receita de Interconexão caiu 29,9% A/A, refletindo corte na VU-M o Receita de Serviços Móveis cresceu 0,4% A/A o Crescimento da Receita de Serviços Fixos ocasionado pela TIM Live (+34,9% A/A) o Alta de 1,0% na Receita de Serviços (Móvel + Fixo) 1Q18 1Q19 1Q18 1Q19 Crescimento da Receita Gerada pelo Cliente Pro-forma (%A/A) Pós-pago Pré-pago +9,3% -9,2% 1Q16 1Q17 1Q18 1Q19 Breakdown 65% 47% Pós-pago Pré-pago Clientes Não-TIM ARPU Móvel (R$ | %A/A) 1T18 1T19 1T18 1T19 1T18 1T191T16 1T17
  33. 33. 33 899 906 240 249 253 247 1.011 921 180 199 116 173 1T18 1T19 Ações Status Revisão do Modelo de Cobranças junto as agências de cobrança para melhorar a recuperação de crédito; Parcialmente implementado Implantação de um Portal de Cobranças, multicanal e com diferentes formas de pagamento; Implementado Melhorias nos sistemas de cobranças para suportar novas estratégias, velocidade e controle; Não implementado - Em desenvolvimento Criação de um call center dedicado para tratar de inadimplência precoce; Implementado Novo método de pagamento para os Planos de Controle. Implementado Detalhamento do OPEX Normalizado¹ (R$ mi | %A/A) 2.698 2.694 CMV Tráfego (Rede & Interconexão) Processos (G&A & Outros) Comercialização Expressiva entrega do Plano de Eficiência continua a ser um fator chave: 25% de conclusão em 2019, mais do que compensando o crescimento da PDD. Excluindo inadimplência, os custos teriam caído -2,4% A/A no 1T19. PDD Pessoal -0,2% Sólida execução no controle de custos compensando a performance da receita TIM Participações – Relação com Investidores Plano de Ação da PDD NOVO Apresentação Institucional | 1T19
  34. 34. 34 Evolução da Margem Pro-forma1 (%) 1,42 1,50 34,5% 35,7% 1T18 1T19 Expansão consistente da margem e da geração de caixa EBITDA1 Margem EBITDA1 +5,3% 808 847 1T18 1T19 20% 20%% Receita Líquida +4,7% Dívida Líquida/ EBITDA 12M1 0,46x 0,35x Dívida Líq. 2.819 2.231 1T18 1T19 EBITDA e Evolução da Margem1 (% | R$ bi | %A/A) EBITDA1 – CAPEX (R$ mi) Posição Financeira Líquida (R$ mi) 29,5% 30,2% 32,0% 35,5% 36,5% 1T15 1T16 1T17 1T18 1T19 APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores(1) EBITDA normalizado para os efeitos detalhados no slide 13.
  35. 35. 35 Estratégia e visão sólidas com ajustes para recuperar o momentum Apesar dos desafios… ...os fundamentos permanecem fortes e prontos para a recuperação econômica... …ajustes na nossa abordagem dão confiança no atingimento das faixas de guidance. OPEX (A/A) - 0,2% Eficiência operacional EBITDA (A/A) + 5,3% EBITDA sólido Margem EBITDA 35,7% Expansão consistente da margem RGC (A/A) + 2,3% Resiliente crescimento da rec. gerada pelo cliente Pesquisa de Satisfação Anatel (2018) Evolução em Todas as Métricas Evolução da experiência do consumidor Retomar liderança de inovação das ofertas e da comunicação Restaurar abordagem ágil para acelerar as tomadas de decisão Reabastecer uma cultura de accountablity para empoderar nossos profissionais Focar em áreas- chave do negócio Retomar Crescimento MACRO COMPETIÇÃO APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
  36. 36. 36 PERSPECTIVAS TIM Participações – Relação com Investidores Resultados Financeiros são apresentados em base Pro-forma, desconsiderando os impactos da adoção do IFRS, exceto quando indicado de outra maneira. Apresentação Institucional | 1T19 Custos da Operação e EBITDA normalizados por ajustes ao contrato de sale-leaseback de torres (+R$ 1,5 milhão no 1T19 e +R$ 220 mil no 1T18).
  37. 37. 37 116 2018 2021e 132 2018 2021e 99 2018 2021e Cenário Macroeconômico ainda difícil, recuperação dependendo fortemente das reformas econômicas estruturais. Altas taxas de desemprego ainda pressionam a aceleração do consumo Nova onda de agressividade, principalmente no segmento pré- pago, deve permanecer em 2019 Crescimento da base de clientes pós-paga, impulsionando o Aumento da Receita Líquida de Serviços Principais Tendências de Mercado CAGR: +2% CAGR: -9% CAGR: +9% Mercado: Base Pré-paga Móvel MM de linhas Mercado: Receita Líquida de Serviços R$ bi Mercado: Base Pós-paga Móvel MM de linhas Recuperação macroeconômica lenta e cenário competitivo incerto levando o mercado a crescer abaixo da inflação TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  38. 38. 38 Sustentar e Desenvolver as Iniciativas Tradicionais Descrição – Plano 2019-21 Risco/PDD • Criar novos modelos de crédito • Implementar novo modelo de fraude e canais de arrecadação Legal • Reestruturar times multifuncionais para mitigar a entrada de novos processos • Introduzir esquema de incentivos variáveis ​​para os escritórios externos RH • Avaliar internalização vs terceirização Compras • Revisar práticas de compra para as principais categorias Energia Acelerar as Iniciativas de Transformação Digital • Pontos de contato com Cliente: interações digitais, e-billing, e-payment, aquisição de clientes, recarga, URA • Processos e sistemas internos: automação do processo de suporte, upgrade e fortalecimento da Arquitetura de TI • Aceleração da adoção do débito automático nas lojas Caring (Interações Digitais) E-Billing (% sobre total de faturas) 2021e2018 +12MM 2018 2021e +22p.p. Recarga Digital (% sobre total de recargas) 2018 2021e +12p.p. 2018 2021e +31p.p. E-Payment (% sobre total de pagamentos) Alavancar o Plano de Eficiência para manter o OPEX abaixo da inflação1 durante todo o período Plano de Eficiência 2019-21: ~R$ 1,2 bi (Plano completo 2017-21 R$ 2,2 bi) • Matriz energética mais limpa e menos exposta aos movimentos de mercados regulados e regulação • Colocar em operação a primeira usina de biogás de resíduo urbano sólido TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19 ¹Inflação: Focus (18 Janeiro 2019), BACEN.
  39. 39. 39 1,1% 1,3% 5,1% 4,7% 17 18 19 20 21 Receita Líquida de Serviços (% YoY) EBITDA - CAPEX (R$ bi; %) CAPEX (R$ bi) EBITDA e Expansão da Margem (R$ bi; %) MKT 5,7 6,3 35,5% 37,2% 2017 2018 2021e2019e EBITDA Margin EBITDA ≥ 39% 2020e2017 2018 2021e2019e 2020e % sobre Receita Líquida Aumento da lucratividade e geração de caixa EBITDA Capex Crescimento mid- single digit (CAGR) +2% (CAGR) ~12,0 (∑‘19-’21) 11,1% 15,2% ≥ 20% 2017 2018 2019e 2020e 2021e TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19 4,0 3,8 2017 2018 2019 2020 2021
  40. 40. 40 METAS DE LONGO PRAZO /KPIs METAS DE CURTO PRAZO /KPIs Capex on Revenues: Low 20’s Capex: ~R$ 12,0 bi (∑‘19-’21) • Aumentar o fluxo de caixa operacional • Otimização da dívida e fiscal • Acelerar eficiências de digitalização • Manter abordagem “zero-based" e iniciativas tradicionais • Aprimorar os modelos de gerenciamento de risco • Expansão adicional do ARPU móvel • Expansão da Contribuição da Receita da Banda Larga Residencial • Capturar oportunidades no B2B OBJETIVOS ALAVANCAS Sustentar o Crescimento da Receita Expandir a Geração de Caixa Melhorar a Rentabilidade Margem EBITDA: ≥39% em 2020 EBITDA-Capex sobre a Receita: ≥20% em 2021 Crescimento da Receita de Serviço Mid single digit (CAGR ‘18-’21) Crescimento do EBITDA: Crescimento Mid to High single digit (YoY) EBITDA-Capex sobre a Receita: >15% Crescimento da Receita de Serviço 3% – 5% (YoY) • Capex adicional para expansão da fibra e aprimoramento da capacidade Móvel Expansão da Infraestrutura Metas da TIM Brasil 2019-’21 TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T19
  41. 41. A maior cobertura 4G do Brasil. Vicente Ferreira E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1400 Bernardo Guttmann E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1408 Camila Assano E-mail: cacruz@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-4236 Lucas Carneiro E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1141 Guilherme Kopke E-mail: gknascimento@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-0583 Visite o nosso site www.tim.com.br/ir E-mail: ri@timbrasil.com.br Avenida João Cabral de Melo Neto, 850 – Torre Sul - 12º andar Barra da Tijuca – 22775-057 – Rio de Janeiro, RJ Para maiores informações

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