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Apresentação 3T12

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Apresentação 3T12

  1. 1. Apresentação de Resultados 3T12 São Paulo, 13 de Novembro 2012 Sua energia1 NOS INSPIRA
  2. 2. A CTEEP Resultados 3T12 Desempenho no Mercado de Capitais Reajuste Anual da RAP Sua energia2 NOS INSPIRA
  3. 3. Perfil da Companhia Principal empresa privada de transmissão de 12.993 Km de linhas de transmissãoenergia elétrica no Brasil, com controle acionário 18.782 Km de Circuitos da ISA, importante grupo de transmissão 2.488 Km de Cabos de Fibra Ótica de energia na América Latina 106 subestações Responsável pela transmissão de 28,2% da energia produzida no País e 60% da consumida na região sudeste e quase 100% no Estado de São Paulo. Sua energia3 NOS INSPIRA
  4. 4. Expansão no território nacional IE MADEIRA Maior linha de Transmissão 2.375 km de corrente contínua em de extensão construção do mundo (IEMadeira) Ingresso na tecnologia de corrente contínua Projetos relevantes de interligação na Região Norte Importantes obras de reforços no Sul e Sudeste Sua energia * Aguardando aprovação ANEEL e do CADE4 NOS INSPIRA
  5. 5. Composição Acionária – 3T12 Ações Ordinárias - TRPL3 Ações Preferenciais – TRPL4 (42% do total) (58% do total) 9,75% 0,75% 35,55% ISA Capital do Brasil Secretaria da Fazenda do Estado Eletrobrás Eletrobrás Demais acionistas Demais acionistas 89,50% 10,59% 53,86% Capital SocialTotal ISA Capital do Brasil 26,96% 37,81% Eletrobrás Demais acionistas 35,23% Sua energia5 NOS INSPIRA
  6. 6. A CTEEP Resultados 3T12 Desempenho no Mercado de Capitais Reajuste Anual da RAP Sua energia6 NOS INSPIRA
  7. 7. Receita Operacional Bruta (R$ milhões) Sua energia7 NOS INSPIRA
  8. 8. Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 2.194,3 2.115,7 606,1 705,0 896,5 1.588,2 1.410,7 806,1 251,4 292,1 645,1 514,0 3T11 3T12 9M11 9M12 Controladora Subsidiárias Sua energia8 NOS INSPIRA
  9. 9. Custos e Despesas Custos e Despesas Var % Var % (em R$ mil) 3T12 3T11 9M12 9M11 3T12/3T11 9M12/9M11 Consolidado - 64.680 - 56.310 14,9% - 186.689 - 156.253 19,5% Pessoal Controladora - 61.694 - 55.583 11,0% - 178.416 - 151.685 17,6% Consolidado - 138.509 - 210.512 -34,2% - 380.008 - 567.740 -33,1% Material Controladora - 33.136 - 33.610 -1,4% - 79.737 - 145.165 -45,1% Consolidado - 3.938 - 3.531 11,5% - 11.336 - 9.934 14,1% Arrendamentos e aluguéis Controladora - 3.438 - 3.511 -2,1% - 10.546 - 9.875 6,8% Consolidado - 125.997 - 105.648 19,3% - 333.061 - 252.167 32,1% Serviços Controladora - 57.519 - 74.619 -22,9% - 160.388 - 167.542 -4,3% Consolidado - 1.224 - 1.582 -22,6% - 3.517 - 4.733 -25,7% Depreciação Controladora - 1.216 - 1.570 -22,5% - 3.495 - 4.708 -25,8% Consolidado - 2.996 - 1.035 189,5% - 13.006 - 19.223 -32,3% Contingências Controladora - 2.996 - 1.035 189,5% - 13.006 - 19.223 -32,3% Consolidado - 10.269 - 10.063 -2,0% - 34.418 - 28.974 18,8% Outros Controladora - 9.935 - 10.892 -8,8% - 33.632 - 27.959 20,3% Consolidado - 347.613 - 388.681 -10,6% - 962.035 - 1.039.024 -7,4% TOTAL Controladora - 169.934 - 180.820 -6,0% - 479.220 - Sua energia 526.157 -8,9%9 NOS INSPIRA
  10. 10. Ebitda e Margem Ebitda (R$ milhões) 52,9% 54,7% 56,8% 57,0% 1 72,2% 2 67,2% 66,3% 67,2% 1.160,0 1.157,2 93,3 222,2 509,4 1.066,7 459,7 934,9 43,6 114,4 465,9 345,3 3T11 3T12 9M11 9M12 Controladora Subsidiárias Margem Ebitda Margem Ebitda Controladora Consolidado Sua energia10 NOS INSPIRA
  11. 11. Lucro Líquido (R$ milhões) 751,2 647,6 344,9 241,3 3T11 3T12 9M11 9M12 Sua energia11 NOS INSPIRA
  12. 12. Perfil da Dívida Fontes Encargos Vencimentos 3T12 4T11 BNDES TJLP + 2,3% ano 15/06/2015 257.957 328.318 CTEEP TJLP + 1,8% ano 15/06/2015 154.817 196.251 Distribuição da Notas Promissórias Contratação da Dívida 5ª Emissão - CTEEP CDI + 0,4% ano 05/07/2012 - 316.885 4ª Emissão - CTEEP CDI + 0,4% ano 12/01/2012 - 223.048 NPs 6ª Emissão - CTEEP 104,9% CDI ano 05/01/2013 426.156 - 22,2% Debêntures 1ª Série - CTEEP CDI + 1,3% ano 15/12/2014 501.485 490.736 2ª Série - CTEEP IPCA + 8,1% ano 15/12/2017 68.348 67.117 Série Única - CTEEP 105,5% do CDI ano 02/07/2014 713.649 - Bancos BNDES USD + 4% ano * 26/04/2013 132.185 122.077 Debêntures CTEEP 30,0% USD + 2,1% ano ** 21/10/2013 176.751 159.116 35,6% Eletrobras 8% ano 15/11/2021 353 391 Arrendamento Mercantil - - 400 619 TOTAL CTEEP: 2.432.101 1.904.558 Bancos BNDES 12,2% IEMG TJLP + 2,4% ano 15/04/2023 53.772 57.631 TJLP + 2,8% ano 15/01/2013 239.893 229.947 IEMADEIRA TJLP + 2,8% ano 15/01/2013 143.788 71.890 IESUL TJLP + 2,4% ano 15/05/2025 4.771 5.328 Distribuição dos 5,5% a.a 15/01/2021 4.715 4.240 TJLP + 2,6% ano 15/05/2026 49.136 49.562 Encargos da Dívida PINHEIROS 5,5% a.a 15/01/2021 78.683 75.872 TJLP + 1,9% ano 15/05/2026 50.725 48.282 SERRA DO JAPI TJLP + 1,5% ano 15/05/2026 43.825 42.217 CDI Notas Promissórias 56,0% 2ª Emissão - IEMadeira 106,5% do CDI ano 24/10/2012 153.186 - 3ª Emissão - IEMadeira 106,5% do CDI ano 18/03/2013 219.893 Debêntures Série Única - IEMadeira 106,5% do CDI ano 15/09/2012 - 221.608 Bancos IEMadeira 10% a.a. 10/07/2032 69.911 - CDI + 2,0% ano - - 4.365 TJLP IENNE CDI + 1,4% a.a. - 6.233 - 30,0% 10% ano*** 19/05/2030 54.851 55.898 TOTAL SUBSIDIÁRIAS 1.173.382 866.840 Outros IPCA Total Consolidado (R$ mil) 3.605.483 2.771.398 12,0% 1,9% (*) com Swap 103,5% CDI Sua energia12 (**) com Swap 98,3% CDI NOS INSPIRA (***) Com o bônus de adimplemento de 1,5% o custo da dívida é de 8,5% ao ano.
  13. 13. Composição da Dívida Líquida Ao final do 3T12, a dívida líquida era de R$ 3.125,6 milhões, representando um aumento de 21,9 % em relação à dívida do 4T11. O índice de endividamento (razão entre dívida líquida e patrimônio líquido), ao final do 3T12, atingiu 64,0%.. 3.125,6 3.151,0 (R$ milhões) As obrigações financeiras contidas nos contratos 2.801,0 de financiamento, exige que a Companhia 2.564,1 2.451,0 atenda trimestralmente e anualmente determinados indicadores financeiros2.101,0 (covenants) medidos com base nas informações1.751,0 2,2 trimestrais e nas demonstrações financeiras1.401,0 1,8 anuais, respectivamente, preparadas de acordo1.051,0 com as práticas contábeis adotadas no Brasil. O 701,0 principal covenant da Companhia é a razão 351,0 entre a Dívida Líquida e o Ebitda, que deve ser 1,0 igual ou inferior a 3,5. 4T11 3T12 Dívida Líquida Dívida Líquida /EBITDA (Últimos 12 meses) Sua energia13 NOS INSPIRA
  14. 14. A CTEEP Resultados 3T12 Desempenho no Mercado de Capitais Reajuste Anual da RAP Sua energia14 NOS INSPIRA
  15. 15. Desempenho no Mercado de Capitais 140,00 MP 579 120,00 +4,27% 100,00 -7,73% 80,00 -27,78% -35,02% 60,00 (base 31/12/2011 = 100) 40,00 Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE Presente em 100% dos pregões; Integra o Ibovespa; Sua energia Valor de mercado R$5,8 bilhões15 NOS INSPIRA
  16. 16. Desempenho no Mercado de Capitais Volume Financeiro Negociado no 9M12 (R$ milhões) Volume Total R$ 2.588 milhões Volume Médio / Dia R$ 27,2 milhões 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Quantidade de Negócios no 9M12 (unidades) Quantidade Total de Negócios: 205.797 Média de Negócios / Dia: 1.089 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Sua energia16 NOS INSPIRA
  17. 17. A CTEEP Resultados 3T12 Desempenho no Mercado de Capitais Reajuste Anual da RAP Sua energia17 NOS INSPIRA
  18. 18. Reajuste Anual da RAP Ciclo 2012/2013 - Resolução Homologatória nº 1.313 Rede Básica Demais Instalações de Transmissão Parcela Concessionária / Ativos Novos Ativos Novos Parcela de Licitadas de Licitadas TOTAL Contrato Existentes Invest. Existentes Invest. Ajuste Ajuste 59/2001 1.294.492 350.847 - -44.133 374.685 128.404 - 9.657 2.113.952 CTEEP 143/2001 - - 16.604 -670 - - - - 15.934 IEMG 004/2007 - - 14.161 - 594 - - - - 13.567 012/2008 - - 6.739 418 - - 1.016 - 8.173 PINHEIROS 015/2008 - 3.671 12.800 1.259 - 1.032 314 20 19.096 018/2008 - - 3.292 - - - 40 - 3.332 SERRA DO 026/2009 - - 21.554 - 1.355 - - 4.903 - 25.102 JAPI IENNE 001/2008 - - 38.253 3.640 - - - - 41.893 013/2008 - - 4.669 - 2.294 - - - - 2.375 IESUL 016/2008 - - 8.216 1.649 - - 190 - 10.055 013/2009 - - 218.933 - - - - - 218.933 IEMADEIRA 15/2009 - - 184.866 - - - - - 184.866 (R$ milhões) 1.294.492 354.518 530.087 -42.080 374.685 129.436 6.463 9.677 2.657.278 Sua energia18 NOS INSPIRA
  19. 19. Disclaimer As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Sua energia19 NOS INSPIRA
  20. 20. Relações com Investidores Tel: 55 11 3138-7557 ri@cteep.com.br www.cteep.com.br/ri Sua energia20 NOS INSPIRA

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