Este documento fornece um resumo dos principais investimentos e projetos da Petrobras para o período de 2011 a 2015 de acordo com o Plano de Negócios 2011-2015. Ele destaca que a Petrobras planeja investir US$ 224,7 bilhões nesse período, com foco em exploração e produção, especialmente nos campos do pré-sal. A produção da companhia mais que dobrará nessa década, com o pré-sal representando 40,5% da produção brasileira de petróleo em 2020. Grandes projetos como L

1. José Sergio Gabrielli
Presidente
17 de Agosto de 2011
1

2. AVISO
Estas apresentações podem conter previsões acerca Aviso aos Investidores Norte‐Americanos:
de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas
expectativas dos administradores da Companhia A SEC somente permite que as companhias de
sobre condições futuras da economia, além do setor óleo e gás incluam em seus relatórios
de atuação, do desempenho e dos resultados arquivados reservas provadas que a
financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos Companhia tenha comprovado por produção ou
“antecipa", "acredita", "espera", "prevê", testes de formação conclusivos que sejam
"pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", viáveis econômica e legalmente nas condições
"deverá", bem como outros termos similares, visam econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos
a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, alguns termos nesta apresentação, tais como
envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela descobertas, que as orientações da SEC nos
Companhia e, consequentemente, não são proíbem de usar em nossos relatórios
garantias de resultados futuros da Companhia. arquivados.
Portanto, os resultados futuros das operações da
Companhia podem diferir das atuais expectativas, e
o leitor não deve se basear exclusivamente nas
informações aqui contidas. A Companhia não se
obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz
de novas informações ou de seus desdobramentos
futuros. Os valores informados para 2011 em diante
são estimativas ou metas.
2

3. HISTÓRICO DE INVESTIMENTOS ANUAIS DA PETROBRAS 1954‐2010
(US$ milhões, deflacionados pelo PPI)
Fonte: Petrobras 3

4. INVESTIMENTOS 2011‐2015
Nível de Investimento similar ao do Plano anterior, com maior foco em E&P
PN 2010‐14 PN 2011‐15
US$ 224 bilhões US$ 224,7 bilhões
2%
1% 2% 1%
1% 1%
2% 2%
E&P 6%
8% 4,1
3,5
3,8 2,4
5,1 2,9 RTC 13,2 3,1
17,8 2,4
G&E
Petroquímica
53% Distribuição 31% 70,6 127,5 (*) 57%
73,6 118,8
33% Biocombustíveis
Corporativo
(*) US$ 22,8 bi
em Exploração
4

5. PRODUÇÃO
Com amplo acesso a novas reservas, Petrobras mais que duplicará sua produção
na próxima década
6.418
142
246
1.120
3.993
125
180 + 35 Sistemas
2.575 2.772 618
2.386 2.516 + 10 Projetos Pós‐sal
96
96 93
99 141 + 8 Projetos Pré‐sal 4.910
132 144 435
111 317 334
321 + 1 Projeto Cessão Onerosa
Mil boe/dia
3.070 845
Cessão Onerosa
2.100
Capacidade Adicionada
1.855 1.971 2.004
Óleo: 2.300 mil bpd 13
Pré-Sal 1.148
543
2008 2009 2010 2011 2015 2020
Produção de Petróleo ‐ Brasil Produção de Gás ‐ Brasil Produção Petróleo ‐ Internacional Produção de Gás ‐ Internacional
Pré‐sal e Cessão Onerosa representarão 69% da produção adicional até 2020
A participação do Pré‐sal na produção de petróleo da Petrobras no país passará dos atuais 2% em
2011 para 18% em 2015 e para 40,5% em 2020
Nota: Não inclui a parcela de Produção Internacional não Consolidada. 5

6. GRANDES PROJETOS SUSTENTAM O AUMENTO DA PRODUÇÃO
Projetos de GNA
Projetos do Pré‐sal e
da Cessão Onerosa
Lula Piloto Projetos do Pós‐sal
FPSO BW Cidade Juruá GNA
Angra dos Reis TLDs
100.000 bpd Lula NE
FPSO Cidade de Franco 1
Cachalote e Mexilhão Paraty Cessão Onerosa
Baleia Franca Jaqueta Guará Piloto 2 120.000 bpd FPSO
FPSO Capixaba GNA FPSO Cidade de 150.000 bpd
100.000 bpd São Paulo Parque das
Guará (Norte)
Tambaú 120.000 bpd Baleias FPSO P‐67
FPSO
Uruguá FPSO Cidade de FPSO P‐58 Replicante 2
150.000 bpd
FPSO Cidade de Santos 180.000 bpd 150.000 bpd
Baleia Azul
Santos GNA BMS‐9 ou 11
FPSO Cidade de Cernambi Sul
Mil bpd 35.000 bpd Papa‐Terra
Anchieta
Marlim Sul 100.000 bpd TLWP P‐61 &
FPSO
150.000 bpd
3.070
Módulo 3 (Reaproveita‐ FPSO P‐63
3000 Jubarte SS P‐56 mento FPSO 150.000 bpd
FPSO P‐57 100.000 bpd Espadarte)
180.000 bpd FPSO P‐66
2500 2.100 Replicante 1
2.004 Baleia Azul 150.000 bpd
BMS‐9 ou 11
Roncador Pós‐sal
2000 Módulo 3
Roncador FPSO
TLDs Lula NE e Módulo 4 60.000 bpd Maromba
SS P‐55
Tiro Piloto Cernambi FPSO P‐62 FPSO
180.000 bpd
1500 SS‐11 FPSO BW Cidade 180.000 bpd 100.000 bpd
Atlantic Zephir São Vicente Siri
30.000 bpd Tiro/Sidon
30.000 bpd Aruanã Jaqueta e FPSO ESP/Marimbá
FPSO Cidade de
1000 Itajaí FPSO 50.000 bpd FPSO
80.000 bpd 100.000 bpd 40.000 bpd
TLD Guará TLD Carioca
FPSO Dynamic FPSO Dynamic
500 Producer Producer 4 TLDs 3 TLDs 5 TLDs 5 TLDs
30.000 bpd 30.000 bpd no Pré‐sal no Pré‐sal no Pré‐sal no Pré‐sal
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015
6

7. COMPONENTES DE UM FPSO
Grau de participação no custo do FPSO
7

8. AUMENTO DO VOLUME DE VENDAS
6,6% a.a.
5,6% a.a.
(mil boed)
8

9. PRODUÇÃO, REFINO E DEMANDA NO BRASIL PREMIUM I
(2º trem)
300 mil bpd
(2019)
COMPERJ
(2º trem)
165 mil bpd
(2018)
PREMIUM II
300 mil bpd
COMPERJ (2017)
(1º trem)
165 mil bpd PREMIUM I
(2013) (1º trem)
300 mil bpd
ABREU E (2016)
LIMA
230 mil bpd
(2012)
(mil bpd)
9

10. 2º CICLO DE INVESTIMENTOS EM G&E: MONETIZAÇÃO DO PRÉ‐SAL
2º Ciclo de Investimentos
1º Ciclo de Investimentos
PN 2011-2015
2011-
REALIZADO
100%
GNL GNL
Aquisições de UTE Pecém BGUA UFN III (set/14)
90% Cubatão UFN V (set/15)
Conversão UTE Bicomb. Sulfato de Amônio (mai/13)
Termoaçu
80%
ARLA 32 (out/11)
70% UFN IV (jun/17)
% do Investimento Total
60%
Gasduc III
50% Gasbel II
Regás Bahia
Gasene (jan/14)
40%
Pilar-Ipojuca
Novas UTEs GN
30%
Cacimbas-Vitória Japeri-Reduc
20% Gastau
Catu-Pilar Gascav
Gaspal II
Gascar
UPGN Cabiúnas –
10% Atalaia-Itaporanga
Urucu-Manaus
Gasan II Rota 2 Pré-Sal
(ago/14)
Ecomps + Ptos de Entrega + Manutenção Malha
0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Adequação da Malha de Gasodutos (US$ 3,34 bi) UTEs Compromissos (US$ 0,94 bi)
Novas UTEs a Gás Natural (US$ 1,82 bi) Energia Renovável: Eólica e Biomassa (US$ 0,02 bi)
Regaseificação de GNL (US$ 0,74 bi) Liquefação de Gás Natural (US$ 0,10 bi)
Transformação Química do GN (US$ 5,85 bi) 10

11. INVESTIMENTOS EM BIOCOMBUSTÍVEIS
7%
14%
47%
32%
Oferta de Etanol (milhões m3) Oferta de Biodiesel (mil m3)
Market‐share Pbio+Parceiros: Market‐share Pbio+Parceiros:
2011: 5,3% / 2015: 12% 2011: 28% / 2015: 26%
5,6
273%
16% 855
735
1,5
2011 2015 2011 2015
Pbio + Parceiros
11

12. PROJETOS DO PN 2011‐2015 POR REGIÃO (VISÃO OPERACIONAL)
INVESTIMENTOS DE US$ 213,5 BILHÕES NO BRASIL (PARCELA PETROBRAS)
NORDESTE: US$ 45,4 bilhões
NORTE: US$ 5,4 bilhões
CENTRO‐OESTE: US$ 2,9 bilhões
SUDESTE: US$ 139,2 bilhões
SUL: US$ 7,1 bilhões
Notas: 1) Valores a definir: US$ 13,5 bilhões; 2) Investimento Petrobras + Terceiros US$ 254,4 bilhões 12

13. PROJETOS DO PN 2011‐2015 POR REGIÃO (VISÃO PAC)
R$ 298,8 BILHÕES NO BRASIL EM 114 PROJETOS (PARCELA PETROBRAS)
NORDESTE: R$ 44,00 bilhões
NORTE: R$ 4,03 bilhões
CENTRO‐OESTE: R$ 3,98 bilhões
SUDESTE: R$ 163,75 bilhões
SUL: R$ 29,78 bilhões
Nota: R$ 53.301 distribuídos por diversas regiões 13

14. AUMENTO DAS CONTRIBUIÇÕES E PARTICIPAÇÕES
GOVERNAMENTAIS
0%
+ 101
R$ Bilhões
R$ 475,6 bilhões em contribuições e participações governamentais estimados para 2011‐2015
Nota: Contribuição econômica: ICMS+CIDE + PASEP/COFINS + IR/CSLL + Outros
Taxa de crescimento calculada com base em valores sem arredondamento. Fonte: Petrobras 14

15. PARTICIPAÇÃO DA PETROBRAS NO TOTAL DE ICMS, ROYALTIES E
PARTICIPAÇÕES ESPECIAIS POR ESTADO EM 2010
Fonte: Petrobras 15

16. PARTICIPAÇÕES GOVERNAMENTAIS POR PAÍS
Participações governamentais: Tributos / Receita líquida
Nota: Para o Brasil, cálculo realizado com base em campos do pré‐sal no modelo de concessão. Para os demais países, foram considerados
campos gigantes, com custos de área offshore e característica de alta produtividade
Fonte: Petrobras 16

17. VANTAGENS COMPETITIVAS DOS FORNECEDORES DA PETROBRAS
Fonte: Ipea 17

18. PETROBRAS COMO MULTIPLICADORA DE EMPREGO E RENDA NO
BRASIL
EVOLUÇÃO DA MASSA SALARIAL NO TOTAL DA ECONOMIA (1999‐2007)
Contratadas da Petrobras Total do Setor Total da Economia (RAIS)
Obs: Deflacionado pelo IPCA (base 2008)
Em 2007, 18% dos trabalhadores formais estavam empregados em firmas
que fornecem algum bem ou serviço para a Petrobras
Fonte: Ipea 18

19. EXPORTAÇÕES
PROJEÇÕES DE EXPORTAÇÕES DA PETROBRAS
(mil boed)
Empresas exportam 17% a mais no primeiro e 19% a
Os fornecedores da Petrobras são responsáveis por
cerca de 30% das exportações do país mais no segundo ano depois de se tornarem
fornecedoras da Petrobras
19
Fonte: Petrobras e Ipea 19

20. DEMANDAS DE RECURSOS HUMANOS (PN 2010‐2014)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
78.402 212.638
Profissionais já Demandas RH
Qualificados (R$ 554 milhões)
(R$ 228 milhões) PN 2010‐14
20

21. DEMANDAS DE RECURSOS HUMANOS
78.402 212.638
Profissionais já Demandas RH
Qualificados (R$ 554 milhões)
(R$ 228 milhões) PN 2010‐14
21

22. ETAPAS DE IMPLEMENTAÇÃO DO PLANO NACIONAL DE
QUALIFICAÇÃO PROFISSIONAL
Diagnóstico Estruturação Seleção Execução
Empregabilidade
de Demanda dos Cursos dos Alunos dos Cursos
Estimativa da qtde 185 cursos: 5 ciclos de 70 Entidades 78.000
de alunos Seleção de Ensino Qualificados,
Cursos em 40 nível básico 750 mil 12.000 turmas 81% no
17 Estados 91 nível médio/ Candidatos mercado de
106 mil vagas trabalho formal
34 cidades técnico
54 nível
superior
22

23. ESTRATÉGIAS PARA MAXIMIZAÇÃO DE CONTEÚDO LOCAL DE
FORMA COMPETITIVA
23

24. MAIOR DESCENTRALIZAÇÃO DA CADEIA DE FORNECIMENTO
MUNICÍPIOS COM FORNECEDORES DA PETROBRAS
Fonte: Ipea 24

25. GRANDE RECUPERAÇÃO DO CONTEÚDO LOCAL DESDE 2003
• PROMEF – Modernização e
ampliação da frota (início em 2007)
Empregos diretos na
• Declínio da Construção Naval • Encomendas da TRANSPETRO
Construção Naval
• Desaquecimento da economia • Demanda offshore (principalmente
global FPSOs) + cabotagem + apoio portuário
• Renovação da Marinha • Planos de Construção Naval • Início do boom da demanda
Mercante e implementação da • Financiamentos e armadores de FPSOs e outras embarcações
Construção Naval • Problemas com falta de pela Petrobras para exploração
• Estaleiros com tecnologia experiência, prazo e qualidade offshore
japonesa, holandesa, alemã e
inglesa
Para cada trabalhador empregado nos estaleiros, o IPEA estima que existem
outros quatro empregados na cadeia produtiva
Fonte: Petrobras e Ipea 25

26. GRANDE RECUPERAÇÃO DO CONTEÚDO LOCAL DESDE 2003
ÍNDICE DE CONTEÚDO LOCAL E GASTOS LOCAIS DA INDÚSTRIA PETROLÍFERA NO BRASIL (2003‐2008)
20,0 80,0
70,0
16,0
60,0
50,0
US$ bilhões
12,0
%
40,0
8,0 30,0
20,0
4,0
10,0
0,0 -
2003 2004 2005 2006 2007 2008
realizado previsto conteúdo nacional realizado
Fonte: Ipea
26

27. INSERÇÃO DE MICRO E PEQUENAS EMPRESAS
Convênio Petrobras x Sebrae
Convênio Recursos Financeiros Empresas Participantes
Situação das micro e pequenas Petrobras Sebrae
3.000 Micro e Pequenas Empresas
empresas no Brasil:
99% empresas formais Micro e pequenas 50% 50% Rodadas de Negócio
empresas são
26% salários pagos
ágeis, flexíveis 2005 ‐ 8 rodadas
e inovadoras
57% emprego formal Convênio Nacional R$ 120 MM (estimado)
(âncora) 2006 ‐ 10 rodadas
R$ 470 MM (estimado)
R$ 78 MM
2007/2008 ‐ 21 rodadas
R$ 950 MM (estimado)
2009 ‐ 12 rodadas
Contrapartida R$ 425 MM (estimado)
2010 ‐ 14 rodadas
R$ 28 MM (estimado) R$ 630 MM (estimado)
Total – 65 rodadas
16 Estados R$ 2,595 Bi (estimado)
82 empresas
/ instituições
27

28. REDES TEMÁTICAS E NÚCLEOS REGIONAIS
2006: 38 Redes / 2010: 50 Redes
1.978 convênios assinados com 105
instituições de ensino e pesquisa nacionais
Contratados R$ 2,7 bilhões
(Infraestrutura e P&D)
7 núcleos regionais:
Rio de Janeiro, RJ (2)
Macaé, RJ
Salvador, BA
Aracaju, ES
Vitória, ES
Natal, RN
Unidades Operacionais da Petrobras
Instituições de ensino e pesquisa nacionais:
1078 convênios no RJ: infraestrutura e P&D
Construção de novos laboratórios
2006‐2011: R$ 1,497 Bilhão
Ampliação de infra‐estrutura
39 ICTs
Aquisição de equipamentos
Núcleos Regionais
28

29. GERAÇÃO DE CAIXA E INVESTIMENTOS
Cenário A Cenário B PRINCIPAIS PREMISSAS
US$ 256,1 US$ 256,1 US$ 255,6 US$ 255,6 Cenário A Cenário B
13,6 13,6
31,4 30,9 Taxa de câmbio
26,1 26,1 1,73 1,73
(R$/US$)
2011 – 110 2011 – 110
67,0
91,4
2012 – 80 2012 – 95
Brent (US$/bbl) 2013– 80 2013– 95
2014 – 80 2014 – 95
224,7 224,7
2015 – 80 2015 – 95
148,9
Alavancagem
29% 26%
125,0 Média
Dívida Líquida/
1,9 1,5
Ebitda (Média)
PMR (R$/bbl) 158 177
Fontes Usos Fontes Usos
40% do Capex em dólares (vs 37% no anterior)
Desinvestimento e Reestruturações Amortização Dívida
Caixa Investimentos
Recursos de Terceiros (Dívida)
Fluxo de Caixa Operacional (Após Dividendos)
29

30. OBRIGADO!
30
30