Analisi bilancio per indici e calcolo rating -controllo-gestione aziendale

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Un estratto di slides sul videocorso Controllo di Gestione Turbo su " Analisi bilancio per indici e calcolo rating" -controllo-gestione aziendale

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Analisi bilancio per indici e calcolo rating -controllo-gestione aziendale

  1. 1. Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  2. 2. Analisi per indici o per flussi Gli indici si ottengono confrontando e rapportando le varie voci L’analisi per flussi studia i movimenti finanziari delle fonti e degli impieghifonti e degli impieghi Qual è l’obiettivo dell’analisi ??? Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  3. 3. Macro aggregati-una situazione di equilibrio Crediti a breve termine Denaro liquido Debiti a breve termine Magazzino Materiali-Immateriali - Finanziarie Debiti a Medio Lungo Mezzi propri investiti Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  4. 4. I Margini Finanziari : Situazione Ottimale Margine struttura = CP-IN € 29,50 CCN= AC-PC € 48,50 Margine tesoreria secco= DLD-PC € 4,50 18 Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  5. 5. Gli indici messi a confronto •Ogni indice di bilancio prende valore significativo se è inserito in una analisi correlata con altri indicatori . •Gli indici dovrebbero sempre•Gli indici dovrebbero sempre essere messi a confronto con quelli di imprese che operano nel solito settore . Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  6. 6. Analisi Redditività L’ analisi del grado di redditività complessiva ed è l’ indagine sui fattori che la determinano. Individua entità e origine del reddito dell’impresa. Fornisce informazioni sullaFornisce informazioni sulla capacità aziendale di produrre nuova ricchezza . 38 Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  7. 7. Indica la redditività della gestione caratteristica . Il suo valore minimo di riferimento deve essere quello del costo del denaro a breve termine . Un andamento negativo del ROI può essere invertito solo con ristrutturazioni del business aziendale. ROI = Reddito Operativo gestione Il Termometro della redditivitàIl Termometro della redditività aziendaleaziendale ROI = Reddito Operativo gestione caratteristica Totale Impieghi 13.642.825 Reddito operativo ------------------------------------------------------ x 100= 12,02 113.457.935 Totale impieghi 44 Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  8. 8. Effetto Leva • Se la differenza tra ROI – ROD è positiva, grazie all’indebitamento , l’impresa ottiene un reddito maggiore (effetto leva) • Se la differenza è negativa l’indebitamento diventa unal’indebitamento diventa una “palla al piede” Il confronto tra il costo medio del denaro e il ROI è utile per verificare se conviene o no finanziare gli investimenti con finanziamenti esterni . 46 Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  9. 9. L’analisi finanziaria -La solvibilità L’analisi della solvibilità aziendale, è l’esame della situazione finanziaria corrente e verifica del corretto ed equilibrato rapporto tra entrate e uscite monetarie a breve.monetarie a breve. Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  10. 10. L’analisi della Solidità L’analisi della solidità aziendale, ovvero accertamento del grado di equilibrio che caratterizza l’assetto del patrimonio in termini di corretto e fisiologico rapporto tra Impieghi (Attività) e Fonti (Passività e Capitale netto), e del grado di dipendenza finanziaria da fonti esterne. Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  11. 11. L’analisi degli indici dell’Efficienza Si verifica la capacità dell’impresa di impiegare al meglio le risorse che sono a disposizione. Si esamina se l’impresa ha un buon equilibrio tra la struttura dell’attivo e quella del passivo, in termini di durata relativa. Essi indicano il numero delle volte che gli elementi patrimoniali ritornano liquidi Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  12. 12. La leva operativa e il peso dei costi • Indica di quanto deve aumentare il fatturato per ottenere un determinato aumento del reddito operativo Leva Operativa = Margine Contribuzione/ Reddito Operativo • Più aumenta il valore di tale indicatore, più aumenta la pericolosità della gestione per il peso dei costi fissi che rendono l’impresa più soggetta al rischio operativo e quindi a perdite. Reddito Operativo Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  13. 13. E per finire … Abbiamo parlato di:E per finire … Abbiamo parlato di: Il modello di riclassificazione finanziaria dello stato patrimoniale I Margini di struttura, il margine di tesoreria, il capitale circolante nettocapitale circolante netto L’analisi degli indici di redditività,solidità, efficienza Un esempio di cruscotto aziendale Esempi di scoring Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  14. 14. Copyright ATTENZIONE: Tutti i diritti per queste slides sono riservati a norma di legge. Nessuna parte di queste slides può essere riprodotta con alcun mezzo senza l’autorizzazione scritta dell’Autore. È espressamente vietato trasmettere ad altri le presenti pagine , né in formato cartaceo né elettronico, né per denaro né a titolo gratuito. Le strategie riportate in queste slides sono frutto di anni di studi e specializzazioni, quindi non è garantito il raggiungimento dei medesimi risultati di crescita personale, professionale o economica e finanziaria . Il lettore si assume piena responsabilità delle proprie scelte, consapevole dei rischi connessi a qualsiasi forma di esercizio. L’Autore non si assume alcuna responsabilità riguardo a potenziali decisioni in materia commerciale e/o finanziaria da parte dei lettori di queste slides. Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati
  15. 15. Copyright © Patrizio Gatti -Tutti i diritti riservati

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