3 Q11 Algeria Mobile Operator Forecast Executive Summary


Published on

This FreeSight report contains an executive summary of our 3Q11 Algeria Mobile Operator Forecast, 2011 - 2015.

IEMR’s Mobile Operator Forecast on Algeria provides over 50 operational and financial metrics for Algeria’s wireless market and is one of the best forecasts in the industry. We provide five-year forecasts at the operator level going out to 2015. We also provide quarterly historical and forecast data starting in 1Q2003 and ending in 2Q2013. Operators covered for Algeria include: Djezzy GSM (Orascom Télécoms Algérie), Mobilis (Algérie Télécom), and Nedjma (Wataniya Télécom Algérie). Our Mobile Operator Forecasts are updated quarterly and are available for one-time delivery or through regular updates.

Notable highlights of the 3Q11 Algeria Mobile Operator Forecast include:

· Subscriber growth is slowing down in Algeria. The operator-wide average subscriber growth (YoY) was 6.0% in 2Q.2011, down from 12.5% in 2Q.2010. Djezzy saw its subscriber growth (YoY) increase from 4.1% in 2Q.2010 to 5.4% in 2Q.2011. Subscriber growth at Mobilis was 11.8% in 2Q.2011, up from 9.2% in 2Q.2010. Subscriber growth at Nedjma was 0.4% in 2Q.2011, significantly down from 38.6%.

· The industry average monthly ARPU was US$ 10.87 in 2Q.2011, up +6.8% YoY. At the operator level, Djezzy’s monthly ARPU increased by 4.2% (YoY) to reach US$ 9.90 in 2Q.2011. ARPU growth (YoY) at Mobilis increased from -8.6% in 2Q.2010 to 9.6% in 2Q.2011. ARPU growth at Nedjma jumped significantly from -18.5% in 2Q.2010 to 39.0% in 2Q.2011.

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

3 Q11 Algeria Mobile Operator Forecast Executive Summary

  1. 1. 3Q.2011 Algeria Mobile Operator Forecast Algeria to have 37.8 million mobile subscriber connections in 2015 with Djezzy (Orascom Telecom) taking 45% market share October 2011
  2. 2. Subscriber growth decreases in Algeria  6.0% industry average subscriber growth in 2Q.2011INDUSTRY AVERAGE  Chart 1: Subscriber Growth (4Q08 – 2Q11), % SUBSCRIBER GROWTH IN THE ALGERIAN WIRELESS MARKET IS  70% ABOUT 6%  60% § The operator­wide average  50% subscriber growth (YoY) was 6.0% in 2Q.2011, down from 12.5% in  40% 2Q.2010.  30% § Djezzy saw its subscriber growth  20% (YoY) increase from 4.1% in 2Q.2010  10% to 5.4% in 2Q.2011.  0% § Subscriber growth at Mobilis was 11.8% in 2Q.2011, up from 9.2% in  ­10% 2Q.2010.  ­20% § Subscriber growth at Nedjma was  ­30% 0.4% in 2Q.2011, significantly down  4Q08  1Q09  2Q09  3Q09  4Q09  1Q10  2Q10  3Q10  4Q10  1Q11  2Q11 from 38.6%.  Djezzy GSM (Orascom Télécoms Algérie)  Mobilis (Algérie Télécom)  Nedjma (Wataniya Télécom Algérie)  Industry Total  Source: IEMR © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  2 
  3. 3. ARPU growth in Algeria turned positive  6.8% industry average ARPU growth in 2Q.2011 INDUSTRY AVERAGE ARPU IN  Chart 2: ARPU Growth (4Q08 – 2Q11), % ALGERIA CONTINUES TO INCREASE  350% § The industry average monthly ARPU  300% was US$ 10.87 in 2Q.2011, up +6.8% YoY.  250% § At the operator level, Djezzy’s  200% monthly ARPU increased by 4.2%  150% (YoY) to reach US$ 9.90 in 2Q.2011.  100% § ARPU growth (YoY) at Mobilis increased from ­8.6% in 2Q.2010 to  50% 9.6% in 2Q.2011.  0% § ARPU growth at Nedjma jumped significantly from ­18.5% in 2Q.2010 to  ­50% 39.0% in 2Q.2011.  4Q08  1Q09  2Q09  3Q09  4Q09  1Q10  2Q10  3Q10  4Q10  1Q11  2Q11  Djezzy GSM (Orascom Télécoms Algérie)  Mobilis (Algérie Télécom)  Nedjma (Wataniya Télécom Algérie)  Industry Total Source: IEMR © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  3 
  4. 4. Positive EBITDA growth at Djezzy and Nedjma in 2Q.2011  19.3% INDUSTRY AVERAGE EBITDA  Chart 3: EBITDA Growth (4Q08 – 2Q11), %  GROWTH IN 2Q.2011  250%  • The industry average EBITDA growth  rate (YoY) continues to increase. In  200%  2Q.2011, the industry average EBITDA  growth was 19.3%, up from ­8.2% in  2Q.2010.  150%  • Djezzy’s EBITDA growth was 14.9% in  100%  2Q 2011, up from  ­15.2% in 2Q 2010.  • On the other hand, EBITDA growth  50%  rate (YoY) at Nedjma was 35.6% in  2Q.2011 (down from 43.9% in  0%  2Q.2010). It continues to be higher than  that of Djezzy.  ­50%  4Q08  1Q09  2Q09  3Q09  4Q09  1Q10  2Q10  3Q10  4Q10  1Q11  2Q11  Djezzy GSM (Orascom Télécoms Algérie)  Nedjma (Wataniya Télécom Algérie)  Industry Total Source: IEMR © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  4 
  5. 5. So what is IEMR’s Forecast?  Total mobile subscriber connections in Algeria to reach 37.8 million in 2015 § We forecast that the number of total  Chart 4: Subscribers by operator (CY09 – CY15F) wireless subscriber connections in Algeria will increase from 32.8 million  18,000 in the end of 2010 to 37.8 million in  16,000 the end of 2015.  14,000 § Given the latest quarter numbers, our model predicts that Djezzy will  subscribers (000s)  12,000 have approximately 16.9 million mobile subscribers in 2015.  10,000 § In our view, Djezzy will continue to  8,000 hold a dominant position in Algeria with a 44.7% market share in 2015.  6,000 § On the other hand, we forecast that  4,000 Mobilis will have a 30.3% market  2,000 share in 2015.  0  CY09  CY10  CY11F  CY12F  CY13F  CY14F  CY15F  Djezzy GSM (Oras com Télécoms Algérie)  Mobilis  (Algérie Télécom)  Nedjma (Wataniya Télécom Algérie) Source: IEMR © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  5 
  6. 6. So what is IEMR’s Forecast?  ARPU levels in Algeria to remain at about $11 THE OPERATOR­WIDE AVERAGE  Chart 5: Average Revenue per User (ARPU) ARPU LEVEL WILL BE  per month (CY09 – CY13F),  USD APPROXIMATELY $11 OVER THE NEXT TWO YEARS  20.0 § We forecast that the industry average ARPU will be approximately $11 per month in 2013.  15.0 § We expect that Mobilis’s ARPU level  ARPU (USD) will continue to be higher than those of Djezzy and Nedjma over the forecast  10.0 period. § Our forecasting model predicts that Djezzy’s monthly ARPU will be about  5.0 $9.60 in 2013.  0.0  CY09  CY10  CY11F  CY12F  CY13F  Djezzy GSM (Orascom  Télécom s Algérie)  Mobilis (Algérie Télécom)  Nedjm a (Wataniya Télécom  Algérie)  Average Source: IEMR © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  6 
  7. 7. So what is IEMR’s Forecast?  Djezzy to enjoy the highest profitability § Djezzy will continue to be the  Chart 6: EBITDA margins (CY09 – CY13F), % operator with the highest level of profitability in Algeria’s wireless market  70% over the forecast period.  60% § Our model is predicting that Djezzy’s EBITDA margins (calculated as  50% EBITDA/service revenue) will be approximately 59% over the next two  40% years. § On the other hand, we expect that  30% Nedjma’s EBITDA margins will remain stable approximately at 35% from  20% 2012 to 2013.  10%  0%  CY09  CY10  CY11F  CY12F  CY13F  Djezzy GSM (Orascom Télécom s Algérie)  Nedjma (Wataniya Télécom Algérie)  Average Source: IEMR © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  7 
  8. 8. IE Market Research  What do we do? § We Drive Enterprise Strategy in the telecoms  domain by:  §  Producing the BEST and most COMPREHENSIVE strategy  coverage of the vendor and operator space in the world  §  With over 800+ operators and 50+ vendors, we cover the  strategies of more telecom operators, vendors, and markets than  ALL of our competitors© 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  8 
  9. 9. About IEMR § Blue Chip client base of over 100 customers  across core telco value chain . . .  Operators  OEMs / ODMs  Network Infrastructure  Vendors © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved. 9 
  10. 10. About IEMR § And over 200 consulting and financial services  institutions are IEMR customers © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved. 10 
  11. 11. Thank you for reading our report.  If you liked what you read, please let people know about this site by linking to us from your own website.  Just  copy the html code below and paste it either into a sidebar widget or a  post on your own site.  It would be much appreciated!  Here is the code to copy/paste:  <a href="https://www.iemarketresearch.com/Members/Reports/3Q11­Algeria­  Mobile­Operator­Forecast­2011­­2015­Algeria­to­have­37­8­million­mobile­  subscriber­connections­in­2015­with­Djezzy­taking­45­market­share­RID2723­  1.aspx">Algeria Mobile Operator Forecast</a>  © 2011 IE Market Research Corp.  All rights reserved. All rights reserved.  11 
  12. 12. If you would like to purchase the full report together with the  detailed Excel sheets and forecasts, please click here and sign  up as a member client.  You can also call us at +1 604 327 4367 or email us at  info@iemarketresearch.com © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.All rights reserved.  12 
  13. 13. IE Market Research  Disclaimers and DisclosuresThe opinions expressed in this report are the true opinions of the analyst(s) and IE Market Research Corp. (IEMR) about the firm(s) and/or industry appearing in this report. Any “forward looking statements” are the best estimates and opinions of the analyst(s) and IEMR based upon information that is publicly available and that the analyst(s) and IEMR believes to be correct. There is no guarantee that forecasts appearing in this report will materialize. The analyst(s) responsible for preparing this research report received compensation that is based upon various factors, including total revenues of IEMR, a portion of which are or have been generated by consulting and contract research activities undertaken by IEMR for firm(s) appearing in this report. The analyst(s) and/or IEMR does not own any shares of the firm(s) appearing in this report, does not make or offer for sale shares of the firm(s) appearing in this report, and does not have any investment banking business with firm(s) appearing in this report. IEMR may have been contracted by firm(s) appearing in this report to undertake competitive intelligence, business strategy, market research, branding research, and/or public opinion research activities. No part of the compensation of the responsible analyst(s) named herein is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed by the responsible analyst(s) in this report. Forward Looking Statements This report contains forward looking statements. Forward looking statements regarding firm(s) inherently involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ from such forward looking statements. Factors that could cause or contribute to such differences include, but are not limited to, continued acceptance of the firm(s)’ products/services in the marketplace; acceptance in the marketplace of the firm(s)’ new products/services; competitive factors; new products/services introductions by others; technological changes; dependence on suppliers; mergers and acquisitions; systematic risks and other risks discussed in the firm(s)’ periodic report filings, including interim reports, annual reports, and annual information forms filed with the appropriate securities regulators. By making these forward looking statements, the analyst(s) and IEMR undertake no obligation to update these statements for revisions or changes after the date of this report. Warranties The information contained in this report has been compiled by IEMR from sources believed to be reliable, but no representation or warranty, express or implied, is made by IEMR or any other person as to its accuracy, completeness or correctness. IEMR does not make any warranties, expressed or implied, as to results to be obtained from using this information and makes no express or implied warranties or fitness for a particular use. Clients using this report assume full responsibility for whatever results they obtain from whatever use the information was put to. To the full extent permitted by law neither IEMR nor any other person accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or the information contained herein. © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  13 
  14. 14. IE Market Research  Disclaimers and DisclosuresDissemination of Research IEMR endeavours to make all reasonable efforts to provide research simultaneously to all eligible clients. However, IEMR’s premium clients may have access to IEMR research prior to research being disseminated more widely. IEMR’s research is posted to our proprietary website to ensure eligible clients receive intelligence in a timely manner. Additional distribution may be done by IEMR’s sales personnel via email, fax or regular mail. Clients may also receive our research via third party vendors. Please contact our research department at 1­888­322­IEMR for more information regarding our research. Licensing Agreement Any survey data, forecasting data, and research reports and the information contained therein are the intellectual property of IEMR, and permission to use the same is granted on a single­user or multi­user basis to all Clients. IE Market Research Corp. will not distribute in any way, shape, or form results of contract research that would, in any way, harm the competitive position of its Client. IE Market Research Corp. will be entitled to the copyright in all reports and other documents or electronic media produced by it in connection with work undertaken independently of any Client contract. In performing services, IE Market Research Corp. may use without limitation any of its property including hardware, software, IE Market Research Corp.’s proprietary products and confidential information and trade secrets of IE Market Research Corp. Such property will remain the property of IE Market Research Corp. and the Client shall acquire no right or interest in it. IEMR’s licensing agreement is perhaps the most liberal in the industry. Two licensing options are available for our Clients: • Single­user License: Allows Clients to read, print, and distribute printed copies of IEMR survey data, forecasting data, and research reports (and all purchased elements therein) within the Client’s organization, provided that IEMR is cited as the source. Clients are also allowed to use and manipulate this data for their internal corporate purposes, provided that IEMR is cited as the source. A Single­user License does not give the Client the right to electronically distribute IEMR survey data, forecasting data, and research reports to any other individual either within an organization or outside it. • Multi­user License: Allows Clients to read, print, and distribute printed and electronic copies of IEMR survey data, forecasting data, and research reports (and all purchased elements therein) within the Client’s organization, provided that IEMR is cited as the source. Clients are also allowed to use and manipulate this data for their internal corporate purposes, provided that IEMR is cited as the source. A Multi­user License does not give the Client the right to distribute IEMR survey data, forecasting data, and research reports to other individuals outside the Client’s organization. CONSUMEREADY™ and EXPORTREADY™  are registered trademarks of IEMR. Reproduction of material contained herein, in whole or in part or use for any public purpose is only permitted with the prior approval of IEMR. Courtesy copies of reproduced material are appreciated. Electronic reuse of the data contained herein is strictly prohibited. © 2011 IE Market Research Corp. All rights reserved.  14