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Presentación  CorporativaISA y sus Empresas <br />Gerencia Estrategia Corporativa<br />Dirección Nuevos Negocios<br />Abri...
Agenda<br />ISA, sus Empresas y Negocios<br />Estrategia de Crecimiento <br />Resultados Financieros Consolidados<br />© T...
ISA y sus Negocios por Sector<br />ISA y sus empresas continuarán consolidando su participación en los países donde tienen...
Hacia donde <br />vamos?<br />1995 - 1999<br />2000 - 2006<br />2007 - 2009<br />2010<br /><ul><li>ISA ingresa a nuevos me...
Perú, Bolivia, Centroamérica, Brasil
Dos procesos  democratización accionaria
Presencia Internacional
TIES Ecuador
Reestructuración Sector Eléctrico
Escisión
Bolsa de Energía
Empresa Mixta
Principal transportador en Colombia
Negocios Vías
Cintra Chile
Autopistas de la Montaña
 Nuevos Países
Chile
Argentina
 Licitaciones
 Adquisiciones de activos
Tercer y cuarto proceso   de democratización
Consolidación del Grupo
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Presentación corporativa isav2

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Presentación corporativa isav2

  1. 1. Presentación CorporativaISA y sus Empresas <br />Gerencia Estrategia Corporativa<br />Dirección Nuevos Negocios<br />Abril de 2011<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  2. 2. Agenda<br />ISA, sus Empresas y Negocios<br />Estrategia de Crecimiento <br />Resultados Financieros Consolidados<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  3. 3. ISA y sus Negocios por Sector<br />ISA y sus empresas continuarán consolidando su participación en los países donde tienen presencia.<br />TRANSPORTE DE TELECOMUNICA-CIONES<br />CONCESIONESVIALES<br />TRANSPORTE DE ENERGÍAELÉCTRICA<br />OPERACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE MERCADOS<br />CONSTRUCCIÓN DE PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA<br />A través de sus negocios ISA y sus empresas adelantan importantes proyectos de infraestructura lineal.<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  4. 4. Hacia donde <br />vamos?<br />1995 - 1999<br />2000 - 2006<br />2007 - 2009<br />2010<br /><ul><li>ISA ingresa a nuevos mercados
  5. 5. Perú, Bolivia, Centroamérica, Brasil
  6. 6. Dos procesos democratización accionaria
  7. 7. Presencia Internacional
  8. 8. TIES Ecuador
  9. 9. Reestructuración Sector Eléctrico
  10. 10. Escisión
  11. 11. Bolsa de Energía
  12. 12. Empresa Mixta
  13. 13. Principal transportador en Colombia
  14. 14. Negocios Vías
  15. 15. Cintra Chile
  16. 16. Autopistas de la Montaña
  17. 17. Nuevos Países
  18. 18. Chile
  19. 19. Argentina
  20. 20. Licitaciones
  21. 21. Adquisiciones de activos
  22. 22. Tercer y cuarto proceso de democratización
  23. 23. Consolidación del Grupo
  24. 24. Diversificación x País x Sector</li></ul>En el 2016 el Grupo ISA será una corporación de negocios de USD 3,500 millones de ingresos, el 80% será generado fuera de Colombia.<br />Diversificación<br />Ampliación<br />Geográfica<br />Mercado<br />Interno<br />La Mega<br />Consolidación<br />Evolución de la Compañía<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  25. 25. © Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />5<br />
  26. 26. © Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />6<br />
  27. 27. Interconexión de Venezuela, Colombia, Ecuador, Perú, Chile y próximamente Brasil y Argentina.<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />7<br />
  28. 28. © Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />8<br />
  29. 29. ADQUISICIÓN<br />LICITACIÓN<br />CONSTITUCIÓN<br />PERÚ<br />Inversión ISA 60%<br />BOLIVIA<br />ECUADOR<br />Concesión de los activos de Transmisión del Estado Peruano<br />Empresa de telecomunicaciones en el Mercado Andino<br />Inversión USD 157 MM<br />JUN 2002<br />Inversión USD 87 MM<br />MAY 2003<br />NOV 2002<br />Estrategia de CrecimientoEntre 1998 y 2004 se incursionó en Perú, Bolivia y en Telecomunicaciones<br />LICITACIÓN<br />LICITACIÓN<br />LICITACIÓN<br />CONSTITUCIÓN<br />LICITACIÓN<br />1998 – 2001<br /><ul><li>Se realizaron inversiones aproximadamente por USD 234.5 millones.
  30. 30. Se adquirió una empresa de transmisión en Colombia y se constituyó la empresas de telecomunicaciones.
  31. 31. Se incursionó en el mercado peruano.</li></ul>LICITACIÓN<br />ADQUISICIÓN<br />COLOMBIA<br />COLOMBIA<br />COLOMBIA<br />PERÚ<br />COLOMBIA<br />COLOMBIA<br />100% ISA a partir de sus activos de telecomunicaciones<br />BOOTProinversiónParagsha - Carhuamayo y Aguaytía- Pucallpa<br />Convocatoria UPME 01-2003 Primavera - Bacatá<br />Convocatoria UPME 02-1999 Sabanalarga - Cartagena<br />Convocatoria UPME 02-2003 Primavera - Bolívar<br />Convocatoria UPME 01-1999 Primavera-Guatiguará-Tasajero<br />Inversión USD 48,5 MM<br />Inversión USD 11 MM<br />Inversión USD 89 MM<br />Inversión USD 155 MM <br />Inversión USD 32 MM<br />FEB 2001<br />DIC 2003<br />DIC 2003<br />OCT 2000<br />NOV 1999<br />COLOMBIA<br />65% de Transelca S.A. E.S.P.<br />Inversión USD 143 MM<br />Activos USD 140 MM<br />NOV 1999<br />AGO 1998<br />2002 – 2004<br /><ul><li>Se realizaron inversiones por USD 488 millones.
  32. 32. Se constituyeron empresas en Perú y se incursionó en el mercado Boliviano.</li></ul>Telecomunicaciones<br />Energía<br />BOOT: Build Operate Own and Transfer<br />Inversión ISA 50% a través de INTERNEXA<br />BOOT a 30 años Santivañez –Punutuma y Carrasca - Urubo<br />Activos USD 2,3 MM<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />Cifras expresadas en Millones de dólares<br />
  33. 33. Estrategia de Crecimiento<br />Entre 2005 y 2008 se incursionó en Brasil (CTEEP) y se adquirió CTM en Perú<br />ADQUISICIÓN FASE 1<br />LICITACIÓN<br />ADQUISICIÓN<br />LICITACIÓN<br />LICITACIÓN<br />LICITACIÓN<br />CONSTITUCIÓN<br />CONSTITUCIÓN<br />LICITACIÓN<br />CONSTITUCIÓN<br />ADQUISICIÓN<br />ADQUISICIÓN<br />2005 – 2008<br /><ul><li>Se realizaron inversiones por USD 1437.2 millones.
  34. 34. Se incursionó en el mercado de Brasil a través de CTEEP.
  35. 35. Se constituyeron 8 empresas y se adquirió Transmantaro en Perú.</li></ul>ADQUISICIÓN<br />En ejecución<br />COLOMBIA<br />COLOMBIA<br />PERÚ<br />CENTRO AMÉRICA<br />BRASIL<br />PERÚ<br />BRASIL<br />BRASIL<br />COLOMBIA - PANAMÁ<br />PERÚ<br />BRASIL<br />BRASIL<br />BRASIL<br />PDI<br />Proyectos de Infraestructrura del Perú<br />Empresa de ingeniería y gerenciamiento de proyectos<br />BOOT Proinversión<br />CHILCA – LA PLANICIE – ZAPALLAL<br />BOOT ANEEL 004/2008<br />LOTE E, H, K<br />Compañía de expertos en Mercados de Energía<br />Compra de los activos de transmisión de Betania<br />BOOT ANEEL 005/2006<br />LOTES F e I<br />Transferencia de la concesión Mantaro – Socabaya<br />Empresa Interconexión Eléctrica Colombia – Panamá<br />Transmissão Paulista<br />Tag Along 16,5%<br />Energía<br />BOOTANEEL 004/2007 – LOTE A. Concesión a ~32 años<br />BOOT ANEEL 005/2006 – LOTE D. Concesión a 30 años<br />Transmissão Paulista<br />50,1% acciones ordinarias<br />Inversión USD 187 MM<br />Inversión USD 112 MM<br />Inversión USD 6,5 MM<br />Inversión USD 40 MM<br />Activos USD 19 MM<br />Inversión USD 75,7 MM<br />Inversión USD 352 MM<br />Inversión USD 34MM<br />Inversión USD 550 MM<br />DIC 2007<br />Inversión ISA 100% a través de CTEEP<br />JUN 2008<br />JUN 2008<br />JUN 2008<br />MAR 2005<br />NOV 2006<br />DIC 2007<br />NOV 2007<br />FEB 2005<br />DIC 2006<br />MAY 2007<br />NOV 2006<br />JUN 2006<br />COLOMBIA<br />35% de Transelca, perteneciente a Ecopetrol, para alcanzar el 100%<br />Intercambio Accionario<br />DIC 2006<br />12,5% Participación igualitaria en la EPR - SIEPAC<br />Activos USD 141 MM<br />LICITACIÓN<br />Inversión ISA 50,1% a través de CTEEP<br />Inversión ISA 25% a través de CTEEP<br />Inversión ISA 60% a través de CTEEP<br />ADQUISICIÓN FASE 2<br />COLOMBIA<br />Convocatoria UPME 01-2007 Conexión Porce III al STN<br />A través de ISA Capital do Brasil<br />A través de ISA Capital do Brasil<br />Inversión ISA 50%<br />Inversión ISA 60%<br />En ejecución, Inversión pdte x confirmar<br />JUL2008<br />Proyecto en estructuración<br />Inversión por USD 80 MM<br />Cifras expresadas en Millones de dólares<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />BOOT: Build Operate Own and Transfer<br />
  36. 36. LICITACIÓN<br />COLOMBIA<br />Convocatoria UPME 02-2008 SE El Bosque y LT asociadas<br />En ejecución, Inversión por confirmar<br />Estrategia de Crecimiento<br />Entre el 2008 y 2010 se incursionó en Chile sector vías<br />LICITACIÓN<br />EN ESTUDIO<br />LICITACIÓN<br />CONSTITUCIÓN<br />ADQUISICIÓN<br />LICITACIÓN<br />LICITACIÓN<br />LICITACIÓN<br />ADQUISICIÓN<br />LICITACIÓN<br />2008 – a hoy <br /><ul><li>Inversiones aproximadamente por USD 1,300 millones.
  37. 37. En Chile se incursionó en el sector de telecomunicaciones con Internexa Chile (CMET) y en vías con Cintra – Chile (en trámite).
  38. 38. En Colombia continua el avance del estudio del proyecto de “Autopistas de la Montaña” en el sector de vías. </li></ul>COLOMBIA<br />PERÚ<br />PERÚ<br />BRASIL<br />PERÚ<br />PERÚ<br />CHILE<br />COLOMBIA<br />BRASIL<br />Contrato interadministrativo para realizar estudios y diseños aprox. 100 km de vías<br />BOOT ANEEL 007/2008<br />LOTES D y F<br />BOOT MEM<br />Pomacocha - Carhuamayo<br />Control de 5 concesiones viales (Ruta 5) de 907 km en Chile<br />BOOT MEM<br />ICA – INDEPENDENCIA<br />BOOT Proinversión<br />Talara – Piura<br />BOOT Proinversión <br />ZAPALLAL– TRUJILLO<br />BOOT ANEEL 001/2009<br />LOTE I<br />Mercadode derivados energéticos<br />Inversión USD 104 MM<br />Inversión ~USD 0,3 MM<br />Inversión USD 637,5 MM<br />Inversión ~USD 300 MM (60%)<br />Inversión USD 20,5 MM<br />Inversión USD 11,5 MM<br />Inversión USD 17,6 MM<br />Inversión ~ USD 1700 MM<br />Inversión USD 210 MM<br />NOV 2008<br />MAY 2009<br />NOV 2009<br />MAY 2009<br />AGO 2009<br />ENE 2010<br />AGO 2010<br />JUL 2010<br />NOV 2009<br />AGO 2010<br />NOV 2009<br />Inversión ISA 100% a través de CTEEP<br />Inversión ISA 50% a través de XM<br />Bolsa de Valores de Colombia 50%<br />Inversión ISA 90% a través de Internexa<br />Infraestructura de FO que conecta las principales ciudades<br />AUTOPISTAS DE LA MONTAÑA<br />Inversión ISA 51% a través de CTEEP<br />CINTRA CHILE<br />En ejecución<br />Activos USD 9,5 MM<br />Telecomunicaciones<br />Vías<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  39. 39. Perspectivas y crecimiento futuro<br />CRECER CON RENTABILIDAD Y GENERAR VALOR A NUESTROS ACCIONISTAS<br />AVANZAR EN LA CONSOLIDACIÓN DE LA ESTRATEGIA DE INTERNACIONALIZACIÓN<br />INVERSIONES 2011 POR APROXIMADAMENTE USD 1,187 MILLONES ( $2,197 MILLONES)<br />Negocio de Transporte de Energía: En Colombia, Perú y Panamá oportunidades de inversión por aproximadamente USD 1,400 millones y en Brasil por USD 15.5 billones. <br />Negocio de Transporte de Telecomunicaciones: Consolidarse como operadora con la mayor red terrestre, uniendo las telecomunicaciones de toda Suramérica.<br />Negocio de Concesiones Viales: Adquisición del 40% restante de Cintra Chile y consolidación Proyecto Autopistas de La Montaña.<br />Negocio de Operación y Administración de Mercados: Continuar creciendo a través de nuevas oportunidades.<br />Negocio de Construcción de Proyectos de Infraestructura: Desarrollo de redes de transmisión y fibra óptica.<br />Sólida estructura financiera y de capital.<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />12<br />
  40. 40. ACCIONISTAS<br />%<br />N° DE ACCIONES <br />INVERSIONISTAS ESTATALES<br /> 682,078,108 <br />61.58%<br />LA NACIÓN<br />569,472,561<br />51.41%<br />EEPPM<br />112,605,547<br />10.17%<br />EMPRESAS CON CAPITAL PÚBLICO Y PRIVADO<br /> 77,373,530 <br />6.99%<br />ECOPETROL S.A.<br />58,925,480<br />5.32%<br />EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ<br />18,448,050<br />1.67%<br />INVERSIONISTAS PRIVADOS<br /> 348,226,256 <br />31.44%<br />INSTITUCIONALES<br />214,822,363<br />19.39%<br />P. NATURALES<br />92,868,602<br />8.38%<br />P. JURÍDICAS<br />20,274,425<br />1.83%<br />F.I. EXTRANJERO<br />18,774,716<br />1.69%<br />ISA ADR PROGRAM<br /> 1,486,150 <br />0.13%<br />CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO EN CIRCULACIÓN<br /> 1,107,677,894 <br />100.00%<br />Estructura Accionaria<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  41. 41. Resultados Financieros Consolidados<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />14<br />
  42. 42. Calificaciones de Riesgo – Grupo ISA<br />ISA Colombia ha sido calificada con grado de inversión <br />por firmas internacionales.<br />COLOMBIA<br />ISA<br />Las calificaciones crediticias de las emisiones de bonos (filiales) en otros países Perú, Chile y Brasil han mantenido su calificación. <br />BB+ perspectiva estable (Feb.10)<br />BBB- perspectiva estable (Oct.10)<br />AAA perspectiva estable (Sep.10)<br />Baa3 perspectiva estable (Oct.10)<br />TRANSELCA<br />AAA perspectiva estable (Abr.10)<br />BRASIL<br />ISA CAPITAL<br />PERÚ<br />BBB- Perspectiva estable (Jul.10)<br />REP<br />AAA perspectiva estable (May.10)<br />CTEEP<br />AAA perspectiva estable (Abr.10)<br />AA+ perspectiva estable (Jul.10)<br />TRANSMANTARO<br />AAA perspectiva estable (May.10)<br />AAA perspectiva estable (Mar.10)<br />Calificadoras <br />Internacionales<br />CHILE<br />CINTRA CHILE<br />Maipo<br />BBB- Perspectiva estable (Nov.10)<br />A (Noviembre 10)<br />Bosque<br />A-(d) Perspectiva estable (Noviembre 10)<br />BB+ Perspectiva estable (Nov.10)<br />Apoyo y asociados Inter.<br />Taichi<br />BBB- Perspectiva estable (Nov.10)<br />A (Noviembre 10)<br />15<br />
  43. 43. Anexos<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  44. 44. 900.6<br />1,400.5<br />1,410.7<br />1,617.8<br />1,835.8<br />3,307,063<br />3,513,617<br />3,165,041<br />2,821,675<br />2,016,322<br />4.5%<br />39.9%<br />87.3%<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />2010<br />Resultados Financieros Consolidados<br />Ingresos Operacionales<br />Millones <br />USD<br />4.5%<br />12.2%<br />6.2%<br />Millones de pesos<br />39.9%<br />87.3%<br />El crecimiento en los ingresos del 6.2% se debe principalmente a:<br /><ul><li>Incorporación de ingresos de Cintra Chile y sus concesionarias (a partir de Octubre de 2010).
  45. 45. Mayores ingresos por efecto del IGPM en las tarifas en Brasil.
  46. 46. Entrada en operación de proyectos de conexión en Colombia, y nuevos proyectos en Perú y Brasil.
  47. 47. Efecto negativo por conversión (tasa de cambio).</li></ul>© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />17<br />
  48. 48. Millones<br /> USD<br />Millones de pesos<br />185.1%<br />5.1%<br /> 7.9%<br />- 8.5%<br />-5.6%<br />Resultados Financieros Consolidados<br />Costos y Gastos Operacionales<br />749.4<br />762.1<br />645.8<br />764.8<br />858.2<br />1,677,758<br />1,642,591<br />1,535,372<br />1,563,525<br />1,448,893<br />185.1%<br />8.5%<br />-<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />2010<br />El incremento en los costos y gastos del 5.1% se debe principalmente a:<br /><ul><li>Incorporación de costos y gastos de Cintra Chile y sus concesionarias (a partir de octubre de 2010).
  49. 49. Mayores gastos de personal y mantenimiento en Colombia, Brasil y Perú.
  50. 50. Menores gastos de provisión por diferencia en cambio de inversiones en el exterior en Colombia. </li></ul>© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />18<br />
  51. 51. Resultados Financieros Consolidados<br />EBITDA y Margen Ebitda<br />1,013.6<br />Millones <br />USD<br />497.2<br />1,177.4<br />970.1<br />1,320.0<br />73%<br />72%<br />72%<br />69%<br />55%<br />Millones de pesos<br /><ul><li> El aumento del EBITDA del 5% obedece a un crecimiento del 6.2% en los ingresos frente a un crecimiento en los gastos efectivos del 9.7%.
  52. 52. El 56.5% del EBITDA se generó en Brasil, el 30.1% en Colombia, el 7.5% en Perú, el 4.8% en Chiley el restante 1.1% en Bolivia. </li></ul>19<br />© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  53. 53. Resultados Financieros Consolidados<br />Utilidad Operacional y Margen Operacional<br />20<br />Millones <br />USD<br />54%<br />54%<br />53%<br />53%<br />53%<br />53%<br />46%<br />46%<br />Millones de pesos<br />17%<br />17%<br /><ul><li> El crecimiento del 7.3% de la utilidad operacional obedece a que los ingresos crecieron en mayor proporción que los gastos.
  54. 54. El 60.0% de la utilidad operacional se generó en Brasil, el 27.4% en Colombia, el 6.6% en Perú, en Chile el 5.0% y el 1% restante en Bolivia.</li></ul>© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />
  55. 55. Millones <br />USD<br />343,896<br />314,878<br />Millones de pesos<br />Resultados Financieros Consolidados<br />Utilidad Neta<br />33.1%<br />9.2%<br />4.7%<br />50.2%<br />9.2%<br />-24.9%<br />33.1%<br />4.7%<br />50.2%<br />-24.9%<br />La utilidad neta creció un 9.2% debido a:<br /><ul><li>Mejor resultado operacional, menor provisión de impuestos compensados por el efecto del resultado no operacional.
  56. 56. El margen neto se ubicó en 9.8%, 30 puntos básicos por encima de lo alcanzado en 2009 (9.5%).</li></ul>© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. <br />21<br />
  57. 57. Activos<br />Resultados Financieros Consolidados<br />USD 13,490<br />25,819,800<br />USD 8,340<br />USD 6,436<br />USD 6,893<br />17,049,376<br />20.2%<br />USD 5,745<br />Millones <br />14,439,690<br />13,887,489<br />20.4%<br />12,861,199<br />19.2%<br />21.7%<br />26.5%<br />54.8%<br />43.3%<br />46.5%<br />Balance General<br />51.0%<br />Millones de pesos<br />47.7%<br />36.2%<br />25.0%<br />34.2%<br />25.8%<br />27.4%<br />22<br />

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