Instituciones Supervisoras

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Instituciones Supervisoras

  1. 1. Instituciones Supervisoras
  2. 2. SISTEMA FINANCIERO PERUANO BCRP CONASEV SAB COFIDE SBS BOLSAS F. MUTUOS A. F. M Y F. I. F. INVERSION EMISORES CRAC CMAC FINANCIERAS BANCOS REASEGUROS SEGUROS CORREDORES F. PENSIONES A. F. DE PENS. CLASIFICADORAS OTRAS
  3. 3. ROL DE LA CONASEV
  4. 4. CONASEV <ul><li>  </li></ul><ul><li>Institución pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personería de derecho público interno , y goza de autonomía funcional, administrativa y económica. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Además está encargada de la supervisión y control del cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores ( Dec. Leg. 861). </li></ul>
  5. 5. FUNCIONES Y ATRIBUCIONES DE CONASEV <ul><li>1.- De promoción. </li></ul><ul><li>2.- De reglamentación o normatividad e interpretación. </li></ul><ul><li>3.- De supervisión, control o fiscalización. </li></ul><ul><li>4.- De estudio e información. </li></ul><ul><li>5.- De sanción o punitivas. </li></ul><ul><li>6.- De prevención. </li></ul><ul><li>7.- De resolución de controversias y reclamos. </li></ul>
  6. 6. Funciones y Atribuciones <ul><li>Estudiar, promover y reglamentar los mercados de valores y de productos, así como supervisar y controlar a las personas naturales y jurídicas que intervienen en dichos mercados. </li></ul><ul><li>Velar por la transparencia de los Mercados de Valores y de Productos, la correcta formación de los precios en ellos y la protección de los inversionistas, procurando la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos; </li></ul>
  7. 7. <ul><li>Llevar el Registro Público del Mercado de Valores; así como otros registros bajo el ámbito de su supervisión; </li></ul><ul><li>Normar y supervisar a las Bolsas de Valores , los Mecanismos Centralizados de Negociación , las Instituciones de Compensación y Liquidación de Valores, las Sociedades Agentes de Bolsa, las Sociedades Intermediarias de Valores; los Fondos Mutuos de Inversión en Valores y Fondos de Inversión, las empresas clasificadoras de riesgo, las sociedades titulizadoras, y en general a los demás participantes y operaciones del Mercado de Valores; </li></ul>
  8. 8. <ul><li>Interpretar administrativamente los alcances de las disposiciones legales relativas a las materias abordadas en la Ley del Mercado de Valores; </li></ul><ul><li>Participar en organismos internacionales vinculados en materia de su competencia y celebrar convenios con ellos y con entidades reguladoras de los mercados de valores y de productos de otros países. </li></ul>
  9. 9. <ul><li>Normar la inscripción de los productos, los contratos sobre productos , bienes , servicios, futuros y opciones que se negocien en la Bolsa de Productos y su exclusión del Registro Público de Mercado de Valores; </li></ul><ul><li>Intervenir administrativamente a las personas que sin la autorización correspondiente realizan actividades exclusivas de los mercados de valores y de productos, así como proceder a la clausura de sus oficinas; </li></ul><ul><li>Absolver consultas e investigar las denuncias o reclamaciones que formulen los interesados en materias de su competencia, señalando los requisitos que debe satisfacerse para ello; </li></ul>
  10. 10. ORGANIGRAMA DE CONASEV                                                                                                                                                       
  11. 11. <ul><li>A través de: </li></ul><ul><li>Regulación </li></ul><ul><li>Supervisión (monitoreo, inspecciones, sanciones de conductas impropias) </li></ul><ul><li>Difusión de los riesgos y bondades de los mercados </li></ul>Principal Objetivo: Asegurar que los mercados de valores y productos sean justos, eficientes y transparentes, y proteger al inversor
  12. 12. Rol del BCRP
  13. 13. BANCO CENTRAL <ul><li>HISTORIA </li></ul><ul><li>INSTITUCION CREADA EN 1922 COMO BANCO DE RESERVA </li></ul><ul><li>EN 1931 CAMBIA SU DENOMINACION A BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU (MISION KEMMERER) </li></ul><ul><li>CONSTITUCION POLITICA DE 1993 : </li></ul><ul><li>EL BCRP ES UNA PERSONA JURIDICA DE DERECHO PUBLICO </li></ul><ul><li>TIENE AUTONOMIA EN EL MARCO DE SU LEY ORG. </li></ul><ul><li>FINALIDAD </li></ul><ul><li>FUNCIONES </li></ul>
  14. 15. <ul><li>“ P reservar la estabilidad monetaria ” </li></ul><ul><li>Al buscar mantener la tasa de inflación en el rango meta, el BCRP crea las condiciones necesarias para el crecimiento económico sostenido. </li></ul>F INALIDAD DEL BCRP Meta Inflacionaria (rango): 1 % - 3%
  15. 16. META INFLACIONARIA
  16. 17. FUNCIONES <ul><li>Según: (Constitución y Ley Orgánica) </li></ul><ul><li>REGULAR LA CANTIDAD DE DINERO </li></ul><ul><li>EMITIR BILLETES Y MONEDAS (Facilitar las transacciones en la economía) </li></ul><ul><li>ADMINISTRAR LAS RESERVAS INTERNACIONALES (Seguridad, Liquidez y rentabilidad) </li></ul><ul><li>INFORMAR SOBRE LAS FINANZAS INTERNACIONALES Y ESTADISTICAS MACROECONOMICAS MEDIANTE PUBLICACIONES PERIODICAS Y EVENTUALES. </li></ul>
  17. 18. OTRAS FUNCIONES <ul><li>DE CONFORMIDAD CON EL CODIGO CIVIL EL BCR ESTABLECE TASAS MAXIMAS DE INTERES COMPENSATORIO, MORATORIO Y LEGAL PARA OPERACIONES AJENAS AL SISTEMA FINANANCIERO. </li></ul><ul><li>PROPICIA QUE LAS TASAS DE INTERES DEL SISTEMA FINANCIERO SE DETERMINEN POR LA LIBRE COMPETENCIA. </li></ul><ul><li>PUEDE FIJAR TASAS MAXIMAS Y MINIMAS PARA REGULAR EL MERCADO. </li></ul><ul><li>LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO : </li></ul><ul><li>PRECISA QUE LAS TASAS DE INTERES SE DETERMINAN LIBREMENTE EN EL MERCADO (Art. 9°, Ley N° 26702) </li></ul>
  18. 19. PROHIBICION <ul><li>Según (Constitución) </li></ul><ul><li>CONCEDER FINANCIAMIENTOS AL ERARIO, SALVO LA COMPRA EN EL MERCADO SECUNDARIO DE VALORES EMITIDOS POR EL TESORO PUBLICO OBSERVANDO LOS LIMITES QUE SU LEY INDIQUE. </li></ul><ul><li>ESTABLECER REGIMENES DE TIPOS DE CAMBIO MULTIPLES. </li></ul>
  19. 20. POLITICA MONETARIA INSTRUMENTOS DE POLITICA MONETARIA : La política monetaria emplea mecanismos de mercado para inyectar o retirar liquidez al sistema bancario.
  20. 21. INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETARIA BCRP Instrumentos de Control monetario INSTRUMENTOS DE MERCADO INSTRUMENTOS DE VENTANILLA REQUERIMIENTOS DE ENCAJE R L E I G Q U U L I A D R E Z META OPERATIVA Inyectar Esterilizar
  21. 22. INSTRUMENTOS DE MERCADO <ul><li>Subasta de certificados. (CDBCRP) </li></ul><ul><li>Compra temporal de CDBCRP y de bonos del Tesoro Público (“Repos”). </li></ul><ul><li>Compra y Venta de Moneda Extranjera. </li></ul>
  22. 23. INSTRUMENTOS DE VENTANILLA <ul><li>Créditos de regulación monetaria. </li></ul><ul><li>Compra temporal de moneda extranjera. </li></ul><ul><li>Depósitos Overnight </li></ul>
  23. 24. INSTRUMENTOS DE VENTANILLA <ul><li>CREDITOS PARA REGULACION MONETARIA </li></ul><ul><li>SOLO PARA INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE NO SE ENCUENTREN EN REG. DE VIGILANCIA. </li></ul><ul><li>SE APLICAN INTERESES. </li></ul><ul><li>PLAZO NO MAYOR A 30 DIAS. </li></ul><ul><li>GARANTIZADO CON VALORES NEGOCIABLES. </li></ul><ul><li>NO MAYOR A UNA VEZ EL PATRIMONIO EFECTIVO </li></ul><ul><li>INCLUYE LOS DEPOSITOS OVERNIGHT OTORGADOS A LAS EMPRESAS BANCARIAS. </li></ul><ul><li>AFECTA POSITIVAMENTE LA LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO. </li></ul>
  24. 25. ENCAJE <ul><li>PORCENTAJE DE CAPTACIONES (AHORROS) QUE LOS BANCOS DEBEN MANTENER DE MANERA OBLIGATORIA COMO DEPOSITO EN EL BCR O EN EFECTIVO EN SU PROPIA INSTITUCION. </li></ul>
  25. 26. ENCAJE <ul><li>ENCAJE MINIMO LEGAL: (Circular 030-2008-BCRP, Circular 031-2008-BCRP) </li></ul><ul><li>9% DEL TOTAL DE OBLIGACIONES EN M.N. </li></ul><ul><li>9% DEL TOTAL DE OBLIGACIONES EN M.E. </li></ul><ul><li>ESTAS TASAS SE APLICAN SOBRE LAS NUEVAS CAPTACIONES DESDE LA ULTIMA VARIACION. </li></ul><ul><li>BCR DETERMINA LA BASE DE CALCULO MEDIANTE CIRCULARES. APLICA SANCIONES. </li></ul>
  26. 27. POLITICA MONETARIA <ul><li>ENCAJE ADICIONAL </li></ul><ul><li>ADEMAS DEL ENCAJE MINIMO LEGAL SE PUEDEN APLICAR LOS ADICIONALES. </li></ul><ul><li>SON REMUNERADOS SEGÚN LAS TASAS QUE INDIQUE EL BCR. </li></ul><ul><li>AFECTA INVERSAMENTE LA LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO. </li></ul><ul><li>IMPACTO EN LA LIQUIDEZ </li></ul><ul><li>LA TASA DE ENCAJE LEGAL Y ADICIONAL AFECTAN NEGATIVAMENTE LA LIQUIDEZ EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA </li></ul>
  27. 28. NORMAS LEGALES <ul><li>Capítulo V de la Constitución </li></ul><ul><li>Ley Orgánica del BCRP </li></ul><ul><li>Estatuto del BCRP </li></ul><ul><li>Resoluciones </li></ul><ul><li>Circulares </li></ul>
  28. 29. FUNCIONES DE LA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
  29. 30. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS <ul><li>Es una institución constitucionalmente autónoma y con personería de Derecho Público que ejerce el control de las empresas bancarias, de seguros, administradoras privadas de fondos de pensiones y de todas aquellas otras que reciban depósitos del público o que realicen operaciones conexas o similares. </li></ul><ul><li>(Art. 87º de la Constitución y Ley del SPP) </li></ul>
  30. 31. ¿ A quienes supervisa?
  31. 32. EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO SUPERVISADAS POR LA SBS <ul><li>A. Empresas de Operaciones Múltiples </li></ul><ul><li>Empresas Bancarias </li></ul><ul><li>Empresas Financieras </li></ul><ul><li>Cajas Municipales de Ahorro y Crédito </li></ul><ul><li>Caja Municipal de Crédito Popular </li></ul><ul><li>Cajas Rurales </li></ul><ul><li>Edpymes </li></ul><ul><li>Cooperativas Autorizadas a Captar Recursos del Público </li></ul>FSD
  32. 33. EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO SUPERVISADAS POR LA SBS <ul><li>B. Empresas Especializadas </li></ul><ul><li>Empresas de Arrendamiento Financiero </li></ul><ul><li>Empresas de Servicios Fiduciarios </li></ul><ul><li>Empresas de Factoring </li></ul><ul><li>Empresas de Capitalización Inmobiliaria </li></ul><ul><li>Empresa Afianzadora y de Garantías </li></ul><ul><li>C. Bancos de Inversión </li></ul>
  33. 34. EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS SUPERVISADAS POR LA SBS <ul><li>Almacenes Generales de Depósito </li></ul><ul><li>Empresas de Transporte, Custodia y Administración de Numerario </li></ul><ul><li>Empresas de Servicios de Canje </li></ul><ul><li>Empresas de Transferencia de Fondos </li></ul><ul><li>Empresas Emisoras de Tarjetas de Crédito y/o Débito </li></ul>
  34. 35. SISTEMA DE SEGUROS <ul><li>Las empresas de seguros y de reaseguros que debidamente autorizadas operan en el país, distinguiéndose a las que operan en riesgos generales y las dedicadas al ramo de vida, así como sus subsidiarias y los intermediarios y auxiliares de seguros. </li></ul><ul><li>Fuente: Anexo-Glosario de la Ley Nº 26702 </li></ul>
  35. 36. EMPRESAS DEL SISTEMA DE SEGUROS SUPERVISADAS POR LA SBS <ul><li>Empresas de Seguros </li></ul><ul><li>Empresas que operan en un solo ramo (generales o vida) </li></ul><ul><li>Empresa que opera en ambos ramos </li></ul><ul><li>Empresa de seguros y reaseguros </li></ul><ul><li>Empresa de Reaseguros </li></ul>
  36. 37. EMPRESAS DEL SISTEMA DE SEGUROS SUPERVISADAS POR LA SBS <ul><li>Intermediarios de Seguros </li></ul><ul><li>Corredores de Seguros </li></ul><ul><li>Corredores de Reaseguros </li></ul><ul><li>Auxiliares de Seguros </li></ul><ul><li>Ajustadores de Siniestros </li></ul><ul><li>Peritos de Seguros </li></ul>
  37. 38. SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES <ul><li>Tiene como finalidad el desarrollo y fortalecimiento del sistema de previsión social en el área de pensiones y está conformado por las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, las que administran Fondos de Pensiones y otorgan a sus afiliados y beneficiarios las prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. </li></ul><ul><li>Fuente: Ley SPP </li></ul>
  38. 39. FINALIDAD DE LA SUPERINTENDENCIA <ul><li>“ Defender los intereses del público, cautelando la solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a su control, velando porque se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el más amplio control de todas sus operaciones y negocios y denunciando penalmente la existencia de personas naturales y jurídicas que, sin la debida autorización ejerzan las actividades señaladas en la presente ley, procediendo a la clausura de sus locales, y, en su caso, solicitando la disolución y liquidación del infractor.” </li></ul>
  39. 40. FUNCIONES Y ATRIBUCIONES DE LA SBS a) Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que operen bajo la Ley General y la Ley SPP. b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra disposición que rige a los sistemas financiero, seguros y SPP  c) Ejercer supervisión integral de las empresas de sistemas financiero, seguros y SPP, así como a las que realicen operaciones complementarias
  40. 41. FUNCIONES Y ATRIBUCIONES DE LA SBS d) Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar útil durante las inspecciones e investigaciones. e) Interpretar, en la vía administrativa, los alcances de las normas legales que rigen a los sistemas financiero, seguros y SPP, así como a las que realizan servicios complementarios. Revisar: Sección cuarta, título II: artículo 349°
  41. 42. INSPECCIONES <ul><li>Visitas periódicas a las empresas, por lo menos una vez al año. </li></ul><ul><li>Lo realiza en forma directa o a través de sociedades de auditoría que ella misma autorice. </li></ul><ul><li>Visitas destinadas a examinar la situación de las empresas supervisadas. </li></ul>
  42. 43. INFRACCIONES <ul><li>Infringir cualquier norma legal, disposición u orden que la Superintendencia hubiera dictado en uso de sus atribuciones. </li></ul><ul><li>Conducir sus negocios en forma no autorizada. </li></ul><ul><li>Reducir el capital social a cifra menor al capital mínimo. </li></ul>
  43. 44. INFRACCIONES <ul><li>Exceder los límites operativos. </li></ul><ul><li>Incurrir en déficit de encaje. </li></ul><ul><li>Llevar sus libros y contabilidad de manera que su revisión no permita una exacta apreciación del verdadero estado del supervisado. </li></ul>
  44. 45. SANCIONES <ul><li>Amonestación. </li></ul><ul><li>Multa a la empresa. </li></ul><ul><li>Multa al director o trabajador. </li></ul><ul><li>Suspensión del director o trabajador. </li></ul><ul><li>Destitución. </li></ul><ul><li>Inhabilitación del director o trabajador. </li></ul>
  45. 46. SANCIONES <ul><li>Prohibición de repartir dividendos. </li></ul><ul><li>Intervención. </li></ul><ul><li>Suspensión o cancelación de la autorización de funcionamiento. </li></ul><ul><li>Disolución y liquidación. </li></ul>
  46. 47. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS <ul><li>REGULACIÓN </li></ul><ul><li>Establecimiento de un marco normativo que promueva el desarrollo y la solvencia de los supervisados </li></ul><ul><ul><li>SUPERVISIÓN </li></ul></ul><ul><li>Acciones desarrolladas para un análisis y evaluación de los supervisados . </li></ul>
  47. 48. Regulación <ul><li>Técnicas Regulatorias del Sistema Financiero </li></ul><ul><ul><ul><ul><li>Preventivas. </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Protectoras. </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Promotoras. </li></ul></ul></ul></ul>
  48. 49. Técnicas Preventivas <ul><ul><li>Autorización previa (Organización y funcionamiento) </li></ul></ul><ul><ul><li>Normas de restricción de actividades. </li></ul></ul><ul><ul><li>Prudenciales: Controles de riesgos específicos (Límites a exposiciones) </li></ul></ul><ul><ul><li>Adecuación de capital (A todos los riesgos) </li></ul></ul><ul><ul><li>Sistema de Control interno. </li></ul></ul>
  49. 50. Técnicas Protectoras/Promotoras <ul><ul><li>Protectoras: </li></ul></ul><ul><ul><li>Prestamista de última instancia (Banco Central de Reserva) </li></ul></ul><ul><ul><li>Fondo de Seguro de Depósitos. </li></ul></ul><ul><ul><li>Promotoras: </li></ul></ul><ul><ul><li>Resoluciones sobre operaciones bancarias, caso tarjetas de crédito, descuento, factoring o fideicomiso. </li></ul></ul>
  50. 51. Objetivos de la Regulación <ul><li>Proteger al depositante. </li></ul><ul><li>Integridad del sistema financiero. </li></ul><ul><li>Mercados competitivos. </li></ul>
  51. 52. Objetivos de la Regulación <ul><li>Protección del depositante.- No se puede esperar que los depositantes e inversionistas evalúen los riesgos de las instituciones financieras en las que colocan su dinero, ni que verifiquen efectivamente el estándar del servicio prestado por estas instituciones. </li></ul><ul><li>Como: </li></ul><ul><ul><li>Emitiendo regulación prudencial. </li></ul></ul><ul><ul><li>Fomentando la transparencia y revelación. </li></ul></ul>
  52. 53. Objetivos de la Regulación <ul><li>Integridad del Sistema Financiero </li></ul><ul><ul><li>Prevenir el fraude. </li></ul></ul><ul><ul><li>Manipulación del mercado </li></ul></ul><ul><ul><li>Lavado de Dinero </li></ul></ul><ul><li>Lograr mercados competitivos: </li></ul><ul><ul><li>Libertad de acceso (Sujeta requisitos mínimos) </li></ul></ul><ul><ul><li>Competencia de precios, servicios, calidad. </li></ul></ul>
  53. 54. Técnicas de Supervisión <ul><li>Supervisión extra situ.- </li></ul><ul><li>Es facultad del Superintendente dictar las normas generales para precisar la elaboración, presentación y publicidad de los estados financieros, y cualquier otra información complementaria, cuidando que se refleje la real situación económico-financiera de las empresas. </li></ul>
  54. 55. Técnicas de Supervisión <ul><li>Supervisión in situ. </li></ul><ul><li>Por lo menos una vez al año y cuando lo crea necesario, la Superintendencia realizará sin aviso previo, ya sea directa o a través de sociedades de auditoria que la misma autorice, inspecciones generales y especiales destinadas a examinar la situación de las empresas supervisadas, determinando el contenido y alcances de las inspecciones antes señaladas. </li></ul>
  55. 56. MARCO NORMATIVO <ul><li>Constitución Política del Estado. </li></ul><ul><li>Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros - Ley Nº 26702. </li></ul><ul><li>Resoluciones y Circulares de la Superintendencia de Banca y Seguros. </li></ul>

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