Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Financial modeling corporate finance perspective (18 11-2015)

1,641 views

Published on

Venue : Hotel at Jakarta Pusat
Contact email : futurumcorfinan@gmail.com
Presentation slides will be distributed in softcopy
Minimum participants = 10 persons
After the training, participants can still discuss about the training materials via email

Published in: Economy & Finance
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Financial modeling corporate finance perspective (18 11-2015)

  1. 1. FINANCIAL MODELING (using DCF-based Business Valuation as the Model): A Corporate Finance Perspective THIS IS NOT JUST ABOUT AN EXCEL CLASS…. (WHICH YOU COULD EASILY JUST BUY EXCEL BOOKS) BUT THE WAY OF THINKING OF A CORPORATE FINANCE
  2. 2. Berita mengenai KEPUTUSAN BISNIS………
  3. 3. Bagaimana semua KEPUTUSAN BISNIS tersebut dapat dibuat? Analisa apa yang bisa dilakukan di balik KEPUTUSAN BISNIS tersebut?
  4. 4. Salah satu analisa yang bisa dilakukan adalah…. Financial Modeling Financial Modeling = Translate business idea into numbers
  5. 5. General Financial Statement Model as the Foundation INPUTS CALCULATIONS OUTPUTS Projection Financial Past Performance Main Assumptions Other Assumptions New Investment Sales & Collection COGS Inventory Headcount Operating Expenses Capital Depreciation Runoff Cash Financial Statements Working Capital Loan Investment Loan (*IDC) Financial Ratios Sustainable Growth Direct Cash Flow Indirect Cash Flow Cash Flow Chart Cash Impact DuPont Formula Sensitivity & Scenarios Analysis Dynamic Chart Valuation
  6. 6. Apa yang akan Partisipan PEROLEH dari Training Ini? Pertama: Teori dan Konsep Keuangan yang berhubungan dengan Financial Modeling Kedua: Pemanfaatan Microsoft Excel dalam Financial Modeling (Lebih dari 30 Formula) Ketiga: Langkah- Langkah Membangun Financial Model Partisipan akan mendapatkan excel Business Model yang lengkap dan SESUDAH TRAINING DAPAT MENGIRIM EMAIL UNTUK KONSULTASI MATERI TRAINING SECARA GRATIS
  7. 7. 1. Teori dan Konsep Keuangan yang berhubungan dengan Financial Modeling Financial Modeling sebagai bagian dari corporate finance Bagaimana membangun asumsi dalam Financial Modeling? Apa saja key driver dan value driver yang perlu diperhatikan? Berbagai metode perata- rataan : Arithmetic dan Geometric (CAGR) Pinjaman dan Bunga : Annual Percentage Rate (APR), Flat Rate dan Effective Annual Rate (EAR)
  8. 8. Data Makro Ekonomi Indonesia Desember 2014 Bagaimana hubungan antara data makroekonomi dan membangun asumsi untuk Financial Modeling ?
  9. 9. 2. Pemanfaatan Excel dalam Financial Modeling 30 Formula Excel diantaranya : (IF Function, Reference Function, Depreciation Function, Debt Function, dan Time Value Function) Menghindari perhitungan NPV yang salah Membuat tampilan presentasi yang bagus dalam Excel : Chart, conditional formatting, spin box, dan scroll bar Sensitivity and Scenario Analysis
  10. 10. Contoh Pemanfaatan Fungsi Excel : OFFSET MATCH Farming Production Amount (in ton) Winter Spring Summer Autumn CA 68 75 80 76 NY 12 60 82 68 FL 75 80 90 81 TX 55 78 84 79 NV 65 79 88 84 Production by state and season State Season Amount TX Summer 84 NV Winter 65 NY Autumn 68 =OFFSET($B$4,MATCH(C17,$B$5:$B$9,0),MATCH(D17,$C$4:$F$4,0)) Mungkin sebagian besar dari analis sudah cukup familiar dengan fungsi VLOOKUP. Fungsi OFFSET-MATCH kurang lebih memiliki prinsip yang sama dengan VLOOKUP. Kelebihan yang dimiliki oleh OFFSET-MATCH adalah dapat menghasilkan suatu nilai dari dua kriteria, baik dari kriteria dari sisi kolom dan baris.
  11. 11. Powerful SUMIF: Konversi Data Bulanan ke Kuartal atau Tahunan Dalam mengerjakan suatu analisa umumnya kita menggabungkan analisa dalam bentuk bulanan dan tahunan. Output dari analisa ini bisa membingungkan orang yang membaca, pembaca akan sulit membedakan hasil untuk proyeksi bulanan ataupun tahunan. Proyeksi per tahun Proyeksi per bulan SUMIF dapat digunakan untuk memisahkan hasil proyeksi bulanan atau tahunan Sumber : http://www.financialmodeling.com/
  12. 12. 3. Langkah-Langkah Membangun Financial Model. Step-by-Step Learning Approach Partisipan akan diperlihatkan keseluruhan langkah-langkah membangun financial model dalam bentuk proyeksi laporan keuangan dan valuasi perusahaan disertai dengan feasibility checking (common-size ratio, trend ratios, dan financial ratios)
  13. 13. Melakukan Analisa Sensitivitas dan Menyajikannya 0 50 0 100 2009 2010 2011 2012 2013 Sales EBITDANet Income EPS Div/Share Stock Price Sales Growth 151.5 $3.74 $1.45 $82.29 1% 118.4 2.8 1.1 62.2 2% 126.3 3.0 1.2 66.8 3% 134.5 3.3 1.3 71.6 4% 142.9 3.5 1.4 76.8 5% 151.5 3.7 1.4 82.3 6% 160.4 4.0 1.5 88.2 7% 169.5 4.3 1.5 94.4 8% 178.9 4.6 1.5 100.9 9% 188.5 4.9 1.5 107.8 10% 198.5 5.2 1.5 115.2 2006 Sensitivity Analysis
  14. 14. Informasi Training Waktu Training : Silahkan lihat ke website www.futurumcorfinan.com (training 2 hari) Metode Training : 50% teori, dan 50% praktik (Partisipan wajib membawa laptop berisi Excel) Tempat : Hotel Oria, Jl. K.H. Wahid Hasyim No. 85, Jakarta Pusat (Dekat Sarinah –Thamrin) (www.oriahotel.com). Telepon : +62 21 3101088 Fasilitas : Handout presentasi dalam bentuk softcopy (pdf) dan file Excel untuk praktik langsung (di kelas atau sesudah training), coffee break dan makan siang. Catatan : Training akan diselenggarakan apabila jumlah peserta minimal 10 orang Info lebih lanjut email: futurumcorfinan@gmail.com mputrawal@futurumcorfinan.com sukarnen.suwanto@futurumcorfinan.com
  15. 15. Agenda Training 2 hari Financial Modeling Overview Excel as Tool for Financial Modeling Starting Point for Financial Modeling Revenue, Costs, and Income Statement Balance Sheet Capex and Depreciation Long-Term Debt Balancing the Model Reconciling Cash Flow Free Cash Flow and Valuation Feasibility Checking and Output Reporting Sensitivity Analysis, Scenario Analysis and Monte Carlo Analysis (Introduction)
  16. 16. Komentar…. “…the training is useful and would recommend the training to all finance professionals” (Financial Controller – Malaysia, Samling Group, Oil Palm Plantation in Indonesia) “…extremely compact training materials with Fair Price [investment cost] which will be useful on my daily tasks” (Corporate Finance and Tax Manager, Dexa Group) “….the most important thing was we also learned to see the basic principles behind a financial model” (Experienced Financial Analyst, Nutreco)

×