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Apresentação Corporativa - Fevereiro 2012

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Apresentação Corporativa - Fevereiro 2012

  1. 1. MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTOTRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRORio de Janeiro | Fevereiro de 2012
  2. 2. AVISOEsta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas aCompanhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração arespeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas asafirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ourealizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar","provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmaçõesestão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversosfatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dosplanos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhumahipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ouempregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ouatos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes destaapresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não temintenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ouanálise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo serreproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
  3. 3. 1UMA HISTÓRIA ÚNICA
  4. 4. A ÚNICA DE SUA CATEGORIASingularidades da MMX Produção futura comprometida com importantesconsumidores globais – China e Coréia do Sul –através de contratos de venda de longo prazo Projeto Brownfield Expansão além de 50 mtpa no Brasil e Chile,através dos sistemas totalmente integrados: Portopróprio com profundidade para movimentarCapesize. Porto com localização propícia e BalançoPatrimonial consistente alavancam significativa MMX Sudestecriação de valor através da consolidação de recursos Unidade de Serra Azul Unidade de Bom Sucessode minério de ferro na região Sudeste do Brasil MMX Corumbá Geração de Caixa consistente Minera MMX de Chile Histórico comprovado de criação de valor para osacionistas Superporto Sudeste 4
  5. 5. MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES 16% Wisco 42% Acionista 14% SK Networks controlador 28% Ações em circulação 70% 100% 100% 99% MMX Corumbá Minera MMX Superporto MMX Sudeste Mineração do Chile Sudeste 30% EBX Serra Bom Azul Sucesso 5
  6. 6. FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIODE FERRO Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencialBase de Recursos mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul. Baixa relação estéril/minérioEstrutura de Custo Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento Competitivo Contrato com a MPX para fornecimento de energia em Serra Azul Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS Proprietária do Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto deLogística Garantida expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico Contrato de longo prazo para prestação de serviço ferroviário com a MRS Venda 64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo Comprometida prazo Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos Histórico Operacional Capacidade instalada de10 Mtpa (Serra Azul e Corumbá) 6
  7. 7. DURANTE O ANO DE 2011, MUITO FOI REALIZADO.. Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026 Janeiro 2012 SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra Azul EIA-RIMA protocolado para expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul SRK certificou 2,5 bilhões de toneladas de recursos na Unidade de Serra Azul e mina Pau de Vinho Licença Prévia para expansão da Unidade de Serra Azul MOU com Minerinvest Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB) Aquisição de 99,1% das ações da PortXFevereiro 2011 Acordo com Usiminas 7
  8. 8. DESTAQUES FINANCEIROS Vendas (milhões ton) EBITDA (R$ milhões) 90 MI ME 72,8 75,2 2,5 61,6 60 2,0 0,8 0,7 1,5 0,6 30 1,0 1,3 1,5 0,5 1,1 0 0,0 3T10 2T11 3T11* 3T10 2T11 3T11 *excluindo itens não recorrentes. Perfil da dívida Lucro Líquido (R$ milhão) 100% 50 80% 88,5 90,9 54% 63% 60% 73% -50 40% 20% 46% 37% -150 (243,2) 27% 0% 3T10 2T11 3T11 -250 3T10 2T11 3T11 Curto Prazo Longo Prazo 8
  9. 9. 2SISTEMA SUDESTE
  10. 10. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICAMinério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logísticaintegrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave parauma operação de sucesso Mina Ferrovia Superporto Contratos de longo prazo Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste. MMX tem contrato de longo prazo O Superporto Sudeste está Contrato de longo prazo (20 anos) paraA Unidade de Serra Azul está para utilização da ferrovia da localizado no município de Itaguaí aquisição de 50% da produção dopróxima da ferrovia da MRS - MRS, que conecta a mina ao e terá capacidade de 50Mtpa, em Sistema Sudeste.10 km da mina, trajeto porto da CSN em Itaguai e ao sua primeira fase. O Superportoatualmente realizado por Superporto Sudeste. terá profundiade de 20 metros,caminhões. que permitirá a atracação de navios Capesize. 64% da produção total está comprometida para SK e Wisco 10
  11. 11. 2.1UNIDADE SERRA AZUL
  12. 12. Quadrilátero Ferrífero QUADRILÁTERO FERRÍFERO 12
  13. 13. FERROVIAAcesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste 13
  14. 14. SERRA AZULProjeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feedDestaques Meta de produção: 24 Mtpa 64% da produção futura comprometida com contratos devenda de longo prazo 997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRKAtualizações do Projeto Licença preliminar emitida em Agosto de 2011 Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamentopor R$ 475 milhões Contrato com a CNEC WorleyParsons no montante de R$ 255milhões Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15anos e preço-base de R$ 125/MWh.Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro PretoFe: 67,0% P: 0,03%SiO2: 3,5% Mn: 0,5%AL2O3: 0,5% LOI: 0,25% 14
  15. 15. SERRA AZULCrescimento através da consolidação alavancando infraestruturaexistente 15
  16. 16. SERRA AZULProjeto de Expansão da Unidade Serra Azul Cava Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário 16
  17. 17. Expansão Serra AzulPlanta de Beneficiamento 17
  18. 18. CONTRATO COM MRSMMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviçosferroviários Contrato assindado em 28 de dezembro de 2011. Contrato de longo prazo até 2026. Volume de até 36 milhões de toneladas. Tarifa: R$ 26, 463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente porfórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel. 18
  19. 19. 2.2SUPERPORTO SUDESTE
  20. 20. Superporto SudesteLocalização 20
  21. 21. Offshore Acesso Náutico Túnel Pátio de Pátio de estoque 06 estoque 32Superporto SudesteVisão Geral Acesso Rodovia 21
  22. 22. SUPERPORTO SUDESTEVisão GeralDestaques 50 mtpa de capacidade, com capacidade de expansão para 100 mtpa Movimentação de Navios Capesize Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 mtpa cada Financiado pelo BNDES Previsão para início: 1T13 100% dos equipamentos já encomendados Licença para 100 mtpa em andamento Superporto Sudeste - Itaguaí 22
  23. 23. SUPERPORTO SUDESTEVisão GeralAtualização sobre o projeto Túnel: encontro das duas frentes de escavação em Setembro de 2011 EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de 2011 Licenciado para 50 mtpa Outorga da Marinha para 100 mtpa Superporto Sudeste - Itaguaí 23
  24. 24. Superporto SudesteAcesso Rodoviário 24
  25. 25. Superporto SudestePátio com elevação 6 25
  26. 26. Superporto SudesteViradores de vagões pátio 6 26
  27. 27. Superporto SudesteMorro da Mariquita
  28. 28. Superporto SudestePátio com elevação 32 28
  29. 29. 11 m 20.5 mSuperporto SudesteEntrada túnel 29
  30. 30. Superporto SudesteSaída túnel 30
  31. 31. Ponte 450 mSuperporto SudesteEstrutura Offshore - Ponte 31
  32. 32. Superporto SudesteEstrutura OffshorePonte e Pier Pier 766 m Ponte 250 m 32
  33. 33. Superporto Sudeste Estrutura Offshore 33
  34. 34. SUPERPORTO SUDESTE CAPEX e Financiamento CAPEX Financiamento: BNDES FINAME - PSI Valor Total: R$ 407,1 mn Taxa de juros por ano: 4,50% Amortização: 8 anosRealizado Projetado Período de carência: 2 anos 1.276 Financiamento: BNDES FINEM Valor Total: R$ 805,1 mm Taxa de juros por ano: TJLP + 2,18% Amortização: 10 anos Período de carência: 2 anos Pedido de sumplementação: R$ 552 milhões 286 649 86 40 632007 2008 2009 2010 2011 a 2013 34
  35. 35. SUPERPORTO SUDESTE Cronograma de Construção 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12 1T13Licença préviaLicença de instalaçãoFinanciamento BNDESFINAME-PSILicença da ANTAQFinanciamento BNDES FINEMConstrução civil: Pátio 06 Pátio 32 Túnel Estrutura Offshore Acesso rodoferroviárioInstalação dos equipamentos: Viradores de vagões Carregador de navio Empilhadeira Transportador de correia 35
  36. 36. ACORDO COM USIMINASPau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste Recursos de 875 M tons em Pau de Tarifa: USD 12,63/ton ajustado peloVinho, estimativas baseadas nos US-PPIestudos da Usiminas Volumes: Meta de produção de Pau de Vinho: 8 ■ 2013 = 4 MtpaMtpa ■ 2014 = 8 Mtpa Sinergia com a operação atual da MMX ■ 2015 = 12 Mtpaem Serra Azul ■ 2016 = 12 Mtpa 13,5% da produção de Pau de Vinho ■ 3 Mtpa adicionais serão alocados de 2013 a 2016será entregue a Usiminas MMX será responsável pelo 80% Take-or-Paylicenciamento, CAPEX e operação por 30 Usiminas possui a opção de renovaçãoanos do contrato de 1 a 5 anos 36
  37. 37. 2.3UNIDADE DE BOM SUCESSO
  38. 38. BOM SUCESSOMinério de ferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimentono mercado transoceânicoDestaques Meta de produção: 10 Mtpa 64% da produção futura comprometida com contratos devenda de longo prazoAtualização sobre o Projeto Engenharia Conceitual EIA RIMA protocolado em Novembro/ 2010 Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 365Mt+ potencial de 741 Mt Audiência Pública: Junho de 2011Expected Quality – Ouro Preto pilot plant test work Fe: 67,2% P: 0,033% SiO2: 2,5% PPC: 0,6% AL2O3: 0,5% FeO: 8,8% 38
  39. 39. 3CHILE
  40. 40. CHILEUm dos menores custos de produção no mercado transoceânicoDestaques Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade parafornecimento no mercado transoceânico Meta de produção: 10 Mtpa 50% da produção comprometida com contratos devenda de longo prazo 460 Mt de potencial de minério de ferro garantidosAtualizações do Projeto Porto Castilha 100% licenciado Sondagem realizada em 2011: aproximadamente43 mil metros Outorga de águaQualidade esperada: Testes preliminares emOuro PretoFe: 67,50% SiO2: 2,5%Al2O3: 0,85% P: 0,015% 40
  41. 41. CHILEPorto Castilha EBX possui uma propriedade na região do Atacama com 240.000 ha Porto 100% licenciado Porto de águas profundas – 28 metros de calado: Chinamax Vessels Outorga de água MPX TerméletricaBERÇO N° 1 – CARVÃO BERÇO N° 2 – MINÉRIO DE FERRO BERÇO N° 3 – COBRE 41
  42. 42. 4CORUMBÁ
  43. 43. CORUMBÁLump com alta qualidadeDestaques Capacidade atual: 2,1 Mtpa Contratos de longo prazo com companhias internacionaisde transporte fluvial 77% da produção comprometida com contratos de vendade longo prazo Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192Mt + potencial adicional de 123 Mt 43
  44. 44. Relações com InvestidoresGuilherme Escalhão – Presidente e DRI Camila Anker– Gerente Rafaela Gunzburger – Analista Beatriz Yoshinaga - Analista Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338/4240 ri@mmx.com.br

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