Sistemas Financieros para los Demás

1. Sistemas Financieros para lo Demás: El Costo y la Asignación de Precios para los Productos de Crédito Chuck Waterfield MicroFinance Transparency Micro Credit Summit, Cartagena, Colombia 8 Junio 2009

2. Visión General • Existen diferencias importantes entre los varios segmentos del mercado en la microfinanza • Es necessario proveer una gama de productos de microcrédito para alcanzar a los demás • El costo del producto varia según el tipo del producto • Por lo tanto, cada tipo de producto requiere un precio propio • La gama de los precios tendrá repercusiones importantes sobre el futuro de la microfinanza.

3. Usamos datos del MIX para calcular la Razón Costo Operativo, comparado la razón al monto desembolsado del préstamo promedio. Los resultados dan una curva importante.

6. La referencia que usa la industria de haber una razón del costo operativo entre 15 y 20% es apropiada para los préstamos de mayor tamaño.

7. Pero los prestamos menores tienen una razón del costo operativo mayor que 20%

8. Dos Precios para Dos Productos $100 $1000 Componente (Préstamo) (Préstamo) Costos Financieros 10% 10% Incobrables 2% 2% Costos Operativos 50% 15% ganancia 10% 10% Precio Total 72% 37%

9. Cálculo de la Razón del Costo Operativo • Costos Operativos / Cartera • Haremos un analisis al nivel de un solo préstamo • Los Costos Operativos por un Solo Préstamo: – El costo de entablar el préstamo (una vez por préstamo) – El costo de supervisión (mensual) – Anualizamos estos costos • La ‘Cartera’ por un solo préstamo – El monto inicial del préstamo dividido por 2

10. Datos presentados sobre el Grb fico Detallado Cantidad Original de Pr stamo Fa rmula $50 $100 $200 $300 $500 $750 $1,000 $1,500 Saldo Pendiente Promedio a/2 $0 $0 $25 $50 $100 $150 $250 $375 $500 $750 PIB Anual 1,000 Cantidad Original de Pr stamo como % del PIB Anual a/c 0% 0% 5% 10% 20% 30% 50% 75% 100% 150% Plazo del Prg stamo (meses) 12 12 12 12 12 12 12 12 Pra 12 / e 0.0 0.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 Pr0 stamos Cancelados % Anual de Prc stamos Cancelados 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% Provisi b*g $0.0 $0.0 $0.5 $1.0 $2.0 $3.0 $5.0 $7.5 $10.0 $15.0 Costo Financiero Costo del Capital 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% Precio Anual b*i $0 $0 $3 $5 $10 $15 $25 $38 $50 $75

11. Datos presentados sobre el Grb fico Detallado Cantidad Original de Pr stamo Fa rmula $50 $100 $200 $300 $500 $750 $1,000 $1,500 Saldo Pendiente Promedio a/2 $0 $0 $25 $50 $100 $150 $250 $375 $500 $750 PIB Anual 1,000 Cantidad Original de Pro stamo como % del PIB Anual a/c 0% 0% 5% 10% 20% 30% 50% 75% 100% 150% Plazo del Prg stamo (meses) 12 12 12 12 12 12 12 12 Pra stamos Tramitados/As o 12 / e 0.0 0.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 Pr0 stamos Cancelados % Anual de Prc stamos Cancelados 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% Provisi n para prmstamos incobrables anual b*g $0.0 $0.0 $0.5 $1.0 $2.0 $3.0 $5.0 $7.5 $10.0 $15.0 Costo Financiero Costo del Capital 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% Precio Anual b*i $0 $0 $3 $5 $10 $15 $25 $38 $50 $75

14. Tamanyo Originaldel Pri stamo Monto Original del Pr stamo 500 750 1000 1500 2000 3000 C0 lculo del Costo de Op racio n Costo de Emprender el Prr stamo $40 $50 $50 $60 $75 $100 Costo Annual de Emprendacit n $40 $50 $50 $60 $75 $100 Costo Mensual de Supervisar el Prã stamo $4 $5 $5 $6 $8 $10 Costo Annual de Supervisia n $48 $60 $60 $72 $96 $120 Costo Operativo del Pri stamo por As o $88 $110 $110 $132 $171 $220 Saldo Pendiente Promedio $250 $375 $500 $750 $1,000 $1,500 Tasa del Costo Operacional Annual 35% 29% 22% 18% 17% 15%

15. Tamanyo Originaldel Pr“ stamo Monto Original del Pr stamo 500 750 1000 1500 2000 3000 C0 lculo del Costo de Op racio n Costo de Emprender el Prr stamo $40 $50 $50 $60 $75 $100 Costo Annual de Emprendacit n $40 $50 $50 $60 $75 $100 Costo Mensual de Supervisar el Prã stamo $4 $5 $5 $6 $8 $10 Costo Annual de Supervisia n $48 $60 $60 $72 $96 $120 Costo Operativo del Pri stamo por As o $88 $110 $110 $132 $171 $220 Saldo Pendiente Promedio $250 $375 $500 $750 $1,000 $1,500 Tasa del Costo Operacional Annual 35% 29% 22% 18% 17% 15%

19. Tamanyo Originaldel Pri stamo Monto Original del Pr stamo 500 750 1000 1500 2000 3000 C0 lculo del Costo de Op racio n Costo de Emprender el Prr stamo $40 $50 $50 $60 $75 $100 Costo Annual de Emprendacit n $40 $50 $50 $60 $75 $100 Costo Mensual de Supervisar el Prã stamo $4 $5 $5 $6 $8 $10 Costo Annual de Supervisia n $48 $60 $60 $72 $96 $120 Costo Operativo del Pri stamo por As o $88 $110 $110 $132 $171 $220 Saldo Pendiente Promedio $250 $375 $500 $750 $1,000 $1,500 Tasa del Costo Operacional Annual 35% 29% 22% 18% 17% 15%

20. TamanyoOriginal del Pr“ stamo Monto Original del Pr stamo 50 100 200 300 500 750 1000 C0 lculo del Costo de Op racio n Costo de Emprender el Prr stamo $10 $15 $25 $30 $40 $50 $50 Costo Annual de Emprendacit n $10 $15 $25 $30 $40 $50 $50 Costo Mensual de Supervisar el Prã stamo $2 $2 $3 $3 $4 $5 $5 Costo Annual de Supervisia n $24 $24 $36 $36 $48 $60 $60 Costo Operativo del Pri stamo por As o $34 $39 $61 $66 $88 $110 $110 Saldo Pendiente Promedio $25 $50 $100 $150 $250 $375 $500 Tasa del Costo Operacional Annual 136% 78% 61% 44% 35% 29% 22%

26. Tamanyoo Original del stamo Tama Original del Pr“ stamo Monto Original del Prs Prs stamo 50 100 200 300 500 750 1000 C0 lculo del Costo de Ops racio n Costo de Emprender el Prr stamo $10 $15 $25 $30 $40 $50 $50 Costo Annual de Emprendacit n $10 $15 $25 $30 $40 $50 $50 Costo Mensual de Supervisar el Prã stamo $2 $2 $3 $3 $4 $5 $5 Costo Annual de Supervisia n $24 $24 $36 $36 $48 $60 $60 Costo Operativo del Pri stamo por As o $34 $39 $61 $66 $88 $110 $110 Saldo Pendiente Promedio $25 $50 $100 $150 $250 $375 $500 Tasa del Costo Operacional Annual 136% 78% 61% 44% 35% 29% 22%

27. TamanyoOriginal del Pri stamo Monto Original del Pr stamo 50 100 200 300 500 750 1000 C0 lculo del Costo de Op racio n Costo de Emprender el Prr stamo $10 $15 $25 $30 $40 $50 $50 Costo Annual de Emprendacit n $10 $15 $25 $30 $40 $50 $50 Costo Mensual de Supervisar el Prã stamo $2 $2 $3 $3 $4 $5 $5 Costo Annual de Supervisia n $24 $24 $36 $36 $48 $60 $60 Costo Operativo del Pri stamo por As o $34 $39 $61 $66 $88 $110 $110 Saldo Pendiente Promedio $25 $50 $100 $150 $250 $375 $500 Tasa del Costo Operacional Annual 136% 78% 61% 44% 35% 29% 22%

28. Tamanyo o Original Prs stamo Tama Original del Pr Pro Monto Original deldel stamo Pri $750 $1,000 $1,500 $2,000 $3,000 $5,000 $7,500 $10,000 C1 lculo del Costo de Ops racio nn Op racio Costo de Emprender el Prr stamo $50 $50 $60 $75 $100 $150 $250 $300 Costo Annual de Emprendacit n $50 $50 $60 $75 $100 $100 $125 $150 Costo Mensual de Supervisar el PrA stamo Prã stamo $5 $5 $5 $8 $10 $15 $20 $25 Costo Annual de Supervisia n $60 $60 $60 $96 $120 $180 $240 $300 Costo Operativo del Pri stamo por As o $110 $110 $120 $171 $220 $280 $365 $450 Saldo Pendiente Promedio $375 $500 $750 $1,000 $1,500 $2,500 $3,750 $5,000 Tasa del Costo Operacional Annual 29% 22% 16% 17% 15% 11% 10% % 9%

29. Tamanyo Original del Prn stamo Pr Monto Original del Pri stamo $750 $1,000 $1,500 $2,000 $3,000 $5,000 $7,500 $10,000 C1 lculo del Costo de Opn racio n Op Costo de Emprender el Prr stamo $50 $50 $60 $75 $100 $150 $250 $300 Costo Annual de Emprendacit n $50 $50 $60 $75 $100 $100 $125 $150 Costo Mensual de Supervisar el PrAstamo Prã stamo $5 $5 $5 $8 $10 $15 $20 $25 Costo Annual de Supervisia n $60 $60 $60 $96 $120 $180 $240 $300 Costo Operativo del Pri stamo por As o $110 $110 $120 $171 $220 $280 $365 $450 Saldo Pendiente Promedio $375 $500 $750 $1,000 $1,500 $2,500 $3,750 $5,000 Tasa del Costo Operacional Annual 29% 22% 16% 17% 15% 11% 10% % 9%

32. Estructura por Monto del Préstamo (Préstamos Pequeños) Porcentaje del Costo Annual (%) Monto del Préstamo ($US)

33. Monto del Préstamo y la Razón del Costo Operativo (48 IMFs de lss Filipinas) Razón del Costo Operativo (%) Monto Original del Préstamo ($US)

34. Monto del Préstamo y Rendimiento de la Caretera (48 IMS Filipinas) Rendimiento de la Caretera (%) Monto Original del Préstamo ($US)

35. Monto del Préstamo y Rendimiento de la Caretera (48 IMS Filipinas) ¿Qué ocurriría si implementaran límitaciones Rendimiento de la Caretera (%) con respeto a la tasa de intereés? Monto Original del Préstamo ($US)

36. Monto del Préstamo y Rendimiento de la Caretera (48 IMS Filipinas) Desaparecerían estos Rendimiento de la Caretera (%) productos de crédito Monto Original del Préstamo ($US)

37. Monto del Préstamo y Rendimiento de la Caretera (48 IMS Filipinas) Pero quedarían estos productos de niveles Rendimiento de la Caretera (%) muy altos por su mercado Monto Original del Préstamo ($US)

38. Monto del Préstamo y Rendimiento de la Caretera (48 IMS Filipinas) Rendimiento de la Caretera (%) Diferenciales entre el precio del préstamo y lo del mercado resulta en ganancias elevadas Monto Original del Préstamo ($US)

39. Analisis de Estructura de Coste con relaciI n a la Cantidad y Perib do del Pri stamo Datos presentados sobre el Grr fico Detallado Data included only on Broad Graphs Cantidad Original de Pr stamo Fa rmula $50 $100 $200 $300 $500 $750 $1,000 $1,500 $2,000 $3,000 $5,000 $7,500 $10,000 Saldo Pendiente Promedio a/2 $0 $0 $25 $50 $100 $150 $250 $375 $500 $750 $1,000 $1,500 $2,500 $3,750 $5,000 PIB Anual 1,000 Cantidad Original de Pro stamo como % del PIB Anual a/c 0% 0% 5% 10% 20% 30% 50% 75% 100% 150% 200% 300% 500% 750% 1000% Plazo del Prg stamo (meses) 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 18 24 24 Pra 12 / e 0.0 0.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 0.7 0.5 0.5 Pr5 stamos Cancelados % Anual de Prc stamos Cancelados 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% Provisi b*g $0.0 $0.0 $0.5 $1.0 $2.0 $3.0 $5.0 $7.5 $10.0 $15.0 $20.0 $30.0 $50.0 $75.0 $100.0 Costo Financiero Costo del Capital 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 8% 8% 8% 8% 8% Precio Anual b*i $0 $0 $3 $5 $10 $15 $25 $38 $50 $75 $80 $120 $200 $300 $400 C4 lculo del Costo de Operacio n Costo de Emprender el Prr satmo $10 $15 $25 $30 $40 $50 $50 $60 $75 $100 $150 $250 $300 Costo Anual de Emprendacis f*k $0 $0 $10 $15 $25 $30 $40 $50 $50 $60 $75 $100 $100 $125 $150 Costo Mensual de Supervisar el Prl stamo $2 $2 $3 $3 $4 $5 $5 $6 $8 $10 $15 $20 $25 Costo Anual de Supervisis m * 12 $0 $0 $24 $24 $36 $36 $48 $60 $60 $72 $96 $120 $180 $240 $300 Costo Operacional del Prs l+n $0 $0 $34 $39 $61 $66 $88 $110 $110 $132 $171 $220 $280 $365 $450 Saldo Pendiente Promedio b $0 $0 $25 $50 $100 $150 $250 $375 $500 $750 $1,000 $1,500 $2,500 $3,750 $5,000 Tasa del Costo Operacional Anual o/b #N/A #N/A 136% 78% 61% 44% 35% 29% 22% 18% 17% 15% 11% 10% 9%

40. Pirámide de la Distribución de Ingresos La Microfinanza Puede Alcanzar a Las Personas de los Menores Ingresos 100 Milliones de Personas >$20,000 por año Bancos Comerciales Mutuales de bre Crédito s i Po Ca bre Po Alto Microfinanza Pobre Indigente

41. Pirámide de la Distribución de Ingresos La Microfinanza Puede Alcanzar a Las Personas de los Menores Ingresos 100 Milliones de Personas >$20,000 por año Bancos Comerciales Mutuales de bre Crédito s i Po Ca bre Po Alto Microfinanza Présatmos Individuales Grupos Solidarios Pobre Bancos Comunales Indigente Grupos de Auto-Ayuda

42. Pirámide de la Distribución de Ingresos La Microfinanza Puede Alcanzar a Las Personas de los Menores Ingresos 100 Milliones de Personas >$20,000 por año Bancos Comerciales Mutuales de bre Crédito s i Po Ca bre Po Alto Microfinanza Présatmos Individuales Grupos Solidarios Pobre Bancos Comunales Indigente Grupos de Auto-Ayuda

43. Alcanzando a los Demás • El costo de suminístro depende mucho del tamaño del préstamo • ¿Que necessitamos para conseguir un sistema financiero que funciona para los demás? – La Concientización sobre los factores que influyen los costos y los precios – La Transparencia en la información sobre la asignación de precios para aclarar los costos verdaderos para todos los participantes – Utilizar Grupos de Auto-Ayuda para proveer prestamíssimos a los pobres.

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