Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Common Law Contract: Acceptance


Published on

Published in: Education, Business

Common Law Contract: Acceptance

  1. 1. Common Law of Contract Mutual Assent: The Study of Offer and  Acceptance, Part IIThe Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 1
  2. 2. Nature of Acceptance Acceptance = offerees manifestation of assent Acceptance must be voluntary Must have intent to enter into K on terms of offer. Intent to accept is determined objectively Only the offeree may acceptThe Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 2
  3. 3. Valid Acceptance Remember, offeror has power to set terms of K and  requirements for effective acceptance. Offeree must accept terms Offeree must accept in manner and within time  prescribed.The Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 3
  4. 4. Formation Interpretation Contract formation and content are judged using  Objective Test Whether offer was made propriety of acceptance performance or non­performance of terms TEST – interpret words or conduct as a reasonable  person who stands in shoes of parties would.The Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 4
  5. 5. Three Main Issues The means of acceptance Communication of acceptance Timeliness of acceptanceThe Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 5
  6. 6. Means of Acceptance How must the offer be accepted? Traditional Approach – Offer dictated that acceptance  could be made by: Performance – unilateral K Return Promise – bilateral K Modern Approach – unless otherwise indicated, offer  invites acceptance by any reasonable means.The Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 6
  7. 7. Unilateral Contract promise $40 to paint kayak Eddy Rocky acceptance by painting performanceThe Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 7
  8. 8. When is this Important? Most contracts are bilateral, so this distinction is  usually not important. When is it important? When there is an argument over whether offeree used proper  means of acceptance.The Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 8
  9. 9. Properly Conforming More complicated question is whether acceptance  conformed to the terms of the offer. Classic Rule = acceptance must correspond exactly with  terms of offer. (Mirror Image Rule, used in U.K.) Modern Approach = acceptance must materially conform to  offer (used in U.S.) Non­conforming = counter­offer = rejectionThe Study of Offer and Acceptance20. March 2012 Slide 9
  10. 10. Different Meanings Outright rejection with an explanation = rejection vs. Request for information = possibility of acceptance still  open Grumbling Acceptance = acceptance Test – can offeror reasonably understand that offer is  no longer alive?The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 10
  11. 11. Example Owner of farm writes to prospective buyer offering to  sell property for $2 million. The offeree replies: I accept your offer provided you reduce the price to $1.9  million.”The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 11
  12. 12. Example 2 Same piece of property and offer. Offeree replies: I am interested in the property, but not at your price.The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 12
  13. 13. Example 3 Same property & price. Offeree replies: I am considering your offer. Do you propose a cash sale, or  will you take a mortgage for the price?The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 13
  14. 14. Communication of Acceptance Legal Assumption – unless otherwise clearly indicated,  the offeror is more interested in attracting acceptance  than what method communication is used. Substantive terms of K are deemed central. Terms for acceptance are deemed ancillary The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 14
  15. 15. Communication Rules Must comply with stated mandatory and exclusive  method of acceptance. If specified method does not reasonably appear to be  exclusive, then reasonable method will suffice. If no means are specified, then reasonable means will  suffice.The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 15
  16. 16. Silence, Inaction, Ambiguous Action Required method of acceptance must involve  deliberate, unambiguous action. Offeror cannot impose duty on offeree to take  affirmative steps to reject an offer. Purpose of these rules is to protect offeree.The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 16
  17. 17. When Silence Can Bind Under two circumstances, silence binds the offeree: Exercising ownership over property or keeping benefit  of service after having reasonable opportunity to  refuse. Prior dealing between parties give offeror reasonable  expectation that offeree will give notice of rejection.The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 17
  18. 18. Timeliness of Acceptance The offeror may specify when acceptance will be  effective. Need to distinguish between instantaneous and non­ instantaneous communication NOTE ­ Under Option Contracts (firm offers), acceptance  not effective until receipt. If sent by unauthorized means, effective upon receipt.The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 18
  19. 19. Instantaneous Communication Generally, acceptance is effective as soon as  manifested. If interruption in communications: When both parties are aware, no K until problem is fixed. When only party is aware, must inform other party of  problem ASAP or be bound by other partys reasonable  understanding.The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 19
  20. 20. Rule RULE – with instantaneous communications, acceptance  takes effect upon being successfully communicated  unless one of the parties is reasonably aware of  disruption. To be determined by Objective TestThe Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 20
  21. 21. Mailbox Rule Adams v. LindsellThe Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 21
  22. 22. Non­Instantaneous Communication Remember – the offeror can always specify when  acceptance become effective. RULE – unless specified by offeror, acceptance is  effective upon dispatch. provided acceptance is made in a manner and medium  authorized by offeror, if specified. Burden is on offeree to prove proper dispatchThe Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 22
  23. 23. Unauthorized Mode If acceptance is never delivered, or delivered beyond  reasonable time, then acceptance is effective upon  RECEIPT. Remember, fault here lies with the offeree. Thus, doesnt get benefit of Mailbox rule. But, if acceptance reaches offeror in timely manner,  than wrong mode has no impact.The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 23
  24. 24. Two Other Situations When Mailbox  Rule Does Not Apply Acceptance follows a counteroffer or rejection. Offer is irrevocable (firm offer, option K) Note – all other communications are effective upon  receipt. Thus, acceptance is still good even though a  subsequent revocation reaches offeror first.The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 24
  25. 25. General Rules Offer – effective upon receipt Rejection or Counteroffer – effective upon receipt can impact Mailbox Rule if sent before acceptance. Revocation – effective upon receipt Acceptance –  Instantaneous Communication – effect upon receipt Non­instantaneous Communication ­ effective upon proper  dispatchThe Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 25
  26. 26. What About E­Mail Text says it is considered instantaneous  communication. Is it? The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 26
  27. 27. Review: Normile v. Miller Who is selling the house? Who wants to buy the house? Who made the original offer? What did the offeree (person who received the offer)  do with the original offer? What did the offeror (person who made the original  offer) do with the offerees response?The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 27
  28. 28. Normile v. Miller Who eventually agreed to buy this house and why is  this important? What is the legal issue(s) that the court must address? What does the court say generally is the effect of an  “acceptance” that changes the terms of the original  offer? What does the court say the “net effect” of the  defendant­sellers “counter­offer” is in this case?The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 28
  29. 29. Normile v. Miller Why do the original offerors (“Plaintiff ­Appellants”)  lose this case? Under what circumstances might the “Plaintiffs­ Appellants” have won this case? The Study of Offer and Acceptance Slide20. March 2012 29