Mrktng mngmnt intrdctn

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Mrktng mngmnt intrdctn

  1. 1. Administración de Marketing INTRODUCCIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Información Financiera y Formulación y Evaluación de Proyectos El Proceso de Administración de Marketing Implicaciones de las Estrategias Corporativas y de Negocio en el Marketing Contabilidad Administrativa y Contabilidad Estratégica FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
  2. 2. Plan de Evaluación 1. Asignación A1 / Semana 2 (Peso del 10%): 1. Borrador Idea de Negocio y Naturaleza del Proyecto 2. Borrador Estudio Geográfico y Demográfico 3. Borrador Estudio Marco Legal 2. Asignación A2 / Semana 4 (Peso del 10%): 4. Borrador Estudio de Mercado 5. Borrador Estudio Técnico 3. Asignación A3 / Semana 6 (Peso del 10%): 1. Borrador Plan de Inversión: 6. Gastos de Capital para Activo Fijo 7. Gastos de Capital de Trabajo 2. Borrador Estudio de Ingresos y Egresos: 8. Borrador Estudio Pronóstico de Ventas 9. Borrador Estudio de Costos de Ventas 10. Borrador Estudio de Gastos de Ventas 4. Asignación A4 / Semana 8 (Peso del 10%): 1. Borrador Estudio Económico-Financiero I: 11. Evaluación Económico-Financiera 5. Asignación A5 / Semana 10 (Peso del 10%): 1. Borrador Estudio Económico-Financiero II. 12. Evaluación de Resultados 6. Examen Final / Semana 12 (Peso del 20%): 7. Presentación Final / Semanas 13 y 14 (Peso del 30%): 1. Informe Completo Formulación y Evaluación del Proyecto de Inversión / Plan de Negocio (Formato Editor de Texto .doc, .pdf) 2. Presentación Infografía o Diapositivas del Proyecto-Plan de Negocio FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
  3. 3. Administración de Marketing y Formulación de Proyectos de Inversión  El Desarrollo de Productos y la Creación de Marcas son visualizados según los Principios, Estrategias y Objetivos de Marketing, y conceptualizados dentro de la Iniciativa Empresarial, el Emprendimiento, la Planeación de Negocios y en consecuencia según un Estudio de Factibilidad de Proyecto de Inversión que implica la Formulación y la Evaluación de Proyecto que incluye todo un conjunto de Cuentas Presupuestarias o Presupuestos de Inversión, Operación y Financieros, enmarcados en un Plan Holístico de Negocio que incluye Estudios Técnicos, de Mercado y Planes de Marketing entre otros FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
  4. 4. Flujograma de Estudio de Factibilidad Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión Empresa / Producto / Marca FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN IDEA NEGOCIO PROYECTO Estudio de Mercado Estudio Técnico Estudio Geográfico y Demográfico Estudio Económico Financiero Gasto de Inversión Egresos e Ingresos Operativos MARCO INSTITUCIONAL y ENTORNO LEGAL Desarrollo/ Implementación/ Operación/ Evaluación/ Control DefiniciónyEnfoque Formulación Planteamiento Análisis e Interpretación
  5. 5. 1. Marco Institucional y Entorno Legal  Estructura Legal de la Empresa como Persona Jurídica: Compañía o Sociedad Anónima, SRL, SACA, etc.  Aspectos Laborales, Contratación y Personal  Aspectos Administrativos:  Nombre de la Empresa  Situación Jurídica  Registro Mercantil y Propiedad Industrial  Capital Suscrito y Pagado  Accionistas, Promotores y Directivos  Sede Jurídica  Impuestos, Aranceles y Tarifas  Aspectos Legales:  Leyes que afectan al Proyecto  Leyes que regulan la actividad económica del proyecto  Leyes que incentivan la actividad económica del proyecto  Legislación Laboral FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  6. 6. 2. Naturaleza del Proyecto e Idea de Negocio  Descripción del Proyecto, del Producto y del Problema o Necesidad a satisfacer  Justificación y Tipo de la Empresa o Emprendimiento y Propuesta de Valor / Modelo de Negocio Propuesto  Equipo Emprendedor, Objetivos y Metas, Visión y Misión  Análisis Situacional FODA, Análisis de la Industria o Sector, Atractivo del Mercado y Posición Competitiva de la Empresa  Calificaciones para entrar al Área y Apoyos 3. Estudio Geográfico y Demográfico • Localización Geográfica y Tipo de Ubicación, Ciudad, Suburbio. Pueblo o Campo • Población, Características Demográficas y Condiciones Socio- económicas • Infraestructura de Servicios, Vial y Ventajas Comparativas FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  7. 7. 4. Estudio de Mercado • Descripción del Producto, Características y Usos • Investigación de Mercado / Estimación Tamaño Total del Mercado del Producto / Mercado para la Empresa • Consumo Aparente y Demanda del Producto / Mercado Potencial y Mercado Objetivo / Pronóstico de Ventas • Oferta del Producto y Participación de la Competencia en el Mercado / Sustitutos / Acciones para Posicionarse • Canales de Distribución y Comercialización, Mercadeo Directo y Promoción de Ventas • Equilibrio de Mercado, Formación, Fijación y Políticas del Precio / Plan de Mercadeo • Prospectos, Clientes, Estrategias Competitivas y de Entrada al y Salida del Mercado FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  8. 8. 5. Estudio Técnico • Cronograma de la Proyección • Localización del Proyecto • Infraestructura de Servicios • Tecnología Utilizada • Proceso de Producción e Innovación de Proceso • Maquinaria y Equipos de Producción • Desechos, Pérdidas del Proceso y Reciclaje/Reutilizo • Control de Calidad • Volumen de Ocupación y Turnos de Trabajo • Plan Organizacional y Organigrama de la Empresa • Capacidad Instalada y Utilizada FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  9. 9. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 1.1 CAPACIDAD INSTALADA Y UTILIZADA (Expresado en m3 de producto) Base de Cálculos Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año VOLUMEN DE PRODUCCIÓN Capacidad instalada en porcentaje 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% en m3 por día 1.800,00 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 en m3 por año 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 Capacidad utilizada en porcentaje 60,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00% en m3 por día 1.080 1.260 1.440 1.620 1.800 en m3 por año 285.120 332.640 380.160 427.680 475.200 Pérdida en el proceso 29,00% -82.685 -96.466 -110.246 -124.027 -137.808 Capacidad utilizada neta 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Productos para la venta Piedra Picada Lavada 36,00% 72.877 85.023 97.169 109.315 121.461 Arena Lavada 64,00% 129.559 151.152 172.745 194.338 215.931 PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 OP Parámetros Tec Porcentaje de cap. Instalada por año 100,00% de la capacidad total de la empresa Tec Mt3 de capaciadad instalada por día 1800 metros cúbicos de material bruto por día Tec Porcentaje de cap. Utilizada 2do. Año 60,00% de la capacidad instalada Tec Incremento anual de la cap. Utilizada 10,00% de incremento anual Tec Pérdida promedio en el proceso 29,00% de pérdida del material bruto extraído Tec Porcentaje de piedra picada lavada 36,00% de piedra picada lavada del material neto extraído Tec Porcentaje de arena lavada 64,00% de arena lavada del material neto extraído Tec Turnos de trabajo diario 1 turno de trabajo por día Tec Días laborales por mes 22 días laborales por mes Tec Meses por año 12 meses por año Tec Días laborales por año 264 días laborales por año
  10. 10. 6. Borrador Análisis Gastos de Inversión  Plan de Inversión y Requerimientos de Capital  Requerimientos de Capital para Activos Fijos  Activos Fijos Tangibles: Terreno, Planta y Equipos  Activos Fijos Intangibles: Marcas y Patentes  Requerimientos de Capital de Trabajo  Gastos Corrientes y Contingentes  Activos Circulantes y Capital de Trabajo Bruto  Pasivos Circulantes y Capital de Trabajo Neto  Cálculo del Requerimiento en Capital de Trabajo para el Arranque y Puesta en Marcha del Negocios  Mantenimiento Capital de Trabajo y Optimización Fuentes y Usos de Efectivo durante la Operación FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  11. 11. 7. Análisis de Ingresos-Entradas-Ventas / Egresos- Salidas-Desembolsos-Costos y Gastos de Ventas  Pronóstico de Ventas: Volumen-Precio-Ingresos  Costo de Ventas: Insumos y Mano de Obra  Gastos de Ventas: Administrativos (Depreciación /Amortización), de Marketing y de Ventas  Atribución de Gastos y Contribución al Margen  Desglose Costos y Gastos en Fijos y Variables  Proyección 3-5 años del Estado de Resultados y Pronóstico de Utilidad Neta  Análisis Costo-Volumen-Utilidad: Punto de Equilibrio  FCL: Flujos de Caja Libres  Cálculo del VPN o VAN, TIR, PRD e IR FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  12. 12. 8. Evaluación Económico-Financiera  Elementos de Infraestructura y Estructura  Maquinaria y Equipo de Producción  Estudios y Proyectos  Componentes de la Inversión  Inversión Total  Depreciación y Amortización  Financiamiento de Terceros  Nómina  Materia Prima  Ingresos  Gastos de Fabricación  Estado de Resultados o Estado de Ganancias y Pérdidas FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  13. 13. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 2A.1 ELEMENTOS DE INFRAESTRUCTURA Y ESTRUCTURA (Expresado en bolívares) Unidad Utilizada Unidades Totales Costo Unitario Costo Total Obras civiles: Terreno hectárea 0 0 0 Galpón metro2 0 0 0 Nivelación de terreno y urbanismo hectárea 2 11.375.000 22.750.000 Losa de anclaje de la maquinaria metro3 75 350.000 26.250.000 Costo de las obras civiles 49.000.000 Instalaciones civiles: Cerca ciclón metro 650 35.000 22.750.000 Pozos sépticos c/u 8 2.250.000 18.000.000 Galpón de taller mecánico metro2 40 175.000 7.000.000 Galpón de vestuarios y aseos metro2 40 225.000 9.000.000 Galpón de oficinas metro2 100 175.000 17.500.000 Costo de las instalaciones civiles 74.250.000 Instalaciones eléctricas: Transformadores c/u 3 4.500.000 13.500.000 Tendido eléctrico c/u 1 5.500.000 5.500.000 Iluminación periférica c/u 1 6.750.000 6.750.000 Costo de las instalaciones eléctricas 25.750.000 Equipo auxiliar Compresor de aire c/u 1 4.500.000 4.500.000 Torno c/u 1 6.500.000 6.500.000 Fresadora c/u 1 5.500.000 5.500.000 Montacargas móvil c/u 1 4.500.000 4.500.000 Equipo de soldadura c/u 1 2.750.000 2.750.000 Gato hidraúlico c/u 1 2.250.000 2.250.000 Equipo de herramientas c/u 1 2.500.000 2.500.000 Costo delequipo auxiliar 28.500.000 Costo delmob. y equipo de oficina Varios 1 6.500.000 6.500.000 OP Parámetros Tec Obras civiles Rango C7:E10 del cuadro Tec Instalaciones civiles Rango C13:E17 del cuadro Tec Instalaciones eléctricas Rango C20:E22 del cuadro Tec Equipo auxiliar Rango C25:E31 del cuadro Tec Mobiliario y equipo de oficina Rango C33:E33 del cuadro
  14. 14. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 2B.1 MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN (Expresado en euros, US$ dólares y bolívares) Cód. Descripción Costo Totalen Planta de Italia Costo de Embalaje Traslado a Pto. Italia Costo FOB Pto. Italiano Transporte y Seguro Costo CIF Puerto Venezolano Costo de Aduana Transporte a Planta Costo Totalen Planta Euros US$ US$ US$ US$ US$ US$ Bs. Bs. Bs. Bs. 3 Sistema de alimentación 24.212 21.791 490 381 22.662 3.966 26.628 19.971.268 499.282 898.707 21.369.257 3 Alimentador vibratorio 17.432 15.689 353 275 16.316 2.855 19.172 14.378.785 359.470 647.045 15.385.300 3 Chásis de sustentación 7.264 6.538 147 114 6.799 1.190 7.989 5.991.710 149.793 269.627 6.411.130 4 Correa transportadora 46.487 41.838 941 732 43.512 7.615 51.126 38.344.802 958.620 1.725.516 41.028.938 5 Cernidor vibratorio 111.374 100.237 2.255 1.754 104.246 18.243 122.489 91.866.844 2.296.671 4.134.008 98.297.523 5 Chásis de sustentación 31.959 28.763 647 503 29.914 5.235 35.149 26.361.381 659.035 1.186.262 28.206.678 6 Colector de polvo y agua 16.948 15.253 343 267 15.863 2.776 18.639 13.979.558 349.489 629.080 14.958.127 7 Separador de polvo y agua 50.038 45.034 1.013 788 46.836 8.196 55.032 41.273.844 1.031.846 1.857.323 44.163.013 8 Correa transportadora 24.211 21.790 490 381 22.661 3.966 26.627 19.970.443 499.261 898.670 21.368.374 9 Recuperadora de material 53.266 47.939 1.079 839 49.857 8.725 58.582 43.936.460 1.098.412 1.977.141 47.012.012 10 Correa transportadora 39.707 35.736 804 625 37.166 6.504 43.670 32.752.319 818.808 1.473.854 35.044.981 11 Correas transportadoras 54.234 48.811 1.098 854 50.763 8.884 59.647 44.734.915 1.118.373 2.013.071 47.866.359 12 Correa transportadora 30.990 27.891 628 488 29.007 5.076 34.083 25.562.102 639.053 1.150.295 27.351.449 13 Sistema de alimentación 25.180 22.662 510 397 23.568 4.124 27.693 20.769.723 519.243 934.638 22.223.604 13 Alimentador vibratorio 7.267 6.540 147 114 6.802 1.190 7.992 5.994.185 149.855 269.738 6.413.778 14 Unidad de fragmentación 68.760 61.884 1.392 1.083 64.359 11.263 75.622 56.716.686 1.417.917 2.552.251 60.686.854 14 Chásis de sustentación 9.200 8.280 186 145 8.611 1.507 10.118 7.588.620 189.716 341.488 8.119.823 15 Correa transportadora 23.727 21.354 480 374 22.208 3.886 26.095 19.571.216 489.280 880.705 20.941.201 TotalM y E importados 642.256 578.030 13.006 10.116 601.152 105.202 706.353 529.764.862 13.244.122 23.839.419 566.848.402 1 Camiones 91.500.000 2 Payloaders 70.500.000 16 Motobomba 22.450.000 17 Tuberías de alimentación y desagüe 5.300.000 18 Instalación civil y eléctrica de la motobomba y de la tubería de alimentación y desagüe 3.750.000 TotalMaquinaria y Equipos de producción nacionales 193.500.000 TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN 760.348.402 OP Parámetros OP Parámetros Tec Tasas de cambio utilizadas Tec Costo de embalaje 2,25% del costo en planta Italia Tec 1 euro 0,90 US$ Tec Traslado a puerto 1,75% del costo en planta Italia Tec 1US$ 750 Bs/US$ Tec Transporte marítimo y seguro 17,50% del costo FOB en puerto italiano Tec Costo de Aduana 2,50% del costo CIF en puerto venezolano Tec Transporte terrestre a planta 4,50% del costo CIF en puerto venezolano
  15. 15. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 2C.1 ESTUDIOS Y PROYECTOS (Expresado en bolívares) Unidad Utilizada Unidades Totales Costo Unitario Costo Total Ingeniería del proyecto Levantamiento topográfico Estudio 1 2.500.000 2.500.000 Estudio de suelos Estudio 1 14.500.000 14.500.000 Costo de la ingeniería del proyecto 17.000.000 Costo del estudio de factibilidad Estudio 1 9.500.000 9.500.000 OP Parámetros Tec Levantamiento topográfico Rango C6:E6 del cuadro Tec Estudio de suelos Rango C7:E7 del cuadro Efi Estudio de factibilidad Rango C9:E9 del cuadro
  16. 16. CUADRO 3.1 INVERSIÓN TOTAL (Expresado en bolívares) PRIMER AÑO SEGUNDO AÑO INVERSION TOTAL Aporte Propio Aporte de Terceros Aporte Total Aporte Propio Aporte de Terceros Aporte Total Aporte Propio Aporte de Terceros Aporte Total Activos Fijos Obras civiles 49.000.000 49.000.000 0 49.000.000 0 49.000.000 Instalaciones civiles 74.250.000 74.250.000 0 74.250.000 0 74.250.000 Instalaciones eléctricas 25.750.000 25.750.000 0 25.750.000 0 25.750.000 Equipo auxiliar 0 28.500.000 28.500.000 28.500.000 0 28.500.000 Maq. y equipos importados 566.848.402 566.848.402 0 0 566.848.402 566.848.402 Maq. y equipos nacionales 31.500.000 31.500.000 162.000.000 162.000.000 31.500.000 162.000.000 193.500.000 Mob. y equipo de oficina 0 6.500.000 6.500.000 6.500.000 0 6.500.000 A Total Activos Fijos 180.500.000 566.848.402 747.348.402 35.000.000 162.000.000 197.000.000 215.500.000 728.848.402 944.348.402 Otros Activos Costo financiero del crédito 161.127.549 161.127.549 0 161.127.549 0 161.127.549 Ingeniería del proyecto 17.000.000 17.000.000 0 17.000.000 0 17.000.000 Estudio de factibilidad 9.500.000 9.500.000 0 9.500.000 0 9.500.000 Instalación y montaje 11.336.968 11.336.968 0 11.336.968 0 11.336.968 Pruebas en caliente 4.039.200 4.039.200 0 4.039.200 0 4.039.200 Varios 18.683.710 18.683.710 4.925.000 4.925.000 23.608.710 0 23.608.710 B Total Otros Activos 221.687.427 0 221.687.427 4.925.000 0 4.925.000 226.612.427 0 226.612.427 C TOTAL ACTIVOS (A+B) 402.187.427 566.848.402 969.035.829 39.925.000 162.000.000 201.925.000 442.112.427 728.848.402 1.170.960.82 9 D Capital de Trabajo 102.892.491 102.892.491 102.892.491 0 102.892.491 E INVERSION TOTAL (C+D) 402.187.427 566.848.402 969.035.829 142.817.491 162.000.000 304.817.491 545.004.919 728.848.402 1.273.853.32 1 F Distribución porcentual 41,50% 58,50% 76,07% 46,85% 53,15% 23,93% 42,78% 57,22% 100,00% OP Parámetros Tec Meses por año 12meses Tec Costos de instalación y montaje 2,00% del valor total de la maquinaria y equipos importados Tec Costo de pruebas en caliente 0,5mes del costo anual de materia prima del 1º año de operación Efi Porcentaje de gastos varios 2,50%del total de activos fijos adquiridos en cada año de inversión FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  17. 17. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 4.1 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN (Expresado en bolívares) Valor de los Activos Años de Dep/Am Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año Depreciación Obras civiles 49.000.000 5 9.800.000 9.800.000 9.800.000 9.800.000 9.800.000 Instalaciones civiles 74.250.000 5 14.850.000 14.850.000 14.850.000 14.850.000 14.850.000 Instalaciones eléctricas 25.750.000 5 5.150.000 5.150.000 5.150.000 5.150.000 5.150.000 Equipo auxiliar 28.500.000 3 9.500.000 9.500.000 9.500.000 Maq. y equipos importados 566.848.402 7 80.978.343 80.978.343 80.978.343 80.978.343 80.978.343 Maq. y equipos nacionales 193.500.000 7 27.642.857 27.642.857 27.642.857 27.642.857 27.642.857 Mobiliario y equipo de oficina 6.500.000 5 1.300.000 1.300.000 1.300.000 1.300.000 1.300.000 Total Depreciación 944.348.402 149.221.200 149.221.200 149.221.200 139.721.200 139.721.200 Amortización Costo financiero del crédito 161.127.549 5 32.225.510 32.225.510 32.225.510 32.225.510 32.225.510 Ingeniería del proyecto 17.000.000 5 3.400.000 3.400.000 3.400.000 3.400.000 3.400.000 Estudio de factibilidad 9.500.000 5 1.900.000 1.900.000 1.900.000 1.900.000 1.900.000 Instalación y montaje 11.336.968 3 3.778.989 3.778.989 3.778.989 Pruebas en caliente 4.039.200 3 1.346.400 1.346.400 1.346.400 Varios 23.608.710 3 7.869.570 7.869.570 7.869.570 Total Amortización 226.612.427 50.520.469 50.520.469 50.520.469 37.525.510 37.525.510 TOTAL DEPREC. Y AMORTIZACIÓN 1.170.960.829 199.741.670 199.741.670 199.741.670 177.246.710 177.246.710 OP Parámetros Efi Método de cálculo utilizado Línea recta Efi Valor de salvamento Ninguno Efi Años de depreciación Rango D6:D12 del cuadro Efi Años de amortización Rango D15:D20 del cuadro
  18. 18. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 5.1 FINANCIAMIENTO DE TERCEROS (Expresado en bolívares) FASE 1: CONSTRUCCIÓN E INSTALACIÓN DE LA PLANTA - PERÍODO DE RECEPCIÓN DEL CRÉDITO Desembolsos del Banco Saldo de la Cuenta Capital Costo Financiero del Crédito Semestre Porcentaje Semestral Montos Entregados Balance Inicial Balance Final Costo por Comisiones Costo por Intereses Apertura Compromiso 1 55,00% 400.866.621 0 400.866.621 7.015.166 2.459.863 51.775.524 2 45,00% 327.981.781 400.866.621 728.848.402 5.739.681 0 94.137.315 Totales 100,00% 728.848.402 12.754.847 2.459.863 145.912.839 Costo Financiero del Crédito 161.127.549 FASE 2: OPERACIÓN DE LA PLANTA - PERÍODO DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO Saldo de la Cuenta Capital Pagos Semestrales de Amortización Semestre Balance Inicial Balance Final Pagos Totales Pagos de Capital Pagos de Intereses 3 semestre de gracia 728.848.402 728.848.402 94.137.315 0 94.137.315 4 semestre de gracia 728.848.402 728.848.402 94.137.315 0 94.137.315 5 pago semestral 1 728.848.402 671.540.433 151.445.284 57.307.969 94.137.315 6 pago semestral 2 671.540.433 606.830.626 151.445.284 64.709.808 86.735.477 7 pago semestral 3 606.830.626 533.762.965 151.445.284 73.067.660 78.377.624 8 pago semestral 4 533.762.965 451.257.961 151.445.284 82.505.005 68.940.280 9 pago semestral 5 451.257.961 358.096.694 151.445.284 93.161.267 58.284.018 10 pago semestral 6 358.096.694 252.902.813 151.445.284 105.193.881 46.251.403 11 pago semestral 7 252.902.813 134.122.198 151.445.284 118.780.615 32.664.669 12 pago semestral 8 134.122.198 0 151.445.284 134.122.198 17.323.086 Totales 1.399.836.905 728.848.402 670.988.503 Anualización de los pagos semestrales de amortización Año Pagos de Capital Pagos de Intereses 1 semestres 1 y 2 período de recepción del crédito 2 semestres 3 y 4 período de amortización del crédito 0 188.274.631 3 semestres 5 y 6 período de amortización del crédito 122.017.776 180.872.792 4 semestres 7 y 8 período de amortización del crédito 155.572.665 147.317.904 5 semestres 9 y 10 período de amortización del crédito 198.355.148 104.535.421 6 semestres 11 y 12 período de amortización del crédito 252.902.813 49.987.755 Totales 728.848.402 670.988.503 OP Parámetros Efi Monto del crédito 728.848.402bolívares Efi Tasa de interés anual nominal 27,50% sobre saldo Efi Tasa de interés semestral efectiva 12,92% sobre saldo Efi Comisión de apertura 1,75% sobre el monto del crédito Efi Comisión de compromiso 0,75% sobre el saldo pendiente de retiro del banco Efi Entrega primer semestre 55,00% del monto total del crédito Efi Entrega segundo semestre 45,00% del monto total del crédito Efi Período de vigencia del crédito 12semestres Efi Período de construcción 2semestres Efi Período de gracia 2semestres Efi Período de amortización 8semestres Efi Pago periódico de amortización 151.445.284bolívares por semestre
  19. 19. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 6A.1 NÓMINA (Expresado en bolívares) SEGUNDO AÑO Costo Mensual Código Descripción delCargo F/V No. Salario Básico Nómina Prestaciones Sociales Costo Anual Total 1 Jefe de planta F 1 2.250.000 2.250.000 562.500 33.750.000 2 Secretaria V 1 750.000 750.000 187.500 11.250.000 3 Operador de planta V 1 1.500.000 1.500.000 375.000 22.500.000 3 Mecánico F 1 1.250.000 1.250.000 312.500 18.750.000 4 Operador de payloader V 2 750.000 1.500.000 375.000 22.500.000 4 Chofer de camión V 2 750.000 1.500.000 375.000 22.500.000 5 Ayudante V 3 500.000 1.500.000 375.000 22.500.000 5 Vigilante F 2 500.000 1.000.000 250.000 15.000.000 TOTALES 13 11.250.000 2.812.500 168.750.000 C o s t o A n u a l Clasificación por Categorías Nómina Prestaciones Sociales Total 1 Gerentes y Directivos 1 27.000.000 6.750.000 33.750.000 2 Empleados Comunes 1 9.000.000 2.250.000 11.250.000 3 Personal Técnico 2 33.000.000 8.250.000 41.250.000 4 Obreros Semiespecializados 4 36.000.000 9.000.000 45.000.000 5 Obreros No Especializados 5 30.000.000 7.500.000 37.500.000 TOTALES 13 135.000.000 33.750.000 168.750.000 Empleados Fijos F 4 54.000.000 13.500.000 67.500.000 Empleados Variables V 9 81.000.000 20.250.000 101.250.000 TOTALES 13 135.000.000 33.750.000 168.750.000 OP Parámetros Tec Prestaciones sociales 25,00% Tec Meses por año 12 Tec Inc. Anual por productividad 10,00% Tec Cargos Rango B7:B14 del cuadro Tec Fijo o Variable Rango C7:C14 del cuadro Tec Personas por cargo Rango D7:D14 del cuadro Tec Salario Básico Rango E7:E14 del cuadro Efi Código de categorías Rango A19:A23 del cuadro Efi Categorías Rango B!9:B23 del cuadro CUADRO 6B.1 NÓMINA (Expresado en bolívares) TERCER AÑO Costo Mensual Código Descripción del Cargo F/V No. Salario Básico Nómina Prestaciones Sociales Costo Anual Total 1 Jefe de planta F 1 2.475.000 2.475.000 618.750 37.125.000 2 Secretaria V 1 825.000 825.000 206.250 12.375.000 3 Operador de planta V 1 1.650.000 1.650.000 412.500 24.750.000 3 Mecánico F 1 1.375.000 1.375.000 343.750 20.625.000 4 Operador de payloader V 2 825.000 1.650.000 412.500 24.750.000 4 Chofer de camión V 2 825.000 1.650.000 412.500 24.750.000 5 Ayudante V 4 550.000 2.200.000 550.000 33.000.000 5 Vigilante F 2 550.000 1.100.000 275.000 16.500.000 TOTALES 14 12.925.000 3.231.250 193.875.000 Costo Anual Clasificación por Categorías Nómina Prestaciones Sociales Total 1 Gerentes y Directivos 1 29.700.000 7.425.000 37.125.000 2 Empleados Comunes 1 9.900.000 2.475.000 12.375.000 3 Personal Técnico 2 36.300.000 9.075.000 45.375.000 4 Obreros Semiespecializados 4 39.600.000 9.900.000 49.500.000 5 Obreros No Especializados 6 39.600.000 9.900.000 49.500.000 TOTALES 14 155.100.000 38.775.000 193.875.000 Empleados Fijos F 4 59.400.000 14.850.000 74.250.000 Empleados Variables V 10 95.700.000 23.925.000 119.625.000 TOTALES 14 155.100.000 38.775.000 193.875.000
  20. 20. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 6C.1 NÓMINA (Expresado en bolívares) CUARTO AÑO Costo Mensual Código Descripción del Cargo F/V No. Salario Básico Nómina Prestaciones Sociales Costo Anual Total 1 Jefe de planta F 1 2.722.500 2.722.500 680.625 40.837.500 2 Secretaria V 2 907.500 1.815.000 453.750 27.225.000 3 Operador de planta V 1 1.815.000 1.815.000 453.750 27.225.000 3 Mecánico F 2 1.512.500 3.025.000 756.250 45.375.000 4 Operador de payloader V 2 907.500 1.815.000 453.750 27.225.000 4 Chofer de camión V 2 907.500 1.815.000 453.750 27.225.000 5 Ayudante V 5 605.000 3.025.000 756.250 45.375.000 5 Vigilante F 2 605.000 1.210.000 302.500 18.150.000 TOTALES 17 17.242.500 4.310.625 258.637.500 Costo Anual Clasificación por Categorías Nómina Prestaciones Sociales Total 1 Gerentes y Directivos 1 32.670.000 8.167.500 40.837.500 2 Empleados Comunes 2 21.780.000 5.445.000 27.225.000 3 Personal Técnico 3 58.080.000 14.520.000 72.600.000 4 Obreros Semiespecializados 4 43.560.000 10.890.000 54.450.000 5 Obreros No Especializados 7 50.820.000 12.705.000 63.525.000 TOTALES 17 206.910.000 51.727.500 258.637.500 Empleados Fijos F 5 83.490.000 20.872.500 104.362.500 Empleados Variables V 12 123.420.000 30.855.000 154.275.000 TOTALES 17 206.910.000 51.727.500 258.637.500 CUADRO 6D.1 NÓMINA (Expresado en bolívares) QUINTO AÑO Costo Mensual Código Descripción del Cargo F/V No. Salario Básico Nómina Prestaciones Sociales Costo Anual Total 1 Jefe de planta F 1 2.994.750 2.994.750 748.688 44.921.250 2 Secretaria V 2 998.250 1.996.500 499.125 29.947.500 3 Operador de planta V 1 1.996.500 1.996.500 499.125 29.947.500 3 Mecánico F 2 1.663.750 3.327.500 831.875 49.912.500 4 Operador de payloader V 2 998.250 1.996.500 499.125 29.947.500 4 Chofer de camión V 2 998.250 1.996.500 499.125 29.947.500 5 Ayudante V 6 665.500 3.993.000 998.250 59.895.000 5 Vigilante F 2 665.500 1.331.000 332.750 19.965.000 TOTALES 18 19.632.250 4.908.063 294.483.750 Costo Anual Clasificación por Categorías Nómina Prestaciones Sociales Total 1 Gerentes y Directivos 1 35.937.000 8.984.250 44.921.250 2 Empleados Comunes 2 23.958.000 5.989.500 29.947.500 3 Personal Técnico 3 63.888.000 15.972.000 79.860.000 4 Obreros Semiespecializados 4 47.916.000 11.979.000 59.895.000 5 Obreros No Especializados 8 63.888.000 15.972.000 79.860.000 TOTALES 18 235.587.000 58.896.750 294.483.750 Empleados Fijos F 5 91.839.000 22.959.750 114.798.750 Empleados Variables V 13 143.748.000 35.937.000 179.685.000 TOTALES 18 235.587.000 58.896.750 294.483.750
  21. 21. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 6E.1 NÓMINA (Expresado en bolívares) SEXTO AÑO Costo Mensual Código Descripción del Cargo F/V No. Salario Básico Nómina Prestaciones Sociales Costo Anual Total 1 Jefe de planta F 1 3.294.225 3.294.225 823.556 49.413.375 2 Secretaria V 2 1.098.075 2.196.150 549.038 32.942.250 3 Operador de planta V 1 2.196.150 2.196.150 549.038 32.942.250 3 Mecánico F 2 1.830.125 3.660.250 915.063 54.903.750 4 Operador de payloader V 2 1.098.075 2.196.150 549.038 32.942.250 4 Chofer de camión V 2 1.098.075 2.196.150 549.038 32.942.250 5 Ayudante V 7 732.050 5.124.350 1.281.088 76.865.250 5 Vigilante F 2 732.050 1.464.100 366.025 21.961.500 TOTALES 22.327.525 5.581.881 334.912.875 Costo Anual Clasificación por Categorías Nómina Prestaciones Sociales Total 1 Gerentes y Directivos 1 39.530.700 9.882.675 49.413.375 2 Empleados Comunes 2 26.353.800 6.588.450 32.942.250 3 Personal Técnico 3 70.276.800 17.569.200 87.846.000 4 Obreros Semiespecializados 4 52.707.600 13.176.900 65.884.500 5 Obreros No Especializados 9 79.061.400 19.765.350 98.826.750 TOTALES 19 267.930.300 66.982.575 334.912.875 Empleados Fijos F 5 101.022.900 25.255.725 126.278.625 Empleados Variables V 14 166.907.400 41.726.850 208.634.250 TOTALES 19 267.930.300 66.982.575 334.912.875
  22. 22. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 6F.2 NÓMINA (Expresado en bolívares, numero de empleados y porcentajes) RESUMEN DE LOS COSTOS FIJOS Y VARIABLES Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año Número de empleados Fijo 4 4 5 5 5 Variable 9 10 12 13 14 Empleados Totales 0 13 14 17 18 19 Costo Anual de Nómina Fijo 54.000.000 59.400.000 83.490.000 91.839.000 101.022.900 Variable 81.000.000 95.700.000 123.420.000 143.748.000 166.907.400 Costo Anual de Nómina 0 135.000.000 155.100.000 206.910.000 235.587.000 267.930.300 Costo Anual Total Fijo 67.500.000 74.250.000 104.362.500 114.798.750 126.278.625 Variable 101.250.000 119.625.000 154.275.000 179.685.000 208.634.250 Costo Anual Total 0 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875 Clasificación por Categorías Número de Empleados Gerentes y Directivos 1 1 1 1 1 Empleados Comunes 1 1 2 2 2 Personal Técnico 2 2 3 3 3 Obreros Semiespecializados 4 4 4 4 4 Obreros No Especializados 5 6 7 8 9 Empleados Totales 0 13 14 17 18 19 Costo Anual Total Gerentes y Directivos 33.750.000 37.125.000 40.837.500 44.921.250 49.413.375 Empleados Comunes 11.250.000 12.375.000 27.225.000 29.947.500 32.942.250 Personal Técnico 41.250.000 45.375.000 72.600.000 79.860.000 87.846.000 Obreros Semiespecializados 45.000.000 49.500.000 54.450.000 59.895.000 65.884.500 Obreros No Especializados 37.500.000 49.500.000 63.525.000 79.860.000 98.826.750 Costo Anual Total 0 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875 Clasificación Porcentual Número de Empleados Gerentes y Directivos 7,69% 7,14% 5,88% 5,56% 5,26% Empleados Comunes 7,69% 7,14% 11,76% 11,11% 10,53% Personal Técnico 15,38% 14,29% 17,65% 16,67% 15,79% Obreros Semiespecializados 30,77% 28,57% 23,53% 22,22% 21,05% Obreros No Especializados 38,46% 42,86% 41,18% 44,44% 47,37% Empleados Totales 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Costo Anual Total Gerentes y Directivos 20,00% 19,15% 15,79% 15,25% 14,75% Empleados Comunes 6,67% 6,38% 10,53% 10,17% 9,84% Personal Técnico 24,44% 23,40% 28,07% 27,12% 26,23% Obreros Semiespecializados 26,67% 25,53% 21,05% 20,34% 19,67% Obreros No Especializados 22,22% 25,53% 24,56% 27,12% 29,51% Costo Anual Total 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% OP Parámetros No tiene parámetros propios pues es un cuadro resumen de los cuadros 6A a 6E
  23. 23. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 7.1 MATERIA PRIMA (Expresado en bolívares) Base de Cálculos Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (m3) Capacidad instalada en porcentaje 100,00% 1 1 1 1 1 en m3 por día 1800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 en m3 por año 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 Capacidad utilizada en porcentaje 60,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00% en m3 por día 1.080 1.260 1.440 1.620 1.800 en m3 por año 285.120 332.640 380.160 427.680 475.200 Pérdida en el proceso 29,00% -82.685 -96.466 -110.246 -124.027 -137.808 Capacidad utilizada neta 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Productos para la venta Piedra Picada Lavada 36,00% 72.877 85.023 97.169 109.315 121.461 Arena Lavada 64,00% 129.559 151.152 172.745 194.338 215.931 PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Costo de Extracción por m3 Alquiler del terreno 110 110,00 115,50 121,28 127,34 133,71 Impuesto de extracción 230 230,00 247,25 265,79 285,73 307,16 Costo Total de Extracción Alquiler del terreno 31.363.200 38.419.920 46.103.904 54.460.237 63.536.943 Impuesto de extracción 65.577.600 82.245.240 101.044.152 122.200.271 145.961.435 COSTO TOTAL DE MATERIA PRIMA 96.940.800 120.665.160 147.148.056 176.660.508 209.498.378 OP Parámetros Tec Costo de alquiler del terreno 110 bolívares por m3 de material bruto extraído Tec Costo por impuestos de extracción 230 bolívares por m3 de material bruto extraído Tec Incremento anual del alquiler del terreno 5,00% Sobre el costo de extracción por m3 del año anterior Tec Incremento anual del impuesto de extracción 7,50% Sobre el costo de extracción por m3 del año anterior
  24. 24. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 8.1 INGRESOS (Expresado en bolívares) Base de Cálculos Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (m3) Capacidad instalada en porcentaje 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% en m3 por día 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 en m3 por año 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 Capacidad utilizada en porcentaje 60,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00% en m3 por día 1.080 1.260 1.440 1.620 1.800 en m3 por año 285.120 332.640 380.160 427.680 475.200 Pérdida en el proceso 29,00% -82.685 -96.466 -110.246 -124.027 -137.808 Capacidad utilizada neta 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Productos para la venta Piedra Picada Lavada 36,00% 72.877 85.023 97.169 109.315 121.461 Arena Lavada 64,00% 129.559 151.152 172.745 194.338 215.931 PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Ingresos por ventas Piedra Picada Lavada 6.300 459.123.034 535.643.539 612.164.045 688.684.550 765.205.056 Arena Lavada 5.300 686.660.198 801.103.565 915.546.931 1.029.990.298 1.144.433.664 INGRESOS TOTALES POR VENTAS 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720 Op Patrámetros Mer Precio de venta Mer Piedra Picada Lavada 6.300 bolívares por m3 vendido Mer Arena Lavada 5.300 bolívares por m3 vendido
  25. 25. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 9.1 GASTOS DE FABRICACIÓN (Expresado en bolívares) Base de Cálculos F/V Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Gastos Fijos Seguro Social Obligatorio 8,00% F/V 4.320.000 4.752.000 6.679.200 7.347.120 8.081.832 INCE 2,00% F/V 1.080.000 1.188.000 1.669.800 1.836.780 2.020.458 Ley de Política Habitacional 2,00% F/V 1.080.000 1.188.000 1.669.800 1.836.780 2.020.458 Ley de Paro Forzoso 1,00% F/V 540.000 594.000 834.900 918.390 1.010.229 Comunicaciones 15.000.000 F/V 4.500.000 4.725.000 4.961.250 5.209.313 5.469.778 Artículos de oficina 9.000.000 F/V 2.700.000 2.835.000 2.976.750 3.125.588 3.281.867 Repuestos de mantenimiento 39.442.420 F/V 11.832.726 12.424.362 13.045.580 13.697.859 14.382.752 Energía eléctrica 23.760.000 F/V 4.276.800 5.239.080 5.987.520 6.735.960 7.484.400 Seguros mercantiles 9.443.484 F 9.443.484 9.915.658 10.411.441 10.932.013 11.478.614 Varios 1,50% F/V 5.156.025 6.015.362 6.874.699 7.734.037 8.593.374 TOTAL GASTOS FIJOS 44.929.035 48.876.463 55.110.941 59.373.839 63.823.763 Gastos variables Seguro Social Obligatorio 8,00% F/V 6.480.000 7.656.000 9.873.600 11.499.840 13.352.592 INCE 2,00% F/V 1.620.000 1.914.000 2.468.400 2.874.960 3.338.148 Ley de Política Habitacional 2,00% F/V 1.620.000 1.914.000 2.468.400 2.874.960 3.338.148 Ley de Paro Forzoso 1,00% F/V 810.000 957.000 1.234.200 1.437.480 1.669.074 Comunicaciones 15.000.000 F/V 10.500.000 11.025.000 11.576.250 12.155.063 12.762.816 Artículos de oficina 9.000.000 F/V 6.300.000 6.615.000 6.945.750 7.293.038 7.657.689 Repuestos de mantenimiento 39.442.420 F/V 27.609.694 28.990.179 30.439.688 31.961.672 33.559.756 Energía eléctrica 23.760.000 F/V 9.979.200 12.224.520 13.970.880 15.717.240 17.463.600 Combustibles 11.404.800 V 6.842.880 8.382.528 9.580.032 10.777.536 11.975.040 Seguridad industrial 30.000.000 V 18.000.000 22.050.000 25.200.000 28.350.000 31.500.000 Impuestos y patentes 0,50% V 5.728.916 6.683.736 7.638.555 8.593.374 9.548.194 Varios 1,50% F/V 12.030.724 14.035.845 16.040.965 18.046.086 20.051.207 TOTAL GASTOS VARIABLES 107.521.414 122.447.807 137.436.720 151.581.248 166.216.263 GASTOS TOTALES (F+V) 152.450.449 171.324.269 192.547.661 210.955.088 230.040.025
  26. 26. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 OP Parámetros Tec Meses por año 12meses por año Tec Días laborales por mes 22días laborales por mes Efi Seguro Social Obligatorio 8,00% del costo anual de la nómina Efi INCE 2,00% del costo anual de la nómina Efi Ley de Política Habitacional 2,00%del costo anual de la nómina Efi Ley de Paro Forzoso 1,00% del costo anual de la nómina Efi Comunicaciones 1.250.000 bolívares mensuales Efi Artículos de oficina 750.000 bolívares mensuales Efi Repuestos de mantenimiento 5,00% del total del equipo auxiliar y maquinarias y equipos de producción Efi Energía eléctrica 1.980.000 bolívares mensuales (consumo de acuerdo a la capacidad utilizada) Efi consumo por día 1.500 kwh por día Efi costo por kw 60bolívares por kwh Efi Combustibles 950.400 bolívares mensuales (consumo de acuerdo a la capacidad utilizada) Efi consumo por día 120litros por día Efi costo por litro 90bolívares por litro Efi número de vehículos 4vehículos Efi Seguridad industrial 2.500.000 bolívares mensuales (consumo de acuerdo a la capacidad utilizada) Efi Seguros mercantiles 1,00% del total de activos fijos Efi Impuestos y patentes 0,50%de los ingresos totales Efi Varios 1,50% de los ingresos totales Efi Incremento anual 5,00% sobre el costo del año anterior (todas las cuentas menos las relacionadas con el volumen de ocupación y los ingresos totales) Efi Porcentaje de gastos fijos 30,00% del total de gastos por renglón Efi Porcentaje de gastos variables 70,00% del total de gastos por renglón Tec Capacidad utilizada neta 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00%
  27. 27. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 10.1 ESTADO DE RESULTADOS Valores Totales (Expresado en bolívares) Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 A INGRESOS POR VENTAS 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720 Materia prima 96.940.800 120.665.160 147.148.056 176.660.508 209.498.378 Nómina 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875 Gastos de fabricación 152.450.449 171.324.269 192.547.661 210.955.088 230.040.025 B Costo de ventas 418.141.249 485.864.429 598.333.217 682.099.346 774.451.278 C Utilidad de producción (A-B) 727.641.983 850.882.675 929.377.759 1.036.575.502 1.135.187.442 D Depreciación y Amortización 199.741.670 199.741.670 199.741.670 177.246.710 177.246.710 E Utilidad antes de int/imp (C-D) 527.900.314 651.141.005 729.636.090 859.328.792 957.940.732 F Intereses crediticios 188.274.631 180.872.792 147.317.904 104.535.421 49.987.755 G Utilidad antes de impuestos (E-F) 339.625.683 470.268.213 582.318.186 754.793.371 907.952.976 H Impuesto sobre la renta -108.872.732 -153.291.192 -191.388.183 -250.029.746 -302.104.012 I UTILIDAD NETA (G+H) 230.752.951 316.977.020 390.930.003 504.763.625 605.848.964 Valores Unitarios Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 A INGRESOS POR VENTAS 5.660,00 5.660,00 5.660,00 5.660,00 5.660,00 Materia prima 478,87 510,92 545,17 581,78 620,93 Nómina 833,60 820,90 958,22 969,80 992,65 Gastos de fabricación 753,08 725,41 713,37 694,72 681,82 B Costo de ventas 2.065,56 2.057,23 2.216,76 2.246,31 2.295,40 C Utilidad de producción (A-B) 3.594,44 3.602,77 3.443,24 3.413,69 3.364,60 D Depreciación y Amortización 986,69 845,74 740,02 583,72 525,34 E Utilidad antes de int/imp (C-D) 2.607,75 2.757,03 2.703,22 2.829,97 2.839,25 F Intereses crediticios 930,05 765,84 545,80 344,26 148,16 G Utilidad antes de impuestos (E-F) 1.677,70 1.991,19 2.157,42 2.485,71 2.691,09 H Impuesto sobre la renta -537,82 -649,06 -709,07 -823,41 -895,41 I UTILIDAD NETA (G+H) 1.139,89 1.342,13 1.448,35 1.662,31 1.795,68 OP Parámetros Efi TABLA DEL CÁLCULO DEL ISLR Escala Tributaria Base Impositiva Tasa a Pagar Deductible Desde 0 hasta 2.000 unid tributarias 0 0,15 0 Entre 2.000 y 3.000 unid. Tributarias 26.400.000 0,22 1.848.000 140 unidades tributarias Sobre 3.000 unid. Tributarias 39.600.000 0,34 6.600.000 500 unidades tributarias Valor de la unidad tributaria 13.200
  28. 28. 7.Evaluación de Resultados  Valor Agregado y Estructura de valor de la Producción  Punto de Equilibrio / Volumen-Costo-Utilidad  Capital de Trabajo  Flujo de Fondos  Rentabilidad: TIR, VPN e IR  Análisis de Riesgos  Análisis de Sensibilidad FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  29. 29. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 11.1 VALOR AGREGADO (Expresado en bolívares) Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Insumos Materia prima Materiales y repuestos Repuestos de mantenimiento 39.442.420 41.414.541 43.485.268 45.659.532 47.942.508 Artículos de oficina 9.000.000 9.450.000 9.922.500 10.418.625 10.939.556 Seguridad industrial 18.000.000 22.050.000 25.200.000 28.350.000 31.500.000 Servicios para la producción Energía eléctrica 14.256.000 17.463.600 19.958.400 22.453.200 24.948.000 Combustibles 6.842.880 8.382.528 9.580.032 10.777.536 11.975.040 Servicios administrativos Seguros mercantiles 9.443.484 9.915.658 10.411.441 10.932.013 11.478.614 Comunicaciones 15.000.000 15.750.000 16.537.500 17.364.375 18.232.594 Varios 5.156.025 6.015.362 6.874.699 7.734.037 8.593.374 A TOTAL INSUMOS 117.140.809 130.441.689 141.969.841 153.689.318 165.609.686 Valor Agregado Tierra Alquiler de terreno 31.363.200 38.419.920 46.103.904 54.460.237 63.536.943 Trabajo Nómina 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875 Capital Intereses crediticios 188.274.631 180.872.792 147.317.904 104.535.421 49.987.755 Empresario Utilidad neta 230.752.951 316.977.020 390.930.003 504.763.625 605.848.964 Estado Seguro Social Obligatorio 10.800.000 12.408.000 16.552.800 18.846.960 21.434.424 INCE 2.700.000 3.102.000 4.138.200 4.711.740 5.358.606 Ley de Política Habitacional 2.700.000 3.102.000 4.138.200 4.711.740 5.358.606 Ley de Paro Forzoso 1.350.000 1.551.000 2.069.100 2.355.870 2.679.303 Impuesto de extracción 65.577.600 82.245.240 101.044.152 122.200.271 145.961.435 Impuesto sobre la renta 108.872.732 153.291.192 191.388.183 250.029.746 302.104.012 Impuestos y patentes 5.728.916 6.683.736 7.638.555 8.593.374 9.548.194 Varios 12.030.724 14.035.845 16.040.965 18.046.086 20.051.207 B TOTAL VALOR AGREGADO 828.900.754 1.006.563.745 1.185.999.466 1.387.738.820 1.566.782.324 C VALOR DE LA PRODUCCIÓN (A+B) 946.041.562 1.137.005.434 1.327.969.306 1.541.428.138 1.732.392.010 D Depreciación y amortización 199.741.670 199.741.670 199.741.670 177.246.710 177.246.710 E INGRESOS POR VENTAS (C+D) 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720 CÁLCULO DEL VALOR AGREGADO (expresado en %) B/C Pagos a los factores de producción 87,62% 88,53% 89,31% 90,03% 90,44% Porcentaje promedio 89,18% A/C Pagos a los proveedores de Insumos 12,38% 11,47% 10,69% 9,97% 9,56% Porcentaje promedio 10,82% OP Parámetros Efi Ingreso por ventas 0 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720
  30. 30. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 12.1 PUNTO DE EQUILIBRIO (Expresado en bolívares) Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Costos Fijos Materia Prima Nómina 67.500.000 74.250.000 104.362.500 114.798.750 126.278.625 Gastos de fabricación 44.929.035 48.876.463 55.110.941 59.373.839 63.823.763 Intereses crediticios 188.274.631 180.872.792 147.317.904 104.535.421 49.987.755 Depreciación y amortización 199.741.670 199.741.670 199.741.670 177.246.710 177.246.710 TOTAL COSTOS FIJOS 500.445.335 503.740.924 506.533.014 455.954.721 417.336.853 Costos Variables Materia Prima 96.940.800 120.665.160 147.148.056 176.660.508 209.498.378 Nómina 101.250.000 119.625.000 154.275.000 179.685.000 208.634.250 Gastos de fabricación 107.521.414 122.447.807 137.436.720 151.581.248 166.216.263 Intereses crediticios Depreciación y amortización TOTAL COSTOS VARIABLES 305.712.214 362.737.967 438.859.776 507.926.756 584.348.891 COSTOS TOTALES (F+V) 806.157.549 866.478.891 945.392.790 963.881.477 1.001.685.744 Impuestos sobre la renta 108.872.732 153.291.192 191.388.183 250.029.746 302.104.012 Utilidad neta 230.752.951 316.977.020 390.930.003 504.763.625 605.848.964 INGRESOS POR VENTAS 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720 Punto de Equilibrio por año Expresado en: Porcentaje 59,57% 51,72% 46,52% 37,66% 31,49% Unidades de producción 120.594 122.145 125.564 114.352 106.246 Ingresos por ventas 682.563.571 691.342.818 710.690.355 647.234.479 601.349.679 Meses por año 7,15 6,21 5,58 4,52 3,78 Días laborables por año 157,27 136,54 122,81 99,42 83,13 Punto de Equilibrio promedio Expresado en: Porcentaje 45,39% del 100% de cualquier variable Unidades de producción 117.780 mt3 de material producido y vendido Ingresos por ventas 666.636.180 bolívares de ingresos por ventas Meses por año 5,45 meses de producción y venta en el año Días laborables por año 119,83 días laborables de producción y venta en el año OP Parámetros Efi Ingresos por ventas 0 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720 Tec Meses por año 12 meses por año Tec Días laborales por año 264 días laborales por año
  31. 31. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 13.1 CAPITAL DE TRABAJO (Expresado en bolívares) Mes Uno Mes Dos Mes Tres Mes Cuatro Mes Cinco Mes Seis Mes Siete Mes Ocho Mes Nueve Mes Diez Mes Once Mes Doce Mes Trece Mes Catorce Mes Quince PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 ORIGEN DE FONDOS Ingresos por inversión Aporte propio en activos 39.925.000 Aporte de terceros en activos 162.000.000 Capital de trabajo Ingresos operacionales Ventas del producto 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 Ingresos fiscales Reintegros y subsidios INGRESOS TOTALES 201.925.000 0 0 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 APLICACIÓN DE FONDOS Egresos por inversión Inversión total en activos 201.925.000 Egresos por costo de ventas Materia prima 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 Nómina 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 Gastos de Fabricación 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 Egresos por gastos financieros Amortización de intereses 94.137.315 94.137.315 Egresos por pasivos por pagar Amortización de capital Egresos fiscales Impuesto sobre la renta 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 EGRESOS TOTALES 225.060.228 35.839.432 43.917.832 43.917.832 43.917.832 138.055.147 43.917.832 43.917.832 43.917.832 43.917.832 43.917.832 138.055.147 20.782.604 8.078.400 0 SALDO DE CAJA -23.135.228 -35.839.432 -43.917.832 51.564.104 51.564.104 -42.573.211 51.564.104 51.564.104 51.564.104 51.564.104 51.564.104 -42.573.211 74.699.332 87.403.536 95.481.936 SALDO DE CAJA ACUMULADO -23.135.228 -58.974.659 -102.892.491 -51.328.387 235.717 -42.337.494 9.226.610 60.790.715 112.354.819 163.918.923 215.483.027 172.909.816 247.609.148 335.012.684 430.494.620 Valor mínimo de la serie 102.892.491 OP Parámetros Tec Meses por año 12 meses por año
  32. 32. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 14.1 FLUJO DE FONDOS (Expresado en bolívares) Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 0 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 ORIGEN DE FONDOS Ingresos por inversión Aporte propio en activos 402.187.427 39.925.000 Aporte de terceros en activos 566.848.402 162.000.000 Capital de trabajo 102.892.491 Ingresos operacionales Ventas del producto 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720 Ingresos fiscales Reintegros y subsidios INGRESOS TOTALES 969.035.829 1.450.600.723 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720 APLICACIÓN DE FONDOS Egresos por inversión Inversión total en activos 969.035.829 201.925.000 Egresos por costo de ventas Materia prima 96.940.800 120.665.160 147.148.056 176.660.508 209.498.378 Nómina 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875 Gastos de Fabricación 152.450.449 171.324.269 192.547.661 210.955.088 230.040.025 Egresos por gastos financieros Amortización de intereses 188.274.631 180.872.792 147.317.904 104.535.421 49.987.755 Egresos por pasivos por pagar Amortización de capital 122.017.776 155.572.665 198.355.148 252.902.813 Egresos fiscales Impuesto sobre la renta 108.872.732 153.291.192 191.388.183 250.029.746 302.104.012 EGRESOS TOTALES 969.035.829 917.213.612 942.046.190 1.092.611.969 1.235.019.660 1.379.445.859 SALDO DE CAJA 0 533.387.111 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861 OP Parámetros No tiene parámetros pues toda la información le viene de cuadros anteriores
  33. 33. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 15.1 RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN (Expresado en bolívares) Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 0 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392 Tasa de Costo de Capital 27,50% RENTABILIDAD DEL PROMOTOR Inversión Realizada A Inversión Propia -402.187.427 -142.817.491 B Saldo de Caja 0 533.387.111 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861 Flujo Neto de Fondos C Inversión Propia (A+B) -402.187.427 390.569.620 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861 INVERSIÓN PROPIA Valor Presente Neto 546.852.856 Tasa Interna de Retorno 98,18% RENTABILIDAD DEL NEGOCIO Inversión Realizada A Inversión Total -969.035.829 -304.817.491 B Saldo de Caja 0 533.387.111 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861 Flujo Neto de Fondos C Inversión Total (A+B) -969.035.829 228.569.620 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861 INVERSIÓN TOTAL Valor Presente Neto 2.611.895 Tasa Interna de Retorno 27,65% OP Parámetros No tiene parámetros pues toda la información le viene de cuadros anteriores
  34. 34. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 16A.1 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD FASE 1 Cambio de magnitud de los parámetros seleccionados (Expresado en diversas unidades) Tasa Interna de Retorno Valor del parámetro Rangos de Variación TIR Propia TIR Total TIR Propia TIR Total Original Modificado Valores originales Valores ajustados 98,18% 27,65% 65,45% 18,43% Clasificación de los Parámetros Valores modificados Parámetros inflacionarios 1) Tasa de cambio: US$ por euro 0,900 1,035 15,00% 87,96% 20,56% NC NC 2) Tasa de cambio: bolívares por US$ 750,00 1.125,00 50,00% 66,80% 6,85% NC CRÍTICO 3) Tasa de interés anual nominal 27,50% 55,00% 100,00% 56,00% 13,33% CRÍTICO CRÍTICO 4) Costo del kw 60,00 120,00 100,00% 95,40% 26,22% NC NC Parámetros de ingresos 5) Precio de venta de la piedra picada lavada 6.300,00 4.410,00 -30,00% 71,77% 13,85% NC CRÍTICO 6) Precio de venta de la arena lavada 5.300,00 3.710,00 -30,00% 57,76% 6,17% CRÍTICO CRÍTICO Parámetros de mercado 7) Porcentaje de capacidad utilizada 2do. Año 60,00% 48,00% -20,00% 65,59% 12,18% NC CRÍTICO 8) Incremento anual de la capacidad utilizada 10,00% 5,00% -50,00% 85,71% 16,97% NC CRÍTICO Parámetros técnicos 9) Pérdida promedio en el proceso 29,00% 33,35% 15,00% 84,96% 20,84% NC NC 10) Porcentaje de piedra picada 36,00% 30,60% -15,00% 96,15% 26,62% NC NC Parámetros laborales 11) Días laborables por mes 22,00 17,60 -20,00% 58,51% 6,67% CRÍTICO CRÍTICO 12) Incremento anual por productividad 10,00% 13,00% 30,00% 97,05% 26,62% NC NC Parámetros fiscales 13) Valor de la unidad tributaria 13.200,00 26.400,00 100,00% 99,83% 28,42% NC NC 14) Aporte al Seguro Social Obligatorio 8,00% 16,00% 100,00% 96,04% 26,52% NC NC Parámetros socio-políticos 15) Porcentaje de prestaciones sociales 25,00% 37,50% 50,00% 94,83% 25,88% NC NC 16) Costo del impuesto de extracción 230,00 299,00 30,00% 93,95% 25,44% NC NC
  35. 35. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 16B.1 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD FASE 2 Determinación del rango de variación de los parámetros seleccionados para una TIR Total igual a cero (Expresado en diversas unidades) Tasa Interna de Retorno Valor del parámetro Rangos de Variación TIR Propia TIR Total Prioridad de Riesgo de los Parámetros Original Modificado Valores originales 98,18% 27,65% Clasificación de los Parámetros Valores modificados Parámetros inflacionarios 1) Tasa de cambio: US$ por euro 2) Tasa de cambio: bolívares por US$ 750,00 1.278,94 70,53% 55,68% 0,00% 5 3) Tasa de interés anual nominal 27,50% 83,49% 203,59% 27,63% 0,03% 4) Costo del kw Parámetros de ingresos 5) Precio de venta de la piedra picada lavada 6.300,00 2.789,83 -55,72% 46,89% 0,00% 4 6) Precio de venta de la arena lavada 5.300,00 3.327,31 -37,22% 46,94% 0,03% 3 Parámetros de mercado 7) Porcentaje de capacidad utilizada 2do. Año 60,00% 39,46% -34,24% 41,17% 0,01% 2 8) Incremento anual de la capacidad utilizada 10,00% -0,41% -104,07% 68,34% 0,00% Parámetros técnicos 9) Pérdida promedio en el proceso 10) Porcentaje de piedra picada Parámetros laborales 11) Días laborables por mes 22,00 16,42 -25,38% 46,68% 0,01% 1 12) Incremento anual por productividad Parámetros fiscales 13) Valor de la unidad tributaria 14) Aporte al Seguro Social Obligatorio Parámetros socio-políticos 15) Porcentaje de prestaciones sociales 16) Costo del impuesto de extracción
  36. 36. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005 CUADRO 16C.1 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD FASE 3 Determinación de una TIR negativa sobre la inversión total por acumulación de parámetros (Expresado en diversas unidades) Tasa Interna de Retorno Valor del parámetro Rangos de Variación TIR Propia TIR Total Prioridad de Riesgo de los Parámetros Original Modificado Valores originales 98,18% 27,65% Clasificación de los Parámetros Valores modificados Parámetros inflacionarios 1) Tasa de cambio: US$ por euro 2) Tasa de cambio: bolívares por US$ 750,00 900,00 20,00% 36,51% -6,85% 5 3) Tasa de interés anual nominal 4) Costo del kw Parámetros de ingresos 5) Precio de venta de la piedra picada lavada 6.300,00 5.670,00 -10,00% 49,16% 1,93% 4 6) Precio de venta de la arena lavada 5.300,00 4.770,00 -10,00% 57,51% 6,64% 3 Parámetros de mercado 7) Porcentaje de capacidad utilizada 2do. Año 60,00% 55,50% -7,50% 69,40% 13,18% 2 8) Incremento anual de la capacidad utilizada Parámetros técnicos 9) Pérdida promedio en el proceso 10) Porcentaje de piedra picada Parámetros laborales 11) Días laborables por mes 22,00 20,00 -9,09% 80,76% 18,66% 1 12) Incremento anual por productividad Parámetros fiscales 13) Valor de la unidad tributaria 14) Aporte al Seguro Social Obligatorio Parámetros socio-políticos 15) Porcentaje de prestaciones sociales 16) Costo del impuesto de extracción
  37. 37. 8. Marketing, Operación y Modelo de Negocio  Recapitulación Visión, Misión y Análisis Situacional FODA en función de Evaluación de Resultados  Plan Estratégico de Mercadeo, Diferenciación, Segmentación, Targeting y Posicionamiento  Ventajas Competitivas y Posición Competitiva  Mezcla de Mercadeo Estratégico y Operativo  Cadena de Valor de la Empresa, Procesos y Etapas del Negocio  Relación con Proveedores y Cadena de Suministros  Estrategia de Inventarios  Estrategia de Distribución, Comercialización y Fuerza de Ventas  Relación con Clientes y Esfuerzo de Marketing Directo FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Centro de Emprendedores IESA (2009)
  38. 38. 9. Implementación, Puesta en Marcha y Operación  Etapas y Períodos Estimados de Duración de cada etapa  Responsabilidades, Funciones y Actividades 10.Controles y Retroalimentación  Evaluación Continua de Cumplimiento de Objetivos y Metas  Confrontación de Presupuestos de Operación y Proyecciones Financieras con los Balances de Comprobación y Estados Financieros Realizados  Optimización de Fuentes y Usos de Efectivo  Asignación y Reasignación de Recursos Monetarios  Aprovechamiento e Impulso de los Productos y Clientes Más Rentables FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005
  39. 39. Proceso de Administración de Marketing Mullins et Al (2005) FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
  40. 40. Decisiones Acordes con la Mezcla de Marketing Mullins et Al (2005) FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
  41. 41. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Formulación de Programas Estratégicos de Marketing Mullins et Al (2005)
  42. 42. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Orientación Producto y Orientación Mercado Mullins et Al (2005)
  43. 43. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Implicaciones de las Estrategias Corporativas y de Negocio en el Marketing Mullins et al (2005)
  44. 44. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Implicaciones de las Estrategias Corporativas y de Negocio en el Marketing Mullins et al (2005)
  45. 45. Contabilidad Administrativa Ramírez Padilla (2008) FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
  46. 46. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Contabilidad Administrativa Ramírez Padilla (2008)
  47. 47. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Contabilidad Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  48. 48. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Sistema de Administración Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  49. 49. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Contabilidad Estratégica y Creación de Valor Ramírez Padilla (2008)
  50. 50. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Contabilidad Estratégica y Atribución de Valor Ramírez Padilla (2008)
  51. 51. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  52. 52. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  53. 53. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  54. 54. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  55. 55. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  56. 56. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  57. 57. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  58. 58. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  59. 59. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  60. 60. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  61. 61. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  62. 62. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  63. 63. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  64. 64. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  65. 65. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  66. 66. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  67. 67. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  68. 68. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)
  69. 69. FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)

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