Presentatie Mc Business Model

846 views

Published on

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Presentatie Mc Business Model

  1. 1. Voorstelling MC<br />2011<br />
  2. 2. Voorstelling Merit Capital<br />MeritCapital<br /><ul><li>Opgericht door 4 privé-beleggers
  3. 3. Statuut Belgische beursvennootschap
  4. 4. Volledig onafhankelijk beheer
  5. 5. Samenwerking met de meest vooraanstaande </li></ul> depotbanken en verzekeringsmaatschappijen<br /><ul><li> Toegang tot alle gereglementeerde fondsen, </li></ul> gestructureerde producten, aandelen, obligaties,…<br />
  6. 6. Filosofie<br /><ul><li>Belangen van de klant staan centraal
  7. 7. Goede reputatie is belangrijk
  8. 8. Service- gericht werken
  9. 9. Onafhankelijk en transparant advies
  10. 10. No win-win, no deal</li></li></ul><li>Hoe?<br /><ul><li> De portefeuilles worden ofwel samengesteld met individuele effecten aangevuld met niche- fondsen ( MC Stable Return, V&D-funds)
  11. 11. Alternatief beheer via ons fund-of-funds MC Quartz. Dit Fund-of-funds bevat enkel fondsen die niet-gelinkt zijn met Merit Capital.
  12. 12. Merit Capital verdient enkel de vergoeding voor het beheer van uw portefeuille.
  13. 13. Dit beheer kan discretionair of adviserend zijn</li></li></ul><li>The MeritCapital Investor<br />Maandelijkse nieuwsbrief<br />Vaste rubrieken<br />Interactie met de cliënten via de rubriek: vraag van de cliënt<br />
  14. 14. Onafhankelijk beheer via Beleggingsfondsen<br />Onderzoek heeft aangetoond dat investeerders met een gediversifieerde portefeuille op langere termijn een meer stabiel rendement behalen op hun beleggingen dan beleggers die in één gebied investeren. Door in verschillende markten te beleggen wordt het risico gespreid.<br />
  15. 15. Beleggingspolitiek:<br />Hoe realiseert Merit Capital haar rendement:<br /> 1) asset allocatie<br /> 2) selectie van best presterende fondsen<br /> 3) alternatieve producten<br />
  16. 16. Beleggingspolitiek: Asset allocatie<br /><ul><li>Allocatie fonds: 20% - 80%
  17. 17. Bijkomende dimensie
  18. 18. Verdeling activa over aandelenfondsen, obligatiefondsen, cash en alternatieve fondsen
  19. 19. Hoe navigeren?</li></li></ul><li>Objectieve aanpak<br /><ul><li>Waarom bestaan er economisten? Opdat weervoorspellers niet de enigen zouden zijn om zich te vergissen in hun voorspellingen
  20. 20. Analisten zijn minder succesvol dan weersvoorspellers, maar ze hebben een hogere eigendunk
  21. 21. Nood aan objectieve aanpak</li></li></ul><li>Scoring model<br /><ul><li>Market Timing Indicator
  22. 22. Insider Trading
  23. 23. Marktwaardering
  24. 24. Macro view
  25. 25. Leidt tot een score
  26. 26. Score bepaalt exposure tov aandelenmarkten</li></li></ul><li>
  27. 27. Market Timing Indicator<br />Positive 75 - 100 75%-100% <br /> Neutral + 50 - 75 50%-75% <br /> Neutral - 25-50 25%-50% <br />Negative 0 - 25 0%-25% <br />
  28. 28. Market Timing Indicator:<br />
  29. 29. Market Timing Indicator:<br />
  30. 30. Market Timing Indicator:<br />
  31. 31. Van investeringsstrategie naar asset allocatie<br />
  32. 32.
  33. 33. Spreiding: <br />MC QuartzBalanced<br />
  34. 34. MC QuartzBalanced: asset allocatie<br />
  35. 35. Beleggingspolitiek: Selectie best presterende fondsen<br /><ul><li>Morningstar - Bloomberg
  36. 36. Wekelijkse screening +-140.000 beleggingsfondsen
  37. 37. Selectie top 20 aan de hand van scorecards
  38. 38. Permanente opvolging</li></li></ul><li>Spreiding: Asset test onderliggende positiesMC Fondsen<br />
  39. 39. Fondsselectieproces<br />
  40. 40. Gepersonaliseerde scorecards Morningstar<br /><ul><li>Doel: implementatie uniek scoringsmodel voor het selecteren van de beste fondsen (top 20%) wereldwijd (FoF-management)
  41. 41. Rationaliteit > emotionaliteit
  42. 42. Rekening houdend met:
  43. 43. Morningstar kwantitatieve ratings (historische performance)
  44. 44. Morningstar kwalitatieve ratings (toekomstige verwachting)
  45. 45. Vermindering administratie en vereenvoudigd beheer
  46. 46. Transparante aanpak: onafhankelijke selectie</li></li></ul><li>Scorecards: Wekelijkse analyse<br /><ul><li>Identificatie fondsen die steeds in alle periodes in kwartiel 1 en 2 gescoord hebben
  47. 47. Bepalen van top 20 watch-list
  48. 48. Bepalen van “keep - sell” frame
  49. 49. Opvolging en positionering huidige posities
  50. 50. Basis voor gesprek met fondsbeheerder
  51. 51. Continue monitoring
  52. 52. Creëren van wetenschappelijk onderbouwde basis voor verder kwalitatief onderzoek
  53. 53. Gepersonaliseerde datapoints: selectie in lijn met macro-economische vooruitzichten</li></li></ul><li>Scorecards: Parameters<br /><ul><li>WEGING:
  54. 54. 50% RISICO
  55. 55. 50% RETURN
  56. 56. TIJDSHORIZON:
  57. 57. 3 jaar: return en risico: consistentie > volatiele resultaten
  58. 58. 1 jaar: return en batting average
  59. 59. 3 maanden: return en batting average
  60. 60. Risico-analyse (max. drawdown, volatiliteit, sharpe ratio,..)</li></li></ul><li>Scorecards: Voortgezet Kwalitatief Onderzoek<br /><ul><li>Grondige due diligence:
  61. 61. Onderzoek prospectus
  62. 62. Gesprek fondsbeheerder
  63. 63. Externe verslaggeving consulteren
  64. 64. Bloomberg analyse
  65. 65. Automatische verwittiging indien verandering fondsmanager
  66. 66. Beheren en monitoring van consistentie in target asset allocatie van onderliggende fondsen
  67. 67. Stabiliteit in beheer?
  68. 68. Management van Cash?
  69. 69. Essentieel = transparantie en liquiditeit onderliggende fondsen</li></li></ul><li>
  70. 70.
  71. 71.
  72. 72. Rendement: balanced funds<br />
  73. 73. 7/28/2011<br />MC Alternatieveproducten<br />Beleggingspolitiek: <br />Alternatieve producten<br /><ul><li>Merit Capital Stable Return en Long - Short beheer
  74. 74. Weinig tot geen correlatie met traditionele aandelen en obligatie markten. Liquiditeitsrisico ipv marktrisico.
  75. 75. Lage volatiliteit
  76. 76. Goede spreiding
  77. 77. Sterke garanties door onderpand van tastbare activa</li></li></ul><li>7/28/2011<br />MC Stable Return<br />Onderliggende Investeringen: 4 pijlers<br />
  78. 78. Voordelen voor U<br /><ul><li>Conform de investeringsbeperkingen, wettelijke, reglementaire- en prospectusbepalingen.
  79. 79. Risicocontrole en opvolging op wekelijkse basis
  80. 80. Toegang tot beleggingsstrategieën die als particuliere belegger nauwelijks toegankelijk zijn
  81. 81. Lagere toetredingskosten en terugstortingretro’s van fondsen aan het QUARTZ-fonds
  82. 82. Portefeuille bestaat uit makkelijk verhandelbare fondsen of effecten, zodat snel en efficiënt getransfereerd en of liquide gemaakt kan worden.</li></li></ul><li>

×