Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Tahapan Proses Merger dan Akuisisi - M&A Playbook

3,682 views

Published on

Salam Merger Akuisisi Playbook,

Ada tiga tahapan utama proses merger dan akuisisi, yaitu Pra-Eksekusi, Eksekusi, dan Pasca eksekusi, yang didalamnya terdapat 8 langkah.
Pra-Eksekusi: 1. Menyusun corporate strategy; dan 2. Mencari dan menseleksi target.
Eksekusi: 3. Due diligence; 4. Valuasi; 5. Negosiasi; 6. Deal structuring dan accounting.
Pasca-Eksekusi: 7. Integrasi Pasca-Merger; dan 8. Exit strategy.

Presentasi ini dapat lihat video-nya di YouTube: bit.ly/29X5ysa. Untuk semua tahapan dalam merger dan akuisisi dapat dibaca dalam buku M&A Playbook atau bisa juga mengikuti pelatihannya.

Jangan lupa untuk subscribe atau follow kami di:
Twitter: @MandAPlaybook
YouTube: M&A Playbook
WhatsApp: +62 811 812 028
www.bhivestama.com

Published in: Business
  • Login to see the comments

Tahapan Proses Merger dan Akuisisi - M&A Playbook

  1. 1. M&A PLAYBOOK OVERVIEW @MandAPlaybook
  2. 2. GROWTH STRATEGY Organik Anorganik Growth
  3. 3. 3 TAHAPAN – 8 LANGKAH PROSES M&A 7. Integrasi Pascamerger 8. Exit Strategy Pasca- Eksekusi 3. Due Diligence 4.Valuasi 5. Negosiasi 6. Deal Structuring & Accounting Eksekusi 1. Corporate Strategy 2. Mencari dan SeleksiTarget Pra-Eksekusi
  4. 4. ① CORPORATE STRATEGY Manajemen menetapkan tujuan strategis perusahaan, dan menjelaskan bagaimana M&A membantu mencapai tujuan tersebut. Tahap perumusan strategi:  Analisa lingkungan strategis  Strategi pertumbuhan organik dan anorganik  Menentukan kriteria M&A  Menetapkan strategi implementasi
  5. 5. ② MENCARI DAN MENYELEKSI TARGET Tiga kriteria utama yang harus dipertimbangkan:  Kesesuaian strategi: o Hubungan Horizontal o Hubungan Vertikal o Konglomerasi  Aspek Keuangan  Kesesuaian Organisasi
  6. 6. ③ DUE DILIGENCE Mempelajari perusahaan target dari semua aspek yang terkait, agar meminimalisasi hal-hal tidak terduga setelah penandatanganan perjanjian. Tahapan:  Mengumpulkan informasi  Melakukan penilaian  Memberikan kesimpulan temuan
  7. 7. ④ VALUASI Menetapkan nilai bisnis atau aset perusahaan target, sebagai bahan negosiasi harga dan persyaratan. Empat metode valuasi, yaitu:  Discounted Cash Flow (DCF)  Perbandingan Perusahaan Terbuka  Perbandingan Transaksi  Leveraged Buyout (LBO)
  8. 8. ⑤ NEGOSIASI Upaya mendapatkan kesepakatan harga, syarat, dan kondisi tertentu. Berkaitan dengan:  Informasi yang dikumpulkan selama tahap due diligence.  Peserta negosiasi.  Pengaturan syarat-syarat negoisasi.
  9. 9. ⑥ DEAL STRUCTURING & ACCOUNTING Deal Structuring: Struktur terbaik untuk kepentingan kedua belah pihak, dengan mempertimbangkan aspek hukum, pajak, dan bisnis. Tiga pilihan struktur kesepakatan M&A:  Pembelian Saham  Pembelian Aset  Merger Accounting:  Purchase price allocation (PPA)  Metode Pencatatan
  10. 10. ⑦ INTEGRASI PASCA-MERGER Menyatukan dua perusahaan menjadi satu “perusahaan baru”. Lima tahapan Integrasi:  Perencanaan  Due Diligence Integrasi  Integration Management Office (IMO)  Eksekusi Integrasi  Penutupan
  11. 11. ⑧ EXIT STRATEGY Pemilik bisnis akan keluar dari investasi yang telah dibuatnya dengan mengalihkan kepemilikan ke pihak lain. Alternatif cara:  Divestasi  Initial Public Offering (IPO)  Restrukturisasi  Likuidasi
  12. 12. APPROACH Theory Experience Best Practices
  13. 13. M&A PLAYBOOK Tujuan : Penjelasan Lengkap Proses Merger dan Akuisisi. Sasaran :  Executive dan Top Management  Tim Merger dan Akuisisi  Praktisi dan Analis Industri  Startup
  14. 14. ABOUT THE SPEAKER Jeami Gumilarsjah, ST, MBA, CMAP, CM&AI Praktisi M&A di industri Media, Internet, dan Teknologi (MIT). Terlibat proses M&A di Indonesia dan juga luar negri. Pengarang buku “M&A Playbook” Sertifikasi:  Certified Merger & Acquisition Professional  Certified Merger & Acquisition Integration
  15. 15. TERIMA KASIH @MandAPlaybook Follow us on: M&A Playbook

×