Ucsapro1

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  • Los proyectos en las empresas sirven al propósito de evaluar la factibilidad de los mismos en base a tres elementos: Operativo, Económico y Financiero Existen diversos tipos de Proyectos, los más comunes se refieren a un nuevo producto o nueva instalación, pero también existen los de reemplazo de maquinarias (por ejemplo) Pueden ser lanzamiento de un nuevo producto, o de un nuevo envase o de un nuevo tamaño, o bien de una nueva localidad, o de un nuevo sistema de distribución (de directa a indirecta, por ejemplo) En estos caso se evalúa “todo” el proyecto (se evalua las factibibilidades Operativas, Financieras, Económicas) en los proyectos de “reemplazo” se analizan dos proyecciones a) sin cambios y b) con el cambio origen del proyecto y básicamente se debe demostrar la factibilidad “económica y financiera del mismo” Los proyectos implican la re unión de un equipo interdisciplinario, ya que existen factores o elementos que son muy específicos y que por la magnitud de sus requerimientos y consecuencias es indispensable contar con el asesoramiento especializado para cada tema. De cualquier forma todo los integrantes del equipo del Proyecto deben saber cuales son los requerimientos del mismo y las técnicas necesarias para lograr las evaluaciones, asimismo el Director del proyecto, sea que intervenga o no en el mismo debe conocer la herramienta para poder coordinar y controlar el desarrollo del mismo.
  • Ucsapro1

    1. 1. Proyectos de Inversión Formulación y Evaluación
    2. 2. Reunión 1 <ul><li>Introducción </li></ul><ul><li>Plan de trabajo </li></ul><ul><li>Idea General </li></ul>
    3. 3. Formulación de Proyectos de Inversión <ul><li>Idea General </li></ul><ul><li>Estudio de Mercado </li></ul><ul><li>Estudio Técnico </li></ul><ul><li>Estudio Económico </li></ul>
    4. 4. Evaluación de Proyectos de Inversión <ul><li>Económica </li></ul><ul><li>Financiera </li></ul><ul><li>Otras </li></ul>
    5. 5. Las Empresas Tienen Como fin Principal: G A N A R D I N E R O (ahora y en el futuro) $ $ $ $ $
    6. 6. Idea General <ul><li>Producto </li></ul><ul><li>Cobertura Geográfica </li></ul><ul><li>Inversión </li></ul><ul><li>Volumen </li></ul><ul><li>Rentabilidad </li></ul>
    7. 7. Reunión 2 <ul><li>Estudio de Mercado </li></ul>
    8. 8. Estudio de Mercado <ul><li>Determinación de la Demanda </li></ul><ul><ul><ul><li>Composición de la Oferta </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Estimación del Precio </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li>Sistema de Comercialización </li></ul></ul></ul></ul></ul>
    9. 9. Estudio de Mercado Demanda <ul><li>Potencial </li></ul><ul><li>No Satisfecha </li></ul><ul><li>Satisfecha no Saturada </li></ul><ul><li>Es la cantidad estimada de productos que el mercado puede llegar a absorber de nuestra producción </li></ul>
    10. 10. Oferta <ul><li>Composición </li></ul><ul><li>Actual </li></ul><ul><li>Potencial </li></ul><ul><li>Se describe quienes son los “competidores” en el “mercado” en que se está actuando o se desea incursionar, objeto del proyecto </li></ul>
    11. 11. Precio <ul><li>Formador de Precio </li></ul><ul><li>(Costo + Rentabilidad = Precio) </li></ul><ul><li>Seguidor de Precio </li></ul><ul><ul><ul><li>Precio – Costos = Rentabilidad </li></ul></ul></ul><ul><li>Es el valor monetario que se recibe como contrapartida por el producto que se entrega, debe ser aceptado por el consumidor, además de proveer fondos y rentabilidad a la empresa. </li></ul>
    12. 12. Sistema de Comercialización <ul><li>Directo </li></ul><ul><li>Indirecto </li></ul><ul><li>Mixto </li></ul><ul><li>Logística </li></ul><ul><li>Promoción </li></ul><ul><li>Es el método (medio) mediante el cual el producto llega al cliente </li></ul>
    13. 13. ¿Porqué? 100 Fabricas 1.000 clientes =100.000 operaciones 100 Fabricas 100 Operaciones 1000 Operaciones =1.100 operaciones 1.000 clientes Intermediario
    14. 14. Reunión 3 <ul><li>Estudio Técnico </li></ul>
    15. 15. Estudio Técnico <ul><li>Localización </li></ul><ul><li>Tamaño Óptimo </li></ul><ul><li>Lay Out </li></ul><ul><li>Ingeniería del Proceso </li></ul><ul><li>Organización Empresaria </li></ul><ul><li>Recursos Humanos </li></ul>
    16. 16. Localización <ul><li>Materias Primas </li></ul><ul><li>Mercado Consumidor </li></ul><ul><li>Costos Logísticos </li></ul><ul><li>Disponibilidad de Mano de Obra </li></ul>
    17. 17. Tamaño Óptimo <ul><li>Volumen Actual </li></ul><ul><li>Volumen Futuro </li></ul><ul><li>Economía de Escala </li></ul><ul><li>Disponibilidad de Recursos (Terrenos, Maquinarias, Dinero) </li></ul><ul><li>Sistema Productivo </li></ul><ul><li>Modularidad </li></ul>
    18. 18. Lay Out (Diseño de Planta) <ul><li>Se trata del diseño interno de la planta con la descripción y ubicación de las maquinarias, depósitos, servicios, basados en la mejor utilización del espacio y del mejor aprovechamiento de los recursos, que permitan el mejor proceso productivo con menor costo operativo. </li></ul><ul><li>Es el “plano” de la planta(s) </li></ul>
    19. 19. Ingeniería de Proceso <ul><li>Como se produce </li></ul><ul><li>Descripción de Procesos </li></ul><ul><li>Procesos Alternativos (reducción de costos) </li></ul><ul><li>Logística </li></ul><ul><li>Abastecimiento de Insumos </li></ul>
    20. 20. Organización Empresaria <ul><li>Tipo de Organización (Empresa o Taller) </li></ul><ul><li>Forma Social (Organización Legal) </li></ul><ul><li>Estructura Operativa y de Administración y Financiación </li></ul><ul><li>Tecnología y Recursos Humanos </li></ul>
    21. 21. Recursos Humanos <ul><li>Remuneraciones </li></ul><ul><li>Planes de Carrera </li></ul><ul><li>Integración a la Sociedad </li></ul><ul><li>Protección Social </li></ul><ul><li>Seguridad e Higiene </li></ul>
    22. 22. Reunión 4 <ul><li>Estudio Económico </li></ul>
    23. 23. Estudio Económico <ul><li>Inversión </li></ul><ul><li>Balance Inicial </li></ul><ul><li>Determinación de Ingresos </li></ul><ul><li>Estudio de Costos y Gastos </li></ul><ul><li>Estados de Resultados </li></ul><ul><li>Flujos de Fondos </li></ul>
    24. 24. Inversión <ul><li>Inversión Inicial </li></ul><ul><li>Inversión Diferida (complementaria) </li></ul><ul><li>Capital Corriente </li></ul><ul><li>Inversión Total </li></ul><ul><li>Ciclo Operativo </li></ul>
    25. 25. Balance Inicial <ul><li>Activos Corrientes y No Corrientes </li></ul><ul><li>Pasivos Corto y Largo Plazo </li></ul><ul><li>Patrimonio Neto </li></ul>
    26. 26. Ingresos Proyectados <ul><li>Volumen de Unidades (Demanda) </li></ul><ul><li>Precios Promedios </li></ul><ul><li>Ventas (en Pesos) </li></ul><ul><li>Deducción de Bonificaciones y Descuentos </li></ul>
    27. 27. Costos y Gastos <ul><li>Costos de Producción y de Ventas </li></ul><ul><li>Gastos Operativos </li></ul><ul><ul><li>Gastos de Fabricación </li></ul></ul><ul><ul><li>Gastos Comerciales </li></ul></ul><ul><ul><li>Gastos de Administración </li></ul></ul><ul><ul><li>Gastos Generales </li></ul></ul><ul><li>Otros Gastos (Financieros) </li></ul>
    28. 28. Estados de Resultados Proyectados <ul><li>Ingresos </li></ul><ul><li>Costos </li></ul><ul><li>Gastos </li></ul><ul><ul><li>Amortizaciones </li></ul></ul><ul><li>Impuestos </li></ul><ul><li>Utilidad Neta </li></ul>
    29. 29. Flujos de Fondos Proyectados <ul><li>Fondos Operativos </li></ul><ul><ul><ul><li>(Ingresos y Egresos) </li></ul></ul></ul><ul><li>Actividades de Inversión </li></ul><ul><ul><ul><li>Originados por Bienes de Uso e Inversiones </li></ul></ul></ul><ul><li>Actividades de Financiación </li></ul><ul><ul><ul><li>Obtención y Pago de Préstamos </li></ul></ul></ul><ul><li>Flujos Totales y Netos </li></ul>
    30. 30. Fuentes de los Datos del Estudio Económico <ul><li>Estudio de Mercado </li></ul><ul><ul><ul><li>Volumen de Unidades </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Precio </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Gastos Comerciales </li></ul></ul></ul><ul><li>Estudio Técnico </li></ul><ul><ul><ul><li>Costos y Gastos Operativos </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Gastos de Estructura y Organización </li></ul></ul></ul><ul><li>Estudio Económico </li></ul><ul><ul><ul><li>Gastos Financieros e Impuestos </li></ul></ul></ul>
    31. 31. Reunión 5 <ul><li>Evaluación de proyectos </li></ul><ul><li>Conclusión </li></ul><ul><li>Cierre </li></ul>
    32. 32. EVALUACIÓN de Proyectos de Inversión <ul><li>Económica </li></ul><ul><ul><ul><li>Rentabilidad, RSI, RSAE, RSPNP, UB </li></ul></ul></ul><ul><li>Financiera </li></ul><ul><ul><ul><li>Fondos Generados, Fondos Descontados, TIR </li></ul></ul></ul><ul><li>Patrimonial </li></ul><ul><ul><ul><li>Activos Residuales, Indicadores Operativos (IL, Cap. Corr.) </li></ul></ul></ul><ul><li>Operativa </li></ul><ul><ul><ul><li>Rotación Activos Corrientes (Días de Inventarios, Días en la Calle) </li></ul></ul></ul>
    33. 33. Evaluación Económica <ul><li>Determinación de las Utilidades </li></ul><ul><ul><li>Valores Corrientes </li></ul></ul><ul><ul><li>Valores Descontados </li></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Anual, Promedio, Acumulada </li></ul></ul></ul></ul><ul><li>Comparación de las Utilidades con: </li></ul><ul><ul><li>Inversión Total RSI (Rentabilidad Sobre Inversión) </li></ul></ul><ul><ul><li>Activos Totales Empleados (RSAE) </li></ul></ul><ul><ul><li>Rentabilidad Sobre el Patrimonio Neto Promedio </li></ul></ul><ul><ul><li>Utilidad Bruta (Ventas menos Costos) </li></ul></ul>
    34. 34. Evaluación Financiera <ul><li>Determinación Flujos de Fondos </li></ul><ul><ul><li>Corrientes y Descontados </li></ul></ul><ul><li>Costo Promedio del Capital </li></ul><ul><li>Determinación de Tasa de Descuento (TMAR) </li></ul><ul><li>Tasa Interna de Retorno </li></ul>
    35. 35. Evaluación Patrimonial <ul><li>Determinación Valores Residuales y de Recupero. </li></ul><ul><li>Valores Promedios de Inventarios (Importes y %) </li></ul><ul><li>Índice de Liquidez, Capital Corriente, Índice DuPont </li></ul>
    36. 36. Evaluación Operativa <ul><li>Valores de Activos Necesarios </li></ul><ul><li>Valores de Indicadores Operativos </li></ul><ul><ul><li>Rotación de Activos: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>(Días en la Calle, Días de Inventario, Inventarios Promedios, Cuentas por Cobrar) </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Rotación de Pasivos </li></ul></ul>
    37. 37. Conclusión <ul><li>Recomendación a: </li></ul><ul><ul><li>Comité de aprobación </li></ul></ul><ul><ul><li>Jefe o Gerente de Proyectos </li></ul></ul><ul><ul><li>Entidad Bancaria </li></ul></ul><ul><ul><li>Inversionista </li></ul></ul><ul><ul><li>Ente de Contralor </li></ul></ul>

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