Administracion y flujo de caja

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Administracion y flujo de caja

  1. 1. INSTITUTO TECNICO «NUEVA VIDA» Administración y Flujo de cajaMBA. JOSE LUIS PALACIOS CESPEDES Ihr Logo
  2. 2. http://josepalaciosces.blogspot.com/PRODUCTIONCREATED WITH MBA. José Luis Palacios Céspedes DATE SCENES TAKE 16/06/2012 90 1 Your Logo
  3. 3. Por favorapague sucelular Your Logo
  4. 4. Willkommen Bienvenue Welcome yôkoso welkom Benvenuto Bienvenida tervetuloa Your Logo
  5. 5. Objetivos de aprendizajeDefinir la Administración y dar ejemplos deadministradores exitososDescribir el proceso administrativo formado por lascuatro funciones administrativas (planear, organizar,dirigir y controlar) y el tipo de actividad administrativaasociada con cada una de ellasAmpliar que es PlanificaciónExponer que es la Planificación FinancieraDesarrollar que es el flujo de caja Your Logo
  6. 6. Parte 01 ADMINISTRACION Your Logo
  7. 7. La Administración Moderna Siglo XX SIGLO De las fábricas y las burocracias XXTres Etapas:3.Era industrial clásica6.Era industrial neoclásica9.Era de la información Your Logo
  8. 8. El Administrador Responsable del desempeño de una o mas organizaciones Obtiene resultado a través de la organización y de las personas que trabajan en ellas Planea, organiza, dirige personas, gestiona y controla recursos materiales, financieros, informáticos y tecnología para conseguir objetivos Cumple tareas gracias a las personas, por lo que ocupan una posición primordial en las organizaciones Las personas reciben el nombre de: subalternos, empleados, colaboradores, socios intraemprendedores o empresarios internos Asume la responsabilidad básica de ayudar a la organización a lograr un buen desempeño a través de las personas y a utilizar todos sus recursos materiales, financieros, informáticos y tecnológicos. Your Logo
  9. 9. El Administrador Tal ves no exista algo mas vital que el papel del administrador para la sociedad, el determina si una organización social puede servir a la comunidad o desperdiciar sus recursos. Imprime rumbo y dirección a su organización Proporciona liderazgo a las personas y decide sobre utilización de recursos para alcanzar los objetivos de la Organización Tareas no solo de alta dirección sino de todos los niveles de la organización No es el que ejecuta las tareas sino el que consigue que otros las realicen Your Logo
  10. 10. La Administración La manera de utilizar los diversos recursos organizacionales (humanos, materiales, financieros, informáticos y tecnológicos para alcanzar objetivos y lograra excelente desempeño) Proceso de planear, organizar, dirigir y controlar el empleo de recursos organizacionales para alcanzar determinados objetivos de manera eficiente y eficaz No significa ejecutar tareas u operaciones, sino lograr que sean ejecutadas por otras personas en conjunto. Logra que las personas cumplan las tareas para llevar las organizaciones al éxito Es una ciencia social no exacta ya que al tratar con negocios y organizaciones trata con personas Debe combinar eficiencia y eficacia para conseguir los objetivos organizacionales Your Logo
  11. 11. Antecedentes históricos de la Administración Años Autores Eventos2.600 a.c. Egipcios Descentralización de la Organización2.000 a.c. Reconocimiento de las órdenes escritas1.800 a.c. Hammurabi Control escrito y testimonial, se establece el (Babilonia) salario mínimo, plantea que la responsabilidad no puede transferirse1.941 a.c. Hebreos Concepto de Organización Principio escalar600 a.c. Nabucodonosor Control de la producción e incentivos salariales (Babilonia)500 a.c. Mencius (China) Reconocimiento de los estándares400 a.c. Sócrates (Grecia) Reconocimiento de las relaciones humanas, Platón (Grecia) estudio de movimientos, manejo de materiales Ciro (Persia) Principio de Especialización1.440 Pachacuti Autoridad, especialización, división del trabajo, entrenamiento, registro (kipus)1.496 Arsenal de Contabilidad, inventarios y control Venecia Your Logo
  12. 12. Antecedentes históricos de la Administración Años Autores Eventos1.767 Sir James Stuart Teoría de la fuente de Autoridad (Inglaterra) Impacto de la automatización1.776 Adam Smith Principio de especialización en los trabajadores Inglaterra Concepto de control1.799 Eli Whitney Método científico, contabilidad de costos, control (EEUU) de calidad. Reconocimiento y aplicación de Charles Babbage prácticas de personal (Inglaterra) Planes de vivienda para obreros como incentivo1.856 Daniel McCallum Organigrama para mostrar estructura (EEUU) organizacional1.886 Henry Metcalfe Arte de la Administración, ciencia de la misma (EEUU)1.900 Frederik Taylor Administración científica, incrementos salariales, estudio de métodos. tiempos y movimientos, énfasis en las tareas. Your Logo
  13. 13. Teorías Administrativas Años Descripción y pioneros1.903 Administración Científica - Taylor, Gantt, Gibreth1.909 Teoría Burocrática – Max Weber1.916 Teoría Clásica – Fayol, Gulik, Urwick1.932 Teoría de las Relaciones Humanas – Elton Mayo1.947 Teoría Estructuralista – Weber, Etziori1.951 Teoría de Sistemas – Ludwing Von Bertalanfy1.954 Teoría Neoclásica – Drucker, O´Donnel1.957 Teoría del Comportamiento – Herbert Simon1962 Desarrollo Organizacional – McGregor, Argyris1.972 Teoría Contingencial – Chandler, Skinner, Burns Your Logo
  14. 14. Evolución Histórica de la Administración: “La Administración es resultado histórico e integrado de la contribución acumulada de numerosos precursores a través de la historia” Influencia de los filósofos: Sócrates: afirma que es una habilidad personal Platón: expuso sobre las formas de gobierno y el manejo de los negocios públicos Aristóteles: La organización del Estado (monarquía, aristocracia y democracia) Francis Bacon: fundador de la lógica moderna; expone “lo esencial sobre lo accesorio” Rene Descartes, fundador de la filosofía moderna y creador del “método Cartesiano” Your Logo
  15. 15. Influencia de la Iglesia Católica: A través de los siglos: Las normas administrativas Principios de la organización pública Principios de organización jerárquica (mundial) Opera bajo el mando de una cabeza ejecutiva Tiene una división por funciones, por áreas, por territorios.Influencia de la Organización Militar: Importante en su desarrollo: Organización lineal Principio de Unidad de Comando La escala jerárquica El principio de dirección La disciplina La Segunda Guerra Mundial Your Logo
  16. 16. Influencia de la Revolución Industrial: A partir de 1776: James Watt – se modifica la estructura social y comercial, provocando en lo económico, político y social cambios rápidos y profundos en un siglo mas que en un milenio. De un régimen de producción artesanal paso a un régimen de producción industrial de fabricas. Mejoramiento técnico de la producción (mayor producción – menor costo) La gestión de personal Coordinación del esfuerzo productivo Profunda modificación en estructuras empresariales y económicas de la época. Your Logo
  17. 17. Influencia de los Economistas Liberales A partir del Siglo XVII: Se desarrolla en Europa gran cantidad de teorías económicas (macroeconómicas) A fines del siglo XVII, los economistas clásicos liberales, consiguen aceptación de sus teorías (libre competencia) A. Smith y J. Will y D. Ricardo, constituyen los iniciadores del pensamiento administrativo. El liberalismo corresponde al periodo de máximo desarrollo de la economía capitalista que pregona el libre mercado. Tanto el capitalismo como el socialismo obligan a principios del siglo XX a realizar esfuerzos de implantación de métodos y procesos de realización del trabajo. Your Logo
  18. 18. Algunos ejemplos de administradores: Papa Benedicto XVI – Iglesia Católica  George Busch – EE UU Your Logo G e o rg e B u s h
  19. 19.  Hiroshi Okuda – TOYOTA Bill Gates - Microsoft Un Ministro Un Comandante Un Director Un Alcalde Un Prefecto Un Rector Un Juez Un Director de Hospital Un Jefe de Departamento También los supervisores de nivel intermedio y Your Logo primera línea
  20. 20. DesempeñoExisten dos criterios: Eficiencia: hacer las cosas bien y de la manera correcta con el uso mínimo de recursos Eficacia: hacer las cosas – lograrlas a cualquier costo Your Logo
  21. 21. Las OrganizacionesLa razón de ser del administrador es velar por parte o por todauna organizaciónAplicando Administración: consecución de objetivosorganizacionales de manera eficiente y eficaz Your Logo
  22. 22. Una Organización vista como Sistema ENTRADAS SALIDAS O RESULTADOS RECURSOS: HUMANOS PROCESO MEDIO AMBIENTE MEDIO AMBIENTEFINANCIEROS EMPRESATECNOLOGICOS RETROALIMENTACION 22 Your Logo
  23. 23. Las Organizaciones una organización se define como: un sistema de actividades conscientemente coordinadas formado por dos o más personas. La cooperación entre ellas es esencial para la existencia de la organización, y ésta existe cuando:  Hay personas capaces de comunicarse  Que estén dispuestas a actuar conjuntamente  Para obtener un objetivo común. En resumen, las organizaciones se conforman para que las personas que trabajan allí, alcancen objetivos que no podrían lograr de manera aislada, debido a las limitaciones individuales. Your Logo
  24. 24. Las Organizaciones El propósito de toda organización es elaborar un producto o servicio para satisfacer las necesidades de sus clientes, que pueden ser consumidores, usuarios, asociados o contribuyentes Todos los que administran organizaciones tienen un fin común: “generar superávit” Your Logo
  25. 25. Los niveles organizacionales Los tres niveles de la administración y la operación y ejecución Administración Operación Your Logo
  26. 26. Las Organizaciones Características de los tres niveles administrativosNivel Actuación Alcance DuraciónInstitucional Estratégica Global, incluye Largo plazo toda la organizaciónIntermedio Táctica Parcial, incluye Mediano plazo una unidad de la organizaciónOperacional Operacional Específico, Corto plazo incluye determinada operación o tarea Your Logo
  27. 27. Las habilidades del Administrador Las tres habilidades del administrador Ejecución de las operaciones Hacer y ejecutar Your Logo
  28. 28. Las habilidades del Administrador La Santísima Trinidad del administrador: las competencias durables Your Logo
  29. 29. Las habilidades del Administrador Recursos personales del Administrador Your Logo
  30. 30. Los papeles del Administrador Los diez papeles del administradorCategoría Papel ActividadInterpersonal Representación Representa a la Organización Liderazgo Dirige y motiva a las personas Enlace Mantiene redes de comunicación dentro y fuera de la organizaciónInformativa Monitoreo Envía y recibe información Difusión Envía información a otras organizaciones Portavoz Transmite información a personas externasDecisoria Emprende Inicia proyectos, ideas, asume riesgos, crisis y cambios Resuelve conflictos Medidas correctivas en crisis y cambios Asignación de recursos Decide asignación de recursos, prioriza Negociación Representa los intereses de la Your Logo organización
  31. 31. Ética Profesional La ética personal se encuentra imbuida en todos los actos del individuo, incluyendo los que efectúa en el desarrollo de su profesión. El administrador se encontrará constantemente ante problemas sin marcos de referencia que le ayuden a normas su criterio de acción, y que tendrá que resolver con sentido ético y criterio profesional. A menudo se puede dar el caso de que el éxito de una meta dependerá de alguna decisión grave. Your Logo
  32. 32. Otros Conceptos de Administración La mayoría de los autores define la administración como: “el proceso de planear, organizar, dirigir y controlar para lograr objetivos organizativos preestablecidos”. Your Logo 32
  33. 33. La Administración y losOrganismos Sociales “Una entidad social con capacidad jurídica para realizar fines específicos, estable y estructurada formalmente, de tal manera que permita la eficiencia del trabajo grupal en la consecución de objetivos dentro de una misión social preestablecida”. Sinónimos de O.S.: institución, empresa, organización, sociedad, corporación. Your Logo 33
  34. 34. La Administración comoelemento esencial de todas lasorganizaciones:  Los administradores asumen la responsabilidad de emprender acciones que permitan a los individuos realizar sus mejores contribuciones al cumplimiento de objetivos grupales.  La administración se aplica lo mismo a organizaciones grandes y pequeñas. Lucrativas y no lucrativas, comerciales, manufactureras y de servicios. Your Logo 34
  35. 35.  Con el término “empresa” se alude a compañías, organismos gubernamentales, hospitales, universidades y otros…. La eficiencia administrativa es de sumo interés para los “administradores” Your Logo 35
  36. 36. Todos los que administranorganizaciones tienen un fin común:“generar superávit” En las empresas comerciales éste superávit son las utilidades. En las organizaciones no lucrativas, el superávit ésta representado por la otorgación de servicios y/o satisfacción de necesidades. Las universidades generan superávit por medio de la creación y difusión de conocimientos, formación de recursos humanos, prestación de servicios a la sociedad. Your Logo 36
  37. 37. La Administración y su relación con otras disciplinas El trabajo del administrador profesional se nutre de la teoría, técnicas y prácticas administrativas, asimismo de la experiencia personal. Tiene intima relación con otros campos del saber humano como son las: Ciencias sociales, su formación requiere de conocimientos de la conducta humana: individual, grupal y social. De ahí que se aplique al estudio de la psicología y sociología, básicamente en las áreas industrial y organizacional. Your Logo 37
  38. 38. La Administración y su relación con otras disciplinas Su relación con la Teoría Contable y Financiera es estrecha, para la toma de decisiones, especialmente en cargos de alta dirección se apoya en resultados de su gestión y de las áreas que coordina. Su vínculo con la informática, es cada vez mayor; el dominio de programas de computo será cada día una habilidad más útil en el trabajo del administrador. Francis Bacon dijo “La información es poder”. Your Logo 38
  39. 39. La Administración y su relación con otras disciplinas Requiere de conocimientos matemáticos y estadísticos. Las técnicas modernas de la administración están basadas en la aplicación de la estadística en todas las áreas del trabajo administrativo. Las matemáticas se utilizan tanto en las finanzas como en la producción y en la investigación de mercados. Su relación con la Economía es íntima. De hecho, la administración es un producto de la teoría económica. En la época actual, marcada por la globalización de los mercados se exige que el administrador adquiera una visión mundial del fenómeno económico. Your Logo 39
  40. 40. La Administración y su relación con otras disciplinas El derecho como campo del conocimiento del administrador es fundamental, ya que la empresa actúa en un medio normado por leyes mercantiles, laborales, ecológicas, fiscales, civiles, del país donde opera. La empresa como organismo social se desenvuelve en sociedades con normas que regulan la vida de estos organismos, tanto en su actividad mercantil como en su relación con los trabajadores. Así por medio del derecho civil se regulan contratos con otros organismos y personas. Por otro lado existe normatividad ecológica que impone restricciones y obligaciones a las actividades industriales. Your Logo 40
  41. 41. Áreas de Trabajo del Administración de EmpresasÁreas Funcionales: Producción, Finanzas,Recursos Humanos (Personal),Comercialización, Informática, Compras oLogística.En la Adm. Pública: Reorganizaciónadministrativa y trabajos específicos propiosdel sector público.Consultoría y Asesoría Independiente:Analiza problemas específicos y proponesoluciones. Your Logo 41
  42. 42. Áreas de Trabajo del Administración deEmpresas Consultoría, es dar dictámenes sobre el estado en el que se encuentra un proceso o área determinada. Asesoría, da consejo permanente durante periodos largos. Capacitación, Docencia e investigación Your Logo 42
  43. 43. Perfil del Profesional en Administración Los profesionales en Administración dirigen organizaciones o empresas y con la colaboración de equipos de personas, determinan y formulan políticas y estrategias; conducen y coordinan las capacidades y esfuerzos humanos, usualmente dentro de los lineamientos establecidos por un Directorio o cuerpo Gobernante, ante el cual y ante la sociedad, son responsables por las operaciones y los resultados obtenidos. Your Logo 43
  44. 44. 1. Valores 1.1. Ética Profesional 1.2. Autoestima 1.3. Responsabilidad Social2. Actividades 2.1. Conocimiento Funcional 2.2. Orientación a la Acción 2.3. Disposición a la Crítica y Autocrítica3. Polivalencia 3.1. Conocimiento Funcional 3.2. Razonamiento Crítico 3.3. Resolución de Problemas Your Logo 44
  45. 45. 4.Profesional Generalista 4.1. Administración Global 4.2. Conocimiento Tecnológico 4.3. Capacidad de Síntesis5. Visión Empresarial 5.1. Enfoque Estratégico 5.2. Creatividad 5.3. Disposición para Asumir Riesgos6. Liderazgo 6.1. Comunicación y Negocios 6.2. Trabajos en Equipo 6.3. Motivación a los demás Your Logo 45
  46. 46. El Proceso Administrativo Ambiente ExternoEntradas SalidasInsumos Resultados Your Logo
  47. 47. El Proceso Administrativo Your Logo
  48. 48. El Proceso AdministrativoEl proceso Administrativo es: cíclico y repetitivo, es interactivo, reiterado y Sistémico Logo Your
  49. 49. El Proceso AdministrativoEl proceso Administrativo en los tres niveles organizacionalesNivel Planeación Organización Dirección ControlInstitucional Planeación Diseños de la Dirección Controles estratégica. estructura general. Políticas globales y Determinación organizacional y directrices de evaluación del de los objetivos personal desempeño organizacionales organizacionalIntermedio Planeación y Diseño Gerencia y Controles asignación de departamental. recursos. tácticos y recursos Estructura de los Liderazgo y evaluación del órganos y motivación desempeño equipos. departamental Normas y procedimientosOperacional Planes Diseño de Supervisión de Controles operacionales de cargos y tareas. primera línea operacionales y acción cotidiana Métodos y evaluación del procesos de desempeño operación Your Logo individual
  50. 50. RESUMENLa Administración se convirtió en el principal desafío delmundo de los negocios y de todas las organizaciones queparticipan en él.El administrador es el elemento fundamental para lasupervivencia y éxito de las organizaciones, cualquiera sea elnivel administrativo que ocupe. El Administrador utiliza elproceso administrativo para planear, organizar, dirigir ycontrolar la acción organizacional, lograr resultados (eficacia) yutilizar de la mejor manera posible los recursos disponibles(eficiencia). Por tanto, las habilidades del administrador sedeben perfeccionar para desempeñar todos los papeles en lasorganizaciones. Your Logo
  51. 51. Gracias por suatención!Preguntas? Your Logo
  52. 52. Coffee Break10:30am Your Logo
  53. 53. Relación ente la Administración y el Flujo de CajaHere comes your footer  Page 53 Your Logo
  54. 54. Misión, Visión y ObjetivoPLANEACIÓN Definir objetivos y medios para conseguirlos Your Logo
  55. 55. Misión, Visión y ObjetivoHere comes your footer  Page 55 Your Logo
  56. 56. Flujo de CajaHere comes your footer  Page 56 Your Logo
  57. 57. Ingresos – Egresos = Flujo de cajaHere comes your footer  Page 57 Your Logo
  58. 58. PLANEACIONFINANCIERA Ihr Logo
  59. 59. CONTENIDO ANALITICO Segunda Parte 3. El proceso de planeación financiera 4. Planeación del efectivo 5. Pronósticos de ventas 6. Preparación del presupuesto de efectivo 7. Planeación de las utilidades 8. Fundamentos de los estados pro formaHere comes your footer  Page 59 Your Logo
  60. 60. PLANEACION FINANCIERAPROPORCIONA ESQUEMAS GUIAR COORDINAR ACTIVIDADES LOGRAR OBJETIVOS CONTROLAR Your Logo
  61. 61. Análisis del flujo de fondos de la empresa Flujos Operativos Flujos de efectivo relacionados directamente con la producción y la venta de los productos y servicios de la empresa Flujos de Inversión Flujos de efectivo vinculados con la compra y la venta tanto de activos fijos como de compras de áreas de negocio. Flujos de Financiamiento Flujos de efectivo que se originan de transacciones de financiamiento de deuda y capital contable; incluyen la adquisición y el pago de la deuda, la entrada de efectivo de la venta de acciones y la salida de efectivo para el pago de dividendos en efectivo o el reembolso de acciones.Here comes your footer  Page 61 Your Logo
  62. 62. Los Flujos de Fondos de la Empresa Flujos Operativos Efectivo y Flujos de Inversión Valores Negociables Flujos de FinanciamientoHere comes your footer  Page 62 Your Logo
  63. 63. Flujos Operativos Mano de Gastos de Materia Prima Obra Directa Fabricación Sueldos Cuentas Productos en Acumulados Por Pagar Proceso Efectivo y Valores Negociables Productos Cuentas Terminados Por Cobrar Gastos Impuestos Ventas Operativos Gastos Financieros Your Logo
  64. 64. Flujos de Inversión Activos Fijos Venta Compra Efectivo y Valores Compra Negociables Áreas de Venta Negocios Your Logo
  65. 65. Flujos de Financiamiento Deuda (a corto y largo plazo) Solicitud de préstamo Reembolso Efectivo y Valores Negociables Reembolso de Acciones Pago de Dividendos en Efectivo Capital Contable Venta de Acciones Your Logo
  66. 66. Dos aspectos fundamentales:Planeación del Preparación del Efectivo presupuesto de efectivo de la empresa(Flujo de caja)Planeación de Preparación delas utilidades los Estados Financieros Pro forma Your Logo
  67. 67. 1. Proceso de Planeación FinancieraPlaneación que comienza con proyectos financieros a largoplazo (estratégicos), que a su vez conducen a laformulación de planes y presupuestos a corto plazo(operativos).Planes financieros a largo plazo (estratégicos)Determinan las acciones financieras planeadasy su impacto pronosticado, durante periodosque varían de dos a diez años.Planes financieros a corto plazo (operativos)Especifican las acciones financieras a cortoplazo y su impacto pronosticado. Your Logo
  68. 68. Planeación financieraa corto plazo: Información para análisis Pronóstico(operativo) de Ventas Información necesaria Plan de Planes de financiamiento Producción a largo plazo Plan de disposición Flujo de Caja de fondos paraBalance General activos del periodo Estado de fijos anterior Resultados Pro Forma Balance General Pro Forma Your Logo
  69. 69. 2. Flujo de CajaPresupuesto de efectivo (pronóstico de caja o efectivo)Un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas de laempresa que se utiliza para calcular sus requerimientos deefectivo a corto plazo (un año). ENTRADAS INGRESOS SALIDAS EGRESOS Your Logo
  70. 70. 3. Pronóstico de ventasLa predicción de las ventas de la empresa correspondientesa un periodo específico, basada en datos externos ointernos, que se utiliza como información necesaria para elprocesos de planeación financiera a corto plazo. Flujos de efectivo Departamento de Gerente de mensuales Mercadotecnia Finanzas Disposición de fondos relacionados Pronóstico con la producción, de ventas Inventario y ventas Nivel de Activos Fijos, financiamiento requerido Your Logo
  71. 71. Pronóstico Interno Pronóstico Externo Acumulación de losRelación entre ventas pronósticos obtenidosy ciertos indicadores de los propios económicos canales de ventas de la empresa Pronósticos Combinados Combinación de datos sobre pronósticos internos y externos Para realizar pronóstico final de ventas Pronostico de ventas Your Logo
  72. 72. 4. Preparación del presupuesto de efectivo Esquema General del presupuesto de efectivo MESES Oct. Nov. Dic. TOTALDESCRIPCION INGRESOS Ingresos en efectivo 220 320 420 960 MENOS: EGRESOS Desembolsos de efectivo 213 418 314 945DIFERENCIA: Flujo de efectivo 7 (98) 106 15 Mas: efectivo inicial 50 57 (41) Efectivo Acumulado 57 (41) 65 Menos: Saldo efectivo mínimo 25 25 25Financiamiento total requerido O ----- 66 -----Saldo de efectivo excedente 32 ----- Your Logo 40 65
  73. 73. ANALISIS DE ELEMENTOSIngresos de efectivo:Todas las entradas de efectivo de una empresa que ocurrenen un periodo financiero determinado Pronóstico de ventas Ventas en efectivo Cuentas por Cobrar Otros Ingresos en efectivo Total ingresos en efectivo Your Logo
  74. 74. Desembolsos de efectivo:Todos los gastos de efectivo que realiza la empresa duranteun periodo financiero determinado. Compras en efectivo Liquidación de cuentas por pagar •Depreciaciones Pagos de alquileres •Previsiones Sueldos y salarios •Otros cargos que Pago de impuestos no son efectivo Disposición de fondos para activos fijos Pago de intereses y préstamos Pagos de dividendos en efectivo Total egresos en efectivo Your Logo
  75. 75. (DIFERENCIA) Flujo de efectivo:La diferencia matemática entre los ingresos de efectivo dela empresa y sus desembolsos de efectivo en un periodofinanciero determinado. Octubre INGRESOS Ingresos en efectivo 220 MENOS: EGRESOS Desembolsos de efectivo 213 DIFERENCIA: Flujo de efectivo 7 Your Logo
  76. 76. Efectivo inicial:El saldo inicial de la cuenta de mayor Cajao EfectivoEfectivo acumulado:La suma del efectivo inicial de la empresay su flujo de efectivo (DIFERENCIA) delperiodo.Saldo efectivo mínimo:El saldo deseado que mínimamente sedebe mantener en la cuenta de caja oefectivo. (se define por políticas) Your Logo
  77. 77. Financiamiento total requerido:La cantidad de fondos que requiere laempresa si el efectivo final del periodo esmenor que el saldo de efectivo mínimodeseado; comúnmente, está representadopor documentos por pagar.Saldo del efectivo excedente:La cantidad disponible (excedente) quetiene la empresa para invertir si elefectivo acumulado del periodo esmayor que el saldo de efectivo mínimodeseado; se supone que se invertirá envalores negociables. Your Logo
  78. 78. Evaluación del Flujo de Caja Proporciona a la empres a cifras que Flujo de Caja indican s i s e es pera un “CASH FLOW” faltante o un excedente de efectivo en cada uno $$$ de los mes es des tinados al pronós tico. Your Logo
  79. 79. Procedimientos para enfrentar la incertidumbredel presupuesto de efectivo Dos formas de enfrentar la incertidumbre:ANALISIS DE SENSIBILIDAD SIMULACION PORElaborando varios COMPUTADORAPresupuestos de efectivo: •Distribución de probabilidades de•Uno basado en sus flujos de efectivo finales parapronóstico pesimista cada mes.•Otro basado en pronósticomas probable•Y otros basado enpronóstico optimistaTOMA DE DECISIONES: CANTIDADDE FINANCIAMIENTO DEL EFECTIVO Your Logo
  80. 80. 5. Planeación de las utilidades Estados Proyección de EstadosFinancieros Utilidades del Financierosaño anterior Año actual Pro forma 2011 (2012) (2013) METODOSSIMPLIFICADOS Presupuesto Pronóstico de de Efectivo Situación O futura Pronóstico de Ventas Your Logo
  81. 81. 6. Fundamentos de los Estados Financieros Pro forma Suposiciones Que la Condición financiera pasada de la empresa es un indicadorDesventajas de exacto de su futurolos métodos Que ciertas variables, como elsimplificados efectivo, cuantas por cobrar y los inventarios pueden asumir ciertos valores “deseados”. Buscar siempre mejores modelos y suposiciones, en base a la experiencia Your Logo
  82. 82. GERENTE DE FINANZAS Uso de los EstadosUSOS Y FUENTE Pro forma DE EFECTIVO Base de análisis Liquidez, RENTABILIDAD Actividad, TOMAR MEDIDAS RENDIMIENTO Deuda y PARA LOGRAR Rentabilidad OBJETIVOS A CORTO PLAZO AÑO SIGUIENTE CALCULO DE LA PRECIOS – COSTOS – CANTIDAD DE POLITICAS DE CREDITOFINANCIAMIENTO Y COBRANZA Your Logo
  83. 83. RESUMENO1. Comprender el proceso de planeación financiera,incluyendo los planes de financiamiento a largo plazo(estratégicos) y a corto plazo (operativos) Los dos aspectos principales del proceso de planificaciónfinanciera son la planeación del efectivo y la planeación deutilidades. La planeación del efectivo implica la preparación delpresupuesto de efectivo o pronóstico de efectivo. La planeación de las utilidades se basa en la preparacióndel estado de resultados y del balance general pro forma. Los planes financieros a corto plazo abarcan por logeneral un periodo de uno a dos años. Your Logo
  84. 84. O2. Analizar los procesos de planeación del efectivo, la funciónde los pronósticos de ventas y los procedimientos para prepararel presupuesto de efectivo. El proceso de planeación del efectivo utiliza el presupuesto deefectivo, que se basa en pronóstico de ventas, para calcular losexcedentes y los faltantes de efectivo a corto plazo. El pronóstico de ventas se apoya en un análisis de datosexternos, internos o en una combinación de ambos. El presupuesto de efectivo se prepara comúnmente para unperiodo de un año, dividido en meses; incluyendo los ingresos ylos desembolsos de efectivo de cada periodo para calcular elflujo de efectivo neto. Your Logo
  85. 85.  El efectivo final se estima sumando el efectivo inicial y el flujode efectivo neto. Al restar el saldo de efectivo mínimo deseado del efectivofinal, el gerente de finanzas determina el financiamiento totalrequerido, o el saldo de efectivo excedente. La información obtenida en el presupuesto de efectivo seutiliza tanto para la planeación de utilidades como para lapreparación y elaboración de los estados pro forma Your Logo
  86. 86. Gracias por suatención!Preguntas? Your Logo
  87. 87. Ejercicio Practico Ventas al contado Proyectadas para la gestión 2012 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO 100.000 110.000 115.000 110.000 105.000 100.000 JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 95.000 90.000 85.000 90.000 95.000 110.000Here comes your footer  Page 87 Your Logo
  88. 88. Ejemplo practico Egresos proyectados para el 2012 a) Realiza la compra de la mercadería de reventa a principios del mes, pero se paga al contado Determina las ventas obteniendo una utilidad bruta del 40% sobre el costo de la mercadería. b) La renta del local asciende a Bs. 2.000.-, que se cancela puntualmente c) En la empresa trabajan 5 empleados, el total de la nomina asciende a Bs. 5.000,-.- d) El costo mensual de los servicios asciende a Bs. 400.- e) El saldo mínimo deseado es de Bs. 5.000.- f) El saldo inicial de efectivo es de Bs. 10.000.-Here comes your footer  Page 88 Your Logo
  89. 89. Your Logo
  90. 90. Lunch12:00 - 01:00pm Your Logo

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