Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.
NNeeww DDeevveellooppmmeennttss iinn 
SSaarrbbaanneess--OOxxlleeyy aanndd DDoodddd--FFrraannkk 
WWhhiissttlleebblloowweerr...
SSOOXX 880066 –– WWhhoo iiss 
CCoovveerreedd?? 
 CCoommppaannyy tthhaatt rreeggiisstteerrss aa ccllaassss ooff sseeccuurr...
LLaawwssoonn vv.. FFMMRR 
 LLaawwssoonn vv.. FFMMRR,, NNoo.. 1122--33 ((MMaarr.. 44,, 22001144)) 
– SSOOXX pprrootteecctt...
SSOOXX EElleemmeennttss 
 PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt 
 AAddvveerrssee AAccttiioonn 
 KKnnoowwlleeddggee 
 CCaau...
SSOOXX LLiittiiggaattiioonn 
 MMuusstt ffiillee aatt OOSSHHAA 
 118800--ddaayy ssttaattuuttee ooff lliimmiittaattiioonns...
SOX PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt 
 SSyyllvveesstteerr vv.. PPaarreexxeell IInntt’’ll,, LLLLCC,, AARRBB 0077--112233,...
SOX PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt 
 WWiillll ffeeddeerraall ccoouurrttss aaddoopptt SSyyllvveesstteerr?? 
– WWiieesst...
DDoodddd--FFrraannkk 
AAmmeennddmmeennttss ttoo SSOOXX 
 IInnccrreeaasseess tthhee ssttaattuuttee ooff lliimmiittaattiioo...
DDoodddd--FFrraannkk 
WWhhiissttlleebblloowweerr PPrrootteeccttiioonn 
 DDoodddd--FFrraannkk aaddddss tthhrreeee nneewwss...
DDoodddd--FFrraannkk AAcctt 
PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt 
 PPrroovviiddiinngg iinnffoorrmmaattiioonn ttoo tthhee SS...
DDoodddd--FFrraannkk AAcctt 
PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt 
 DDooeess iitt pprrootteecctt iinntteerrnnaall ddiissccll...
DDoodddd--FFrraannkk AAcctt 
SSEECC WWhhiissttlleebblloowweerr PPrrootteeccttiioonn 
 PPrriivvaattee rriigghhtt ooff aacc...
PPrroocceedduurraall IIssssuueess 
 SSOOXX ccllaaiimmss aarree eexxeemmpptt ffrroomm mmaannddaattoorryy 
aarrbbiittrraatt...
RReemmeeddiieess 
 DDoodddd--FFrraannkk aauutthhoorriizzeess ddoouubbllee bbaacckk 
ppaayy wwiitthh iinntteerreesstt bbuu...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

New developments in sarbanes oxley and dodd-frank whistleblower retaliation litigation

667 views

Published on

Published in: Law
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

New developments in sarbanes oxley and dodd-frank whistleblower retaliation litigation

  1. 1. NNeeww DDeevveellooppmmeennttss iinn SSaarrbbaanneess--OOxxlleeyy aanndd DDoodddd--FFrraannkk WWhhiissttlleebblloowweerr RReettaalliiaattiioonn LLiittiiggaattiioonn Jason Zuckerman Zuckerman Law (202) 262-8959 www.zuckermanlaw.com
  2. 2. SSOOXX 880066 –– WWhhoo iiss CCoovveerreedd??  CCoommppaannyy tthhaatt rreeggiisstteerrss aa ccllaassss ooff sseeccuurriittiieess uunnddeerr SSeeccttiioonn 1122 ooff tthhee 11993344 SSeeccuurriittiieess aanndd EExxcchhaannggee AAcctt  CCoommppaannyy tthhaatt iiss rreeqquuiirreedd ttoo ffiillee rreeppoorrttss wwiitthh tthhee SSeeccuurriittiieess EExxcchhaannggee CCoommmmiissssiioonn uunnddeerr SSeeccttiioonn 1155((dd)) ooff tthhee 11993344 AAcctt  AA ssuubbssiiddiiaarryy oorr aaffffiilliiaattee wwhhoossee ffiinnaanncciiaall iinnffoorrmmaattiioonn iiss iinncclluuddeedd iinn tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeenntt ooff oonnee ooff tthheessee  AAnnyy ““ooffffiicceerr,, eemmppllooyyeeee,, ccoonnttrraaccttoorr,, ssuubbccoonnttrraaccttoorr oorr aaggeenntt ooff ssuucchh ccoommppaannyy oorr nnaattiioonnaallllyy rreeccooggnniizzeedd ssttaattiissttiiccaall rraattiinngg oorrggaanniizzaattiioonn””
  3. 3. LLaawwssoonn vv.. FFMMRR  LLaawwssoonn vv.. FFMMRR,, NNoo.. 1122--33 ((MMaarr.. 44,, 22001144)) – SSOOXX pprrootteeccttss eemmppllooyyeeeess ooff aa ppuubblliicc ccoommppaannyy''ss pprriivvaattee ccoonnttrraaccttoorrss aanndd ssuubbccoonnttrraaccttoorrss – SSiimmiillaarr ttoo AARRBB’’ss hhoollddiinngg iinn SSppiinnnneerr vv.. DDaavviidd LLaannddaauu && AAssssooccss.. LLLLCC,, NNoo.. 1100--111111 ((AARRBB MMaayy 3311,, 22001122)) – LLaawwssoonn ddooeess nnoott rruullee oouutt lliimmiittiinngg pprriinncciipplleess  GGiibbnneeyy vv.. EEvvoolluuttiioonn MMaarrkkeettiinngg RReesseeaarrcchh LLLLCC,, NNoo.. 1144--11991133,, 22001144 UU..SS.. DDiisstt.. LLEEXXIISS 7799336699 ((EE..DD.. PPaa.. JJuunnee 1111,, 22001144)) ooffffeerrss aa lliimmiittiinngg pprriinncciippllee
  4. 4. SSOOXX EElleemmeennttss  PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt  AAddvveerrssee AAccttiioonn  KKnnoowwlleeddggee  CCaauussaattiioonn ((ccoonnttrriibbuuttiinngg ffaaccttoorr))
  5. 5. SSOOXX LLiittiiggaattiioonn  MMuusstt ffiillee aatt OOSSHHAA  118800--ddaayy ssttaattuuttee ooff lliimmiittaattiioonnss  OOSSHHAA ccaann oorrddeerr pprreelliimmiinnaarryy rreeiinnssttaatteemmeenntt  HHeeaarriinngg bbeeffoorree AALLJJ  AAppppeeaall ttoo AARRBB  AAppppeeaall ttoo CCiirrccuuiitt CCoouurrtt ooff AAppppeeaallss  118800--ddaayy ““kkiicckk oouutt”” pprroovviissiioonn
  6. 6. SOX PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt  SSyyllvveesstteerr vv.. PPaarreexxeell IInntt’’ll,, LLLLCC,, AARRBB 0077--112233,, 22001111 WWLL 22116655885544 ((MMaayy 2255,, 22001111)) – PPrrootteecctteedd ccoonndduucctt nnoott lliimmiitteedd ttoo ddiisscclloossuurreess ooff sshhaarreehhoollddeerr ffrraauudd aanndd CC nneeeedd nnoott pprroovvee eeaacchh eelleemmeenntt ooff ffrraauudd ((sscciieenntteerr,, mmaatteerriiaalliittyy,, eettcc..)) – DDiisscclloossuurree aabboouutt aa ppootteennttiiaall vviioollaattiioonn pprrootteecctteedd – AAbbaannddoonnss pprriioorr AARRBB’’ss PPllaattoonnee ddeecciissiioonn rreeqquuiirriinngg tthhaatt ddiisscclloossuurree ““ddeeffiinniittiivveellyy aanndd ssppeecciiffiiccaallllyy rreellaattee”” ttoo aa vviioollaattiioonn ooff oonnee ooff tthhee ccaatteeggoorriieess ooff ffrraauudd oorr SSEECC rruullee vviioollaattiioonnss – IIqqbbaall//TTwwoommbbllyy pplleeaaddiinngg ssttaannddaarrdd ddooeess nnoott aappppllyy ttoo ccllaaiimmss ffiilleedd aatt OOSSHHAA
  7. 7. SOX PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt  WWiillll ffeeddeerraall ccoouurrttss aaddoopptt SSyyllvveesstteerr?? – WWiieesstt vv.. LLyynncchh,, 771100 FF..33dd 112211 ((33rrdd CCiirr.. 22001133)) – LLoocckkhheeeedd MMaarrttiinn CCoorrpp.. vv.. AAddmmiinniissttrraattiivvee RReevviieeww BBdd..,, 771177 FF..33dd 11112211 ((1100tthh CCiirr.. 22001133)) – BBuutt sseeee GGaauutthhiieerr vv.. SShhaaww GGrroouupp,, IInncc..,, 22001122 WWLL 66004433001122 ((WW..DD..NN..CC.. 22001122));; AAnnddaayyaa vv.. AAttllaass AAiirr,, IInncc..,, 22001122 UU..SS.. DDiisstt.. LLEEXXIISS 7788665544,, aatt **1100 ((SS..DD..NN..YY.. 22001122));; NNiieellsseenn vv.. AAEECCOOMM TTeecchh.. CCoorrpp..,, 22001122 WWLL 66220000661133 ((SS..DD..NN..YY.. 22001122))
  8. 8. DDoodddd--FFrraannkk AAmmeennddmmeennttss ttoo SSOOXX  IInnccrreeaasseess tthhee ssttaattuuttee ooff lliimmiittaattiioonnss ttoo 118800 ddaayyss aafftteerr eemmppllooyyeeee bbeeccoommeess aawwaarree ooff tthhee rreettaalliiaattiioonn  EExxeemmppttss § 880066 ccllaaiimmss ffrroomm mmaannddaattoorryy aarrbbiittrraattiioonn  CCllaarriiffiieess rriigghhtt ttoo jjuurryy ttrriiaall  BBrrooaaddeennss tthhee ssccooppee ooff ccoovveerraaggee
  9. 9. DDoodddd--FFrraannkk WWhhiissttlleebblloowweerr PPrrootteeccttiioonn  DDoodddd--FFrraannkk aaddddss tthhrreeee nneewwss wwhhiissttlleebblloowweerr rreettaalliiaattiioonn ccaauusseess ooff aaccttiioonn,, iinncclluuddiinngg aa rreettaalliiaattiioonn pprroovviissiioonn aaccccoommppaannyyiinngg tthhee SSEECC wwhhiissttlleebblloowweerr rreewwaarrdd pprrooggrraamm CCFFTTCC rreewwaarrdd pprroovviissiioonn aallssoo iinncclluuddeess pprrootteeccttiioonn aaggaaiinnsstt rreettaalliiaattiioonn SSeeccttiioonn 11005577 ccrreeaatteess aa SSOOXX--ttyyppee ccaauussee ooff aaccttiioonn ffoorr ddiisscclloossuurreess aabboouutt ccoonnssuummeerr ffiinnaanncciiaall pprrootteeccttiioonn
  10. 10. DDoodddd--FFrraannkk AAcctt PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt  PPrroovviiddiinngg iinnffoorrmmaattiioonn ttoo tthhee SSEECC iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh § 992222;;  IInniittiiaattiinngg,, tteessttiiffyyiinngg iinn,, oorr aassssiissttiinngg iinn aannyy iinnvveessttiiggaattiioonn oorr jjuuddiicciiaall oorr aaddmmiinniissttrraattiivvee aaccttiioonn ooff tthhee SSEECC bbaasseedd uuppoonn oorr rreellaatteedd ttoo ssuucchh iinnffoorrmmaattiioonn;; oorr  DDiisscclloossiinngg iinnffoorrmmaattiioonn rreeqquuiirreedd oorr pprrootteecctteedd bbyy SSOOXX,, tthhee 11993344 AAcctt,, aanndd aannyy ootthheerr llaaww,, rruullee,, oorr rreegguullaattiioonn ssuubbjjeecctt ttoo tthhee jjuurriissddiiccttiioonn ooff tthhee SSEECC..
  11. 11. DDoodddd--FFrraannkk AAcctt PPrrootteecctteedd CCoonndduucctt  DDooeess iitt pprrootteecctt iinntteerrnnaall ddiisscclloossuurreess?? – AAssaaddii vv.. GG..EE.. GGeenneerraall ((UUSSAA)),, LL..LL..CC..,, 772200 FF..33dd 662200 ((55tthh CCiirr.. 22001133)) – SSeevveerraall ddiissttrriicctt ccoouurrtt ddeecciissiioonnss hhaavvee aaddoopptteedd aa ccoonnttrraarryy ppoossiittiioonn – SSEECC aammiiccuuss bbrriieeff iinn LLiiuu vv.. SSiieemmeennss
  12. 12. DDoodddd--FFrraannkk AAcctt SSEECC WWhhiissttlleebblloowweerr PPrrootteeccttiioonn  PPrriivvaattee rriigghhtt ooff aaccttiioonn – NNoo aaddmmiinniissttrraattiivvee eexxhhaauussttiioonn rreeqquuiirreemmeenntt – SSttaattuuttee ooff lliimmiittaattiioonnss iiss 6 yyeeaarrss aafftteerr rreettaalliiaattiioonn ooccccuurrrreedd oorr 33 yyeeaarrss aafftteerr eemmppllooyyeeee sshhoouulldd hhaavvee kknnoowwnn ooff tthhee rreettaalliiaattiioonn bbuutt nnoo llaatteerr tthhaann 1100 yyeeaarrss – NNoott eexxeemmpptt ffrroomm mmaannddaattoorryy aarrbbiittrraattiioonn
  13. 13. PPrroocceedduurraall IIssssuueess  SSOOXX ccllaaiimmss aarree eexxeemmpptt ffrroomm mmaannddaattoorryy aarrbbiittrraattiioonn  DDoodddd--FFrraannkk AAcctt ccllaaiimmss ssuubbjjeecctt ttoo mmaannddaattoorryy aarrbbiittrraattiioonn.. MMuurrrraayy vv.. UUBBSS SSeeccuurriittiieess,, LLLLCC,, NNoo.. 22::1122--ccvv--0055991144--KKPPFF ((SS..DD..NN..YY.. JJaann.. 2277,, 22001144))  FFoorruumm sseelleeccttiioonn  IImmppaacctt ooff ZZuullffeerr vveerrddiicctt  EExxttrraatteerrrriittoorriiaall aapppplliiccaattiioonn ooff SSOOXX aanndd DDoodddd--FFrraannkk
  14. 14. RReemmeeddiieess  DDoodddd--FFrraannkk aauutthhoorriizzeess ddoouubbllee bbaacckk ppaayy wwiitthh iinntteerreesstt bbuutt ddooeess nnoott aauutthhoorriizzee ccoommppeennssaattoorryy ddaammaaggeess  ““SSppeecciiaall ddaammaaggeess”” iinn SSOOXX iinncclluuddeess eemmoottiioonnaall ddiissttrreessss ddaammaaggeess

×