Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.
Основы Технологического Предпринимательства
              Gleb.Kaplun@gmail.com
История
Университет
“Stanford”
Как горе одной семьи стало
  величайшим успехом
     целой страны...
Стэнфордский университет
Университет им. Леланда Стэнфорда




 Amasa Leland Stanford

 (1824 – 1893)
“Ферма”
14 тыс.
выпускников
 ежегодно
Площадь университета -33 кв.км
Выпускники Стэнфорда
Silicon Valley
   Кремниевая долина
William
Bradford
Shockley
  (1910-1989)
Robert Noyce




Gordon E. Moore
“Санта-Клара”
Простой такой “Гараж”
Место рождения
“Кремниевой Долины”
Sand Hill Road
Отцы-основатели

Arthur Rock         Tommy Davis

Eugene Kleiner      Fred Adler

Wiliam Shokley      Franklin Johnson

Sh...
“Законы Клейнера”:
                 ‣   Убедись, что собака хочет собачьи
                     консервы
                 ‣...
Arthur
 Rock
born August 19, 1926
The Drapers




 William Henry    William Henry
                                  Timothy C.
   Draper, Jr.      Draper II...
Индустрии
IT...

   TMT (Technology, Media, Telecommunications )

   ICT (Information and communication technologies)

Нан...
Что такое Стартап?
Что такое Стартап?

Seed Stage (3F - Family Friends Fools)

Early Stage

Expansion Stage (Grow Stage)

Later Stage

IPO (G...
Что такое Стартап?

IP Based                   “Pain Killer” или “Vitamin”

Предприниматель            B2C - продукт

Моло...
Что такое технологический стартап?

 Чем технологический стартап отличается от другой компании:

 Инновации

 Возможность ...
Технологический предприниматель:

 НЕ ИЗОБРЕТАТЕЛЬ!

 Видит Market Opportunity

 Может конвертировать “vision” (идею) в до...
Отличие Идеи от
    Market
 Opportunity
   Возможность реализовать
     рыночный потенциал
и получить прибыль, заняв долю
...
Потребители инновационных продуктов



 Innovators - 5%

 Early adopters - 15%

 Early majority - 30%

 Late majority - 30...
Этапы жизни Стартапа
Идея                        Рост продаж

Создание бизнес-плана       Экспансия

Разработка прототипа ...
Долина смерти
Выход
Выход


Операционный

IPO (Публичная компания)

Продажа “Гуглу” (M&A)
Основные документы Стартапа


 Executive Summary (он же
 “инвест-саммари”)

 Презентация

 Бизнес план
Инвесторы


Частные

Институциональные
Инвесторы


Стратегические

Портфельные
Инвесторы


Пассажиры

Smart Money
Инвестиционная стратегия

 Партнеры

 Рынки

 Бизнес модели

 Стадии

 География
Венчурный фонд

Управляет чужими деньгами



Limited Partners

General Partner

Managing Partners
Бизнес-Ангел
Инвестирует свои деньги



Сделки чаще эмоциональны или из “своей компетенции”

Размер сделок от $10k до $300...
Мотивы ангелов

Заработать

Вернуть долги обществу

Быть нужным

Скучно/Модно

Адреналин
Пассивные Ангелы


 Co-Investment (с другом...)

 Бартер

 Angel Fund

 Благотворительность
Управление рисками

Экспертиза / Опыт

Портфель

Due Diligence

Доверие

Терпение
Построение стратегии

Отрасль                  География (рядом с домом)

Network (связи)          Участие (Smart Money)

...
Источники проектов

Профильные конференции

Он-лайн сообщества

Работа с венчурными фондами/Инкубаторами/Банками

Пресса/И...
Due Diligence

Проверка полноты бизнес-плана

Проверка членов команды

Отделить “видимое” и “желаемое” от “действительного...
Главные вопросы DD?

Есть ли на рынке деньги?

Готовы пользователи их платить?
(“Нужны ли собаке собачьи консервы?”)

Може...
Valuation

Сравнение

Доходность

Сбор факторов (поднимающих/опускающих valuation)

Разворачиваем от обратного

Договарива...
Участие ивестора после сделки
 Board

 Помощь в

   Сделках

   Подборе персонала

   Стратегии

 “Незамыленный взгляд”

 ...
Особенности инвестиций в России
Особенности инвестирования в России


 Нет “Success Story” - да, Брин русский (но не наш)!

 Мало опытных предпринимателей...
Основные ошибки российских инвесторов

 “У меня есть деньги - я умней всех...”

   Не нужна экспертиза

   Научу “стартапе...
“Профессиональный” капитал


Ничем не рискует

Изобрел “pre-seed stage”

Не “растит” стартапы, но “жалуется”

Яндекс - час...
ООО “Российская Федерация”


 Строим коробки

 Финансируем гос-корпорации: “РВК” / ”РосНано”

 Поучаем молодежь (не кури, ...
ООО “Стартап”
Инфантилен до безобразия

Избалован историями

Нетерпелив и
нецелеустремлен

Не понимает разницу между
“идее...
Startaper   Founder
Спасибо!
   Gleb.Kaplun@gmail.com
           @lithfin


Семинар подготовлен на основе
работы и с большой поддержкой
       ...
Основы Технологического Предпринимательства
Основы Технологического Предпринимательства
Основы Технологического Предпринимательства
Основы Технологического Предпринимательства
Основы Технологического Предпринимательства
Основы Технологического Предпринимательства
Основы Технологического Предпринимательства
Основы Технологического Предпринимательства
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Основы Технологического Предпринимательства

1,555 views

Published on

Краткая версия курса "Основы Технологического предпринимательства"

Published in: Technology
  • Be the first to comment

Основы Технологического Предпринимательства

  1. 1. Основы Технологического Предпринимательства Gleb.Kaplun@gmail.com
  2. 2. История
  3. 3. Университет “Stanford” Как горе одной семьи стало величайшим успехом целой страны...
  4. 4. Стэнфордский университет
  5. 5. Университет им. Леланда Стэнфорда Amasa Leland Stanford (1824 – 1893)
  6. 6. “Ферма”
  7. 7. 14 тыс. выпускников ежегодно Площадь университета -33 кв.км
  8. 8. Выпускники Стэнфорда
  9. 9. Silicon Valley Кремниевая долина
  10. 10. William Bradford Shockley (1910-1989)
  11. 11. Robert Noyce Gordon E. Moore
  12. 12. “Санта-Клара”
  13. 13. Простой такой “Гараж”
  14. 14. Место рождения “Кремниевой Долины”
  15. 15. Sand Hill Road
  16. 16. Отцы-основатели Arthur Rock Tommy Davis Eugene Kleiner Fred Adler Wiliam Shokley Franklin Johnson Sherman Fairchild Bill Draper
  17. 17. “Законы Клейнера”: ‣ Убедись, что собака хочет собачьи консервы ‣ Делай одно дело за раз ‣ Даже индейка может летать с Eugene помощью сильного ветра ‣ Сложно увидеть всю картину, когда Kleiner ты внутри рамки (1923 – 2003) ‣ Инвестируй в людей а не в продукт
  18. 18. Arthur Rock born August 19, 1926
  19. 19. The Drapers William Henry William Henry Timothy C. Draper, Jr. Draper III Draper (1894 - 1974) (born 1927)
  20. 20. Индустрии IT... TMT (Technology, Media, Telecommunications ) ICT (Information and communication technologies) Нанотехнологии и новые материалы Медицина Энергетика Cleantech
  21. 21. Что такое Стартап?
  22. 22. Что такое Стартап? Seed Stage (3F - Family Friends Fools) Early Stage Expansion Stage (Grow Stage) Later Stage IPO (Go Public!)
  23. 23. Что такое Стартап? IP Based “Pain Killer” или “Vitamin” Предприниматель B2C - продукт Молодая компания... B2B - продукт или технология ...c большим потенциалом
  24. 24. Что такое технологический стартап? Чем технологический стартап отличается от другой компании: Инновации Возможность быстрого роста Высокие риски (risk/reward) 99.7% неудач 10 = 6+2+2
  25. 25. Технологический предприниматель: НЕ ИЗОБРЕТАТЕЛЬ! Видит Market Opportunity Может конвертировать “vision” (идею) в доход Несет риски Делегирует и решает проблемы 5 лет работы, всю жизнь отдыхаем Serial Entrepreneurs (+ Рост)
  26. 26. Отличие Идеи от Market Opportunity Возможность реализовать рыночный потенциал и получить прибыль, заняв долю рынка или сформировав новый (инновация)
  27. 27. Потребители инновационных продуктов Innovators - 5% Early adopters - 15% Early majority - 30% Late majority - 30% Laggards - 20%
  28. 28. Этапы жизни Стартапа Идея Рост продаж Создание бизнес-плана Экспансия Разработка прототипа Построение корпоративной (альфа) или продукта структуры Тестирование + первые Рост капитализации пользователи (покупатели) Выход Адаптация (бета) Построение канала продаж
  29. 29. Долина смерти
  30. 30. Выход
  31. 31. Выход Операционный IPO (Публичная компания) Продажа “Гуглу” (M&A)
  32. 32. Основные документы Стартапа Executive Summary (он же “инвест-саммари”) Презентация Бизнес план
  33. 33. Инвесторы Частные Институциональные
  34. 34. Инвесторы Стратегические Портфельные
  35. 35. Инвесторы Пассажиры Smart Money
  36. 36. Инвестиционная стратегия Партнеры Рынки Бизнес модели Стадии География
  37. 37. Венчурный фонд Управляет чужими деньгами Limited Partners General Partner Managing Partners
  38. 38. Бизнес-Ангел Инвестирует свои деньги Сделки чаще эмоциональны или из “своей компетенции” Размер сделок от $10k до $300k Высокие риски 10% годового дохода или 1% состояния Портфель 2-8 проектов
  39. 39. Мотивы ангелов Заработать Вернуть долги обществу Быть нужным Скучно/Модно Адреналин
  40. 40. Пассивные Ангелы Co-Investment (с другом...) Бартер Angel Fund Благотворительность
  41. 41. Управление рисками Экспертиза / Опыт Портфель Due Diligence Доверие Терпение
  42. 42. Построение стратегии Отрасль География (рядом с домом) Network (связи) Участие (Smart Money) Размер сделки (правило Выход 10/1%) Форма инвестиций Портфель (8 проектов)
  43. 43. Источники проектов Профильные конференции Он-лайн сообщества Работа с венчурными фондами/Инкубаторами/Банками Пресса/Интернет Нетворк
  44. 44. Due Diligence Проверка полноты бизнес-плана Проверка членов команды Отделить “видимое” и “желаемое” от “действительного” Проверить основные гипотезы Кто платит?
  45. 45. Главные вопросы DD? Есть ли на рынке деньги? Готовы пользователи их платить? (“Нужны ли собаке собачьи консервы?”) Может ли эта команда построить этот бизнес? Сколько можно заработать на сделке?
  46. 46. Valuation Сравнение Доходность Сбор факторов (поднимающих/опускающих valuation) Разворачиваем от обратного Договариваемся
  47. 47. Участие ивестора после сделки Board Помощь в Сделках Подборе персонала Стратегии “Незамыленный взгляд” Поиск инвесторов на следующий раунд
  48. 48. Особенности инвестиций в России
  49. 49. Особенности инвестирования в России Нет “Success Story” - да, Брин русский (но не наш)! Мало опытных предпринимателей Делим проекты на Локальные и Глобальные Считаем что “Локальный рынок” оооочень большой! Законодательство не готово (Corporate, VC, IPR, IPO)
  50. 50. Основные ошибки российских инвесторов “У меня есть деньги - я умней всех...” Не нужна экспертиза Научу “стартапера” как сделать бизнес, а лучше сделаю сам Слишком много эмоций и мало знаний 50%+1, 75%+1, 90% Почему? - Потому что инвестор рискурет всем а “стартапер” - ничем! Сидим до последнего
  51. 51. “Профессиональный” капитал Ничем не рискует Изобрел “pre-seed stage” Не “растит” стартапы, но “жалуется” Яндекс - частная компания!
  52. 52. ООО “Российская Федерация” Строим коробки Финансируем гос-корпорации: “РВК” / ”РосНано” Поучаем молодежь (не кури, не пей, - займись “делом”) Seed Stage - задача государства
  53. 53. ООО “Стартап” Инфантилен до безобразия Избалован историями Нетерпелив и нецелеустремлен Не понимает разницу между “идеей” и “намерением” Хочет поднять финансирование
  54. 54. Startaper Founder
  55. 55. Спасибо! Gleb.Kaplun@gmail.com @lithfin Семинар подготовлен на основе работы и с большой поддержкой @dennydov, за что спасибо ему огромное...

×