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2ª sesión Seed Race 2013

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2ª sesión Seed Race 2013

  1. 1. Finanzas para startups 15 de Octubre del 2013 Sesión2- SeedRace formación finalistas
  2. 2. Jose Manuel Carol @josemanuelcarol EIX Technova Manager @eix_technova
  3. 3. Objetivo sesión Familiarizarse con los principales conceptos de la Dirección Financiera
  4. 4. Índice • • • • • Introducción Cuenta de Resultados Balance Cash Flow Tips
  5. 5. Introducción  “Las finanzas son las actividades relacionadas para el intercambio de distintos bienes de capital entre individuos, empresas o estados y con la incertidumbre y el riesgo que estas actividades conllevan.”
  6. 6. Cuenta de resultados Es el resumen de todos los ingresos y todos los gastos que genera una organización durante un ejercicio contable. El resultado del ejercicio representa el importe que realmente ha ganado o ha perdido la empresa en ese periodo. Además de ello, otra razón importante para conocer este documento contable es que informa sobre las causas de dicho resultado.  Resultado de explotación: formado por los ingresos menos los gastos de explotación, es decir, de la propia actividad de la empresa.  Resultado financiero: lo originan los ingresos menos los gastos financieros de las inversiones realizadas por la empresa.
  7. 7. Cuenta de resultados Ventas Aprovisionamientos Gastos de personal Gastos de marketing Otros gastos de explotación EBITDA Amortización Resultado financiero EBT Impuestos Beneficio neto Año 1 600.000 € -360.000 € -78.000 € -100.000 € -24.000 € 38.000 € -17.700 € -5.461 € 14.839 € -3.710 € 11.129 € Año 2 1.800.000 € -1.080.000 € -117.000 € -200.000 € -24.600 € 378.400 € -37.165 € -4.439 € 336.796 € -84.199 € 252.597 € Año 3 3.600.000 € -2.160.000 € -182.000 € -300.000 € -25.215 € 932.785 € -58.477 € -3.334 € 870.974 € -217.743 € 653.230 € Año 4 5.700.000 € -3.420.000 € -234.000 € -350.000 € -25.845 € 1.670.155 € -72.773 € -2.141 € 1.595.240 € -398.810 € 1.196.430 € Año 5 8.100.000 € -4.860.000 € -260.000 € -400.000 € -26.492 € 2.553.508 € -81.965 € -853 € 2.470.691 € -617.673 € 1.853.018 €
  8. 8. Balance El balance es el resumen de todas las posesiones (activos) y todas las deudas y el capital de una organización en un periodo de contable determinado. Es como una fotografía del patrimonio de la empresa. Consta de dos partes bien diferenciadas:  El Activo: recoge los bienes y derechos que posee la compañía.  El Pasivo y fondos propios: en el pasivo se encuentran los fondos propios, exigibles a largo plazo y exigibles a corto plazo.  Los fondos propios: es el pasivo de la empresa que se debe a la aportación de los socios y a los propios beneficios (o pérdidas) generadas durante el ejercicio.
  9. 9. Balance - Activo Inmovilizado inmaterial Inmovilizado material Otros activos fijos Total activo no corriente Año 1 33.500 € 4.800 € - € 38.300 € Año 2 72.695 € 5.440 € - € 78.135 € Año 3 115.706 € 5.952 € - € 121.658 € Año 4 144.523 € 6.362 € - € 150.884 € Año 5 163.830 € 5.089 € - € 168.920 € Existencias Clientes Caja Total activo corriente - € - € 90.045 € 90.045 € - € - € 349.000 € 349.000 € - € - € 1.033.796 € 1.033.796 € - € - € 2.289.895 € 2.289.895 € - € - € 4.227.485 € 4.227.485 € 128.345 € 427.135 € 1.155.454 € 2.440.779 € 4.396.405 € TOTAL ACTIVO
  10. 10. Balance – Pasivo y FFPP 11.129 € 36.129 € Año 2 25.000 € 11.129 € 252.597 € 288.726 € Año 3 25.000 € 263.726 € 653.230 € 941.956 € Año 4 25.000 € 916.956 € 1.196.430 € 2.138.386 € Año 5 25.000 € 2.113.386 € 1.853.018 € 3.991.405 € Deudas a largo plazo Otros pasivos a L/P Total pasivo no corriente 48.409 € 33.497 € 17.393 € 0€ 0€ 48.409 € 33.497 € 17.393 € 0€ 0€ Deudas a C/P Impuestos diferidos Acreedores comerciales Otros pasivos a C/P Total pasivo corriente 13.807 € 14.912 € 16.104 € 17.393 € 0€ 30.000 € 90.000 € 180.000 € 285.000 € 405.000 € 43.807 € 104.912 € 196.104 € 302.393 € 405.000 € 128.345 € 427.135 € 1.155.454 € 2.440.779 € 4.396.405 € Capital y prima de emisión Resultados ejecicios anteriores Resultado del ejercicio Total fondos propios TOTAL PASIVO Año 1 25.000 €
  11. 11. Cash Flow El Cash Flow implica los flujos de entrada o de salida de efectivo en un determinado periodo y por tanto constituye un indicador concreto de la liquidez de la que dispone una empresa. Los flujos de caja se pueden distinguir de la siguiente manera:  Cash Flow Operativo  Cash Flow de Inversión Cash Flow de Financiación
  12. 12. Cash Flow Beneficio neto Amortización Variación fondo maniobra CASH FLOW OPERATIVO Año 1 11.129 € 17.700 € 30.000 € 58.829 € Año 2 252.597 € 37.165 € 60.000 € 349.762 € Año 3 653.230 € 58.477 € 90.000 € 801.708 € Año 4 1.196.430 € 72.773 € 105.000 € 1.374.203 € Año 5 1.853.018 € 81.965 € 120.000 € 2.054.983 € Capex CASH FLOW DE INVERSIÓN -56.000 € -56.000 € -77.000 € -77.000 € -102.000 € -102.000 € -102.000 € -102.000 € -100.000 € -100.000 € -12.784 € 0€ 0€ -12.784 € -13.807 € 0€ 0€ -13.807 € -14.912 € 0€ 0€ -14.912 € -16.104 € 0€ 0€ -16.104 € -17.393 € 0€ 0€ -17.393 € -9.955 € 258.955 € 684.796 € 1.256.099 € 1.937.590 € 100.000 € 90.045 € 90.045 € 349.000 € 349.000 € 1.033.796 € 1.033.796 € 2.289.895 € 2.289.895 € 4.227.485 € Incremento/disminución deuda Financiación/distribución FFPP Variación otros pasivos L/P CASH FLOW FINANCIACIÓN VARIACIÓN TESORERÍA Tesorería inicial TESORERÍA FINAL 75.000 € 25.000 €
  13. 13. Tips Ventas Métricas Bottomup Cliente Mercado
  14. 14. Contacto Muchas gracias Jose Manuel Carol @josemanuelcarol 932 90 24 96 jcarol@technovabarcelona.org Jn 14,1-6.

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