201211 定量宝

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领先持续收益基金

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201211 定量宝

  1. 1. 《定量宝》透明风险 非凡回报 Finamatrix 量化基金 领先可持续收益的量化研究 绝对实力 : 绝对回报 2012 年 11 月
  2. 2. 《定量宝》是什么?“ 定量宝”是由新加坡原始的 Finamatrix 打造的创新型投资产品。产品以国际期货及汇率工具作为投资标,以量化分析为基础,采用自动程序化的交易模式,并实施严格的风险控制。“定量宝”追求绝对收益,即无论在牛市、熊市或是震荡市都能有高机率夺盈利。“ 定量宝”产品特色 海外一流金融管理研发 量化研究 / 程序化交易 年化 100% 以上的历史收益业绩 月度历史最大亏损不超过 2% 12 个月锁定期(每月底结算) 2
  3. 3. 如何追求绝对性收益?“ 定量宝”能够获取绝对性收益,有赖于产品的几个特性:以世界期货及汇率工具为投资标,有别于股票投资只能买入(做多),期货及汇率工具可以卖出(做空),在实盘下跌时依然能够盈利。产品由海外资深金融机构研发,以量化分析为基础,采用程序化交易。通过庞大的量化模型群深入剖析具有大概率盈利且重复出现的交易机会,并通过计算机自动交易,避免了人性因素的干扰。严格的风险控制。止损对比回报目标严格的调控,平均交易时间为一个小时之内。夺取对冲套利机会,规避系统性风险;每次交易设置止损位,严格控制最大亏损额度;多交易策略平滑交易风险。 3
  4. 4. 优越量化风险管理团队:夺非凡盈利的最高机率Finamatrix 历于 2000 年从新加坡起头,是以量化夺可持续回报的领先研究及管理平台。在开始运作时,主要采取管理人的自有资金。公司创始人陈威震博士历于管理了超过 10 亿美元的总资产。守护公司名誉为优先主动力。陈博士和清华大学合办高峰对冲基金课程和研究平台。 4
  5. 5. 投资理念卓越回报来自于卓越的风险管理目标是要在任何市场环境下均能持续取得卓越的风险调整后回报。我们将会根据投资者授权,设计具体的投资策略和方案,以便在既定的风险指引下取得最高回报。投资管理和风险管理同等重要。基础分析与技术判断相辅相成投资理念的核心在于坚持基本价值和选择最佳市场时机。我们对每一个投资,都会谨慎衡量其基本价值以及最佳的市场切入点。我们坚信,对于任何一项投资,其长期价值应由基本因素决定,而短期表现则会在很大程度上受到技术因素的影响。因此,要达致优异的风险调整后回报,对于这两方面的出色分析能力缺一不可。全球视野与地方经验完美配合当投资者根据他们的风险偏好来分配在不同资产类别中的投资比例,资本的流向便决定了这些资产类别之间的相对价格,而投资者的风险偏好则由回报率、增长前景、政治或地缘政治环境等多个因素决定。我们一直在密切留意全球宏观环境以及本地市场的投资情绪,仔细观察哪一方面更占上风。因此,对于一项成功的投资来说,地方经验与全球视野相配合是必不可少的。 5
  6. 6. 投资理念投资策略灵活多变我们有灵活多样的投资策略和方法,如长仓、长短仓、全球宏观、事件驱动、数量分析等。这就要求我们的团队成员有着不同的背景和专长,并能对各种专业技能运用自如。因此,建立一支达到一定数量的高素质投资专才的团队,是我们长期保持优异成绩的关键。团队成员间的相互合作也能在不同的投资策略间建立起协同效应、提高回报。以人为本,以科技为先投资行业是一个与人有关的行业,同时也是一个与科技有关的行业。公司拥有一支经验丰富、努力上进的投资团队并给予他们强有力的技术支援 , 包括资讯科技的基础设施以及相关通讯技术工具。多年来,我们一直与时并进,不断发展包括证券交易和风险管理在内的资讯及交易系统。放眼国际的多元投资机会经济和金融市场近年来飞速发展,为我们带来巨大的投资机遇。投资于上升行业中的优秀企业便能够实现资本的长期增值。与此同时,由于市场结构和监管环境的迅速发展而引发的市场不完全效率化也为套利以及短期交易活动提供了肥沃的土壤。 6
  7. 7. 产品投资理念我们的投资理念有 2 个基础 : 金融市场呈现一定的趋势 金融市场的趋势表现在一连串相关现象 ------ 过去价格变动会影响未来价格。此连串相关性 现象可以解释为群众行为,以及更微妙的因素,如不同的市场参与者之间掌握的不同级别资 讯。趋势是自我实现的,即如果有足够多的人跟随一个趋势,由于投资者购买的趋势,价格 将最终上升。虽然趋势受其强度﹑持续时间和频率变化影响,价格走势在所有行业和市场普 遍重复性。在横跨全球的多元交易市场,趋势对交投活跃的投资者是极具吸引力的焦点。 模式 (Patterns) 无处不在:在自然界﹑科学和金融上 我们致力于搜索有利我们在世界金融市场获得利润的数学模式,並在当中寻找平衡风险和 回报的投资机会。一般来说,模式可以是暂时市场效率低落 (temporary market inefficiencies) 的结果,如流动性不足或无效执行。这种低效在世界所有市场不断重覆发生,在合适的资讯 科技和交易基础设施协助下,模式识别技术正是系统交易员在世界金融市场赢得得利润的独 特策略。 7
  8. 8. 金融科技:多种投资选择,多因量化时代 8
  9. 9. 投资管理策略 - 核心 核心策略–活跃的交易平衡每个市场/策略风险
  10. 10. 投资策略组合的风险管理 风险监控 VaR 评估系统,投资组合波幅、总多仓 / 空仓风险部位 总风险 / 净风险部位﹑总资本配置、行业分布、个股分布部位准则 停损准则- 总 / 净风险部位- 投资策略 投资概念的组合 - 每个交易 ( 按策略计 ) - 每天 (X%)- 每个工具 (per instrument) - 每月 (Y%) 风险分散 资产类别 投资策略 地域分布 10
  11. 11. 先进程序化平台 严格的纪律性执行 依靠先进的程序化交易平台,实现全自动化执行交易指令。全程 无人工干预,有效避免人性弱点。 11
  12. 12. 自动化程序交易平台 12
  13. 13. “ 定量宝”实盘月度收益率展示 月均收益: 24.52 % 年化收益: 294.29 % 13 机密
  14. 14. “ 定量宝”实盘业绩展示( 2012 年 3 月至 9 月) 投资标的: 国际期货,期权,汇率等可做多和做空的投资衍生工具。 管理费假设: 绩效结果不包括管理费和绩效费。 总收益: 171.67 % 日胜率: 75 % 以上 月度最大回侧: -1.45 % 年度最大回侧: 0% 14 机密
  15. 15. “ 定量宝”实盘业绩展示夺取收益需要耐心,所以锁定期是必须的。以上业绩经过严禁审核,交易记录在网络公开。 15 机密
  16. 16. 产品发行方案风险控制:a) 产品管理人: Finamatrix 团队须遵守职业道德,维护客户的利益。b) 产品规模:没有任何规模限制。c) 风险测评与客户筛选:客户购买产品需先进行风险测评,并对测评签字确认。d) 风险揭示:客户申购前,先向客户揭示产品的潜在风险。e) 税收承担:所有参与方应当按照法律规定承担各自的税收或者费用。 16
  17. 17. 产品发行第一方案: 75% 保本产品构架: 月度开放式投资范围: 投资标是可做多和做空的国际金融工具,含期货,期权,汇率等衍生工具。认购起点: 3 千人民币起锁定期: 12 个月(可提前赎回,但需付投资本的 10% 的赎费)。产品限亏: 采取净值制度,对于客户年化限亏 25% 。如一年后清盘时净值低于 0.75 ,产品管理人承诺保证客户可以按照 0.75 净值赎回。认购、赎回: 每月底开放认购,认购费为 1% 加约 3% PayPal 手续费,锁定 12 个月后 无赎费。预期收益: 年化 50% 以上过往实盘业绩 年化 100% 以上管理费与绩效 产品每月底结算一次,按每月最后交易日净值收取资本的 1% 的管理费 ; 月度收益部分的 30% 为绩效提成。如:第一月底收益率为 10% , 客户收取 7% ,经理收取 3% 。证券经纪商: FxPro 17
  18. 18. 产品发行第二方案: 100% 保本产品构架: 月度开放式投资范围: 投资标是可做多和做空的国际金融工具,含期货,期权,汇率等衍生工具。认购起点: 30 万人民币起锁定期: 12 个月(可提前赎回,但需付投资本的 10% 的赎费)。产品限亏: 12 个月后, 100% 保底制度。认购、赎回: 每月底开放认购,认购费为 1% 加约 3% PayPal 手续费,锁定 12 个月后 无赎 费。预期收益: 年化 50% 以上过往实盘业绩 年化 100% 以上管理费与绩效 产品每月底结算一次,按每月最后交易日净值收取资本的 1% 的管理费;加门槛绩效费:如年度收益是 15% ,客户将取得 10% 收益,经理 收取 5% 收益为绩效提成。如年度收益是 30% ,客户取得 10% 收益,经 理收取 20% 。证券经纪商: FxPro 18
  19. 19. 产品发行方案产品购买流程,售后服务:产品路演 Finamatrix 相关人员详细讲解产品细节,运作模式等问题, 并现场答疑。认购 客户签订合同和提供身份证复印件。入金 客户将在 PayPal.com 转金入 info @ finamatrix.com 账户。 采用银联或信用卡付款将产生贝宝的费用:人民币兑美元的差价为 5-6% 和 用卡费用为 1.5-3% 。或采用银行转帐美元或人民币至新加坡银行帐户 ,仅有银行最低费用。一般需 3-5 工作日完成转金至 Finamatrix 交易账户。 确认电邮将会发给客户。业绩信息 公司每周会发手机短讯提供业绩信息,和发电邮附上具体报告。赎回 联系 info @ finamatrix.com 将转金至客户的 PayPal 账户或银行账户。 19
  20. 20. 联系方式陈威震,博士Lanz Chan, Ph.D.总监, Finamatrix教授主任,清华嘉理非传统投资研究(北京)董事(中国),嘉理资产管理(香港 / 上海)董事,智行和悦管理咨询(深圳)领先的嘉理资产管理公司董事、上海交通大学和清华大学兼职教授、新加坡政府金融管理局特聘顾问。陈博士拥有 15 年的金融领域经验,在各大机构曾直接管理10 亿美元的资产净值,历任摩根大通研究员,邓普顿资产管理研究基金经理,瑞士银行财富经理。Email: lanz @ finamatrix.comTel: +86 1323 2266 928QQ/WeChat: 544908998linkedin.com/in/lanzchan/zh-cnFinamatrix.comTsinghua-Galaxy.comWEHP.com.cn 20
  21. 21. 免责条款: 此报告旨为发给特定客户及其他专业人士。未经事先书面明文批准,不得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其它人。 期货,期权,汇率等金融衍生工具投资有风险,本产品仅为客户提供参考,并不作为任何获利保证,客户需要根据自身判断能力进行选择,自负盈亏。

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