Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Презентация нового Фонда АРТ Активный

758 views

Published on

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Презентация нового Фонда АРТ Активный

  1. 1. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» ИДЕЯ УЧРЕЖЕНИЯ ФОНДА ЦЕЛЕВЫЕ УСТАНОВКИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ФОНДА ОЖИДАЕМЫЕ СВОЙСТВА ФОНДА ИНСТРУМЕНТЫ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛЕЙ СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ ИНВЕСТОРОВ ФОНДА
  2. 2. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» ИДЕЯ: Создание фонда, который будет полностью подстраиваться под ожидаемые условия инвестирования, радикально меняя структуру портфеля по классам активов ПРИМЕР РЕАЛИЗАЦИИ НА РЫНКЕ АКЦИЙ: На начальной фазе роста, после прохождения дна фондовым рынком, инвестирование только в ликвидные акции, с резервированием средств для выкупов. По мере проявления интереса к акциям второго эшелона наращивание их доли до 60-70% фонда. В условиях истощения роста и назревания рецессии закрытие всех позиций во втором эшелоне и перевложение средств в депозиты самых надежных банков, короткие ОВГЗ, банковские металлы и еврооблигации. На начале спада продажа всех ликвидных акций и размещение средств также в надежных депозитах. При подходе ко «дну» рынка акций и первых признаках роста, возврат к инвестированию в ликвидные акции.
  3. 3. Покупка высоколиквидных акций. Умеренно-рисковая стратегия Наращивание второго эшелона. Агрессивная стратегия Продажа второго эшелона, вложение в надежные депозиты. Сбалансированная стратегия Покупка высоколиквидных акций. Умеренно-рисковая стратегия Распродажа всех оставшихся ликвидных акций, вложение в надежные депозиты. Консервативная стратегия Схема трансформации структурных стратегий в рамках макроэкономического цикла фонда «АРТ АКТИВНЫЙ»
  4. 4. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» В долгосрочной перспективе обеспечить защиту вкладов от девальвации и инфляции Обеспечить высокую надежность активов в конце ростового тренда ДЕТАЛИЗАЦИЯ ЦЕЛИ: Не допустить просадки фонда в очередном кризисе Обеспечивать максимальную ликвидность активов в начале спада на рынке В долгосрочной перспективе приумножить капитал инвестора Минимизировать влияние рыночных рисков
  5. 5. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Отсутствие единой структурной стратегии на все время функционирования фонда Адаптация под макроэкономические условия инвестирования СВОЙСТВА: Глубокие переливы капитала между различными классами активов Отказ от поддержки минимальных долей определенных активов Допущение оправданной импровизации в управлении активами фонда Отказ от использования слабо- и неликвидных акций Наличие общей схемы смены стратегий в условиях макроэкономического цикла
  6. 6. Время Доходность Индекс акций АРТ Активный Реализация идеи фонда «АРТ АКТИВНЫЙ» при ожидании долгосрочного спада
  7. 7. Реализация идеи фонда «АРТ АКТИВНЫЙ» в условиях среднесрочной коррекции Время Доходность Индекс акций АРТ Активный
  8. 8. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Инструменты и цели Работа с любыми активами, позволяющими максимизировать доходность Фонд инвестирует в инструменты спотового фондового рынка Открытие валютных позиций только в высоколиквидных активах Объектами инвестирования в акции являются инструменты рынка заявок Допускается приобретение отечественных долговых инструментов со средним риском Допускается покупка как наличных банковских металлов, так и через ETF Работа с короткими позициями не более, чем с 20% активов фонда по решению ИК Максимизация доходности имеет приоритет к сохранению капитала Переигрывание индекса УБ в долгосрочной перспективе
  9. 9. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Ограничение убытков Закрытие позиций в акциях в полном объеме по решению инвестиционного комитета (ИК) В условиях неопределенности на рынке акций допускается дрейф в состоянии сбалансированности активов с установлением стоп-лоссов Вхождение в позиции в акциях на коррекции путем разбавления себестоимости Фиксация прибыли по половине рисковых активов на росте. Другую половину – по стоп-лоссу Завершение открытия позиций (полупакеты) после получения подтверждения о вхождении рынка акций в ростовой тренд. Установление гибких стоп-лоссов в зависимости от класса ликвидности ц/б Продажа облигаций после любого нарушения условий эмиссии
  10. 10. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Компетенция управляющих Выбор конкретных инструментов для открытия позиций Непосредственное открытие и закрытие позиций Реализация процедур риск-менеджмента Обеспечение достаточной ликвидности перед выкупами Обеспечение соответствия реальной и оценочной цены сертификата на дату выкупа
  11. 11. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Компетенция инвестиционного комитета Вход или выход из активов определенного типа (акции, облигации, депозиты, металлы и т.д.) Утверждение прогнозного периода держания определенного типа активов и их доли Принятие решений по хеджированию Утверждение процедур риск-менеджмента Коррекция стратегии в быстро изменяющемся инвестиционном климате
  12. 12. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Кому может быть интересен фонд Инвесторам не склонным к высокому риску вложений, но готовых нести повышенные риски ошибки управляющего Инвесторам, которые имеют негативный опыт убытков на фондовом рынке и стремящихся минимизации аналогичных последствий в будущем Крупным инвесторам в акции, которые хотят максимально диверсифицировать свои рисковые вложения по стилям управления Любым инвесторам, которые имеют горизонт инвестирования около трех лет, и которых не устраивает депозитная доходность Любым инвесторам, желающим войти в услугу «Доверительное управление», но не имеющих для этого достаточного стартового капитала Любым инвесторам, не имеющим времени и возможности самостоятельно оперативно управлять с достаточным уровнем диверсификации собственными вложениями Инвесторам, которые опасаются вложений денег на долгосрочный депозит в банки в силу возможного углубления кризиса в банковской сфере Инвесторам, не желающим, чтобы их вложения испытали глубокую просадку во время очередного кризиса Любым инвесторам, доверяющим КУА «АРТ-КАПИТАЛ Менеджмент»

×