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AnálisisFinanciero en mi Empresa
Objetivo General                              Al finalizar el curso el participante evaluará la situacióneconómica de la e...
ContenidoModulo I: La contabilidad y su importancia enla empresa.         Concepto de contabilidad.         Importancia.  ...
Modulo I   La contabilidad y suimportancia en la empresa
¿Qué es contabilidad?Hoy en día muchos de los autoresconcuerdan que la contabilidad seconceptualiza como una ciencia, unat...
CONTABILIDAD:(como técnica)                       “La contabilidad es la técnica que se utiliza paraproducir     sistemáti...
CONTABILIDAD: (como ciencia)                         “La contabilidad es la ciencia que establece lasnormas y procedimient...
CONTABILIDAD: (como arte)“Contabilidad es el arte de registrar, clasificary resumir en una forma significativa y entérmino...
Contabilidad Es    la   disciplina   que enseña las normas y procedimientos         para ordenar,      analizar     y regi...
Ejercicio:   -   De acuerdo a los diferentes pensamientos,             cuales   son    las    tres       conceptualizacion...
Importancia de la contabilidad en la                      empresaEl sistema contable es la parte del sistema de informació...
Se puede considerar que los masinteresados en conocer la situación de laempresa son:        a) su proveedores de recursos,...
El contador en la empresa         Toda entidad económica requiere         para su buen funcionamiento de         los servi...
Ejercicio.Con la finalidad se reafirmar los conocimientos adquiridos, sobre la línea escribe la olas palabras que correspo...
Modulo IIEstados Financieros
Digresiones terminológicas              En su origen etimológico la              palabra Estado se deriva del             ...
Estados Financieros            Son     los     documentos            primordialmente numéricos            elaborados gener...
ClasificaciónCuando se habla de Estados Financieros,comúnmente se enfoca la idea hacia elBalance General y el Estado de Pé...
Se dividen en:                 Estáticos: Son aquellos                 que se formulan a una                 fecha determi...
Se dividen en:                 Dinámicos: Son aquellos                 cuyas cifras se refieren                 al resulta...
Su clasificación es la siguiente:               a) Estados Financieros Proforma                               Este tipo de...
b) Estados Financieros Principales o Básicos                         Son    aquellos   que     por    la                  ...
c) Estados Financieros Secundarios o Accesorios                      Son aquellos que sin contener los datos              ...
USOS Y USUARIOS       I)   DIRECTA:       •    A) Dueño o Accionistas .       •    B) Los Ejecutivos y            Funciona...
II) INDIRECTA• A) Proveedores yAcreedores      enGeneral.• B) Inversionistas.• C) Banca.• D) DependenciasGubernamentales.
Reglas particulares de presentación, aplicables a             los estados financieros 1.- Deben contener en forma clara y ...
Reglas particulares de presentación, aplicables a             los estados financieros 6.- Determinada información se prese...
Balance General
D e f i n i c i ó n     El Balance nos permite     conocer     la   situación     financiera de la empresa     en      un ...
El    Balance     de   unaempresa       refleja   lascuentas       patrimoniales(activo y pasivo) y elresultado del ejerci...
Estructura de un balance general             ACTIVO                              PASIVO                        CAPITAL CON...
Formas de presentaciónCuenta: Este formato muestra cada uno de losrubros de manera horizontal.          Activo            ...
Reporte: En este formato                   las   cuentas   seexpresan de manera vertical.                    ACTIVO       ...
Concepto de ActivoSon activos los recursos económicos de laempresa, mismos que pueden estar conformadospor:               ...
Características:Un bien existente es un activo si cumple estascondiciones:            1.      El bien debe tener       uti...
Para que un bien tengautilidad económica debe serapto para (por sí o encombinación      con    otrosactivos,      directa ...
Clasificaciones importantesa) identificables y vendibles por separado:         a) el dinero (moneda nacional o extranjera)...
Clasificaciones importantesb) no identificables, que sólo pueden transferirsecon la empresa.          a) bienes comprados ...
Clasificación de las cuentas de ActivoCirculante: Son las partidas que representan efectivo(disponible) o que se espera en...
Las cuentas que lo integran son:     Caja                    IVA acreditable     Bancos                  Anticipo de impue...
No circulante: Esta integrado por todas las partidas que seespera en forma razonable se conviertan en efectivo; losbienes ...
Las cuentas que lo integran son: Terrenos               Patentes                 Amortizaciones Edificios              Dep...
Ejercicio:A continuación clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo asu naturaleza:Caja                   IVA acre...
Concepto de pasivoSon obligaciones que tiene la empresa y quedebe de cubrir a un período determinado.
Un pasivo tiene tres característicasesenciales:                       a) Implica una obligación hacia                     ...
Clasificación de las cuentas de PasivoCirculante (a corto plazo), esta integrado por aquellas deudasy obligaciones a cargo...
Las cuentas que lo integran son: Proveedores            Anticipo de clientes       Imp. y der. por pagar. Acreedores diver...
No circulante (a largo plazo), esta integrado poraquellas deudas y obligaciones a cargo de laentidad, cuyo vencimiento es ...
Las cuentas que lo integranson:Acreedores hipotecarios              Intereses cobrados por anticipadoImpuestos y derechos ...
Ejercicio:A continuación clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo asu naturaleza:Proveedores               Acree...
Concepto de capitalRepresenta todos los recursos de que dispone una entidad pararealizar sus fines, mismos que han sido ap...
Clasificación de las cuentas de CapitalCapital contribuido, que esta formado por lasaportaciones del dueño o los dueños y ...
Capital ganado, es el resultado de lasactividades operativas de la entidad y de otroseventos y circunstancias que la afect...
Las cuentas que lo integran son:       Aportaciones                Utilidades acumuladas       Revaluaciones              ...
Ejemplo:A continuación se muestra un ejercicio donde se conjugatodos los rubros o cuentas que intervienen es un balancegen...
Comercializadora La Jalisciense, S.A. de C.V.                                         Balance GeneralCirculante           ...
Estado de Resultados
DefiniciónEs un estado financiero que muestra los ingresos,identificados   con     sus costos   y    gastoscorrespondiente...
Para poder entender lo que nos esta representandoel estado de resultados debemos, antes, conoceralgunas definiciones impor...
Estructura de un Estado de        Resultados   Ventas netas   Inventario inicial   Compras   -Inventario final   Costo de ...
Identificación de la naturaleza de las cuentas                de resultadosIngresos propios:Son aquellos que le dan razón ...
Gastos:Los gastos son egresos o salidas de efectivo que la empresa debede realizar para poder llevar a cabo las labores di...
   Gastos indirectos: Son aquellos relacionados de manera     directa y exclusiva en la producción o elaboración de un  ...
La diferencia entre ambos conceptos radica enque los gastos variables son los relacionados con elproceso de producción, en...
Modulo IIIAnálisis e Interpretaciónde Estados Financieros
Razones de liquidez y  endeudamiento
Índice de LiquidezMide las disponibilidades actuales (corto plazo)de la empresa para atender las obligacionesexistentes (c...
Recordemos que estos rubros provienen del balance general y cadauno de ellos tiene su propia clasificación de cuentas:    ...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar el índice de liquidez para ...
El resultado de esta operación es de 8.80; lo quesignifica que la empresa por cada peso dedeuda que tiene, cuenta con la c...
Ejercicio: A continuación determina el índice de liquidez deacuerdo a las cifras que a continuación se mencionan e interpr...
Prueba del ácido Al no incluirse el valor de los inventarios perteneciente a la empresa, este indicador señala con mayor p...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar la prueba del ácido paracom...
La razón anterior nos arroja un resultado de 7.26, loque significa que aún y cuando la empresa nocuente con inventarios, c...
Ejercicio: Con la información siguiente determina la prueba del ácidoe interpreta su resultado.             Circulante    ...
Capital de trabajo  Señala el exceso o déficit de la em-presa, representado en  activos circulantes, que se presen-taría d...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar la prueba del ácido para co...
La razón anterior nos arroja un resultado de $252,569, lo que significa que una vezliquidado los compromisos a corto plazo...
Razón de endeudamientoSeñala la proporción en la cuál participan losacreedores sobre el valor total de la empresa.  La for...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguienteinformación financiera y quiere determinar la razón deendeudamiento.  ...
El resultado que nos refleja la razón anterior,significa que la empresa tiene una participaciónde terceras personas de un ...
Ejercicio: Con la información siguiente determina el índice deendeudamiento e interpreta su resultado.                    ...
De igual forma tenemos otro indicador que nosseñala el porcentaje de recursos propios o de losaccionistas, en los activos ...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar la razón de endeudamiento. ...
El resultado que nos refleja la razón anterior,significa que la empresa tiene una participaciónpropia de un 86% en relació...
Ejercicio: Con los datos que a continuación se mencionan, determina elíndice de endeudamiento e interpreta su resultado.  ...
Razones de eficiencia y operación
Miden el grado de eficiencia con el cual unaempresa emplea las diferentes categorías deactivos que posee o utiliza en sus ...
Las razones que conforman este gruposon:                        • Rotación del activo total.                        • Rota...
Rotación de activoRefleja la eficiencia con la que están siendoutilizados los activos de la empresa para generarventas. Es...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente información financiera yquiere determinar su rotación del activo tota...
El resultado que nos arroja significa que por cadapeso que el señor Rendón tiene invertido en susbienes, se están generand...
Ejercicio: Con la información siguiente determina el índice                                                              d...
Rotación de inventariosEste índice indica el número de días que enpromedio, el inventario permanece en la empresa. La form...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar su rotación de inventarios....
El resultado que nos arroja, es que el señorRendón se encuentra rotando su inventario cada24 días.
Ejercicio: Con la información proporcionada                                                              a     continuació...
Rotación de cuentas por cobrar Indica el numero de días que en promedio, la empresa tarda en recuperar los adeudos de clie...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar su rotación de cuentas por ...
El resultado que arroja la razón anterior, indicaque el señor Rendón, tarda en promedio 16 díasen recuperar su cartera de ...
Ejercicio: Considerando la información siguiente, determina larotación de cuentas por cobrar.                             ...
Rotación de proveedoresIndica el plazo en promedio que los proveedoresconceden a la empresa para que liquide suscuentas po...
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguienteinformación financiera y quiere determinar su rotación deproveedores. ...
El resultado que nos arroja la formula anterior,significa que el señor Rendón cada 13 días seencuentra liquidando el adeud...
Ejercicio: En base a la información que se proporciona a continuación,determina la rotación de proveedores.               ...
Ciclo financieroEste indicador, que se calcula como un número dedías, es útil para identificar la magnitud de lainversión ...
Ejemplo: Considerando los índices determinado conanterioridad, el Sr. Rendón desea conocer cual es suciclo financiero.    ...
Este resultado nos muestra que la empresa tarda en promedio27 días para lograr obtener de nueva cuenta liquidez para lacon...
Razones de rentabilidad
Permiten medir la capacidad de una empresa paragenerar utilidades. Considerando que las utilidadespermiten el desarrollo d...
Rentabilidad sobre las ventasExpresa el monto de las utilidades que se obtienenpor cada unidad monetaria de ventas. Estein...
Ejercicio: El Sr. Rendón desea determinar surentabilidad sobre ventas, todo con la finalidad si esconveniente proseguir co...
El resultado que nos refleja el desarrollo de laformula anterior, nos indica que el Sr. Rendónobtiene por la operatividad ...
Ejercicio: Tomando en consideración la información siguiente,determina la razón denominada rentabilidad sobre ventas.     ...
Rentabilidad sobre el activoPermite conocer las ganancias que se obtienencon relación a la inversión en activos, es decir,...
Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer que utilidad seesta dando a sus bienes.               Activo                    Pasiv...
El resultado indica que el Sr. Rendón por cada pesoinvertido que tiene en su empresa, esta ganando el60%, lo cual es muy b...
Ejercicio: Considerando la información                                                                   financiera       ...
Rentabilidad sobre el capital Señala como su nombre lo indica, la tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la ...
Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer la rentabilidadsobre el capital contable que se tiene actualmente.             Activo...
El resultado de la formula anterior, expresa que el Sr.Rendón genera una utilidad por cada peso quetiene dentro de su capi...
Ejercicio: Tomando en consideración la información siguientedetermine la rentabilidad sobre capital.                    Ac...
Punto de equilibrio
Es el nivel de ventas o de ingresos en unidades o enpesos que por ventas una empresa o negocio debede realizar con el obje...
La formula que se aplica para su determinación es:   Punto de equilibrio operativo= Costos fijos /                        ...
Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer cual es la cantidad mínima quedebe vender para encontrar su punto de equilibrio, todo...
Punto de equilibrio operativo= 91,139 /                              1-(1,128,388/1,735,982)  En base a la formula, se det...
Punto de equilibrio financiero= 91,139+18,228 /                               1- (1,128,388 / 1,735,982) En base a la form...
Ejercicio: con la información financiera que se proporciona acontinuación, determina las razones vistas en este tema.     ...
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  1. 1. AnálisisFinanciero en mi Empresa
  2. 2. Objetivo General  Al finalizar el curso el participante evaluará la situacióneconómica de la empresa, mediante la aplicación delanálisis financiero.
  3. 3. ContenidoModulo I: La contabilidad y su importancia enla empresa. Concepto de contabilidad. Importancia. El contador en la empresa.
  4. 4. Modulo I La contabilidad y suimportancia en la empresa
  5. 5. ¿Qué es contabilidad?Hoy en día muchos de los autoresconcuerdan que la contabilidad seconceptualiza como una ciencia, unatécnica y como un arte.
  6. 6. CONTABILIDAD:(como técnica)  “La contabilidad es la técnica que se utiliza paraproducir sistemática y estructuralmente,información cuantitativa expresada en unidadesmonetarias de las operaciones que realiza unaentidad económica y de ciertos eventoseconómicos identificables y cuantificables que laafectan, con el objeto de facilitar a los diversosinteresados el tomar decisiones en relación condicha entidad económica”.
  7. 7. CONTABILIDAD: (como ciencia)  “La contabilidad es la ciencia que establece lasnormas y procedimientos para registrar, cuantificar,analizar e interpretar los hechos económicos queafecten el patrimonio de los comerciantesindividuales o empresas organizadas bajo la formade sociedades mercantiles”.
  8. 8. CONTABILIDAD: (como arte)“Contabilidad es el arte de registrar, clasificary resumir en una forma significativa y entérminos monetarios, las transacciones yeventos que sean, cuando menosparcialmente, de carácter financiero, asícomo la interpretación de sus resultados”.
  9. 9. Contabilidad Es la disciplina que enseña las normas y procedimientos para ordenar, analizar y registrar las operaciones practicadas por las unidades económicas constituidas por un solo individuo o bajo la forma de sociedades civiles o mercantiles.
  10. 10. Ejercicio: - De acuerdo a los diferentes pensamientos, cuales son las tres conceptualizaciones que existen de la contabilidad. ___________________ ____________________ ______________________ Ejercicio: Relaciona la columna que corresponda de acuerdo al concepto correcto: 1 Registrar, clasificar y resumir en una forma ( ) Arte significativa y en términos monetarios, las transacciones y eventos que sean, cuando menos parcialmente, de carácter financiero, así como la interpretación de sus resultados 2 Se utiliza para producir sistemática y ( ) Ciencia estructuralmente, información cuantitativa expresada en unidades monetarias de las operaciones que realiza una entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables que la afectan, con el objeto de facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en relación con dicha entidad económica 3 Establece las normas y procedimientos para ( ) Técnica registrar, cuantificar, analizar e interpretar los hechos económicos que afecten el patrimonio de los comerciantes individuales o empresas organizadas bajo la forma de sociedades mercantiles - Define que es contabilidad.
  11. 11. Importancia de la contabilidad en la empresaEl sistema contable es la parte del sistema de información de unaempresa con o sin fines de lucro que, dentro de los límites imponesu naturaleza, capta y procesa datos que normalmente se refierena: a) El patrimonio de la empresa y su evolución en el tiempo. b) Los bienes propiedad de terceros. c) Ciertas contingencias.
  12. 12. Se puede considerar que los masinteresados en conocer la situación de laempresa son: a) su proveedores de recursos,sean estos directos (prestamistas,empleados y otros suministradores debienes o servicios) o indirectos (miembros,contribuidores, pagadores de impuestos); b) los usuarios de los servicios quepresta el ente; c) sus órganos de gobierno yfiscalización; d) sus administradores.
  13. 13. El contador en la empresa Toda entidad económica requiere para su buen funcionamiento de los servicios de un contador, por ser este la persona capaz de estructurar el sistema de procesamiento de operaciones mas adecuado que proporcione la información financiera confiable para tomar decisiones mas acertadas.
  14. 14. Ejercicio.Con la finalidad se reafirmar los conocimientos adquiridos, sobre la línea escribe la olas palabras que correspondan de acuerdo al contenido del texto. 1. El _________________ es la parte del __________________ de una empresa con o sin fines de lucro que, dentro de los límites impone su naturaleza, capta y procesa datos.Los interesados en la información contable de un ente pueden ser:_______________, ___________________ y _________________.
  15. 15. Modulo IIEstados Financieros
  16. 16. Digresiones terminológicas En su origen etimológico la palabra Estado se deriva del latín “status” que indica “situación en que se encuentra una persona o cosa”. Por lo que se refiere al vocablo Finanzas, viene del latín “finis”, que significa “el término o cumplimiento de una obligación de dar dinero”.
  17. 17. Estados Financieros Son los documentos primordialmente numéricos elaborados generalmente de manera periódica, con base en la información obtenida de los registros contables, y que reflejan la situación, o el resultado financiero a que se ha llegado en la realización de las actividades por un periodo, o a una fecha determinada.
  18. 18. ClasificaciónCuando se habla de Estados Financieros,comúnmente se enfoca la idea hacia elBalance General y el Estado de Pérdidas yGanancias, sin embargo, es considerable elnúmero y clase de Estados Financieros quepueden formularse bajo tal enunciado, tododepende de la clase de empresa que setrate.
  19. 19. Se dividen en: Estáticos: Son aquellos que se formulan a una fecha determinada y las cifras que muestran son representativas de valores correspondientes a diversos periodos.
  20. 20. Se dividen en: Dinámicos: Son aquellos cuyas cifras se refieren al resultado de una acumulación de un periodo determinado .
  21. 21. Su clasificación es la siguiente: a) Estados Financieros Proforma   Este tipo de estados, pueden presentar total o parcialmente situaciones o hechos por acontecer, y se preparan con el objeto de presentar la forma en que determinada o determinadas situaciones pueden modificar la posición financiera de la empresa. Los presupuestos se pueden considerar como ejemplos de este tipo de estados.
  22. 22. b) Estados Financieros Principales o Básicos Son aquellos que por la abundancia de cifras informativas e importancia de las mismas, permiten al leyente una apreciación global de la Situación Financiera y Productividad de la empresa que los originó. Su división es la siguiente: • Balance General. • Estado de Resultados. • Estado de Cambios en la Situación Financiera.
  23. 23. c) Estados Financieros Secundarios o Accesorios Son aquellos que sin contener los datos necesarios para considerarlos como principales, si reúnen las características particulares de un estado financiero, razón por la cual se les denomina secundarios; este tipo de estado brinda una información mas completa, amplia y detallada sobre lo ya informado en los principales; se derivan de éstos y proporcionan al lector cifras más claras, analíticas y completas. Su clasificación es la siguiente: •a)  Estado de Costo de Producción. •b)  Estado de Costo de lo Vendido. c) Estado de Movimientos del Capital Contable.
  24. 24. USOS Y USUARIOS I) DIRECTA: • A) Dueño o Accionistas . • B) Los Ejecutivos y Funcionarios . • C) Obreros y Empleados
  25. 25. II) INDIRECTA• A) Proveedores yAcreedores enGeneral.• B) Inversionistas.• C) Banca.• D) DependenciasGubernamentales.
  26. 26. Reglas particulares de presentación, aplicables a los estados financieros 1.- Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operación. 2.- Deben ir encabezados con el nombre, la razón o la denominación social de la entidad, la fecha o periodo contable a que corresponde y el tipo de estado financiero de que se trate. 3.- Deben mostrar el tipo de moneda con que están elaborados y, en su caso, las bases de conversión de las mismas. 4.- Los estados financieros y sus notas son un todo o unidad inseparable, por lo tanto deben presentarse conjuntamente en todos los casos. 5.- La información que complementa puede ir en el cuerpo , al pie o en hoja por separado.
  27. 27. Reglas particulares de presentación, aplicables a los estados financieros 6.- Determinada información se presente en notas explicativas. 7.- En términos generales, las notas de los estados financieros son explicaciones que amplían el origen y significación de los datos y cifras que se presentan en dichos estados. 8.- Es conveniente que éstos se presenten en forma comparativa. 9.- Cuando se presenten en forma comparativa deben ser valuados y presentados de acuerdo con las nuevas bases, debiendo informarse de esta situación en todo caso. 10.- Cuando los estados financieros del periodo anterior han sido afectados por ajustes posteriores, esta situación, también se debe revelar. 11.- Cuando ocurran o existan hechos posteriores que afecten significativamente los resultados de operación, deberá revelarse suficientemente y adecuadamente de estos hechos por medio de notas.
  28. 28. Balance General
  29. 29. D e f i n i c i ó n El Balance nos permite conocer la situación financiera de la empresa en un momento determinado: el Balance nos dice lo que tiene la empresa y lo que debe.
  30. 30. El Balance de unaempresa refleja lascuentas patrimoniales(activo y pasivo) y elresultado del ejercicio enun momentodeterminado.
  31. 31. Estructura de un balance general ACTIVO PASIVO CAPITAL CONTABLEElementos patrimoniales que representas Elementos que significan una Elementos conformados por las aportaciones dellos Bienes y los Derechos de la empresa. obligación para la empresa como: empresario así como los beneficios aún noEjemplos de ACTIVO son: distribuidos. Documentos por pagar, Deudas conEdificios, Mobiliario, Clientes, Bancos, proveedores, etc...Caja, Vehículos, Efectos comerciales acobrar, etc...
  32. 32. Formas de presentaciónCuenta: Este formato muestra cada uno de losrubros de manera horizontal. Activo Pasivo Circulante Corto plazo Largo plazo Fijo Diferido Diferido Total Pasivo Capital Contable Total Activo Total Pasivo y Capi tal
  33. 33. Reporte: En este formato las cuentas seexpresan de manera vertical. ACTIVO Circulante Fijo Diferido Total Activo PASIVO Corto plazo Largo plazo Diferido Total Pasivo CAPITAL CONTABLE Patrimonio Total Pasivo y Capital
  34. 34. Concepto de ActivoSon activos los recursos económicos de laempresa, mismos que pueden estar conformadospor: 1. Dinero. 2. Bienes tangibles (inventarios, clientes, edificios, maquinaria) . 3. Bienes intangibles (derecho a utilizar una patentes industrial). 4. Derechos que obligan a terceros a entregar a la empresa dinero u otros bienes, o a prestarle un servicio.
  35. 35. Características:Un bien existente es un activo si cumple estascondiciones: 1.      El bien debe tener utilidad económica para dicho bien. 2.      El acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control de la empresa. 3.      El derecho de la empresa sobre el bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transacción u otro hecho ocurrido con anterioridad.
  36. 36. Para que un bien tengautilidad económica debe serapto para (por sí o encombinación con otrosactivos, directa oindirectamente) brindar a laempresa futuros beneficios.
  37. 37. Clasificaciones importantesa) identificables y vendibles por separado: a) el dinero (moneda nacional o extranjera) en efectivo o depositado en bancos; b) los derechos contra terceros; c) los inventarios para la venta, en proceso de fabricación con el mismo fin, o ser consumidos en dicho proceso; d) los bienes tangibles empleados permanentemente en la actividad de la empresa (inmuebles, maquinarias, herramientas, útiles, muebles, automóviles, etc.); e) los títulos valores, como las acciones y obligaciones negociables emitidas por terceros y los bonos estatales (títulos públicos); f) las participaciones en otras empresas; g) las marcas, las patentes y los procesos secretos de fabricación; h) algunos programas de computación susceptibles de empleo por parte de terceros.
  38. 38. Clasificaciones importantesb) no identificables, que sólo pueden transferirsecon la empresa. a) bienes comprados o provenientes de aportaciones de los propietarios; b) bienes obtenidos por crecimiento natural (ejemplo: la madera) o inducido (ganado engordado), por extracción (minerales separados de una cantera), por construcción (una maquinaria), por producción (productos para la venta, software para uso propio) o por autogeneración (el buen nombre de una empresa). c) El buen nombre de la empresa. d) Su localización. e) Sus sistemas administrativos. f) La calidad de sus recursos humanos. g) Plusvalía mercantil.
  39. 39. Clasificación de las cuentas de ActivoCirculante: Son las partidas que representan efectivo(disponible) o que se espera en forma razonable seconviertan en efectivo (realizable); los bienes o recursos quese espera brinden un beneficio económico futurofundamentalmente esperado, ya sea por su venta, uso,consumo o servicios, normalmente en el plazo de un año enciclo financiero a corto plazo.
  40. 40. Las cuentas que lo integran son: Caja IVA acreditable Bancos Anticipo de impuestos Clientes Inventarios Documentos por cobrar Anticipo a proveedores Deudores diversos Funcionarios y empleados
  41. 41. No circulante: Esta integrado por todas las partidas que seespera en forma razonable se conviertan en efectivo; losbienes o recursos que se espera brinden un beneficioeconómico futuro (fijo tangible), fundamentalmenteesperado, ya sea por su uso, consumo o servicio (fijointangible) normalmente dentro de un plazo mayor o al ciclofinanciero a corto plazo.
  42. 42. Las cuentas que lo integran son: Terrenos Patentes Amortizaciones Edificios Depreciaciones Rentas pagadas por anticipado Mobiliario y equipo Gastos de constitución Intereses pagados por anticipado Muebles y enseres Gastos de organización Patentes Equipo de transporte Gastos de instalación Depósitos en garantía
  43. 43. Ejercicio:A continuación clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo asu naturaleza:Caja IVA acreditable Gts. de instalaciónBancos Terrenos AmortizacionesClientes Edificios Depósitos en garantíaDeudores diversos Mobiliario y equipo Rentas pagadas por anticipadoInventarios Depreciaciones Eq. de transporte
  44. 44. Concepto de pasivoSon obligaciones que tiene la empresa y quedebe de cubrir a un período determinado.
  45. 45. Un pasivo tiene tres característicasesenciales: a) Implica una obligación hacia otra(s) empresa(s) que debe ser cancelada mediante un sacrificio de recursos a una fecha determinada o debido a la ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor.
  46. 46. Clasificación de las cuentas de PasivoCirculante (a corto plazo), esta integrado por aquellas deudasy obligaciones a cargo de la entidad, cuyo vencimiento es enel plazo de un año o del ciclo financiero a corto plazo, el quesea mayor.
  47. 47. Las cuentas que lo integran son: Proveedores Anticipo de clientes Imp. y der. por pagar. Acreedores diversos IVA retenido por enterar ISR por pagar Documentos por pagar PTU por pagar. Acreedores bancarios
  48. 48. No circulante (a largo plazo), esta integrado poraquellas deudas y obligaciones a cargo de laentidad, cuyo vencimiento es en el plazo mayor deun año o del ciclo financiero a corto plazo
  49. 49. Las cuentas que lo integranson:Acreedores hipotecarios Intereses cobrados por anticipadoImpuestos y derechos retenidos por Rentas cobradas por anticipadoenterar
  50. 50. Ejercicio:A continuación clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo asu naturaleza:Proveedores Acreedores diversos ISR por pagarIVA retenido Acreedores bancarios Int. cobrados por anticipadoAcreedores hipotecarios Documentos por pagar Rentas cobradas por anticipado
  51. 51. Concepto de capitalRepresenta todos los recursos de que dispone una entidad pararealizar sus fines, mismos que han sido aportados por fuentesinternas de la entidad (dueños o propietarios, socios oaccionistas, etc.), por los cuales surge la obligación de laentidad para con sus propietarios de efectuarles un pago, yasea en efectivo, bienes, derechos, etcétera, mediantereembolso o distribución.
  52. 52. Clasificación de las cuentas de CapitalCapital contribuido, que esta formado por lasaportaciones del dueño o los dueños y lasdonaciones recibidas por la entidad, así tambiénel ajuste de esas partidas por la repercusión de loscambios en los precios.
  53. 53. Capital ganado, es el resultado de lasactividades operativas de la entidad y de otroseventos y circunstancias que la afecten.
  54. 54. Las cuentas que lo integran son: Aportaciones Utilidades acumuladas Revaluaciones Utilidad del ejercicio
  55. 55. Ejemplo:A continuación se muestra un ejercicio donde se conjugatodos los rubros o cuentas que intervienen es un balancegeneral.
  56. 56. Comercializadora La Jalisciense, S.A. de C.V. Balance GeneralCirculante Corto plazo Caja 1,350 Proveedores 1,350 Bancos 8,267 Acreedores diversos8,267 Clientes 17,395 documentos por pagar 17,395 Inventarios 37,490 Acreedores bancarios 37,490 Doc. por cobrar 2,819 PTU por pagar 2,819 IVA acreditable 3,674 ISR por pagar 3,674Total circulante 70,995 Total corto plazo 70,995Fijo Largo plazo Terrenos 84,612 Acreedores hipotecarios 84,612 Edificios 245,694 Mobiliario y equipo 15,394 Total largo plazo 84,612 Eq. de transporte 86,235 Depreciaciones -26,371 DiferidoTotal fijo 405,564 Intereses cob. por 28,345 ant. Rentas cob. por ant. 8,173Diferido Total diferido 36,518 Gts. de instalación 28,345 Gts. de constitución 8,173 Total Pasivo 192,125 Rentas pag. por ant. 4,359 Amortización -5,824 Capital contable 319,487Total diferido 35,053 Patrimonio 184,271 Utilidades retenidas 83,952 Utilidad del ejercicio 51,264Total Activo 511,612 Total Pasivo y Capital 511,612
  57. 57. Estado de Resultados
  58. 58. DefiniciónEs un estado financiero que muestra los ingresos,identificados con sus costos y gastoscorrespondientes y, como resultado de talenfrentamiento, la utilidad o perdida neta delperíodo contable.
  59. 59. Para poder entender lo que nos esta representandoel estado de resultados debemos, antes, conoceralgunas definiciones importantes: Utilidad neta: Es el cambio del capital contable ya seaaumento o decremento, durante un período contable. Cuando este cambio esun decremento se considera una PERDIDA. Ingreso: Es el incremento bruto de activos o la disminución depasivos experimentado por una entidad económica, con efecto en su utilidadneta. Ganancia: Es el ingreso resultante de una transacciónincidental, durante un período contable, que por su naturaleza se debepresentar neto de su costo correspondiente.  Gasto: Es un decremento bruto de activos o incremento depasivos experimentado por una entidad, con efecto en su utilidad neta,durante un período contable, como resultado de las operaciones queconstituyen sus actividades primarias o normales y que tiene por consecuenciala generación de ingresos. Perdida: Es el gasto resultante de una transacción incidental en que elingreso consecuente es inferior al gasto y que por naturaleza se debe presentarneto del ingreso respectivo.
  60. 60. Estructura de un Estado de Resultados Ventas netas Inventario inicial Compras -Inventario final Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de operación Gastos de venta Gastos de administración Gastos financieros Productos financieros Utilidad antes de impuestos ISR PTU Utilidad neta del ejercicio
  61. 61. Identificación de la naturaleza de las cuentas de resultadosIngresos propios:Son aquellos que le dan razón de ser a la empresa y generalmentese basan en pronósticos de venta de cada uno de los diferentesbienes o servicios multiplicados estos por los precios de ventacorrespondientes.Otros ingresos: Se consideran todos aquellos rubros que generan ingresos alnegocio pero que no corresponden a la actividad principal obásica de la empresa, por ejemplo, la venta de desperdicios tantode materia prima como de productos terminados que no cumplancon las normas de calidad establecidas.
  62. 62. Gastos:Los gastos son egresos o salidas de efectivo que la empresa debede realizar para poder llevar a cabo las labores diarias de laempresa , existen dos tipos de gastos: directos e indirectos.  Gastos directos: Estos son utilizados o realizados en la operación diaria de la empresa o negocio (gastos de venta y administración) y están referidos a un periodo de tiempo. C oncepto C osto R enta 1 ,5 0 0 .0 0 P a g o d e t e lé f o n o 4 5 0 .0 0 G astos d e transporte 2 0 0 .0 0 P r o m o c ió n 2 0 0 .0 0 S u e ld o d e l g e r e n t e 2 ,5 0 0 .0 0 S u e ld o d e l v e n d e d o r 2 ,0 0 0 .0 0 C o m is io n e s 5 0 0 .0 0 T otal 7 ,3 5 0 .0 0
  63. 63.  Gastos indirectos: Son aquellos relacionados de manera directa y exclusiva en la producción o elaboración de un producto o servicio (compras, luz, sueldo, renta, mantenimiento, todo del departamento de producción). Concepto Costo Mano de obra directa 3,500.00 Mantenimiento 450.00 Energéticos 200.00 Energía Eléctrica 1,000.00 Materia prima 1,350.00 Total 6,500.00
  64. 64. La diferencia entre ambos conceptos radica enque los gastos variables son los relacionados con elproceso de producción, entendiéndose que sontodos aquellos gastos relacionados de maneradirecta con el y los gastos fijos son aquellosutilizados en la administración general de laempresa.
  65. 65. Modulo IIIAnálisis e Interpretaciónde Estados Financieros
  66. 66. Razones de liquidez y endeudamiento
  67. 67. Índice de LiquidezMide las disponibilidades actuales (corto plazo)de la empresa para atender las obligacionesexistentes (corto plazo).Para determinarla se debe aplicar la siguiente fórmulaLiquidez =Activo Circulante / Pasivo Circulante
  68. 68. Recordemos que estos rubros provienen del balance general y cadauno de ellos tiene su propia clasificación de cuentas: Activo circulante Pasivo corto plazo Caja Proveedores Bancos Impuestos por pagar Clientes Acreedores diversos Inventarios Documentos por pagar Documentos por cobrar Acreedores bancarios Inversiones en valores
  69. 69. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar el índice de liquidez para comprobar sicuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a suscompromisos a corto plazo. Activo Pasivo Circulante Corto plazo Caja 5,391 Proveedores 17,350 Bancos 35,782 Acreedores diversos 7,392 Clientes 163,710 ISR por pagar 3,890 Inventarios 49,728 IVA por pagar 3,745 Doc. por cobrar 27,492 Deudores diversos 2,843 Total circulante 284,946 Total corto plazo 32,377 Liquidez= 284,946/32,377
  70. 70. El resultado de esta operación es de 8.80; lo quesignifica que la empresa por cada peso dedeuda que tiene, cuenta con la cantidad de$8.80 para hacerle frente, es decir, se tiene unaliquidez suficiente para satisfacer las deudas acorto plazo.
  71. 71. Ejercicio: A continuación determina el índice de liquidez deacuerdo a las cifras que a continuación se mencionan e interpreta suresultado: Circulante Corto plazo Caja 1,755 Proveedores 1,242 Bancos 4,960 Acreedores diversos7,936 Clientes 20,874 documentos por pagar 13,916 Inventarios 35,990 Acreedores bancarios 22,494 Doc. por cobrar 2,537 PTU por pagar 3,524 IVA acreditable 3,123 ISR por pagar 3,196 Total circulante 69,239 Total corto plazo 52,308
  72. 72. Prueba del ácido Al no incluirse el valor de los inventarios perteneciente a la empresa, este indicador señala con mayor precisión las disponibilidades inmediatas para el pago de deudas a corto plazo.Para determinarla se debe aplicar la siguiente fórmulaPrueba del ácido =Activo Circulante-Inventarios / Pasivo Circulante
  73. 73. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar la prueba del ácido paracomprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacerfrente a sus compromisos a corto plazo. Activo Pasivo Circulante Corto plazo Caja 5,391 Proveedores 17,350 Bancos 35,782 Acreedores diversos 7,392 Clientes 163,710 ISR por pagar 3,890 Inventarios 49,728 IVA por pagar 3,745 Doc. por cobrar 27,492 Deudores diversos 2,843 Total circulante 284,946 Total corto plazo 32,377 Prueba del ácido= 284,946-49,728/32,377
  74. 74. La razón anterior nos arroja un resultado de 7.26, loque significa que aún y cuando la empresa nocuente con inventarios, con los recursos o bienesconvertibles a efectivo, se pueden satisfacer demanera adecuada los compromisos a cubrir en elcorto plazo, es decir, por cada peso de deuda, laempresa cuenta con $7.26 para respaldar.
  75. 75. Ejercicio: Con la información siguiente determina la prueba del ácidoe interpreta su resultado. Circulante Corto plazo Caja 1,755 Proveedores 1,242 Bancos 4,960 Acreedores diversos7,936 Clientes 20,874 documentos por pagar 13,916 Inventarios 35,990 Acreedores bancarios 22,494 Doc. por cobrar 2,537 PTU por pagar 3,524 IVA acreditable 3,123 ISR por pagar 3,196 Total circulante 69,239 Total corto plazo 52,308
  76. 76. Capital de trabajo Señala el exceso o déficit de la em-presa, representado en activos circulantes, que se presen-taría después de cancelarse todos los pasivos a corto plazo.Para determinarlo se aplica la siguiente fórmula:Capital de trabajo= activo circulante- pasivo a corto plazo
  77. 77. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar la prueba del ácido para comprobar sicuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a suscompromisos a corto plazo. Activo Pasivo Circulante Corto plazo Caja 5,391 Proveedores 17,350 Bancos 35,782 Acreedores diversos 7,392 Clientes 163,710 ISR por pagar 3,890 Inventarios 49,728 IVA por pagar 3,745 Doc. por cobrar 27,492 Deudores diversos 2,843 Total circulante 284,946 Total corto plazo 32,377 Capital de trabajo= 284,946-32,377
  78. 78. La razón anterior nos arroja un resultado de $252,569, lo que significa que una vezliquidado los compromisos a corto plazo, la empresa puede disponer de la cantidadmencionada con anterioridad para continuar con sus operaciones normales o bieninvertirlos en algún activo fijo. Ejercicio: Con la información siguiente determina el capital de trabajo e interpreta su resultado. Circulante Corto plazo Caja 1,755 Proveedores 1,242 Bancos 4,960 Acreedores diversos7,936 Clientes 20,874 documentos por pagar 13,916 Inventarios 35,990 Acreedores bancarios 22,494 Doc. por cobrar 2,537 PTU por pagar 3,524 IVA acreditable 3,123 ISR por pagar 3,196 Total circulante 69,239 Total corto plazo 52,308
  79. 79. Razón de endeudamientoSeñala la proporción en la cuál participan losacreedores sobre el valor total de la empresa. La formula que se aplica para determinarlo es: Endeudamiento= Pasivo total / Activo total
  80. 80. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguienteinformación financiera y quiere determinar la razón deendeudamiento. Activo Pasivo Circulante 154,723 Corto plazo 47,295 Fijo 590,261 Largo plazo 57,214 Diferido 85,942 Diferido 17,486 Total pasivo 121,995 Capital contable 708,931 Total activo 830,926 Total pasivo y capital 830,926 Endeudamiento= 121,995 / 830,926
  81. 81. El resultado que nos refleja la razón anterior,significa que la empresa tiene una participaciónde terceras personas de un 14% en relación lamonto de todos sus bienes, lo cual se puedeconsiderar que no se tiene problema alguno, envirtud de que el apalancamiento es mínimo.
  82. 82. Ejercicio: Con la información siguiente determina el índice deendeudamiento e interpreta su resultado. Caja 1,350 Proveedores 1,350 Bancos 8,267 Acreedores diversos 8,267 Clientes 17,395 documentos por pagar 17,395 Inventarios 37,490 Acreedores bancarios 37,490 Doc. por cobrar 2,819 PTU por pagar 2,819 IVA acreditable 3,674 ISR por pagar 3,674 Total circulante 70,995 Total corto plazo 70,995 Fijo Largo plazo Terrenos 84,612 Acreedores hipotecarios 84,612 Edificios 245,694 Mobiliario y equipo 15,394 Total largo plazo 84,612 Eq. de transporte 86,235 Depreciaciones -26,371 Diferido Total fijo 405,564 Intereses cob. por ant. 28,345 Rentas cob. por ant. 8,173 Diferido Total diferido 36,518 Gts. de instalación 28,345 Gts. de constitución 8,173 Total Pasivo 192,125 Rentas pag. por ant. 4,359 Amortización -5,824 Capital contable 319,487 Total diferido 35,053 Patrimonio 184,271 Utilidades retenidas 83,952 Utilidad del ejercicio 51,264 Total Activo 511,612 Total Pasivo y Capital 511,612
  83. 83. De igual forma tenemos otro indicador que nosseñala el porcentaje de recursos propios o de losaccionistas, en los activos totales del negocio. La formula para determinarlo es: Endeudamiento= Capital contable / Activo total
  84. 84. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar la razón de endeudamiento. Activo Pasivo Circulante 154,723 Corto plazo 47,295 Fijo 590,261 Largo plazo 57,214 Diferido 85,942 Diferido 17,486 Total pasivo 121,995 Capital contable 708,931 Total activo 830,926 Total pasivo y capital 830,926 Endeudamiento= 708,931 / 830,926
  85. 85. El resultado que nos refleja la razón anterior,significa que la empresa tiene una participaciónpropia de un 86% en relación al monto de todos susbienes, lo cual se puede considerar que no se tieneproblema alguno, en virtud de que elapalancamiento es mínimo, por lo que aún laempresa es del dueño.
  86. 86. Ejercicio: Con los datos que a continuación se mencionan, determina elíndice de endeudamiento e interpreta su resultado. Caja 1,350 Proveedores 1,350 Bancos 8,267 Acreedores diversos 8,267 Clientes 17,395 documentos por pagar 17,395 Inventarios 37,490 Acreedores bancarios 37,490 Doc. por cobrar 2,819 PTU por pagar 2,819 IVA acreditable 3,674 ISR por pagar 3,674 Total circulante 70,995 Total corto plazo 70,995 Fijo Largo plazo Terrenos 84,612 Acreedores hipotecarios 84,612 Edificios 245,694 Mobiliario y equipo 15,394 Total largo plazo 84,612 Eq. de transporte 86,235 Depreciaciones -26,371 Diferido Total fijo 405,564 Intereses cob. por ant. 28,345 Rentas cob. por ant. 8,173 Diferido Total diferido 36,518 Gts. de instalación 28,345 Gts. de constitución 8,173 Total Pasivo 192,125 Rentas pag. por ant. 4,359 Amortización -5,824 Capital contable 319,487 Total diferido 35,053 Patrimonio 184,271 Utilidades retenidas 83,952 Utilidad del ejercicio 51,264 Total Activo 511,612 Total Pasivo y Capital 511,612
  87. 87. Razones de eficiencia y operación
  88. 88. Miden el grado de eficiencia con el cual unaempresa emplea las diferentes categorías deactivos que posee o utiliza en sus operaciones,teniendo en cuenta su velocidad derecuperación, expresando el resultado me-dian-te índices o número de veces.
  89. 89. Las razones que conforman este gruposon: • Rotación del activo total. • Rotación de inventarios. • Rotación de cuentas por cobrar. • Rotación de proveedores. • Ciclo financiero.
  90. 90. Rotación de activoRefleja la eficiencia con la que están siendoutilizados los activos de la empresa para generarventas. Este indicador se calcular mediante la siguiente formula: Rotación del activo total= Ventas netas / Activo total
  91. 91. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente información financiera yquiere determinar su rotación del activo total. Activo Pasivo Ventas 1,735,982 Circulante 154,723 Corto plazo 47,295 Costo de ventas 1,128,388 Fijo 590,261 Largo plazo 57,214 Utilidad bruta 607,594 Diferido 85,942 Diferido 17,486 Gts. de operación 91,139 Total pasivo 121,995 Gts. Financieros 18,228 Capital contable 708,931 Utilidad neta 498,227 Total activo 830,926 Total pasivo y capital 830,926 1´735,982 Rotación del activo = total 830,926
  92. 92. El resultado que nos arroja significa que por cadapeso que el señor Rendón tiene invertido en susbienes, se están generando $2.08 de ventas, porlo que se puede deducir que se esta haciendo unbuen aprovechamiento de sus recursos.
  93. 93. Ejercicio: Con la información siguiente determina el índice derotación del activo total. Ventas 1,658,215 Caja 1,350 Proveedores 1,350 Bancos 8,267 Acreedores diversos 8,267 Costo de ventas 1,302,884 Clientes 17,395 documentos por pagar 17,395 Inventario inicial 236,888 Inventarios 37,490 Acreedores bancarios 37,490 Compras 1,184,439 Doc. por cobrar 2,819 PTU por pagar 2,819 Inventario final 118,444 IVA acreditable 3,674 ISR por pagar 3,674 Utilidad bruta 355,331 Total circulante 70,995 Total corto plazo 70,995 Gts. de operación 288,723 Fijo Largo plazo Gts. de venta 119,555 Terrenos 84,612 Acreedores hipotecarios 84,612 Sueldo 48,562 Edificios 245,694 Energía eléctrica 1,769 Mobiliario y equipo 15,394 Total largo plazo 84,612 Mantenimiento 5,676 Eq. de transporte 86,235 Combustible 15,180 Depreciaciones -26,371 Diferido Comisiones 47,378 Agua 990 Total fijo 405,564 Intereses cob. por ant. 28,345 Gts. de Administración 169,168 Rentas cob. por ant. 8,173 Diferido Renta 35,892 Total diferido 36,518 Sueldo 53,838 Gts. de instalación 28,345 Papelería 2,638 Gts. de constitución 8,173 Total Pasivo 192,125 Telefono 9,600 Sueldo 67,200 Rentas pag. por ant. 4,359 Amortización -5,824 Capital contable 319,487 Utilidad en operación 66,608 Total diferido 35,053 Patrimonio 184,271 Gts. Financieros 11,757 Utilidades retenidas 83,952 Prod. Financieros 3,591 Utilidad del ejercicio 51,264 Utilidad antes de impuestos 58,442 Total Activo 511,612 Total Pasivo y Capital 511,612 ISR 7,178 Utilidad neta 51,264
  94. 94. Rotación de inventariosEste índice indica el número de días que enpromedio, el inventario permanece en la empresa. La formula que se aplica para su determinación es:Rotación de inventarios=(Inventarios / Costo de Ventas) * Días del estado de resultados
  95. 95. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar su rotación de inventarios. Activo Pasivo Ventas 1,735,982 Circulante 154,723 Corto plazo 47,295 Costo de ventas 1,128,388 inventarios 75,831 Fijo 590,261 Largo plazo 57,214 Utilidad bruta 607,594 Diferido 85,942 Diferido 17,486 Gts. de operación 91,139 Total pasivo 121,995 Gts. Financieros 18,228 Capital contable 708,931 Utilidad neta 498,227 Total activo 830,926 Total pasivo y capital 830,926Rotación de inventarios= (75,831/1,128,388)*360
  96. 96. El resultado que nos arroja, es que el señorRendón se encuentra rotando su inventario cada24 días.
  97. 97. Ejercicio: Con la información proporcionada a continuación,determina la razón de rotación de inventarios. Ventas 1,658,215 Caja 1,350 Proveedores 1,350 Bancos 8,267 Acreedores diversos 8,267 Costo de ventas 1,302,884 Clientes 17,395 documentos por pagar 17,395 Inventario inicial 236,888 Inventarios 37,490 Acreedores bancarios 37,490 Compras 1,184,439 Doc. por cobrar 2,819 PTU por pagar 2,819 Inventario final 118,444 IVA acreditable 3,674 ISR por pagar 3,674 Utilidad bruta 355,331 Total circulante 70,995 Total corto plazo 70,995 Gts. de operación 288,723 Fijo Largo plazo Gts. de venta 119,555 Terrenos 84,612 Acreedores hipotecarios 84,612 Sueldo 48,562 Edificios 245,694 Energía eléctrica 1,769 Mobiliario y equipo 15,394 Total largo plazo 84,612 Mantenimiento 5,676 Eq. de transporte 86,235 Combustible 15,180 Depreciaciones -26,371 Diferido Comisiones 47,378 Agua 990 Total fijo 405,564 Intereses cob. por ant. 28,345 Gts. de Administración 169,168 Rentas cob. por ant. 8,173 Diferido Renta 35,892 Total diferido 36,518 Sueldo 53,838 Gts. de instalación 28,345 Papelería 2,638 Gts. de constitución 8,173 Total Pasivo 192,125 Telefono 9,600 Sueldo 67,200 Rentas pag. por ant. 4,359 Amortización -5,824 Capital contable 319,487 Utilidad en operación 66,608 Total diferido 35,053 Patrimonio 184,271 Gts. Financieros 11,757 Utilidades retenidas 83,952 Prod. Financieros 3,591 Utilidad del ejercicio 51,264 Utilidad antes de impuestos 58,442 Total Activo 511,612 Total Pasivo y Capital 511,612 ISR 7,178 Utilidad neta 51,264
  98. 98. Rotación de cuentas por cobrar Indica el numero de días que en promedio, la empresa tarda en recuperar los adeudos de clientes por ventas a crédito. La formula que se aplica para determinar esta razón es:Rotación de cuentas = (Clientes / Ventas)* Días del Edo. Resultadopor cobrar
  99. 99. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente informaciónfinanciera y quiere determinar su rotación de cuentas por cobrar. Activo Pasivo Ventas 1,735,982 Circulante 154,723 Corto plazo 47,295 Costo de ventas 1,128,388 clientes 75,831 Fijo 590,261 Largo plazo 57,214 Utilidad bruta 607,594 Diferido 85,942 Diferido 17,486 Gts. de operación 91,139 Total pasivo 121,995 Gts. Financieros 18,228 Capital contable 708,931 Utilidad neta 498,227 Total activo 830,926 Total pasivo y capital 830,926 75,831 Rotación de cuentas por = X 360 cobrar 1,735,982
  100. 100. El resultado que arroja la razón anterior, indicaque el señor Rendón, tarda en promedio 16 díasen recuperar su cartera de clientes (ventas acrédito).
  101. 101. Ejercicio: Considerando la información siguiente, determina larotación de cuentas por cobrar. Ventas 1,658,215 Caja 1,350 Proveedores 1,350 Bancos 8,267 Acreedores diversos 8,267 Costo de ventas 1,302,884 Clientes 17,395 documentos por pagar 17,395 Inventario inicial 236,888 Inventarios 37,490 Acreedores bancarios 37,490 Compras 1,184,439 Doc. por cobrar 2,819 PTU por pagar 2,819 Inventario final 118,444 IVA acreditable 3,674 ISR por pagar 3,674 Utilidad bruta 355,331 Total circulante 70,995 Total corto plazo 70,995 Gts. de operación 288,723 Fijo Largo plazo Gts. de venta 119,555 Terrenos 84,612 Acreedores hipotecarios 84,612 Sueldo 48,562 Edificios 245,694 Energía eléctrica 1,769 Mobiliario y equipo 15,394 Total largo plazo 84,612 Mantenimiento 5,676 Eq. de transporte 86,235 Combustible 15,180 Depreciaciones -26,371 Diferido Comisiones 47,378 Agua 990 Total fijo 405,564 Intereses cob. por ant. 28,345 Gts. de Administración 169,168 Rentas cob. por ant. 8,173 Diferido Renta 35,892 Total diferido 36,518 Sueldo 53,838 Gts. de instalación 28,345 Papelería 2,638 Gts. de constitución 8,173 Total Pasivo 192,125 Telefono 9,600 Sueldo 67,200 Rentas pag. por ant. 4,359 Amortización -5,824 Capital contable 319,487 Utilidad en operación 66,608 Total diferido 35,053 Patrimonio 184,271 Gts. Financieros 11,757 Utilidades retenidas 83,952 Prod. Financieros 3,591 Utilidad del ejercicio 51,264 Utilidad antes de impuestos 58,442 Total Activo 511,612 Total Pasivo y Capital 511,612 ISR 7,178 Utilidad neta 51,264
  102. 102. Rotación de proveedoresIndica el plazo en promedio que los proveedoresconceden a la empresa para que liquide suscuentas por concepto de compra de materiaprima e insumos. Su formula es la siguiente:Rotación de proveedores= (proveedores/costo de vtas.)*Días de edo. De resultados
  103. 103. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguienteinformación financiera y quiere determinar su rotación deproveedores. Activo Pasivo Ventas 1,735,982 Circulante 154,723 Corto plazo 47,295 Costo de ventas 1,128,388 proveedores 39,714 Fijo 590,261 Largo plazo 57,214 Utilidad bruta 607,594 Diferido 85,942 Diferido 17,486 Gts. de operación 91,139 Total pasivo 161,709 Gts. Financieros 18,228 Capital contable 708,931 Utilidad neta 498,227 Total activo 830,926 Total pasivo y capital 870,640 Rotación de proveedores= (39,714/1,128,388)*360
  104. 104. El resultado que nos arroja la formula anterior,significa que el señor Rendón cada 13 días seencuentra liquidando el adeudo a susproveedores.
  105. 105. Ejercicio: En base a la información que se proporciona a continuación,determina la rotación de proveedores. Ventas 1,658,215 Caja 1,350 Proveedores 1,350 Bancos 8,267 Acreedores diversos 8,267 Costo de ventas 1,302,884 Clientes 17,395 documentos por pagar 17,395 Inventario inicial 236,888 Inventarios 37,490 Acreedores bancarios 37,490 Compras 1,184,439 Doc. por cobrar 2,819 PTU por pagar 2,819 Inventario final 118,444 IVA acreditable 3,674 ISR por pagar 3,674 Utilidad bruta 355,331 Total circulante 70,995 Total corto plazo 70,995 Gts. de operación 288,723 Fijo Largo plazo Gts. de venta 119,555 Terrenos 84,612 Acreedores hipotecarios 84,612 Sueldo 48,562 Edificios 245,694 Energía eléctrica 1,769 Mobiliario y equipo 15,394 Total largo plazo 84,612 Mantenimiento 5,676 Eq. de transporte 86,235 Combustible 15,180 Depreciaciones -26,371 Diferido Comisiones 47,378 Agua 990 Total fijo 405,564 Intereses cob. por ant. 28,345 Gts. de Administración 169,168 Rentas cob. por ant. 8,173 Diferido Renta 35,892 Total diferido 36,518 Sueldo 53,838 Gts. de instalación 28,345 Papelería 2,638 Gts. de constitución 8,173 Total Pasivo 192,125 Telefono 9,600 Sueldo 67,200 Rentas pag. por ant. 4,359 Amortización -5,824 Capital contable 319,487 Utilidad en operación 66,608 Total diferido 35,053 Patrimonio 184,271 Gts. Financieros 11,757 Utilidades retenidas 83,952 Prod. Financieros 3,591 Utilidad del ejercicio 51,264 Utilidad antes de impuestos 58,442 Total Activo 511,612 Total Pasivo y Capital 511,612 ISR 7,178 Utilidad neta 51,264
  106. 106. Ciclo financieroEste indicador, que se calcula como un número dedías, es útil para identificar la magnitud de lainversión requerida como capital de trabajoPara su determinación se aplica la siguienteformula:Ciclo financiero= Rotación de cuentas por cobrar + Rotación deinventarios – Rotación de proveedores
  107. 107. Ejemplo: Considerando los índices determinado conanterioridad, el Sr. Rendón desea conocer cual es suciclo financiero. Rotación de inventarios 24 Rotación de cuentas por cobrar 16 Rotación de proveedores 13 Ciclo financiero 27
  108. 108. Este resultado nos muestra que la empresa tarda en promedio27 días para lograr obtener de nueva cuenta liquidez para lacontinuación de sus operaciones, por lo que se puedededucir, que necesariamente el Sr. Rendón debe de ponerespecial cuidado en su almacén, de tal forma que determinesi su proceso esta teniendo problemas para obtener elproducto terminado, o si la mercancía no puede desplazarsede manera adecuada, así mismo, debe de revisar sus políticasde cobranza, de tal forma que determine si sus clientes estáncumpliendo en tiempo y forma con sus pagos o si estánmostrando atraso para cubrir sus adeudos, ya que estos dosfactores están impidiendo que se tenga el efectivo suficientepara cubrir en tiempo el pago a proveedores, ya que enpromedio a estos se le esta pagando a los 13 días.
  109. 109. Razones de rentabilidad
  110. 110. Permiten medir la capacidad de una empresa paragenerar utilidades. Considerando que las utilidadespermiten el desarrollo de una empresa, puedeafirmarse que las razones de rentabilidad son unamedida del éxito o fracaso de la administración delnegocio.
  111. 111. Rentabilidad sobre las ventasExpresa el monto de las utilidades que se obtienenpor cada unidad monetaria de ventas. Esteindicador mide la eficiencia operativa de laempresa, por cuanto todo incremento en suresultado señala la capa-cidad de la empresa paraaumentar su rendimiento, dado un nivel estable deventas.La formula que se aplica para determinar elreferido es: Utilidad neta X 100 Ventas netas
  112. 112. Ejercicio: El Sr. Rendón desea determinar surentabilidad sobre ventas, todo con la finalidad si esconveniente proseguir con la empresa. Ventas 1,735,982 Costo de ventas 1,128,388 Utilidad bruta 607,594 Gts. de operación 91,139 Gts. Financieros 18,228 Utilidad neta 498,227 (489,227 / 1,735,982) *100
  113. 113. El resultado que nos refleja el desarrollo de laformula anterior, nos indica que el Sr. Rendónobtiene por la operatividad de su empresa un 29%,es decir, por cada peso de ventas, se obtienen 29centavos de utilidad, lo que significa que se estánobteniendo buenos resultados.
  114. 114. Ejercicio: Tomando en consideración la información siguiente,determina la razón denominada rentabilidad sobre ventas. Ventas 1,824,037 Costo de ventas 1,433,172 Inventario inicial 260,577 Compras 1,302,883 Inventario final 130,288 Utilidad bruta 390,864 Gts. de operación 317,595 Gts. de venta 131,510 Sueldo 53,418 Energía eléctrica 1,946 Mantenimiento 6,244 Combustible 16,698 Comisiones 52,116 Agua 1,089 Gts. de Administración 186,085 Renta 39,481 Sueldo 59,222 Papelería 2,902 Telefono 10,560 Sueldo 73,920 Utilidad en operación 73,269 Gts. Financieros 12,933 Prod. Financieros 3,950 Utilidad antes de impuestos 64,287 ISR 7,896 Utilidad neta 56,391
  115. 115. Rentabilidad sobre el activoPermite conocer las ganancias que se obtienencon relación a la inversión en activos, es decir, lasutilidades que generan los recursos totales con losque cuenta el negocio. La formula para su determinación es la siguiente: (Utilidad neta / activo total )*100
  116. 116. Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer que utilidad seesta dando a sus bienes. Activo Pasivo Ventas 1,735,982 Circulante 154,723 Corto plazo 47,295 Costo de ventas 1,128,388 proveedores 39,714 Fijo 590,261 Largo plazo 57,214 Utilidad bruta 607,594 Diferido 85,942 Diferido 17,486 Gts. de operación 91,139 Total pasivo 161,709 Gts. Financieros 18,228 Capital contable 708,931 Utilidad neta 498,227 Total activo 830,926 Total pasivo y capital 870,640 (489,227 / 830,926 )*100
  117. 117. El resultado indica que el Sr. Rendón por cada pesoinvertido que tiene en su empresa, esta ganando el60%, lo cual es muy bueno, ya que su utilidad esmayor al 50% de lo que tiene invertido.
  118. 118. Ejercicio: Considerando la información financiera siguiente,determine la rentabilidad sobre activo. Activo Pasivo Ventas 1,824,037 Circulante Corto plazo Costo de ventas 1,433,172 Caja 1,931 Proveedores 1,366 Bancos 5,456 Acreedores diversos 8,730 Inventario inicial 260,577 Clientes 22,961 documentos por pagar 15,308 Compras 1,302,883 Inventarios 39,589 Acreedores bancarios 24,743 Inventario final 130,288 Doc. por cobrar 2,791 PTU por pagar 3,876 IVA acreditable 3,435 ISR por pagar 3,516 Utilidad bruta 390,864 Total circulante 76,164 Total corto plazo 57,539 Gts. de operación 317,595 Fijo Largo plazo Gts. de venta 131,510 Terrenos 80,043 Acreedores hipotecarios 24,743 Edificios 197,292 Sueldo 53,418 Mobiliario y equipo 18,965 Total largo plazo 24,743 Energía eléctrica 1,946 Eq. de transporte 64,504 Mantenimiento 6,244 Depreciaciones 26,107 Diferido Combustible 16,698 Comisiones 52,116 Total fijo 386,912 Intereses cob. por ant. 27,750 Agua 1,089 Rentas cob. por ant. 5,035 Diferido Total diferido 32,784 Gts. de Administración 186,085 Gts. de instalación 35,712 Gts. de constitución 8,361 Total Pasivo 115,067 Renta 39,481 Rentas pag. por ant. 4,028 Sueldo 59,222 Amortización 5,958 Capital contable 402,066 Papelería 2,902 Telefono 10,560 Total diferido 54,058 Patrimonio 287,704 Utilidades retenidas 57,971 Sueldo 73,920 Utilidad del ejercicio 56,391 Utilidad en operación 73,269 Total Activo 517,133 Total Pasivo y Capital 517,133 Gts. Financieros 12,933 Prod. Financieros 3,950 Utilidad antes de impuestos 64,287 ISR 7,896 Utilidad neta 56,391
  119. 119. Rentabilidad sobre el capital Señala como su nombre lo indica, la tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversión representada en el patrimonio registrado contablemente. Su formula es: (Utilidad neta / capital contable) *100
  120. 120. Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer la rentabilidadsobre el capital contable que se tiene actualmente. Activo Pasivo Ventas 1,735,982 Circulante 154,723 Corto plazo 47,295 Costo de ventas 1,128,388 proveedores 39,714 Fijo 590,261 Largo plazo 57,214 Utilidad bruta 607,594 Diferido 85,942 Diferido 17,486 Gts. de operación 91,139 Total pasivo 161,709 Gts. Financieros 18,228 Capital contable 708,931 Utilidad neta 498,227 Total activo 830,926 Total pasivo y capital 870,640 (489,227/ 708,931) *100
  121. 121. El resultado de la formula anterior, expresa que el Sr.Rendón genera una utilidad por cada peso quetiene dentro de su capital contable de un 70%, loque es una cifra muy buena, dado elaprovechamiento efectivo que se le da a los bienes.
  122. 122. Ejercicio: Tomando en consideración la información siguientedetermine la rentabilidad sobre capital. Activo Pasivo Ventas 1,824,037 Circulante Corto plazo Costo de ventas 1,433,172 Caja 1,931 Proveedores 1,366 Bancos 5,456 Acreedores diversos 8,730 Inventario inicial 260,577 Clientes 22,961 documentos por pagar 15,308 Compras 1,302,883 Inventarios 39,589 Acreedores bancarios 24,743 Inventario final 130,288 Doc. por cobrar 2,791 PTU por pagar 3,876 IVA acreditable 3,435 ISR por pagar 3,516 Utilidad bruta 390,864 Total circulante 76,164 Total corto plazo 57,539 Gts. de operación 317,595 Fijo Largo plazo Gts. de venta 131,510 Terrenos 80,043 Acreedores hipotecarios 24,743 Edificios 197,292 Sueldo 53,418 Mobiliario y equipo 18,965 Total largo plazo 24,743 Energía eléctrica 1,946 Eq. de transporte 64,504 Mantenimiento 6,244 Depreciaciones 26,107 Diferido Combustible 16,698 Comisiones 52,116 Total fijo 386,912 Intereses cob. por ant. 27,750 Agua 1,089 Rentas cob. por ant. 5,035 Diferido Total diferido 32,784 Gts. de Administración 186,085 Gts. de instalación 35,712 Gts. de constitución 8,361 Total Pasivo 115,067 Renta 39,481 Rentas pag. por ant. 4,028 Sueldo 59,222 Amortización 5,958 Capital contable 402,066 Papelería 2,902 Telefono 10,560 Total diferido 54,058 Patrimonio 287,704 Utilidades retenidas 57,971 Sueldo 73,920 Utilidad del ejercicio 56,391 Utilidad en operación 73,269 Total Activo 517,133 Total Pasivo y Capital 517,133 Gts. Financieros 12,933 Prod. Financieros 3,950 Utilidad antes de impuestos 64,287 ISR 7,896 Utilidad neta 56,391
  123. 123. Punto de equilibrio
  124. 124. Es el nivel de ventas o de ingresos en unidades o enpesos que por ventas una empresa o negocio debede realizar con el objetivo de no perder o ganar (notener perdidas ni utilidades), o también se le puededefinir como el punto en el cual la utilidad bruta deuna organización es igual a su gasto de estructura,lo mas importante es que cualquiera que sea sudefinición, el punto de equilibrio en una empresanos muestra que todas las ventas que realicenadicionalmente a dicho nivel de equilibrio seaaquellas que nos permitan la generación deutilidades.
  125. 125. La formula que se aplica para su determinación es: Punto de equilibrio operativo= Costos fijos / 1-(costos variables/ventas netas)Punto de equilibrio financiero= Costos fijos+ gastos financieros / 1- (costos variables / ventas netas)
  126. 126. Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer cual es la cantidad mínima quedebe vender para encontrar su punto de equilibrio, todo en base a lainformación que su departamento contable le proporciona. Ventas 1,735,982 Costo de ventas 1,128,388 Utilidad bruta 607,594 Gts. de operación 91,139 Gts. Financieros 18,228 Utilidad neta 498,227
  127. 127. Punto de equilibrio operativo= 91,139 / 1-(1,128,388/1,735,982) En base a la formula, se determina que el Sr. Rendón necesariamente debe vender cuando menos la cantidad de $260,397, con el objeto de no obtener perdida ni generar utilidades.
  128. 128. Punto de equilibrio financiero= 91,139+18,228 / 1- (1,128,388 / 1,735,982) En base a la formula, se determina que el Sr. Rendón necesariamente debe vender cuando menos la cantidad de $312,476, con el objeto de no obtener perdida ni generar utilidades, aunado a cubrir el pago de intereses.
  129. 129. Ejercicio: con la información financiera que se proporciona acontinuación, determina las razones vistas en este tema. Ventas 1,824,037 Costo de ventas 1,433,172 Inventario inicial 260,577 Compras 1,302,883 Inventario final 130,288 Utilidad bruta 390,864 Gts. de operación 317,595 Gts. de venta 131,510 Sueldo 53,418 Energía eléctrica 1,946 Mantenimiento 6,244 Combustible 16,698 Comisiones 52,116 Agua 1,089 Gts. de Administración 186,085 Renta 39,481 Sueldo 59,222 Papelería 2,902 Telefono 10,560 Sueldo 73,920 Utilidad en operación 73,269 Gts. Financieros 12,933 Prod. Financieros 3,950 Utilidad antes de impuestos 64,287 ISR 7,896 Utilidad neta 56,391

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