Traduccion de sistermatizada kirpao


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Trabajo de sistematizada 2

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Traduccion de sistermatizada kirpao

  1. 1. A Common Framework for Accounting StandardsUn marco común de normas contables KIRLEY PAOLA HERRERA MONROY
  2. 2. As the FASB and the IASB con- verge U.S. GAAP and IFRS at the standard level, they arealso achieving convergence at the conceptual level.The conceptual framework of U.S. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) isdocumented in a series of Statements of Financial Accounting Concepts (SFACs) issuedby the FASB. The IASB has documented the conceptual framework of InternationalFinancial Reporting Standards (IFRS) in its Framework for the Preparation andPresentation of Financial Statements. Though similar in some respects, the twoframeworks have always been separate and distinct from each other-until recently. Aspart of their efforts to converge the specific standards that comprise U.S. GAAP and IFRS,the Boards have begun to converge their conceptual frameworks as well.The FASB-IASB Conceptual Framework ProjectIn October 2004, the FASB and the IASB added a joint conceptual framework project totheir agendas. The objective of the project is "to develop an improved commonconceptual framework that provides a sound foundation for developing futureaccounting standards." In other words, the Boards have been working together toreplace their separate frameworks with a single framework on which both future U.S.GAAP and future IFRS will be based. Each Board is committed to making the singleframework better than either ones existing framework.
  3. 3. The joint conceptual framework project consists of eight phases, designated "A" through "H":A. Objective and qualitative characteristicsB. Elements and recognitionC. MeasurementD. Reporting entityE. Presentation and disclosure, including financial reporting boundariesF. Framework purpose and status in GAAP hierarchyG. Applicability to the not-forprofit sectorH. Remaining issuesIn July 2006, the FASB and the IASB issued a Preliminary Views (PV) document for Phase A thatdescribed the Boards tentative thoughts on the overall objective of financial reporting and onthe necessary and desirable qualitative characteristics of reported financial information. Afterfurther deliberations, the Boards issued an Exposure Draft (ED) for Phase A in May 2008 thatproposed the first two chapters of a common conceptual framework. Final versions of those twochapters were subsequently issued by the Boards on September 28, 2010.The FASB issued the two chapters together as SFAC No. 8, "Conceptual Framework for FinancialReporting-Chapter 1, The Objective of General Purpose Financial Reporting, and Chapter 3,Qualitative Characteristics of Useful Financial Information (a replacement of FASB ConceptsStatements No. 1 and No. 2)." (SFAC No. 1 was "Objectives of Financial Reporting by BusinessEnterprises," and SFAC No. 2 was "Qualitative Characteristics of Accounting Information.") The
  4. 4. Board had previously issued only seven SFACs in its 37-year history-none of them in the past 10years. The infrequency of SFAC issuance reflects the high degree of stability in the FASBsconceptual framework over time. But change happens, and the less frequently it happens, themore significant it is when it does happen.For its part, the IASB incorporated the two chapters into a revised version of its frameworkthat it published as The Conceptual Framework for Financial Reporting 2010. Previously, theIASB hadnt made a substantive revision to its framework since 2001. Again, that fact thatconceptual frameworks dont change frequently makes the recent changes by the FASB andthe IASB all the more notable.The Objective of General Purpose Financial ReportingChapter 1 of the Boards common conceptual framework focuses on the overall objective offinancial reporting. As stated in SFAC No. 8, "The objective of general purpose financialreporting is to provide financial information about the reporting entity that is useful to existingand potential investors, lenders, and other creditors in making decisions about providingresources to the entity." This is broadly consistent with the FASBs prior objective as stated inSFAC No. 1: "Financial reporting should provide information that is useful to present andpotential investors and creditors and other users in making rational investment, credit, andsimilar decisions." The newly defined objective is also similar to the IASBs prior objective of"provid[ing] information about the financial position, performance, and changes in financialposition of an entity that is useful to a wide range of users in making economic decisions."
  5. 5. The aspect of the new converged objective that differs most from each Boards previous objective is theemphasis on "general purpose" financial reporting. Both Boards currently view their standardssetting effortsas directed at the needs of financial-statement users who arent in a position to obtain specific informationtailored to each users individual needs.Qualitative Characteristics of Useful Financial InformationThe FASB and the IASB decided that the second chapter they issued recently will actually be Chapter 3 oftheir common conceptual framework. The Boards have reserved Chapter 2 for the output of Phase D (thereporting entity phase) of the conceptual framework project.Most of us think of the information in financial statements as being primarily quantitative in nature. But theFASB and the IASB have long recognized that there are certain qualitative characteristics of financialinformation that affect its usefulness- specifically, how useful it is for making the kinds of economic decisionsthat users of financial statements make. Accordingly, the Boards have identified such qualitativecharacteristics in Chapter 3.The Boards have deemed relevance and faithful representation to be the fundamental qualitativecharacteristics of useful financial information. This reflects the Boards belief that financial information mustexhibit those characteristics in order to be useful for making decisions.Additionally, the Boards have identified comparability, verifiability, timeliness, and understandability asqualitative characteristics that enhance the usefulness of financial information. Such characteristicscomplement the fundamental characteristics and enhance decision-usefulness when they are present. Inshort, they are "nice to have" characteristics rather than "must have" ones. (As a matter of personal opinion,I find it somewhat disturbing that the Boards dont consider understandability to be "fundamental.")In addition to fundamental and enhancing qualitative characteristics, the Boards have also identified apervasive constraint: cost. They clearly recognize that if the costs of applying a particular accountingstandard would exceed the benefits of doing so, then it makes no sense to impose such a standardon reporting entities.
  6. 6. The fundamental characteristics, enhancing characteristics, and pervasive constraint that theBoards have mutually identified represent a blending of concepts that were, for the most part,already present in their prior conceptual frameworks. The earlier frameworks of U.S. GAAP andIFRS, however, differed from each other with regard to relative priorities among thecharacteristics and the wording used to describe them.What Now?Because the conceptual framework of U.S. GAAP isnt itself authoritative, the recent revisions toit dont change authoritative U.S. GAAP as documented in the FASB Accounting StandardsCodification(TM). The revisions do change authoritative IFRS, however, because the conceptualframework of IFRS is considered authoritative.Chapter 2 of the common conceptual framework is due to be released by the end of 2010. Asnoted previously, it will address the concept of the reporting entity (Phase D). The Boards arealso currently working on Phases B (Elements and Recognition) and C (Measurement).Although the conceptual framework project is currently being conducted in parallel withnumerous standard-level projects, its successful completion will be essential to the ultimatesuccess of all of the Boards convergence efforts. As I say in the Convergence Guidebook forCorporate Financial Reporting (Wiley), "If different standard setters disagree on the basicconcepts of financial reporting, then it is unlikely that those standard setters will ever agree onspecific standards." Now that the FASB and the IASB have agreed on some portions of acommon conceptual framework, we see that the Boards are indeed capable of converging theirstandards at the conceptual level and are intent on achieving even more conceptualconvergence in the years ahead. SF
  7. 7. AuthorAffiliationBruce Pounder, CMA, CFM, DipIFR (ACCA), is president of Leveraged Logic, aprovider of educational products and services for accounting professionals. He isthe immediate past chair of IMAs Small Business Financial and Regulatory AffairsCommittee. You can reach Bruce at Institute of Management Accountants Nov 2010
  9. 9. A medida que el FASB y el IASB converger los PCGA de EE.UU. y las NIIF enel nivel estándar, también son lograr la convergencia en el plano conceptual.En septiembre de 2010, los EE.UU. Financial Accounting Standards Board (FASB)y el International Accounting Standards Board (IASB) completó la primera fasede un proyecto que va a influir en los estándaresglobales deajuste durante muchos años por venir. En concreto, las Juntas convergentespartes clave de sus marcos conceptuales. La columna de este mes le explicarácuáles son las Juntas han hecho y el significado de su logro.¿Qué es un marco conceptual?Un marco conceptual para un conjunto de normas contables es una declaraciónexplícita de los conceptos fundamentales en que se basa el conjuntode normas. Los conceptos abordados por los marcosconceptuales tienden a serde carácter general, de amplio alcance, y estables en el tiempo. Por ejemplo, unmarco conceptual general se identifican los tipos de estados financieros que lasentidades deben preparar informes (balance, cuenta de resultados, etc ) ydefinir los elementos básicos de los estados financieros (activos, pasivos,ingresos, gastos, etc.)Tener un marco conceptual elimina la necesidad de un fijador de normas, talescomo la FASB o el IASB, para restablecer conceptos básicos cada vez que sedesarrolla o actualiza un estándar. Además, de forma constante la referenciaa un marco conceptual estable, un fijador de normas es más probable quepromulgar normas que sean compatibles unos con otros así como con lossupuestos importantes y limitaciones.
  10. 10. El marco conceptual de EE.UU. principios contables generalmente aceptados(GAAP) está documentada en una serie de Declaraciones de Conceptos deContabilidad Financiera (SFACs) emitidas por el FASB. El IASB ha documentadoel marco conceptual de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)en su Marco para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros. Aunquesimilares en algunos aspectos, los dos marcos siempre han estado separados ydistintos el uno del otro, hasta hace poco. Como parte de sus esfuerzos para hacerconverger las normas específicas que conforman los PCGA de EE.UU. y las NIIF, lasJuntas han comenzado a converger sus marcos conceptuales.El FASB-IASB Proyecto Marco ConceptualEn octubre de 2004, el FASB y el IASB agregó un proyectoconjunto marco conceptual para sus agendas. El objetivo del proyecto es"desarrollar un mejor marco conceptual común que proporciona una basesólidapara el desarrollo de las futuras normas contables". En otras palabras, lasJuntas han estado trabajando juntos para reemplazar sus marcos separados con unmarco único en el que tanto el futuro los PCGA de EE.UU. y las NIIF en el futuro sebasará. Cada Junta se compromete a hacer el marco único mejor que cualquieradel marco existente.El proyecto conjunto marco conceptual consta de ocho fases,denominadas "A" a la "H":Un características. Objetivas y cualitativas
  11. 11. B. Elementos y reconocimientoC. MediciónD. entidad que informaE. Presentación y divulgación, incluyendo los límites de información financieraF. Marco propósito y la situación en la jerarquía GAAPG. Aplicación al sector no-forprofitH. Cuestiones pendientesEn julio de 2006, el FASB y el IASB emitió una opinión preliminar (PV) de documentos parala Fase A, que describe los pensamientos de las salas provisionales en el objetivo general de lainformación financiera y de las características cualitativas necesarias y deseables de lainformación financiera presentada. Tras nuevas deliberaciones, las Juntas emitió un borradorpara discusión pública (ED) para la Fase A en mayo de 2008 que proponen los dos primeroscapítulos de un marco conceptual común. Las versiones finales de estos dos capítulos fueronpublicados posteriormente por las Juntas el 28 de septiembre de 2010.El FASB emitió los dos capítulos juntos como SFAC No. 8, "Marco Conceptual parala Información Financiera-Capítulo 1, el objetivo de los informes financieros de propósitogeneral, y en el Capítulo 3, Características cualitativas de la información financieraútil (un reemplazo de FASB No. Conceptos Declaraciones 1 y N º 2). " (SFAC N º 1 fue "Objetivosde la Información Financiera de las Empresas", y SFAC N º 2 era "Características Cualitativas dela Información Contable".) La Junta había emitido anteriormente sólo siete SFACs en sus 37años de historia, ninguno de ellos en los últimos 10 años. La poca frecuencia de emisión SFACrefleja el alto grado de estabilidad en el marco conceptual del FASB en el tiempo. Pero elcambio se produce, y menos frecuentemente sucede, la más significativa es cuando sucede.
  12. 12. Por su parte, el IASB incorporó los dos capítulos en una versión revisada de su marco detrabajo que se publicó como El Marco Conceptual para la Información Financiera2010. Anteriormente, el IASB no ha hechouna revisión a fondo de su estructura desde 2001. Unavez más, el hecho de que los marcos conceptuales no cambian con frecuencia hace que loscambios recientes de la FASB y el IASB aún más notable.El objetivo de los informes financieros de propósito generalEl capítulo 1 de las Juntas marco conceptual común se centra en el objetivo general de lainformación financiera. Como se indica en SFAC No. 8, "El objetivo de la información financierade propósito general es proporcionar información financiera sobre la entidad que informa, quesea útil a los inversores actuales y potenciales, prestamistas y otros acreedores en la toma dedecisiones sobre el suministro de recursos a la entidad." Esto es ampliamente consistente con elobjetivo antes de FASB como se indica en SFAC No. 1: "Presentación de informes financierosdeben proporcionar información que sea útil para los inversores actuales y potenciales y de losacreedores y otros usuarios en la toma racional de inversión, crédito y decisiones similares." Elobjetivo que acaba de definir es también similar al objetivo antes del IASB de "Providinformación [ing] sobre la situación financiera, desempeño y cambios en la posición financierade una entidad, que sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar decisiones económicas."El aspecto del nuevo objetivo de convergencia que más difiere de la anterior objetivo cada Juntaes el énfasis en el "propósito general" de información financiera. Ambas Juntas actualmente versus esfuerzos como standardssetting dirigidas a las necesidades de los usuarios de los estadosfinancieros que no están en condiciones de obtener información específica adaptada a lasnecesidades individuales de cada usuario.Características cualitativas de la información financiera útil
  13. 13. El FASB y el IASB decidió que el segundo capítulo se emitió hace poco en realidad será elcapítulo 3 de su marco conceptual común. Las Juntas han reservado el Capítulo 2 para la salidade la Fase D (la fase entidad que informa) del proyecto de marco conceptual.La mayoría de nosotros pensamos en la información de los estados financieros como serprincipalmente de naturaleza cuantitativa. Sin embargo, el FASB y el IASB han reconocidodesde hace tiempo que hay ciertas características cualitativas de la información financiera queafectan su utilidad-en concreto, de lo útil que es para hacer el tipo de decisiones económicasque los usuarios de los estados financieros hacen.En consecuencia, las Juntas han identificadounas características cualitativas en el Capítulo 3.Las Juntas han considerado la pertinencia y la representación fiel de ser las característicasfundamentales cualitativas de la información financiera útil. Esto refleja la creencia de que lasJuntas de información financiera deben presentar esas características con el fin de serútil para la toma de decisiones.Además, las Juntas han identificado comparabilidad, verificabilidad, oportunidad ycomprensibilidad como características cualitativas que mejoran la utilidad de la informaciónfinanciera. Estas características se complementan las características fundamentales y mejorar latoma de utilidad cuando están presentes. En definitiva, son "bueno tener" características enlugar de "debe tener" los. (Como una cuestión de opinión personal, me resulta un tantoinquietante que las Juntas no tienen en cuenta la comprensibilidad de ser "fundamental".)Además de las características cualitativas fundamentales y la mejora de las Juntas también hanidentificado una limitación omnipresente: el costo. Ellos reconocen claramente que si loscostos de la aplicación de una norma contable especial excedería los beneficios de hacerlo,entonces no tiene sentido imponer un estándar en las entidades.
  14. 14. Las características fundamentales, las características de mejora y profunda restricción, que lasjuntas han identificado mutuamente representan una mezcla de conceptos queeran, en su mayor parte, ya está presente en sus diferentes aspectos conceptualesanteriores. Los marcos anteriores de PCGA de EE.UU. y las NIIF, sin embargo, difieren entre sícon respecto a las prioridades relativas entre las características y los términos utilizados paradescribirlos.¿Y ahora qué?Debido a que el marco conceptual de los PCGA de EE.UU. no es en sí misma autoridad, lasrecientes revisiones que no cambian autorizada PCGA de EE.UU. como se documenta en elFASB Codificación de Normas de Contabilidad (TM). Las revisiones se modifican las NIIFautoridad, sin embargo, debido a que el marco conceptual de las NIIF se considera autorizada.Capítulo 2 del marco conceptual común es que se publicará a finales de 2010. Como se señalóanteriormente, se abordará el concepto de la entidad informante (fase D). Las Juntas tambiénestán trabajando actualmente en las fases B (Elementos y Reconocimiento) y C (Medición).Aunque el proyecto de marco conceptual se está realizando actualmente en paralelo connumerosos proyectos a nivel estándar, su conclusión exitosa será esencial para el éxito final detodos los esfuerzos de convergencia de las Juntas. Como digo en la Convergencia Guía parala información financiera empresarial (Wiley), "Si diferentes organismos de normalización deacuerdo en los conceptos básicos de la información financiera, entonces es poco probable quelos emisores de estándares nunca estará de acuerdo en las normas específicas." Ahora que elFASB y el IASB han acordado algunas porciones de un marco conceptualcomún, vemos que lasJuntas son realmente capaces de convergencia de sus normas en el plano conceptual y tienenla intención de lograr una convergencia conceptual aún más en los próximos años. SF
  15. 15. AuthorAffiliationBruce Pounder, CMA, CFM, DipIFR (ACCA), es presidente de la Lógicaapalancada, un proveedor de productos y servicios educativos paralos profesionales de la contabilidad. Él es el presidente pasado inmediato de losPequeños Negocios de IMA Comité de Asuntos Financieros y Regulatorio. Se puedellegar a Bruce de Gestión de Derechos de Autor Contadores noviembre 2010
  16. 16. BIBLIOGRAFIA Indexación (detalles)CITARMateriaFASB statements;International accounting standards;GAAP;International Financial Reporting StandardsLugarUnited States--USClasificación9190: United States, 4120: Accounting policies & proceduresTítuloA Common Framework for Accounting StandardsAutorPounder, BruceTítulo de publicaciónStrategic FinanceTomo92
  17. 17. Número5Páginas20,22,61Número de páginas3Año de publicación2010Fecha de publicaciónNov 2010Año2010SecciónFINANCIAL REPORTINGEditorialInstitute of Management AccountantsLugar de publicaciónMontvalePaís de publicaciónUnited StatesMateria de la revistaBusiness And Economics--Accounting
  18. 18. ISSN1524833XTipo de fuenteScholarly JournalsIdioma de la publicaciónEnglishTipo de documentoFeatureID del documentos de ProQuest807506292URL del documento Institute of Management Accountants Nov 2010Última actualización2012-03-19Base de datosABI/INFORM Global