Financial IT Forum 2011

345 views

Published on

Presentation for the Financial IT Forum 2011

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
345
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
19
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide
  • Добър ден дами и господа, Благодаря на организаторите за предоставената възможност за участие в конференцията, която ми дава възможност да се срещна днес с вас. Ц елта на подготвената от нас презентация е да ви запознаем с това какво преставляват капиталовите пазари и какви са възможнотите които предоставят те. Множество изследователи и учени са на мнение, че най-добрия начин за търговия е комбинирането на човешката интуиция на брокери и трейдъри и дисциплинираната студена логика на алгоритмичните системи.
  • also known as algo trading , black-box trading or robo trading 50% and 70% of all U.S. stock trades; 77% of all UK stock trades ; 65% от поръчките за компоненти на DAX биват поддържани в рамките на 2.02 до 2,04 секунди – което е показателно за дяла на автоматизация на немският пазар Средно за NYSE , NASDAQ и Deutche Borse продължителността на живот за дадена поръчка е 60 секунди (65% от поръчките имат живот само от 2 секунди). Голям процент от поръчките биват подавани и затваряни за три хилядни от секундата. Според експерти HFT е най-ефикасен на фондовите пазари, където често се наблюдава дисбаланс и липса на ликвидност за дадена акция. Поради това повечето HFT алгоритми следят голяма маса от акции, търсейки тези малки пукнатини в пазара, водещи до арбитражи. Най-често срещаната грешка на търговеца е неспазването на собствените си правила. Автоматичните и полу-автоматичните системи позволяват минимизиране на субективния фактор при търговия.
  • Едни от най-големите компании използващи HFT са китайските и японските. Въпреки това големината на компанията не е показател относно реализацията на печалби, защото HFT и алгоритмичната търговия подават малки поръчки, разчитайки на бързо влизане и излизане от пазарът. При подаване на по-големи поръчки за такъв малък период от време компаниите рискуват да станат жертва на неликвидност. Поради това големината на капиталът не е фактор.
  • "Договор за разлика" идва от английското CFD – Contract For Difference и представлява дериватен продукт, издаден на базата на борсово търгувана акция, чрез който Вие можете да търгувате движението на тази акция, без да се налага физически да я притежавате. Цената на Договора за разлика се движи точно, както цената на самата акция, но търговията с Договори за разлика има доста предимства пред търговията с реални акции. Договорът за разлика ( contracts for difference – CFD ) е споразумение, между оторизиран, регулиран дилър и трейдъра, за размяна на разликата, между цените на отваряне и затваряне, на определен, финансов инструмент. Както дилъра, така и трейдъра, спекулират с движенията на финансовите инструменти като – акции, индекси, валутни двойки, и други. Договорите за разлика предлагат степен на ливъридж Трейдърите могат незабавно да извършват своите поръчки за търговия със CFD, на повече от 2900 различни инструмента, различни глобални пазари, 24 часа в денонощието, 5.5 дни в седмицата, при минимално времево забавяне.
  • Стъпка от 1 - 2 – 3 - 4 - …. – 2 – 3 – 4 - …. – 2 – 3 – 4 - 5
  • Три нива на алгоритми: Наблюдаващи и анализиращи (индикатори, системи); Подаващи поръчки (системи) “ Мислещи” (системи и стратегия); Алгоритмичната инфраструктура при Алг. Търговия представлява съвкупността от помощни функции и информационни връзки, служещи за база на дадения основен алгоритъм.
  • - Сравнение между скриптовете на MACD при “ М eta Trader 4 ” и “Beta Corp Trader” . - По-висока ефективност и експресивност.
  • Възможно е използването на множество базисни системи, които да бъдат селектирани от SL алгоритъма в зависимост от резултатите им
  • - Алгоритъма следи една или повече основни системи, като е възможно следенето да става както на база резултат, така и на база успеваемост, или друг подобен показател.
  • - Слабостите могат да се бъдат намерени чрез следене на тенденциите в резултатите. - Възможно е да се следят повече от един показатели относно резултатите.
  • - Промените могат да бъдат цялостни или частични. - Цялостните промени са например обръщане на логиката (както в нашия пример), или смяна на една базисна система с друга. - Частични промени са тези които изменят даден параметър и целят оптимизация. Това се извършва по индуктивен метод.
  • - Бързина на изпълнение, поради простотата на кодът SL позволява цялостно или частично изменение в логиката на основната система Изменението в основната система и обръщането на логиката в следствие от хаотичните движения на пазара довежда до хаотичност и в системата, което е основния търсен ефект. - Липсва реален контрол върху алгоритъма. В случай че SL взаимодейства с по-сложен базисен алгоритъм е възможно да се окаже че е невъзможно да се проследи логически какви процеси настъпват в цялостната система.
  • -Резултатите при SL алгоритъма са както цел, така и средство чрез което те биват изпълнявани. - Възможно SL да бъде приложен многократно, но с всяка стъпка на прилагане скоростта и честота на изпълнение на сделките намаляват.
  • Sometimes, it’s hard to know what to trade. Even if you do your research, you may still wonder if the trade you set up will go the way you want. Now, you can feel more confident with your decisions with Autochartist Trade Ideas, an application that provides you with real-time trade setups. Пример за полу-автоматична система (липсва стратегия и система за подаване на поръчки)
  • Пример за полу-автоматична система (липсва система за подаване на поръчки)
  • Брокер в края на деня : Това е по-лошо и от развод. Изгубих половината си активи, а все още имам съпруга .
  • Financial IT Forum 2011

    1. 1. 13ти ФИНАНСОВ ИТ ФОРУM14 април 2011 г., хотел Шератон Тихомир Каунджиев Веселин Нушев ИП “БЕТА КОРП” АД
    2. 2. Какви са ползите от използванетона автоматизирана система?1) Изключително лесно откриване на търговски възможности (сигнали за търговия);2) По-бързо идентифициране и отиграване на възможностите;3) Едновременно следене на множество пазари и инструменти за търговия;4) Елиминира емоционалния фактор и човешките технически грешки при търговските операции;
    3. 3. Най-големите участници вобластта на HFT системите: Citadel Investment Group Citigroup Credit Suisse First Boston Deutsche Bank Goldman Sachs Morgan Stanley UBS
    4. 4. Къде е приложимаавтоматизираната търговия?  Валутна търговия (FOREX)  Търговия с индекси и фючърси (Indices & Futures)  Търговия с акции (Stocks)  Търговия с борсово търгувани фондове (ETFs)  Търговия с борсово търгувани стоки (Commodities)
    5. 5. CFD - “договор за разлика” Какво е “Договор за разлика” (Contract for difference - CFD) ? Разлики между CFD и реалните финансови инструменти ?Преимуществата на “Договора за разлика” : Търгувате с широк кръг от пазари и видове инструменти; Търгувате повече с по-малко финансови средства; Потенциални печалби при възходяща или низходяща тенденция; Управлявате вашия риск чрез диверсификация; Изпълняване на поръчки незабавно и без сетълмент;
    6. 6. Основни стъпки при разработкана автоматизирана система Откриване на модел Тест на исторически данни Анализ на тестови резултати Оптимизация на параметри Тест в реални условия Автоматично изпълнение на сделки
    7. 7. Компоненти на автоматизиранатасистема Свързаност с капиталовите пазари (фондови борси, дилъри, маркет-мейкъри); Бази данни (цени и котировки); Система за обработка и управление на поръчки; Алгоритмична инфраструктура; Индикатори, модели и стратегии; Интеграция с вътрешните системи (брокери, управление на риска, отчетност, бек-офис);
    8. 8. Как да си осигурим глобалендостъп до капиталовите пазари ? Защо този софтуер?  Получавате котировки в реално време  Имате достъп до над 20 капиталови пазара;  Възможност да търгувате с над 120 валутни двойки;  Възможност за разработкаBeta Corp Trader е на собствени инструментисофтуерна платформа за анализ на лесен ибазирана на DealBook® 360 достъпен програмен език;
    9. 9. Софтуерна платформа от новопоколениеBeta Corp Trader® С какво се различава?  Професионална платформа отличена с множество награди  Неограничени възможности за персонализация  Богат избор на графики, индикатори и анализи  Специфична функционалност в помощ на професионалистите
    10. 10. Тест в реални условия настратегия чрез Beta Corp Trader®
    11. 11. Анализ на тестовите резултати настратегията Предупреждение за рискове: Договорите за разлика (CFD) и валутната търговия (Spot forex) са финансови инструменти, търгувани на маржин и не са подходящи за всяко лице, тъй като има риск от загуби по-големи от първоначалната инвестиция. Преди да вземете решение за търговия се уверете, че разбирате всички рискове, свързани с този вид инструменти.
    12. 12. Какво използваме при реализация наавтоматизирана система ?Chart Studio Софтуер позволяващ:  разработване на стратегии и индикатори, които да бъдат използвани при автоматизирана търговия;  детайлно прецизиране на съществуващи технически индикатори според вашите изисквания; Програмен език CTL (Common Technical Analysis Language)
    13. 13. Ефективност и експресивност на кода:
    14. 14. SL (Second Level) алгоритъмОсновна система:
    15. 15. Следящ механизъм:
    16. 16. Откриване на слабост в основнатасистема:
    17. 17. Въвеждане на промени:
    18. 18. SL в графична формаПреимущества: Бързина Гъвкавост НелинейностНедостатъци: Black Box
    19. 19. Логически резултатите са не самоцел, но и средство при алгоритъма SL Предупреждение за рискове: Договорите за разлика (CFD) и валутната търговия (Spot forex) са финансови инструменти, търгувани на маржин и не са подходящи за всяко лице, тъй като има риск от загуби по-големи от първоначалната инвестиция. Преди да вземете решение за търговия се уверете, че разбирате всички рискове, свързани с този вид инструменти.
    20. 20. Autochartist™ Софтуер за разпознаване на графични формации. Сканира хиляди графики и автоматично Ви сигнализира за потенциалните пазарни движения.
    21. 21. Сигнали на Autochartist™
    22. 22. Сигнали от Autochartist™ Dow Jones (30m)EUR/USD (15m)
    23. 23. Сигнали от Autochartist™ FTSE100 (30m)Xetra DAX (30m)
    24. 24. Прогнозиране с Foresight-A.I.  Водещ индикатор - дава прогноза за посоката на пазарното движение и предвижда степента на движение на цената.  Timing индикатор - предвижда най-високи и най- ниски дневни стойности, което обикновено сигнализира подходящи моменти за отваряне и затваряне на позиции.
    25. 25. Благодарим за Вашето внимание!Бета Корп АДСофия, пл. „България" №1, ет.4(административна сзрада наНДК)тел./факс: (+359 2) 986 55 66(централа)Отдел "финансови пазари"тел./факс: +359 (02) 421-40-46тел./факс: +359 (02) 986-35-60Отдел "Управление на активи"тел./факс: +359 (02) 421-40-46тел./факс: +359 (02) 986-66-83bгокегs@Ьеtа-согр.соmassetmanagement@beta-corp.com

    ×