1. UNIDAD IV ESTUDIO FINANCIERO
ALUMNA: MARIA DEL CARMEN CARRERA ORTEGA
SEMESTRE: OCTAVO GRUPO: A
DOCENTE: M.I. PATRICIA GAMBOA RODRIGUEZ
INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR
DE COATZACOALCOS
2. ESTUDIO FINANCIERO
4.1 OBJETIVO GENERAL Y ESTRUCTURACION
La finalidad de un estudio financiero se controla y se gestiona de
una manera mas eficiente los recursos monetarios de las
empresas. La implementación de llevar el control de las finanzas
de las empresas de una manera as organizada lo cual conlleva a
posibles ganancias y menos perdidas.
3. 4.2 DETERMINACION DE COSTOS.
La determinación de los costos es una parte importante para lograr el éxito en
cualquier negocio. Podemos conocer a tiempo si el precio al que vendemos lo que
producimos nos permite lograr la obtención de beneficios, luego de cubrir todos los
costos de funcionamiento de la empresa.
Los costos nos interesan cuando interesan cuando están relacionados directamente
con la productividad de la empresa. Nos interesa particularmente el análisis de las
relaciones entre los costos, los volúmenes de producción y las utilidades.
la determinación de costos permite conocer.
Cual en es costo unitario de un articulo, lo que cuesta producirlo.
Cual es el precio a que debemos la empresa.
Cuales son los costos totales en que incurre la empresa.
Cual es el nivel de ventas necesario para que la empresa, aunque no tenga
utilidades, tampoco tenga perdidas, el punto de equilibrio.
4. Que volumen de ventas se necesita para obtener una utilidad deseada.
Como se pueden disminuir los costos sin afectar la calidad del articulo que
se produce.
Como controlar los costos.
El costo es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado, en
el presente, en el futuro, o en forma virtual.
Los costos pasados no tienen efecto para el propósito de evaluación, a los
costos o desembolsos hechos en el presente en una evaluación económica
se les llama inversión, es un estado de resultados o proyectado en una
inversión se utilizaran costos futuros y los llamados costos de oportunidad
5. 4.2.1 COSTOS DE PRODUCCION.
Costo de materia prima: no se deben tomar en cuenta solo la cantidad
cantidad de producto final que se desea obtener, si o también la merma propia
de cada proceso productivo.
Costo de mano de obra: es aquella que interviene personalmente en el proceso
productivo, específicamente a los obreros. Indirecta se refiere a quienes aun
estando en producción no so obrero tales como el supervisor, gerente de
producción, etc.
Envases: (primario), esta en contacto directo con el producto, (envase de
plástico de 600 mil.) (secundario) es la caja de cartón o plástico que contiene 12
o 24 botellas. Para este calculo hay que tener en cuenta un % de merma y ver si
el envase primario tiene etiqueta o hay que agregar dicho costo.
costo de energía eléctrica.
Costo de agua
Combustible
6. Control de calidad: se puede realizar en la misma empresa para ello es
necesario realizar inversiones en equipos y disponer de personal capacitado
o contratar el servicio a terceros.
Mantenimiento: similar al de control de calidad.
Cargos de depreciación y amortización: son costos virtuales, se tratan y
tienen el efecto de un costo sin serlo. Para calcularlos se utilizan los montos
calculados por ley tributaria del país vigente. Los cargos por depreciación y
amortización además de reducir el monto de impuestos, permite la
representación de la inversión por e mecanismo fiscal que la propia ley
tributaria ha fijado.
7. 4.2.2 COSTOS DE ADMINISTRACION
Los costos que provienen para realizar la función de administración en la
empresa. Sin embargo, tomados en un sentido amplio, no solo significa los
sueldos del gerente o director general y de los contadores, auxiliares,
secretarias, así como los gastos de oficina en general.
Una empresa desierta envergadura puede contar con:
Direcciones o gerencias de plantación.
Investigación y desarrollo
Refuerzos humanos
Selección del personal.
Relaciones publicas
Finanzas o ingeniería
8. 4.2.3 COSTOS DE VENTA
El costo de venta es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o
para prestar un servicio. Es el valoe en que se ha incurrido para producir o
comprar un bien que se vende.
Los inventarios son controlados mediante sistemas ( permanente y
periódico). Cada sistema tiene su propio mecanismo o procedimiento para
determinar el costo de venta.
En el caso del sistema permanente se utilizan los diferentes métodos de
valuación de inventarios
• Método Peps
• Método Ueps
• Método del promedio ponderado
• Método retal
En el sistema periódico se utiliza el juego de inventarios
9. 4.2.4 COSTOS FINANCIEROS
Son los intereses que se deben pagar en relación con los capitales
obtenidos en prestamos. Se considera correcto registrarlo por
separado, no imputarlo a los costos de administración, porque el
capital prestados puede tener usos muy diversos y no hay que
cargarlos a un área especifica.
10. 4.3 CRONOGRAMAS DE INVERSIONES
Capitalizar el costo de un activo significa registrarlo en los libros contables
como un activo. El tiempo ocioso durante el cual el equipo no presta
servicios mientras se instala, no se capitaliza (no se registra) de ordinario,
tanto por razones conservadoras como para poder reducir el pago de
impuestos.
Para planear y controlar mejor lo anterior, es necesario construir un
cronograma de inversiones o un programa de instalación de equipo. Este es
simplemente un diagrama de Gantt y de acuerdo con los tiempos, calcular
tiempos, capitalizar o registrar los activos en forma contable.
11. Cronograma denominado también calendario de inversiones, nos referimos a
la estimación del tiempo en que se realizaran las inversiones fijas, diferidas y
de tiempo en que se realizaran las inversiones fijas, diferidas y de capital de
trabajo.
Así como la estructura de dichas inversiones. Si existiese inversiones de
reemplazo entonces habrá que determinar el momento exacto en que se
efectivice. Todo proyecto requiere preparar un cronograma de inversiones
que señale claramente su composición y las fechas o periodos en que se
efectúa las mismas.
Las inversiones no siempre se dan en un solo mes o año, lo mas probable es
que la inversión dure varios periodos. El cronograma de inversiones se elabora
para identificar el periodo en que se ejecuta parte o toda la inversión, de tal
forma que los recursos no pueden inmovilizados innecesariamente en los
periodos previstos.
12. 4.4 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
El termino depreciación tiene la misma connotación que amortización, pero el
primero solo se aplica al activo fijo, ya que con el usos estos bienes valen
menos, es decir se deprecian.
En cambio la amortización solo se aplica a activos intangibles por ejemplo si se
ha comprado una marca comercial, esta con el uso del tiempo, no baja de
precio ni se deprecia, por lo que el termino amortización significa cargo anual
que se hace para recuperar la inversión.
13. 4.5 CAPITAL DE TRABAJO
Constituye el conjunto de recursos necesarios, en forma de activos
corrientes, para la operación normal del proyecto durante el cielo
productivo, para una capacidad y tamaño durante el cielo productivo,
para una capacidad y tamaño determinado.
El capital de trabajo constituirá una parte de inversiones de largo plazo,
ya que forma parte del monto permanente de los activos corrientes para
asegurar la operación del proyecto.
Si el proyecto considera aumentos o disminuciones en el nivel de
operación, pueden requerirse adiciones o disminuciones en el capital de
trabajo respectivamente.
14. 4.6 ESTIMACION DE PRESUPUESTOS.
El presupuesto es la estimación programada, de manera
sistemática, de las condiciones de operación y de los
resultados a operación y de los resultados a obtener por un
organismo en un periodo determinado.
Es un plan de acción digerido a cumplir una meta prevista,
expresada en valores y términos financiero que debe cumplir
en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas.
15. 4.6.1 INGRESO
Cualquier partida u operación que afecte los resultados de una
empresa aumentando las utilidades o disminuyendo las perdidas. No
debe utilizarse como sinónimo de entrada en efectivo, ya que estas se
refieren exclusivamente al dinero en efectivo o su equivalente que se
recibe en una empresa sin que se afecten sus resultados. puede haber
entrada sin ingreso, como cuando se consigue un préstamo bancario.
Ingreso acumulable
Aquel que se debe adicionarse a otros para causar un impuesto,
como ejemplo se puede mencionar el que si una empresa obtiene un
ingreso por la venta de los productos que fabrica y por la renta de una
parte de sus inmuebles, ambos ingresos deben acumularse para que,
ya consolidados, causen el impuesto correspondiente.
16. 4.6.2 EGRESO
Presupuesto de egresos e inversiones.
presupuesto de inventarios: una vez predeterminadas las ventas cuyo
presupuesto es un elemento indispensable en la formación del programa
de casi todas las funciones de la empresa es escenario presupuestar la
cantidad de artículos para cubrir la demanda del presupuesto de ventas.
presupuesto de producción: esta basada en las ventas previstas y en la
determinación de un inventario base o sea que primero se deberá calcular
las ventas y un inventario base para posteriormente poder determinar la
producción.
presupuesto de compras: se refiere exclusivamente a las compras de
materia prima para la elaboración de los productos, pero antes hay que
hacer el presupuesto de materiales con el objeto de determinar cuantas
unidades de materiales se requieren para producir el volumen indicado y
con esto se sacara el presupuesto de compras.
17. presupuesto de costo de distribución: comprende las operaciones
realizadas desde que el producto fue fabricado hasta que estén en
manos del cliente, por lo tanto integran los gastos de vendedores,
gastos de oficina de ventas, publicidad, transporte, gastos de almacén,
etc.
presupuesto de gasto de administración: en este presupuesto van
aquellos gastos que se derivan de las funciones de la dirección y control
como son los de pagar honorarios de consejeros, contadores,
directores, abogados y directivos de la administración.
18. 4.6.3 UTILIDADES
es un termino utilizado en el área de contabilidad, auditoria y
contabilidad financiera. Utilidad contable son las utilidades que arrojan
los libros de contabilidad de una empresa en un ejercicio.
Es posible que , para evitar descapitalizaciones, la empresa siga
procedimientos de depreciación y amortizaciones diferentes a los
aprobados fiscalmente, en esos casos y por otras ligeras variantes, la
utilidad contable y la fiscal difieren.
La mayoría de los reportes anuales también presentan un resumen de
las utilidades de los dividendos habidos a lo largo de los últimos años.
Los dividendos por acción (DPS) presentan los flujos de efectivos
básicos que han sido transmitidos de la empresa a sus accionistas.
19. 4.7 PUNTO DE EQUILIBRIO
una empresa en su punto de equilibrio cuando no genera ni ganancia, ni
perdidas. Es decir cuando el beneficio es igual a cero.
Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos
asociados con la venta de un producto.
análisis de costo.
volumen.
utilidad.
Proporciona una visión general del proceso de planeación, brinda un
ejemplo concreto de la importancia de comprender el comportamiento
del costo, es decir la respuesta de los costos a diversas influencias.
Fundamentalmente los gerentes tienen que decidir como adquirir y utilizar
los recursos económicos con vista a una meta de la organización.
20. 4.7.1 ESTADO DE RESULTADOS.
La finalidad del análisis del estado de resultados o de perdidas y ganancias
es calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son
en forma general, el beneficio real de la operación de la planta y que se
obtienen restando a los ingresos todos los costos en que incurra la planta y
los impuestos que se deba pagar.
Los ingresos pueden prevenir de fuentes externas e internas y no solo de la
venta de los productos. Una situación similar ocurre con los costos, que hay
de varios tipos y pueden prevenir tanto del exterior e interior de la empresa.
Para hacer un estado de resultados adecuado, el evaluador deberá basarse
en la ley tributaria, en las secciones referentes a la determinación de ingresos
y costos deducibles de impuestos, aunque no hay que olvidar que en la
evaluación de proyectos se planean y pronostican los resultados probables
que tendrá una entidad productiva, y eso de hecho simplifica la
presentación del estado de resultado.
21. 4.7.2 BALANCE GENERAL PRO FORMA.
es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que deben, de lo que
realmente les pertenece a su propietario, a una fecha determinada.
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa
sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la
disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo.
En resumen, es una fotografía clara y sencilla de lo que un empresario tiene
en la fecha en que se elabora.
Partes que conforman el balance general.
• Activos
• Pasivos
• Capital
22. activos
Todo lo que tiene la empresa y posee valor como:
El dinero en caja y en bancos.
Las cuentas por cobrar a los clientes.
Las materias primas en existencia o almacén.
Las maquinas y equipos.
Los vehículos
Los muebles
Las construcciones y terrenos.
Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquide en
las siguientes categorías:
• Activos corrientes
• Activo fijos
• otros activos.
23. pasivos
Lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden
clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías.
Pasivo corrientes
Pasivos a largo plazo
Otros pasivos.
Capital
es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha realización
del balance. Este se clasifica en:
Capital
Utilidades retenidas
Utilidades del precio anterior
24. 4.7.3 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS PRO FORMA
El origen de los recursos, constituido por disminuciones al activo, aumentos
al pasivo y aumentos al capital y la aplicación dada a los recursos
obtenidos, o sea si estos se ha empleado en aumentos al activo,
disminuciones al pasivo y disminuciones al capital ( egresos o gastos).
Aunque existan muchas definiciones para este estado, el principal objetivo
es mostrar, en un determinado periodo, cual ha sido el origen de los
recursos con que ha contado la empresa y que aplicación de le ha dado,
lo que lo hace esencialmente dinámico.
Es logico uponer que si en su nombre no existe un criterio uniforme, con
mayor razon sucede lo propio en su definicion.
25. 4.7.4 ESTADOS FINANCIERON PRO FORMA
fuente de recursos:
Utilidades obtenidas.
Nuevas aportaciones al capital.
Aumentos en los valores del pasivo
Disminuciones de valores del activo.
Aplicación de los recursos.
Causas de aplicación:
Perdidas en los resultados del ejercicio.
Disminuciones en el capital
Disminuciones de valores del pasivo
Aumento en los valores del activo.
26. La disciplina que da origen a los estados financieros es la
contabilidad y esta se define como el arte de registrar. Clasificar,
resumir e interpretar los datos financieros, como el fin de constituir
una herramienta de control y análisis.
Los estados financieros se preparan para presentar un informe
periódico acerca de la situación del negocio, los procesos de la
administración y los resultados obtenidos durante un determinado
periodo.
27. BIBLIOGRAFIA
Formulación y evaluación de proyecto
Marcial Córdoba Padilla.
Bogotá ecoe – ediciones 2006.
Evolución social de proyectos.
12ª edición, Gabriel baca Urbina, editorial mc. Graw
Hill interamericana.
fundamentos de preparación y evaluación de
proyectos.
mc. Graw Hill 2003.