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Marketing 1ra!

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Marketing 1ra!

  1. 1. PRECIOS DE TRANSFERENCIA PAREDES CANO & ASOCIADOS S.C.
  2. 2. <ul><ul><li>Estrategia y precios de transferencia - gestión de un portafolio </li></ul></ul><ul><li>NUEVOS RETOS DE LOS CONTADORES Y GERENTES </li></ul>TRIBUTARIO CONTABLE FINANCIERO Aplicación del valor de Mercado a operaciones de Compra-Venta por contribuyentes en general. Abandono de la vieja contabilidad basada en el pasado (Costo Histórico) Globalización, comercio, facturación electrónica, libros contables electrónicos Aplicación de Precios de Transferencia a valor de Mercado en operaciones entre vinculadas Mudanza a la nueva Contabilidad basada en el valor de mercado (Fair Value) (NIIF) Medición de los activos y pasivos a Valor Presente (Valor Razonable) y registrarlos en los libros
  3. 3. El valor de mercado – Consideraciones fiscales <ul><ul><li>Las transacciones entre matriz y subsidiarias, podrían facturarse a precios artificialmente bajos o altos, según conveniencia, para reasignar ingresos y gastos entre las diversas entidades que componen el grupo pueden utilizarse para reducir el pago de impuestos. </li></ul></ul><ul><ul><li>Para evitar este efecto, los Estados han creado normas fiscales sobre precios de transferencia, que buscan impedir que empresas vinculadas o relacionadas manipulen los precios bajo los cuales intercambian bienes o servicios. </li></ul></ul><ul><ul><li>Principio “arm’s length”: los precios deben ser iguales a los que habrían sido si las partes de la transacción no hubiesen estado relacionadas la una con la otra. </li></ul></ul><ul><ul><li>Ha sido adoptado por la mayoría de las economías del mundo y, en particular, por la OCDE. </li></ul></ul>
  4. 4. Sanciones Tributarias: <ul><li>El numeral 2) del artículo 176 del Código Tributario, establece que la multa por no presentar la Declaración Jurada de Precios de Transferencia es 0.6% de los Ingresos Netos. </li></ul><ul><li>El numeral 25), del artículo 177 del mismo cuerpo normativo señala que la multa por no contar con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia es de 0.6% de los Ingresos Netos. </li></ul>
  5. 5. DEFINICIÓN DE VALOR DE MERCADO En los casos de ventas, aportes de bienes y demás transferencias de propiedad, de prestación de servicios y cualquier otro tipo de transacción a cualquier título, el valor asignado a los bienes, servicios y demás prestaciones, para efectos del impuesto, será el de mercado. Si el valor asignado difiere al de mercado, sea por sobrevaloración o subvaluación, la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria – SUNAT procedrá a ajustarlo tanto para el adquiriente como para el transferente.
  6. 6. VALOR DE MERCADO PARA LAS EXISTENCIAS El que se obtiene en las operaciones onerosas que la empresa realiza con terceros o el valor que se obtenga en una operación entre partes independientes en condiciones iguales y similares. Valor de tasación. PARA LOS VALORES Cuando se coticen en el mercado bursátil, será el precio de dicho mercado; en caso contrario, su valor se determinará de acuerdo a las normas que señale el reglamento. En el caso de valores transados en bolsas de productos, el valor de mercado será igual aquél en el que se concreten las negociaciones realizadas en rueda de bolsa
  7. 7. PRECIOS DE TRANSFERENCIA Es aquel precio que se pacta y realiza entre empresas vinculadas de un grupo empresarial, por transacciones de bienes (físicos o inmateriales) y servicios y que pueden ser diferentes a los que hubieran pactados entre empresas independientes. Siguiendo lo aportado por la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) que “precio de transferencia son los precios a los cuales una empresa transfiere bienes físicos, propiedad intangible o provee servicios a una empresa vinculada”
  8. 8. PRECIOS DE TRANSFERENCIA Precios de Transferencia Objetivo de los PT Evitar que los grupos empresariales puedan distribuir la utilidad entre sus vinculadas con el objeto de asignar mayor utilidad a los países de menor tributación o a contribuyentes que tiene una menor tasa de IR y de esa forma evitar la manipulación de la materia gravable. <ul><li>Vinculación económica </li></ul><ul><li>Capital (tenencia accionaria o participación). </li></ul><ul><li>Dirección o gestión (Directores o Gerentes) </li></ul><ul><li>Lazos de consanguinidad y afinidad. </li></ul>
  9. 9. ÁMBITO DE APLICACIÓN <ul><li>Las normas de precios de transferencia serán de aplicación cuando la valoración convenida hubiera determinado un pago del impuesto a la Renta, en el país, inferior al que hubiere correspondido por aplicación del valor de mercado. En todo caso, resultarán de aplicación en los siguientes casos: </li></ul><ul><li>Cuando se trate de operaciones internacionales en donde concurran dos o más países o jurisdicciones distintas. </li></ul>
  10. 10. ÁMBITO DE APLICACIÓN <ul><li>Cuando se trate de operaciones nacionales en las que, al menos, una de las partes sea un sujeto inafecto, salvo el Sector Público Nacional, goce de exoneraciones del impuesto a la renta, pertenezca a regímenes diferenciales del impuesto a la renta o tenga suscrito un convenio que garantiza la estabilidad tributaria. </li></ul><ul><li>Cuando se trate de operaciones nacionales en las que, al menos, una de las partes haya obtenido pérdidas en los últimos seis (6) ejercicios gravables. </li></ul>
  11. 11. Realiza transacciones con Contribuyentes comprendidos en: Precios de transferencia Paraísos fiscales Contribuyentes exonerados del IR Empresas que han tenido pérdidas tributarias en los últimos 6 años CETICOS RER Contratos de Estabilidad tributaria Régimen Agrario (Tasa IR 15%) Región de la Amazonía (Tasa del IR 5% y 10%) Exportación Importación
  12. 12. DIAGRAMA DEL ESTUDIO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA Inicio Existe vinculados económicos o partes vinculadas Terminar Documentación Comprobatoria No Si Tiene operaciones con los vinculados o partes relacionadas Realizar ajuste al Imp. a la Renta é IGV Esta dentro del rango de mercado No No Si Determinar características de cada operación Seleccionar fuentes de información para comparables Si Si Seleccionar empresas comparables Determinar ajustes a comparables Selección del mejor método Desarrollo del método Presentar Declaración Jurada PDT 3560
  13. 13. Documentación que debe contener un Estudio Técnico de Precios de Transferencia
  14. 14. Información de transacción con P. vinculadas Información económica y financiera Información funcional Operaciones sujetas a análisis Elección del método y Análisis de comparabilidad Acuerdos o contratos Productos y/o servicios Ofrecidos y mercados Intangibles involucrados Distribución del resultado de operación Estructura Organizacional EE. FF. Presupuestos y proyecciones de su actividad Descripciones de los flujos financieros y operativos Descripción de las funciones realizadas por la P. examinada Descripción de riesgos asumidos Activos asignados a la empresa examinada Descripción técnica jurídica económico y financiero Compra y/o venta de bienes, prestac. de servicios, transf. Intangibles ú otras operaciones a terceros independientes Información disponible de operaciones Idénticas de otras empresas Descripción de fuentes donde se ha obtenido la información Justificación de la selección de la información realizada Determinación y descripción del Método de valoración que utiliza Valor y/o rango de precios o márgenes de utilidad que se derivan del método utilizado
  15. 15. ENTREGABLES: <ul><li>Carta de Recomendaciones confidencial </li></ul><ul><ul><li>Debilidades del control interno </li></ul></ul><ul><ul><li>Riesgos potenciales </li></ul></ul><ul><ul><li>Errores contables </li></ul></ul><ul><ul><li>Inadecuada sustentación de transacciones </li></ul></ul><ul><ul><li>Ausencia de documentación. </li></ul></ul><ul><ul><li>Reducción del impacto tributario. </li></ul></ul><ul><ul><li>Planificación tributaria </li></ul></ul><ul><li>Estudio Técnico de Precios de Transferencia. </li></ul><ul><li>Orientación Documentación sustentatoria. </li></ul>
  16. 17. SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA <ul><li>Un persona natural o jurídica posea más de treinta por ciento (30%) del capital de otra persona jurídica, directamente o por intermedio de un tercero. </li></ul>PN ó PJ PJ “ A” “ B” 50% Directa Indirecta C 61% D 31% PJ
  17. 18. SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA 2. Más del treinta por ciento (30%) del capital de dos (2) o más personas jurídicas pertenezca a una misma persona natural o jurídica, directamente o por intermedio de un tercero. PN ó PJ PJ “ A” “ B” 40% “ C” 35% Directa Directa PJ D 1% D 99% 31% Indirecta Directa Directa
  18. 19. SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA 3. Cualesquiera de los casos anteriores, cuando la indicada proporción del capital pertenezca a cónyuges entre sí o a personas naturales vinculadas hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad. GRADOS DE CONSANGUINIDAD Y AFINIDAD Primer Grado Segundo Grado Tercer Grado Padres TITULAR CONYUGE Suegros Hijos Yerno/ Nuera Abuelos Hermanos Cuñados Nietos Bisabuelos Tíos Sobrinos Biznietos Cuarto Grado Primos
  19. 20. SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA 4. El capital de dos (2) o más personas jurídicas pertenezca en más de treinta por ciento (30%) a socios comunes a éstas. Socios Comunes Persona Jurídica “ A”, “B” “ C” y “D” “ B” 40% “ C” 35% Directa Directa
  20. 21. SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA 5. Las personas o entidades cuenten con uno o más directores, gerentes, administradores u otros directivos comunes, que tengan poder de decisión en los acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten. Empresa D Director XQV Empresa C Director OXZ Empresa B Director OYZ Empresa A Director XYZ Por mayoría de votos No hay vinculación El director “Z” tiene derecho a votos 51%, Si hay vinculación Por mayoría de votos Si hay vinculación Vincula A con B Vincula A con C No Vincula A con D
  21. 22. SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA En ningún caso el numeral de directores es menor de tres. Base legal: Artículo 155 Ley 26887 NLGS Cada director tiene derecho a un voto. Los acuerdos del directorio se adoptan por mayoría absoluta de votos de los directores participantes. El estatuto puede establecer mayorías más altas. Si el estatuto no dispone de otra manera, en caso de empate decide quien preside la sesión. Base legal: Artículo 169 Ley 26887 NLGS [email_address]
  22. 23. Análisis funcional y económico
  23. 24. Cadena de Valor Generación Comerciali- zación Minorista Gas y electricidad Exploración y Producción Aprovisio- namiento Comerciali- zación Mayorista Gas y electricidad Distribución Transporte Descripción de la cadena de valor del gas Al ser un grupo integrado, los precios de transferencia son relevantes a efectos de gestión de cada actividad de la cadena de valor y del grupo en su conjunto. [email_address]
  24. 25. ANALISIS DE TRANSACCIONES 1 2 3 4 5 6 7 8 Compra y/o venta de bienes Prestación de servicios Venta de Intangibles Préstamos de dinero Venta de valores (acciones, participaciones, bonos, obligaciones, etc.) Aportes de bienes Enajenación y/o arrendamiento de activos fijos Permuta de bienes [email_address]
  25. 26. 1.- CAUSALIDAD Para que exista un gasto se considere necesario se requiere que exista una causalidad los gastos producidos y la renta generada, debiendo evaluarse la necesidad del gasto en cada caso, considerando criterios de razonabilidad y proporcionalidad, como que sean normales de acuerdo al giro del negocio p que mantengan cierta proporción con el volumen de operaciones RTF Nº 299-4-2002, 02607-5-2003, 2094-5-2003, 08318-3-2004, 04472-3-2005 y 04742-1-2006 [email_address]
  26. 27. 2.- FEHACIENCIA Analizar si el gasto está debidamente sustentado con la documentación correspondiente y su destino deberá estar acreditado. RTF Nº 06072-5-2003, 00317-5-2004 y RTF 04472-2005 [email_address]
  27. 28. 3.- RAZONABILIDAD La adquisición de los bienes o servicios deben ser vinculados a la actividad que realiza la empresa. RTF Nº 0484-5-2006 y 07707-4-2004 4.- PROPORCIONALIDAD Los gastos deben ser proporcionales frente a los ingresos. RTF Nº 08318-3-2004, 00692-5-2005 y 00289-4-2006 [email_address]
  28. 29. 5.- BANCARIZACIÓN 6.- DETRACCIÓN
  29. 30. GENERALIDAD Para los gastos de personal Si es otorgado de carácter general es deducible como gasto de 3ra. categoría Carácter General Jerarquía Nivel Antigüedad Rendimiento Área Zona Geográfica De no cumplirse con el requisito de generalidad, dicho gasto será 5ta. categoría RTF Nº 02230-2-003 Condición de Trabajo Todos aquellos montos que se otorguen al trabajador para el cabal desempeño de su labor o con ocasión de sus funciones, tales como Movilidad, viáticos, gastos de representación, vestuario y en general todo lo que razonablemente cumpla tal objeto. Sino reúnen los requisitos anteriores serán gastos reparables.
  30. 31. Precios: Concepto y principales características <ul><ul><li>Definición de precio de transferencia : </li></ul></ul><ul><ul><li>Precio fijado para un producto o servicio suministrado por parte de una entidad perteneciente a un grupo, a otra entidad o parte de dicho grupo. Dos elementos: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>una transacción económica valuable, </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>entre dos partes relacionadas o asociadas </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Sistemas de fijación de precio de transferencia : </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Precios de transferencia basados en costes internos </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Precios de transferencia negociados </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Sistemas que utilizan como criterio el costes de oportunidad y los costes marginales </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Precios de transferencia basado en los precios de mercado. </li></ul></ul></ul>
  31. 32. Eficiencia empresarial <ul><ul><li>Evolución histórica de criterios para fijar el precio de transferencia: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>el coste de los productos/servicios, contabilidad de costes </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>sistema de planificación y optimización fiscal internacional de las operaciones de las multinacionales. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Superados los dos conceptos anteriores: método de gestión empresarial y de toma de decisiones. </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Uno de los grandes objetivos de cualquier empresa es maximizar la creación de valor para sus accionistas y para conseguirlo debe: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Optimizar sus recursos </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Mejorar la rentabilidad del capital invertido. </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Las empresas descentralizadas e integradas verticalmente tienen que diseñar sistemas de precios de transferencia cuyo objetivo sea la eficacia y la eficiencia económica. </li></ul></ul><ul><ul><li>No existe una solución igual para todos, pero siempre se debe tener en cuenta el coste de oportunidad como elemento que maximiza en general el resultado y el valor de una empresa. </li></ul></ul>
  32. 33. Toma de decisiones <ul><ul><li>Objetivos : </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Objetivos globales, por encima de objetivos individuales de una Unidad de Negocio, análisis consolidado previo de las unidades de negocio. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Permitir la toma de decisiones adecuadas, en el momento adecuado, en el lugar geográfico oportuno y por las personas autorizadas para ello, </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Reflejar la estrategia y la relevancia de los objetivos. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Coordinación de las decisiones de asignación de bienes y servicios </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Conocido y aceptado como justo y adecuado por todos. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Debe servir para determinar los ingresos y beneficios de las unidades de negocio y/o filiales internacionales. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Autonomía en las decisiones y la motivación para buscar las mejores soluciones para el Grupo. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Ser flexibles, en función de los objetivos estratégicos y de las prioridades de cada momento. </li></ul></ul></ul>
  33. 34. Toma de decisiones <ul><ul><li>Elementos empresariales que pueden afectar al sistema de fijación de precios de transferencia </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Penetración en nuevos mercados. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Acción y reacción frente a la competencia en los mercados actuales. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Traslado de fondos entre países (ej. Restricciones de repatriación de fondos de determinadas filiales en el extranjero a su matriz). </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Reducción de la carga impositiva global del grupo, reducción del pago de aranceles o aprovechamiento de subsidios a la exportación. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Evaluación del desempeño de filiales comercializadoras en el extranjero. </li></ul></ul></ul>
  34. 35. Sistemas de fijación <ul><ul><li>Sistema de precios de transferencia basado en costes </li></ul></ul><ul><ul><li>Coste completo, coste más margen o coste estándar de producción interna de un producto y/o servicio. </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Ventaja: fácil cálculo. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Desventajas: puede trasladar ineficiencias, subjetividad en la asignación y reparto de costes fijos. </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Hay que comparar estos costes con la posibilidad de adquirir este producto o servicio en el mercado, outsourcing. </li></ul></ul><ul><ul><li>Hay que realizar un análisis de coste de oportunidad. </li></ul></ul>[email_address]
  35. 36. <ul><ul><li>Sistema de precio de transferencia negociado </li></ul></ul><ul><ul><li>Sistema de tipo político. Las Unidades negocian un precio o la Corporación fija el precio de transferencia: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Ventaja: incentiva la negociación y el objetivo de Unidad de Negocio </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Desventaja: no siempre refleja la medida real del desempeño operativo de las Unidades de Negocio (e incluso en ocasiones del Grupo) </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Este sistema puede crear beneficios a una unidad de negocio pero destruir valor para otra y aún más importante para el grupo, si no se tienen en cuenta los costes de oportunidad. </li></ul></ul><ul><ul><li>Ejemplo: Gas Natural y su actividad en el sector eléctrico en 2005 . </li></ul></ul>Sistemas de fijación [email_address]
  36. 37. Transacciones
  37. 38. Métodos Artículo 32-A <ul><li>TRADICIONALES TRANSACCIONALES </li></ul><ul><li>Precio Comparable No Controlado (PCNC) </li></ul><ul><li>Precio de Reventa (PR) </li></ul><ul><li>Costo Incrementado (C + I) </li></ul><ul><li>MARGINALES </li></ul><ul><li>Partición Utilidades (PU) </li></ul><ul><li>Residual de Partición de Utilidades (RPU) </li></ul><ul><li>Margen Neto Transaccional (MN) </li></ul>
  38. 39. Rango intercuartil [email_address]
  39. 40. Conclusiones: <ul><ul><li>Los precios de transferencia son un método de gestión empresarial y de toma de decisiones. </li></ul></ul><ul><ul><li>La regulación tributaria internacional (principio arm’s length ) resta eficacia a utilizar los precios de transferencia en multinacionales para optimización fiscal. </li></ul></ul><ul><ul><li>Los precios de transferencia no deben enmascarar o esconder situaciones de pérdidas, de ineficiencia o alejadas de los objetivos globales del grupo. </li></ul></ul><ul><ul><li>Deben servir a la vez para facilitar el desempeño de las unidades de negocio individuales y maximizar el valor global de la empresa, por lo que no pueden nunca ser ajenos a los precios de mercado, a los costes externos de producir un determinado bien o servicio, ni a su coste de oportunidad. </li></ul></ul>

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