Politicas financieras de las mypes

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Politicas financieras de las mypes

  1. 1. POLÍTICAS FINANCIERAS DE LAS MYPES 1
  2. 2. AGENDA INTRODUCCIÓN 1.Datos generales de la empresa 2.Mype 2.1 Definición 2.2 Importancia 3. ¿Por qué el financiamiento es importante en las micro y pequeñas empresas? 3.1 Decisión de Financiamiento 4. Marco Referencial 4.1. Antecedentes 5. Planteamiento y enunciado del problema a investigar. 6. Hipótesis 7. Objetivos: 7.1. General 7.2. Específicos. 8.Presentación de resultados 9. Discusión de resultados 10. Conclusiones. 11 .Recomendaciones 12.Referencias bibliográficas 2
  3. 3. INTRODUCCIÓN Las pymes en el Perú conforman el grueso del tejido empresarial. Incluso si nos enfocamos solamente en su segmento formal, representan más del 95 por ciento de las unidades empresariales. El fortalecimiento de este sector es, pues, crítico, para que el crecimiento económico se difunda. Para esto, el acceso de las mypes a mercados de crédito es un factor crucial. Durante la última década el sector de microfinanzas ha mostrado un enorme dinamismo, a pesar de las crisis financieras internacionales y la prolongada recesión de fines de los noventas, que afectó la salud del sistema financiero. Si bien el avance ha sido importante, el reto de proveer acceso al crédito a costos razonables para las mypes implica políticas consistentes de largo plazo. En este sentido, resulta importante hacer un balance de la situación actual y analizar hacia donde deberían orientarse los esfuerzos para fortalecer el sector. 3
  4. 4. 1. DATOS GENERALES DE LA EMPRESA Razón Social: GRUPO MORENO E.I.R.L. Ruc: 20482733191 Año de Fundación: 2000 Dirección: Manuel Ascencio Segura N° 210 Urb. Palermo – Trujillo Servicios Principales: Compra y venta de abarrotes al por mayor y menor 4
  5. 5. 2. MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA 2.1. DEFINICIÓN El Artículo 4º de la Ley MYPE, establece el concepto de Micro y Pequeña Empresa, a la letra dice: Es una unidad económica que opera una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial, que desarrolla actividades de extracción, transformación, producción y comercialización de bienes o prestación de servicios, que se encuentra regulada en el TUO (TEXTO UNICO ORDENADO), de la Ley de Competitividad, Formalización y desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente (Dec. Leg. N° 1086) Es importante resaltar que, la microempresa no necesita constituirse como persona jurídica, pudiendo ser conducida directamente por su propietario persona individual. Podrá, sin embargo, adoptar voluntariamente la forma de Empresa Individual de Responsabilidad Limitada, o cualquiera de las formas societarias previstas por la ley. Las características que debe reunir una MYPE son las siguientes: 5
  6. 6. "El incremento en el monto máximo de ventas anuales señalado para la Pequeña Empresa será determinado por Decreto Supremo refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas cada dos (2) años y no será menor a la variación porcentual acumulada del PBI nominal durante el referido período. Las entidades públicas y privadas promoverán la uniformidad de los criterios de medición a fin de construir una base de datos homogénea que permita dar coherencia al diseño y aplicación de las políticas públicas de promoción y formalización del sector." Por otro lado se consideran como características generales en cuanto al comercio y administración de las MYPES las siguientes: Su administración es independiente. Por lo general son dirigidas y operadas por sus propios dueños. Su área de operación es relativamente pequeña, sobre todo local. Tienen escasa especialización en el trabajo. No suelen utilizar técnicas de gestión. Emplean aproximadamente entre cinco y diez personas. Dependen en gran medida de la mano de obra familiar. Su actividad no es intensiva en capital pero sí en mano de obra. Sin embargo, no cuentan con mucha mano de obra fija o estable. Disponen de limitados recursos financieros. Tienen un acceso reducido a la tecnología. Por lo general no separan las finanzas del hogar y las de los negocios. Tienen un acceso limitado al sector financiero formal, sobre todo debido asu informalidad. 2.2. IMPORTANCIA Las MYPE son un segmento importante en la generación de empleo, es así que más del 80% de la población económicamente activa se encuentra trabajando y generan cerca del 45% del producto bruto interno (PBI). En resumidas cuentas la 6
  7. 7. importancia de las MYPE como la principal fuente degeneración de empleo y alivio de la pobreza se debe a: Proporcionan abundantes puestos de trabajo. Reducen la pobreza por medio de actividades de generación de ingreso. Incentivan el espíritu empresarial y el carácter emprendedor de la población Son la principal fuente de desarrollo del sector privado. Mejoran la distribución del ingreso. Contribuyen al ingreso nacional y al crecimiento económico. 3. ¿POR QUÉ EL FINANCIAMIENTO ES IMPORTANTE EN LAS MICRO YPEQUEÑAS EMPRESAS? 3.1. DECISIÓN DE FINANCIAMIENTO En el ámbito financiero, las dos decisiones más importantes que debe realizar un administrador o empresario, sin importar el tamaño de su empresa son la Inversión y el Financiamiento. Una entidad necesita adquirir bienes tangibles o intangibles destinados a laproducción de bienes o servicios. El enfoque central de la decisión de inversión es la selección de los activos que se mantendrán en la empresa para generar beneficios económicos futuros. Así, la decisión de inversión responde al cuestionamiento sobre cuánto debe invertir la empresa para facilitar la producción y en qué activos específicos debe realizar dicha inversión. Una vez que se ha determinado cuánto y en dónde invertir, surge la necesidad de adquirir dinero de los mercados financieros. Cuando se trata del reemplazo o compra de nuevos activos, las necesidades de financiamiento son predecibles, ya que generalmente se establecen en los planes financieros. Sin embargo, pueden surgir necesidades de financiamiento que no se encuentren previamente determinadas en el plan de la empresa, tal como el surgimiento de una 7
  8. 8. oportunidad muy rentable de negocios o situaciones de emergencia donde se requieran recursos desesperadamente para seguir operando o sobrevivir Las decisiones de Financiamiento comprenden entonces, tanto las situaciones previstas en planes financieros así como aquellas que surgen inesperadamente; y tales decisiones no se enfocan solamente en determinar la mejor manera de financiar las inversiones, sino también en la mezcla óptima tanto de crédito a corto y largo plazo como del capital que se utilizarán para facilitar el cumplimiento de los objetivos de la empresa. La influencia que ejercen esas decisiones en la empresa está representada en el esquema 2.1, que muestra los componentes más importantes de un balance general, es decir,los activos adquiridos en un lado y las obligaciones adquiridas para pagarlos por el otro, así el balance constituye un reporte de los efectos acumulados de las decisiones de inversión y financiamiento, que a su vez pueden ser divididos en períodos de corto y largo plazo. Invertir y financiarse son acciones comunes de la empresa y determinantes para el éxito de la misma; por lo que es recomendable formular un procedimiento donde se establezcan: 1. La meta de maximizar las utilidades y con ello maximizar el rendimiento de los accionistas (sea un propietario o una sociedad). 2. La optimización de la relación entre rendimiento esperado y riesgo. 3. Políticas administrativas que equilibren la liquidez y el endeudamiento. Para tomar una decisión financiera correcta, también deben existir planeación y control. Por lo tanto, la empresa debe proyectar continuamente sus inversiones futuras y la forma de financiarlas, así como monitorear continuamente la manera en que las decisiones ejecutadas están impactando sus resultados financieros. Partiendo de la premisa de que el financiamiento es utilizado para inversión; se puede afirmar que cuando las ventas de una entidad son estables, se necesitará un 8
  9. 9. mínimo de inversiones adicionales. No obstante, cuando se han realizado presupuestos que proyectan ingresos mayores por ventas más altas, es razonable esperar que se requieran activos adicionales y por lo tanto nuevos recursos de financiamiento. Aún en el caso en que se augure un crecimiento moderado, se necesitarán probablemente recursos adicionales al excederse la capacidad instalada de la empresa para generar los fondos requeridos en sus operaciones. Es así, como se pueden establecer las variables que afectan el tamaño de activos de la empresa y como consecuencia los requerimientos de financiamiento: 1. Nivel de ventas esperado. 2. Aumento o Disminución en Gastos Operativos. 3. Políticas establecidas en la compañía para obtener los recursos adicionales. 4. Cambios en tecnología. Invariablemente, existe una relación muy estrecha entre ventas y activos y por lo tanto, la tasa de crecimiento de las ventas en la empresa gobierna el incremento en activos, lo cual se refleja en los requerimientos de financiamiento de la organización. 5. Es conveniente realizar una distinción entre las necesidades de activos para su utilización en el corto plazo, es decir, en el período igual a un año o menos, denominados activos circulantes y la necesidad de activos de larga duración en la empresa, llamados activos fijos. Esta diferencia es básica establecerla para entender el efecto que tendría elaumento de ambos activos en el flujo de efectivo y en la obtención de beneficioseconómicos futuros. 9
  10. 10. 4. Marco legal-institucional de las políticas de financiamiento a Mypes La regulación y la supervisión de las entidades de microfinanzas en el Perú están a cargo de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de Pensiones (SBS). Entre las principales actividades de la SBS está la supervisión y la evaluación de riesgos crediticios, de mercado, de liquidez, operacional y legal del sistema financiero del país. El sistema financiero se rige de acuerdo a lo establecido por la Ley No. 26702, posteriores modificaciones y sus normas reglamentarias. Bajo lo establecido en esta normativa, en el sistema operan en la actualidad, además de la banca comercial o banca múltiple, tres tipos de instituciones orientadas a las microfinanzas (IMF): las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) y las Entidades de Desarrollo de la Pequeña Empresa y Microempresa (Edpymes). 4.1. Antecedentes Durante los últimos quince años ha habido un avance importante en el diseño de un marco legal e institucional adecuado para el desarrollo de políticas financieras en general y las del micro crédito, en particular. A inicios de la década de los noventas se llevó a cabo una reforma financiera orientada a hacer más eficiente el mercado financiero en un contexto de una economía abierta de libre mercado, cuyos cambios tuvieron un impacto positivo sobre el sistema bancario (Morris 2000). Esta reforma incluyó el diseño de un nuevo marco normativo, que reemplazó al que proveía la Ley de Bancos de 1932, y otorgó un nuevo rol a la entidad supervisora del sistema, fortaleciendo sus capacidades de supervisión. Algunos de los elementos más asaltantes de este nuevo marco son: la ampliación de las actividades de los bancos, a través del concepto de banca múltiple; el impedimento de que el Estado sea propietario de empresas financieras de primer 10
  11. 11. piso; fomento de la competencia a través de mayor transparencia en la asignación de licencias a la vez que estándares más estrictos; y eliminación de controles a la asignación del crédito y tasas de interés. Así mismo, se dio una nueva Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, que amplió sus instrumentos de fiscalización y facultades de sanción. La estabilidad del sistema financiero en este periodo, a pesar de las diferentes crisis internacionales, es un buen indicador de los efectos positivos de la reforma emprendida. La Ley No. 26702 estableció cuatro tipos de crédito: comercial, de consumo, hipotecario y crédito a microempresas (MES). Paralelamente flexibilizó las condiciones de participación y desarrollo de las CMACs, CRACs y las EDPYMES en el mercado de las microfinanzas, posibilitando así un mayor nivel de competencia en dicho mercado. En esta dirección, una de las innovaciones introducidas es la creación de módulos de operaciones, que son conjuntos de operaciones a los que las IMFs pueden acceder según cumplan con ciertos requisitos de capital social, sistemas administrativos y de control interno de las operaciones involucradas, y calificación de la empresa financiera (Alvarado y Ugaz 1998).3 Este “sistema de graduación” buscaba promover una mayor participación en el sistema de las entidades financieras no bancarias y posibilitó a las IMF ampliar progresivamente la gama de servicios que podían ofrecer a sus clientes. Otra innovación también importante fue aquélla, contenida en el Artículo 222, que estableció que la evaluación para la aprobación de los créditos estuviera en función de la capacidad de pago del deudor –dejando así a un rol subsidiario a las garantías- lo cual favoreció una mayor inclusión de las mypes en la oferta crediticia formal (op. cit., p. 89). El nuevo marco normativo permitió –entre otros aspectos- la expansión del sector financiero, y en particular el de microfinanzas, que era prácticamente inexistente a inicios de los noventas. 11
  12. 12. Esto posibilitó que entre 1990 y 1997 la cobertura del sistema financiero en general se incremente notablemente: “mientras que el 16.6% de los hogares a escala nacional disponían de acceso al crédito en 1994, en 1997 esta cifra se había elevado al 32.0 %”. Y, lo que es más importante, los intermediarios financieros formales aumentaron su participación como fuentes de financiamiento del 12.2 % en 1994 al 31.7 % en 1997, llegando a ser en ese último año la segunda fuente más importante de crédito. Por otro lado, los especialistas concuerdan en que si bien los avances en el marco institucional y jurídico han sido notorios durante la década de los noventa, aún persisten problemas que tienen que ver con la precariedad de la seguridad jurídica, la informalidad legal, falta de mecanismos efectivos para la ejecución de garantías y en la institucionalidad para la resolución de conflictos económicos y financieros, y la debilidad en la protección de los derechos de propiedad – problemas vinculados a la agenda pendiente de una reforma de la administración de justicia en el país-. Estos temas, por supuesto, van más allá de la problemática de las microfinanzas, afectando al sistema financiero en general. En efecto, el informe anual del Banco Mundial (2005) sobre el clima para los negocios encontraba que el Perú es uno de los países donde el acreedor está más desprotegido. 5.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA FORMULACIÓN DEL PROBLEMA Se ha determinado que las micro y pequeñas empresas del distrito de Trujillo se enfrentan esencialmente a la problemática de la falta de financiamiento de corto plazo. La falta de dicho financiamiento afecta la liquidez que les permita a las empresas disponer del capital de trabajo necesario para llevar a cabo sus actividades comerciales. 12
  13. 13. Si no hay financiamiento de corto plazo no hay mercaderías y por tanto no hay actividad empresarial, así de importante es el financiamiento en las empresas. Por otro lado estas empresas, tampoco utilizan indicadores como la rotación de inventarios, el periodo medio de cobro y otros indicadores relacionados con el capital de trabajo. Además, en el campo de la dirección y gestión financiera estas empresas no son dirigidas profesionalmente y tampoco hacen uso de la asesoría y consultoría especializada, lo que repercute en la falta de políticas, estrategias, tácticas, procesos, procedimientos, técnicas y prácticas financieras adecuadas para alcanzar efectividad. “Las micro y pequeñas empresas del Distrito de Trujillo son ineficientes e ineficaces en la dirección y gestión financiera de sus propias empresas”: ENUNCIADO DEL PROBLEMA ¿En qué medida adoptar una política financiera contribuirá en los resultados comerciales de lasmypes del distrito de Trujillo, departamento de La Libertad? 6.HIPÓTESIS “Si se adopta una política financiera adecuada, contribuirá positivamente en los resultados comerciales de las mypes del distrito de Trujillo, departamento de La Libertad”. 13
  14. 14. 7.OBJETIVOS 7.1. GENERAL: Demostrar las deficiencias en las políticas financieras que tienen las mypes del Distrito de Trujillo, Departamento La Libertad. 7.2. ESPECÍFICOS: Identificar los impedimentos de lasmypes para mejorar sus políticas financieras. Determinar el impacto de una correcta política financiera en una mype con respecto a los resultados de sus negocios. 8. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 1. ¿CUÁNTO TIEMPO DE FUNCIONAMIENTO TIENE LA EMPRESA? A. 1 A 3 AÑOS B. 4 A 6 AÑOS C. 7 A 9 AÑOS D. 10 A 12 AÑOS. E. 13 A MÁS AÑOS 1 -3 AÑOS MYPES % 1 -3 AÑOS 2 20% 4 -6 AÑOS 2 20% 7 -9 AÑOS 1 10% 4 40% AÑOS 1 10% TOTAL 10 100% 10% 20% 20% 40% 10% 4 -6 AÑOS 7 -9 AÑOS 10 -12 AÑOS 10 -12 AÑOS 12 A MÁS 14
  15. 15. 2. ¿CUÁNTOS TRABAJADORES Y/O COLABORADORES TIENE USTED EN SU EMPRESA? A. 5 A 10 B. 11 A 15 C. 16 A 20 D. 21 A 25 5. 26 A 100 0% MYPES % 5 A 10 2 20% 11 A 15 6 60% 16 A 20 16 A 20 1 10% 21 A 25 21 A 25 1 10% 26 A 100 0 0% TOTAL 10 100% 10% 5 A 10 10% 20% 60% 11 A 15 26 A 100 3. ¿CON QUE TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA TRABAJA? A. BANCO B. CAJAS MUNICIPALES C. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO D. EDPYMES MYPES BANCOS % 1 10% CAJAS MUNIC. 10% 20% 30% 4 40% RURALES 3 2 10 40% CAJAS RURALES 20% TOTAL CAJAS MUNIC. 30% EDPYMES BANCOS 100% EDPYMES CAJAS 15
  16. 16. 4. ¿CUÁNDO DECIDIÓ SOLICITAR FINANCIAMIENTO SU COMERCIO? A. AL INICIO B. AL PRIMER AÑO C. LUEGO DE DOS AÑOS D. CONSTANTEMENTE MYPES % AL INICIO 8 80% AL PRIMER AÑO 1 10% LUEGO DE 2 AÑOS 0 0% CONSTANTEMENTE 1 10% TOTAL 10 AL INICIO 100% 0% 10% 10% AL PRIMER AÑO LUEGO DE 2 AÑOS 80% CONSTANTEM ENTE 5. YA HABIENDO EMPEZADO ESTE NUEVO AÑO 2014. ¿PIENSA VOLVER A SOLICITAR FINANCIAMIENTO? A. SI B. NO MYPES % SI 8 80% NO 2 20% TOTAL 10 20% 100% SI NO 80% 6. ¿EXISTE EN SU EMPRESA UN GERENTE FINANCIERO? A. SI B. NO MYPES SI 1 10% NO 9 90% TOTAL 10 10% % 100% SI 90% NO 16
  17. 17. 7. ¿SE VIENEN CUMPLIENDO LAS METAS DE ACUERDO A LAS POLITICAS ESTABLECIDAS EN LA EMPRESA? A. SI B. NO MYPES % SI 7 70% NO 3 30% TOTAL 10 100% 8. ¿QUÉ TIPO DE 30% RESULTADOS SI NO 70% GENERA LAS POLITICAS FINANCIERAS QUE EXISTEN EN LA EMPRESA? A. MUY MALOS B. MALOS C. BUENOS D. MUY BUENOS E. EXCELENTES MYPES MUY MALOS 0 0% 0% % 0% MALOS 0 0% BUENOS 7 70% MUY MALOS 10% MALOS 20% BUENOS 70% MUY BUENOS EXCELENTES MUY BUENOS 2 20% EXCELENTES 1 10% TOTAL 10 100% 17
  18. 18. 9. ¿CREE USTED FINANCIERAS QUE DEBE QUE YA MANTENER EXISTEN EN LAS SU POLITICAS EMPRESA O RENOVARLAS? A. MANTENERLAS B. RENOVARLAS MYPES % MANTENERLAS 8 80% RENOVARLAS 2 20% TOTAL 10 100% MANTENERLA S 20% RENOVARLAS 80% 10. ¿TIENE PLANIFICADO QUE SU MICRO Y/O PEQUEÑA EMPRESA PUEDA CONVERTIRSE EN UNA GRAN EMPRESA IMPORTANTE A NIVEL NACIONAL? A. SI B. NO MYPES % SI 3 30% NO 7 70% TOTAL 10 100% 30% 70% SI NO 18
  19. 19. 9. DISCUSIÓN DE RESULTADOS Notamos que la gran mayoría de mypes tiene como propietarios a personas sin mucha cultura financiera. Estas empresas carecen de visión a nivel organizacional Mueven su comercio a través de resultados a corto plazo y no tienen proyecciones. El manejo de estas empresas es a nivel emprírico. Tienen resistencia al cambio e implementación de nuevas tendencias de inversión. Este tipo de empresas solicitan financiamiento a entidades que generan altos rangos de interés. No cuentan con asesoramiento profesional adecuado. 10. CONCLUSIONES Las mypes califican a financiamiento siempre y cuando cumplan con los requisitos mínimos preestablecidos por las entidades financieras. Los préstamos para el financiamiento de mercadería son de corto plazo, su pago total del préstamo es condiciona al recuperar su inversión en un corto plazo por motivos de campañas comerciales como el inicio escolar, campaña navideña, etc. Las mypes requieren de una planificación adecuada a su realidad y a los objetivos que desean llegar en el corto plazo. 11. RECOMENDACIONES Las empresarios de las mypes deben sistematizar sus procesos, establecer objetivos para el mejor desempeño de la empresa 19
  20. 20. Los empresariosmypes deben organizar y planificar una estrategia de trabajo adecuado a sus necesidades reduciendo sus gastos y planificando sus finanzas de una manera adecuada a su realidad Deben manejar un fondo de contingencia para cualquier eventualidad que devenga de los negocios. Las mypes deben tomar interés total en gerenciar mejor su aspecto financiero a través de ayuda profesional. 12. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS http://www.camaras.org/publicado/estudios/pdf/otras_pub/empresa/financiacion_ grupo.pdf http://www.grade.org.pe/upload/publicaciones/archivo/download/pubs/GRADE_ Informe_final_Cepal.pdf ANEXOS: 20
  21. 21. INSTRUCCIONES: ENCIERRE CON UN CÍRCULO LA ALTERNATIVA CON LA RESPUESTA A CADA PREGUNTA FORMULADA. 1. ¿CUÁNTO TIEMPO DE FUNCIONAMIENTO TIENE LA EMPRESA? B. 1 A 3 AÑOS B. 4 A 6 AÑOS C. 7 A 9 AÑOS D. 10 A 12 AÑOS. E. 13 A MÁS AÑOS 2. ¿CUÁNTOS TRABAJADORES Y/O COLABORADORES TIENE USTED EN SU EMPRESA? B. 5 A 10 B. 11 A 15 C. 16 A 20 D. 21 A 25 5. 25 A 100 3. ¿CON QUE TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA TRABAJA? B. BANCO B. CAJAS MUNICIPALES C. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO D. EDPYMES 4. ¿CUÁNDO DECIDIÓ SOLICITAR FINANCIAMIENTO SU COMERCIO? B. AL INICIO B. AL PRIMER AÑO C. LUEGO DE DOS AÑOS D. CONSTANTEMENTE 5. YA HABIENDO EMPEZADO ESTE NUEVO AÑO 2014. ¿PIENSA VOLVER A SOLICITAR FINANCIAMIENTO? B. SI B. NO 6. ¿EXISTE EN SU EMPRESA UN GERENTE FINANCIERO? B. SI B. NO 7. ¿SE VIENEN CUMPLIENDO LAS METAS DE ACUERDO A LAS POLITICAS ESTABLECIDAS EN LA EMPRESA? B. SI B. NO 8. ¿QUÉ TIPO DE RESULTADOS GENERA LAS POLITICAS FINANCIERAS QUE EXISTEN EN LA EMPRESA? B. MUY MALOS B. MALOS C. BUENOS D. MUY BUENOS E. EXCELENTES 9. ¿CREE USTED QUE DEBE MANTENER LAS POLITICAS FINANCIERAS QUE YA EXISTEN EN SU EMPRESA O RENOVARLAS? B. MANTENERLAS B. RENOVARLAS 10. ¿TIENE PLANIFICADO QUE SU MICRO Y/O PEQUEÑA EMPRESA PUEDA CONVERTIRSE EN UNA GRAN EMPRESA IMPORTANTE A NIVEL NACIONAL? B. SI B. NO 21

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