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Capítulo II:                         Estudio de mercado2.1 Segmentación del mercado2.1.1 Segmentación geográfica:       Ma...
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2.1.2.- Segmentación socio-económica:Cuadro de Ingreso per capita anual por departamento, determinado con losresultados an...
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2.1.2.- Segmentación socio-económica:Cuadro de clasificación de las familias por número de hijos                          ...
2.2.- Mercado potencial del proyecto:2.2.1.- Indicador de factor múltiple                             Factores de         ...
2.2.- Mercado potencial del proyecto:Demanda o mercado potencial del proyecto= Mercado meta * IFMDemanda o mercado potenci...
2.4.- Proyección de la demanda futuraGráfica de la evolución de la demanda del Colegio Hispano Nicaragüense.              ...
2.5.- Proyección de la ofertaGráfica de la proyección de la oferta                                                        ...
2.5.- Déficit de la ofertaLa diferencia entre el crecimiento esperado de la demanda del servicio (51) y el crecimientode l...
Análisis del precio         Precio del servicio US$195 Teoría del precio               Hallazgos                          ...
Canales de comercialización: Promoción y               publicación Los principales canales       El “Boca a Boca”  de co...
Estudio técnico                  Tamaño del proyectoInfraestructura, terreno, edificios y obras  exterioresdimensionadas ...
Estudio de la LocalizaciónSe utilizó el método cualitativo por puntos paraevaluar 3 sitios disponibles en la zona decomer...
Matriz de evaluación de localización                                               Sitio 1                        Sitio 2 ...
Ingeniería de ProyectoTerrenos y Mejoras: Se presupuestaron los movimiento de tierrapertinentes, para la conformación de ...
Ingeniería de ProyectoEdificios: únicamente se estimaron construcciones de un piso(bajo condiciones regulares), sin embar...
Cronograma de EjecuciónDiseñado para dos grandes cortes de inversión, ejecutandosuficientes estructuras para el trabajo d...
Aspectos Financieros     Inversión
Factores financierosSe analiza bajo la condición de préstamo de 60% de lainversión y un 40% capital propioSe realizarán ...
Gastos del proyectoAl tratarse de una institución de servicio no productivo, solo seejercerán    gastos   de      operaci...
Indicadores financierosEstimación de la inflación: los elementos de educación yprecios se encuentran actualmente controla...
Resultados financierosIndicadores del proyecto sin financiamiento a los 25 años:VAN= U$2,187,328TIR= 22%Indicadores del pr...
Resultados financierosSe estima la recuperación de la inversión a 7 años de apertura.Según los índices de capacidad de p...
Sensibilidad
ConclusionesLa demanda responde a un crecimiento de 51 estudiantes anuales.La oferta responde a un crecimiento de 24 est...
RecomendacionesBajo la viabilidad del proyecto, expandir las operaciones a otrosmunicipios como Carazo y Masaya.Generar ...
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  1. 1. UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA RECINTO UNIVERSITARIO PEDRO ARAUZ PALACIOS FACULTAD DE TECNOLOGÍA DE LA CONSTRUCCIÓN Defensa de Tesina Estudio a nivel de perfil: Proyecto de ampliación deservicios y construcción de instalaciones para la apertura del Colegio Ker International AcademyPara optar al grado de: Ingeniero CivilElaborado por: Br. Eneyda Yaskara Medina Rivera. Br. Víctor Joseph Márquez Sánchez.Tutor: Dr. Ing. Ricardo Rivera Medina Managua, 12 de julio de 2012
  2. 2. IntroducciónKinder Ker es una institución educativa que imparte el nivel preescolar,fundada en 1985. Actualmente la administración se muestra interesadaen conocer la viabilidad de invertir en la construcción de un colegiopara impartir la educación primaria y secundaria.Para ello han decido realizar un estudio a nivel de perfil, que evalúeaspectos de mercado, técnicos y financieros a fin de conocer si elproyecto se debe llevar a un nivel más profundo de investigación.Esto le permitirá a la institución evitarse inversiones innecesarias y a la vezdeterminar la posibilidad de crecimiento y ampliación de su mercado.
  3. 3. Antecedentes… Colegio Angloamericano Notre Dame School Mont Berkeley International School Trinity Christian School Nordic International School Saint Augustine Preparatory School Saint Dominic School Pierre & Marie Curie School Lincoln International Academy 1944 1947 1950 1953 1956 1959 1962 Colegio Americano Nicaragüense 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010
  4. 4. JustificaciónNo se contempla el dominio del idioma como requisito para obtener eltítulo de bachiller, sino que este se limita únicamente al cumplimiento deuna asignatura, con la cual el estudiante no alcanza un nivelcomunicativo .La facilidad de obtención del bachillerato internacional, promuevemejores oportunidades de obtención de becas en el extranjero a losestudiantes beneficiados con la acreditación.Los salarios y beneficios que un Call center ofrece superan los US$600, únicamente por utilizar una computadora, hablar, escribir einterpretar el idioma Inglés con fluidez. (Salario mínimo más alto enNicaragua-Sector Construcción; C$ 4,869.07=US$ 206.7).
  5. 5. Justificación… Gráfica de diferencia salarial Salario en dólares americanos $600.00 $500.00 $400.00 $300.00 $200.00 $100.00 $- Series1 Salario mínimo más alto en Nicaragüa Salario que paga un Call center Salario mínimo más alto en Nicaragüa Salario que paga un Call center Series1 $206.67 $600.00
  6. 6. ObjetivosObjetivo general: Realizar un estudio a nivel de perfil del proyecto deampliación de servicios y construcción de nuevas instalaciones para laapertura del Colegio Ker International Academy en el Municipio deManagua.Objetivos específicos:Realizar estudio de mercado para conocer la oferta y demanda deeducación bilingüe de primaria y secundaria.Efectuar estudio técnico para determinar localización, tamaño ytecnología necesaria y disponible para el proyecto.Comprobar la rentabilidad de la inversion por medio de indicadoresfinancieros en una adecuada evaluación financiera.
  7. 7. Capítulo II: Estudio de mercado2.1 Segmentación del mercado2.1.1 Segmentación geográfica: Managua concentra la mayorcantidad de población, industrias e instituciones del país.Aproximadamente 26,500 vehículos circulan por la carretera aMasaya, Norte y carretera vieja a León, de estos más del 30% sonpadres que trasladan a sus hijos a colegios de la Capital. Departamento/ Distancia a Velocidad promedio Tiempo de Número de horas Municipio muestra Managua (km) (km/h) viaje (min) Masaya/Masaya 30.2 60 51 0.85 Granada/Granada 46.4 60 78 1.3 Jinotepe/Carazo 46 60 77 1.28
  8. 8. 2.1.2.- Segmentación socio-económica: Mapa de Índice de pobreza pordepartamento – I.N.I.D.E. Censo 2005 (Método de cumplimiento de lasnecesidades)
  9. 9. 2.1.2.- Segmentación socio-económica:Cuadro de Ingreso per capita anual por departamento, determinado con losresultados anteriores proporcionados por los anuarios estadísticos del INSS, del2007, al 2010, y las proyecciones realizadas para el año 2011. Ingreso per capita anual por departamento (Todos los regímenes) Año Departamento 2007 2008 2009 2010 2011 Managua 63,916.54 75,681.73 82,393.54 86,641.05 95,060.98 Masaya 37,963.81 48,999.12 50,163.75 55,441.79 60,234.10 Carazo 39,960.83 44,294.26 49,899.99 54,472.54 57,798.00 Total 141,841 168,975 182,457 196,555 213,093En promedio cada persona empleada de Managua, Masaya y Carazo, registraun ingreso mensual de C$ 7,921.75, C$ 5,019.50 y C$ 4,816.5 respectivamente
  10. 10. 2.1.2.- Segmentación socio-económica:Cuadro de población dentro de la clase media representativa según monto deingreso familiar. Encuesta de niveles de vida 2005 – E.M.N.V. Tabla de clasificación de ingresos Porcentaje de Ingreso de salario Rango de ingreso Razón de ingreso Clase población con estos mínimo familiar familiar ingresos Baja X< US$ 1000 X< 5 (X< 5.1) 89% 5 ≤ X ≤ 8 ( 5.1 ≤ X ≤ Media C$ 4,571.90 US$ 196.22 US$ 1000 ≤ X ≤ US$ 1000 7% 7.6) Alta X> US$ 1500 X > 8 (X > 7.6) 4%A partir de esta información se concluye que el 4% de familias distribuidas entrelos sectores de clase media alta, en la actualidad, son usuarios del servicioeducativo privado de la capital, un 2% utiliza el servicio no bilingüe con costosque varían entre US$ 81 y US$ 150 , y otro 2% bajo la educación bilingüe conmontos que superan los US$ 151 hasta los US$ 650 por mes
  11. 11. 2.1.2.- Segmentación socio-económica:Cuadro de población de clase media media y media alta por departamento Clasificación del mercado por ingreso familiar Población por departamento con Población por departamento Población 2008 posibilidades de pago Managua 1,316,770 144,845 Masaya 305,931 33,653 Carazo 171,614 18,878
  12. 12. 2.1.2.- Segmentación socio-económica:Cuadro de clasificación de las familias por número de hijos Clasificación de las familias por número de hijos Número de Porcentaje por Tipo de familia integrantes grupo Sin hijos Pequeña 5% 1-2 Regular 15% 3-4 Mediana 35% 5-6 Grande 30% 7 o más Numerosa 15% Total 100%Cuadro de segmentación por tamaño de grupos familiares y determinación delmercado meta. Factor de Población por agrupación Número de La mitad de los Porcentajes de departamento por tamaños familias de 4 integrantes de cada estudiantes Mercado Departamento con de familias de menos familia coresponden interesados en meta posibilidades de 4 menos integrantes al mercado meta educación bilingüe pago integrantes Managua 144,845 21,727 10,863 5,867 Masaya 33,653 15% 5,048 2,524 54% 1,363 Carazi 18,878 2,832 1,416 765 Total= 14,803 7,995
  13. 13. 2.2.- Mercado potencial del proyecto:2.2.1.- Indicador de factor múltiple Factores de Peso establecido ponderación arbitrarios F₁ 0.25 F₂ 0.4 F₃ 0.3 F₄ 0.05 Y1: Porcentaje de Ingreso per cápita de Managua=0.26 Y2: Capacidad de pago de las familias de Managua=0.11 Y3: Flotante anual de alumnado entre instituciones=0.05 Y4: Otros factores (egreso de alumnado de instituciones similares a KínderKer)=0.05
  14. 14. 2.2.- Mercado potencial del proyecto:Demanda o mercado potencial del proyecto= Mercado meta * IFMDemanda o mercado potencial del proyecto = 7,995*0.1265=1,011
  15. 15. 2.4.- Proyección de la demanda futuraGráfica de la evolución de la demanda del Colegio Hispano Nicaragüense. Crecimiento de la demanda del Colegio Hispano Nicaragüense 800 700 627 587 547 Número de alumnos 600 505 y = 50.709x + 13.269 627 500 R² = 0.9879 400 319 282 300 394 220 358 200 69 100 156 0 96 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Año de operación Población del Colegio Hispano Nicaragüense Línea de tendencia de la demanda del Colegio Hispano NicaragüenseDe aquí observamos una variación anual positiva de aproximadamente 51nuevos estudiantes que se integran al colegio cada año.
  16. 16. 2.5.- Proyección de la ofertaGráfica de la proyección de la oferta Comportamiento futuro de la capacidad instalada Demanda satisfecha a través de capacidad instalada 1850 f(x)RG = 23.449x - 46762 1600 R² = 1 1350 1100 850 600 350 100 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Año Colegio Americano Nicaragüense Lincoln International Academy Pierre & Marie Curie School Saint Dominic School Saint Augustine Preparatory School Nordic International School Colegio Cristiano Trinity Colegio Internacional Mont Berkeley Colegio Notredame Colegio Angloamericano Línea de tendencia representativa de la oferta Linear (Colegio Americano Nicaragüense)De aquí observamos una variación anual positiva de aproximadamente 23 cuposnuevos ofertados cada año.
  17. 17. 2.5.- Déficit de la ofertaLa diferencia entre el crecimiento esperado de la demanda del servicio (51) y el crecimientode la oferta (23) conluye que la demanda insatisfecha anual debida al crecimiento seráequivalente a 28 estudiantes, lo que representa la existencia de mercado no cubierto en sutotalidad por la oferta actual.2.6.- Desarrollo de muestreo primario, encuesta.2.6.1 Presentación de resultados de la encuestaLa mayor parte de los encuestados estudiantes de los cuales no se encuentranactualmente en instituciones bilingües, han pagado aranceles de más de $100 (cada 2meses) por cursos extracurriculares de otras lenguas, para subsanar lo que ellos llaman unaprendizaje de inglés deficiente en sus instituciones de estudios; y fuera de esto cataloganque con la frecuencia de estudio no logran alcanzar fluidez en el habla del idioma.El 100% de los padres de familia y un 88% de estudiantes les gustaría poder acceder a unaeducación bilingüe siempre y cuando además de calidad se compense con aranceles pordebajo de los disponibles en el mercado.Los padres de familia están dispuestos en mayor medida a pagar entre $100 y $200, hasta$300 en el caso de obtener calidad igual a las instituciones más sólidas de Managua.
  18. 18. Análisis del precio Precio del servicio US$195 Teoría del precio Hallazgos Según encuesta: US$100-US$200US$100 US$200 Precio actual promedio de competencia: US$ 362.5 US$362.5 US$137 Punto de equilibrio: US$ 137
  19. 19. Canales de comercialización: Promoción y publicación Los principales canales  El “Boca a Boca” de comercialización se basará en las carreteras de entrada de los  Promoción visual departamentos mercado meta  Servicios de Call center Inmediaciones de instituciones bilingües  Brochures, pagina web y eventos Zonas de alto consumo: Galerías Santo domingo, Plaza  Presa escrita y relación con familiar, Metrocentro, Re instituciones s. Las Colinas, Santo domingo internacionales
  20. 20. Estudio técnico Tamaño del proyectoInfraestructura, terreno, edificios y obras exterioresdimensionadas con base en la ocupación esperada de lainstituciónTerreno, garantiza suficiente área disponible para posiblesampliacionesEn edificios, por ser de aglomeración se requiere mínimo 1m²por alumno para el dimensionamientoEn obras exteriores, se requiere 1.5 m2 por alumnoInfraestructura: Presupuestada para consumos del alumnado alfinal de la ocupación de la institución.
  21. 21. Estudio de la LocalizaciónSe utilizó el método cualitativo por puntos paraevaluar 3 sitios disponibles en la zona decomercio bilingüe.Sitio 1: Carretera MasayaSitio 2: Al sur del Club terrazaSitio 3: Pista Suburbana
  22. 22. Matriz de evaluación de localización Sitio 1 Sitio 2 Sitio 3 Factor Peso Calif. Ponderación Calif. Ponderación Calif. PonderaciónAcceso vehicular 0.1 10 1 7 0.7 9 0.9Cercanía Kinder 0.15 8 1.2 8 1.2 10 1.5Precio del terreno 0.2 7 1.4 9 1.8 10 2Servicios 0.1 10 1 10 1 7 0.7Mercado potencial 0.1 10 1 10 1 10 1Relieve 0.15 10 1.5 7 1.05 8 1.2Plusvalía 0.1 10 1 10 1 9 0.9Clima 0.05 8 0.4 10 0.5 10 0.5Cercanía Proveedores 0.05 9 0.45 9 0.45 10 0.5Total 1 8.95 8.7 9.2
  23. 23. Ingeniería de ProyectoTerrenos y Mejoras: Se presupuestaron los movimiento de tierrapertinentes, para la conformación de la estructura de parqueoprediseñada, así como todas las obras temporales necesariaspara la ejecución de los cortes de inversiónInfraestructura: Se presupuestó la instalación de tuberías deservicio, y construcción de fosas sépticas y pozos de absorciónprediseñadas- ver bosquejo
  24. 24. Ingeniería de ProyectoEdificios: únicamente se estimaron construcciones de un piso(bajo condiciones regulares), sin embargo, el presupuesto depabellones se modifica a estructuras que pudiesen soportarsegundo piso, en pro de las ampliaciones de estudiantado. Vervideo pre diseño.Obras exteriores: Las canchas y otras construccionesdeportivas, se estimaron bajo dimensiones y materialesaprobados por las regulaciones
  25. 25. Cronograma de EjecuciónDiseñado para dos grandes cortes de inversión, ejecutandosuficientes estructuras para el trabajo de todas las áreaspedagógicas necesarias.Cada corte, se acopla a la apertura de uno a dos seccionesanuales, conforme al crecimiento estudiantil definido. Vercronograma y video renderizado.
  26. 26. Aspectos Financieros Inversión
  27. 27. Factores financierosSe analiza bajo la condición de préstamo de 60% de lainversión y un 40% capital propioSe realizarán dos préstamos uno a desembolsarse en el año 0 yotro en el año 6 a US$307,889.89 y US$734,233.03respectivamenteLa vida útil se define en 25 años, debido a la finalización deutilidad del activo mas prominente (infraestructura), rango deamortización de préstamo y para garantizar la estabilización dela matricula por unos 12 años
  28. 28. Gastos del proyectoAl tratarse de una institución de servicio no productivo, solo seejercerán gastos de operación en concepto de:Mantenimiento, Gastos generales y Administrativos.Gastos Fijos: no dependerán de la afluencia de la matricula.Entre estos se encuentran: Pagos administrativos, Pagos deMantenimiento, Pagos financieros.Gastos Variables: su contratación y monto dependerá de elalumnado matriculado anual. Entre estos: Gastos generales
  29. 29. Indicadores financierosEstimación de la inflación: los elementos de educación yprecios se encuentran actualmente controlados y regulados porel gobierno, los tiempos altos de compra se liberan de fletes ygastos de I.V.A. para el adquiriente, se estima en un 5% anual(referido a BCN).Premio al riesgo: Para este tipo de inversiones se estima entre 3-5%. Se valora un 4% para este estudio.TMAR s/financiamiento: 5%+4%= 9%.Ponderación c/financiamiento: 9.68%.
  30. 30. Resultados financierosIndicadores del proyecto sin financiamiento a los 25 años:VAN= U$2,187,328TIR= 22%Indicadores del proyecto con financiamiento a los 25 años:VAN= U$ 2,653,162.9TIR=37.22%
  31. 31. Resultados financierosSe estima la recuperación de la inversión a 7 años de apertura.Según los índices de capacidad de pago, Se define comoamortizable, ambos préstamos.Para efectuar el análisis de sensibilidad, se evaluaron flujospesimistas y optimistas, bajo condiciones esperadas del 10% y20% por encima y por debajo de lo pronosticado por el estudiode mercado. Y como otra variable a analizar, el precio.
  32. 32. Sensibilidad
  33. 33. ConclusionesLa demanda responde a un crecimiento de 51 estudiantes anuales.La oferta responde a un crecimiento de 24 estudiantes anualmente.La proyección de crecimiento de la demanda supera en un 47% al dela oferta lo que representa un aspecto beneficioso para el proyecto.El precio propuesto para el proyecto asciende a U$195.00 dólares enconcepto de colegiatura, valor que cubre los gastos fijos y variables delproyecto. (U$136.14).La localización se estableció en el sitio 3 ya que sus característicasofrecen ventajas para el tipo de servicio en comparación con las otrasalternativas.Los valores del valor actual neto y la tasa interna de retorno, reflejan laviabilidad de la inversión. Determinándose bajo las condicionesesperadas, un VAN con financiamiento de US$ 2, 653,162.9 dólares y unaTIR que asciende a 37.22%.
  34. 34. RecomendacionesBajo la viabilidad del proyecto, expandir las operaciones a otrosmunicipios como Carazo y Masaya.Generar otras unidades de negocios, dentro de los servicios aprestarse, como cursos de natación, inglés, pinturas, arte, alquiler deinstalaciones.Reducir el costo de inversión por medio de uso de materiales máseconómicos, así como la reducción de costos en muros perimetrales.
  35. 35. Cronograma de ejecución CRONOGRAMA DE EJECUCION DE OBRAS-MENSUAL KER INTERNATIONAL ACADEMY Primera inversion Segunda inversion Descripcion 2012 2013 2015 2018 2019 2020 2021 Sp Oc Nv Dc En Fb Mr Ar My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag Sp Oc My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4TERRENOSCOMPRA DEL TERRENOEstudios, permisos y diseñosINFRAESTRUCTURALimpieza y construcciones temporalesMovimiento de tierraSistema de aguas negras 50% 50%Sistema de agua potable 50% 50%Sistema de aguas pluviales 50% 50%Sistema electrico 70% 30%
  36. 36. Cronograma de ejecución CRONOGRAMA DE EJECUCION DE OBRAS-MENSUAL KER INTERNATIONAL ACADEMY Primera inversion Segunda inversion Descripcion 2012 2013 2015 2018 2019 2020 2021 Sp Oc Nv Dc En Fb Mr Ar My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag Sp Oc My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4OBRAS EXTERIORESmuro perimetralParqueoAreas de circulacionCanchas de Volleyball y basquetballBodegas-aulas bateria de bañosGimnasioGraderias del gimnasioPiscinaengramado de canchas de football
  37. 37. Cronograma de ejecución CRONOGRAMA DE EJECUCION DE OBRAS-MENSUAL KER INTERNATIONAL ACADEMY Primera inversion Segunda inversion Descripcion 2012 2013 2015 2018 2019 2020 2021 Sp Oc Nv Dc En Fb Mr Ar My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag Sp Oc My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4EDIFICIOSÁrea de AdministraciónÁrea de Conserjeria y JardineríaÁrea de AulasBodega TecnológicaSalón de usos múltiplesÁrea de profesoras primariaTalleres (Arte y música, artes plásticas)Área de limpieza primariaCafetería y comedorÁrea de biblioteca y libreríaEnfermeríaÁrea de Profesoras SecundariaLaboratorio de Química y FísicaÁrea de limpieza Secundaria

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