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Supply Chain Edge Road to Maturity Best-in-Class Supply Chains White Paper


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The Road to Maturity: Key Characteristics and Competencies of Best-in-Class Supply Chains

  • Great analysis. Its very complementary to the recent MIT / PWC report - a synopsis of which shows the supply chain maturity stages: Reactive > Internal Integration > Global Network Collaboration > Agile & Dynamic
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Supply Chain Edge Road to Maturity Best-in-Class Supply Chains White Paper

  1. 1. The Road to Maturity: Key Characteristics and  Competencies of Best‐in‐Class Supply Chains By Mike Edie, Chief Operating Officer, Supply Chain Edge www.supplychainedge.comCopyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved.
  2. 2. The Supply Chain: A Key Foundation of Success• In a challenging world, a nimble, scalable supply chain keeps costs low, helping  companies fight off tough competitors while growing in new markets. Robust supply  chains also allow companies to provide better service, thus defending existing  customers.• However, while some companies are deriving benefits like these from their supply  chains, many others see the supply chain as a cost center—not a source of value. • In this presentation, Supply Chain Edge (SCE) explores the stages of supply chain  maturity, highlighting the key success factors of deriving more value from this critical  function. Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 2
  3. 3. The Benefits of a More Sophisticated Supply Chain• Companies with more sophisticated supply chain capabilities reliably outperform the  competition: – They are likelier to have strong service performance, distribution and logistics cost  performance, and inventory performance. Strength in these areas is directly linked to better  sales, profitability, and return on capital, and fosters competitive advantage.1 – By transforming its supply chain, Dell achieved $1.5 billion in cost savings between 2008 and  2010 while reducing complexity, forging stronger customer connections, improving internal  collaboration, and boosting forecast accuracy.2 – PolyOne Corp. implemented a series of supply chain management improvements that helped  generate $218 million of free cash flow and reduce net debt by $223 million, all during one  of the worst economic recessions in history.3 Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 3
  4. 4. Four Stages of Supply Chain Maturity• SCE has identified several key attributes  that define increasingly higher levels of  supply chain sophistication. • Overall, there are four stages of supply  chain maturity: – About one‐quarter of companies have only  reached the first level, and excel solely at  basic supply chain activities.  – The remaining three‐quarters possess a  range of capabilities, with a general  progression toward more proactively  managed, customer‐focused supply chains.• Using these benchmarks, companies can  guide their own supply chain  improvement programs.  Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 4
  5. 5. Stages 1 and 2: The Foundation• About one in four companies have  reached only a basic level of supply chain  competence.  They have myriad  opportunities to improve supply chain  capabilities and move to the next stage,  which represents nearly half of all  businesses. • Stage 2 companies generally:  – Integrate logistics issues into their  outsourcing decisions – Understand which logistics activities are  best performed in‐house and which can be  done more effectively by someone on the  outside – Can analyze costs, service levels, and IT  performance to identify needed logistics  improvements Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 5
  6. 6. Stages 1 and 2: The Foundation• Stage 2 companies also generally are  proficient in: – Regulatory compliance related to shipping  and warehousing – Import/export management – Optimizing spending on maintenance and  repair operations (MRO) and other indirect  goods and services – Finding, hiring and retaining skilled supply  chain professionals, as well as knowing  when to go outside to get help (for  example, by hiring a 3PL) Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 6
  7. 7. Stage 3: Proactive Adaptation• A major difference between Stage 2 and  Stage 3 companies: The latter proactively  update and optimize their supply chain  structures and capabilities.• Stage 3 companies know when to  reconfigure the supply chain function’s  structure and governance to keep its  performance levels high, thus avoiding  disruptive once‐in‐a‐lifetime  transformations.• These companies also focus on continual  improvement of the supply chain’s  performance, such as tailoring distribution  and transportation capacity to  accommodate spikes in demand (either on  their own or with a 3PL). Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 7
  8. 8. Stage 3: Proactive Adaptation• Stage 3 companies shift talent as  conditions and opportunities dictate, and  actively manage knowledge and best  practices within the supply chain function.• Through robust sales and operations  planning (S&OP) processes, they can  forecast demand more accurately,  boosting efficiency and tightening the link  between business strategy and execution.• Many Stage 3 companies have integrated  their WMS and TMS platforms with ERP  systems, thus attaining a transparent view  of supply chain performance. Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 8
  9. 9. Stage 4: Perfecting the Supply Chain• For Stage 4 companies—including leaders  such as Walmart, Proctor & Gamble, and  Estee Lauder—the supply chain is a source  of differentiating value. It brings better  products to market more quickly than  competitors can, delivers higher service  levels, and supports wider margins. • Stage 4 companies actively monitor and  improve supply chain performance, and  focus on coordinating and integrating  supply chain functions and activities. • They generally share three key priorities:  supply chain visibility, cost control, and  customer service.  Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 9
  10. 10. Stage 4: Perfecting the Supply Chain• Stage 4 companies typically have a robust  process in place to not just monitor supply  chain performance, but also to quickly  identify and remedy the root causes of  any problems. • They generally have mastered demand  and supply planning, and can accurately  forecast demand down to the individual  SKU level—as well as ensure  manufacturing and distribution are on the  same page.   • They also are committed to adopting  advanced supply chain technologies, and  can build compelling business cases for  the right solutions. Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 10
  11. 11. Stage 4: Perfecting the Supply Chain• Finally, Stage 4 companies understand the  importance of involving supply chain  personnel in customer relationships. Many  actively make connections between their  supply chain experts and those of client  companies, who then collaborate to  ensure that the entire value chain  functions as smoothly as possible and is  responsive to changes in the marketplace. • In short, for these companies the supply  chain has become an instrument of value  and differentiation—not a source of cost  or complexity. Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 11
  12. 12. Conclusion• The world is not becoming an easier place in which to succeed. Hungry new competitors are  seeking growth in established players’ home turfs, while customers are more demanding of  great service and ongoing innovation.  At the same time, the economic environment  continues to provide a significant dose of volatility and unpredictability. • Improving supply chain competence can help companies overcome these challenges. Even in  its most basic form, a well‐functioning supply chain is a bulwark against competitive threats  and market volatility. At the highest levels of maturity, the supply chain is a key weapon in  the battle to do more with less, boost responsiveness in a changing environment, and hold  on to finicky and demanding customers.• While the supply chain has great potential to generate business value, companies must  actively invest in it and in their supply chain management capabilities. By learning from both  the beginners and the leaders, any company can move ahead on the road to supply chain  maturity.Read our full point of view on this topic. Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 12
  13. 13. Sources1: “The Race for Supply Chain Advantage: Six practices that drive supply chain  performance,” McKinsey & Company, 2008.2: “The Top 25 Supply Chains: Leadership in Action,” Gartner Inc., 2010.3: “Improving supply chain management drives a turnaround in tumultuous  times,” Thomas J. Kedrowski Supply Chain Management Review, September  22, 2010. Copyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 13
  14. 14. 14 Contact Information Joe Brady Senior Partner p. 440.937.5151 www.supplychainedge.comCopyright 2012 Supply Chain Edge LLC. All rights reserved. 14