Cuotas de mercado y estrategias seguidas por las empresas eléctricas en el mercado español. Barreras para el desarrollo de las renovables en estas condiciones. Presentación realizada en Savia Solar, en el ámbito del II curso de economía, ecología y cambio de modelo energético organizado por Ecooo, ATAC y Ecologistas en Acción.

1. EL OLIGOPOLIO ELÉCTRICO
Jorge Morales de Labra
II curso sobre economía, ecología y cambio de modelo energético
Ecooo, Attac y Ecologistas en Acción
Savia Solar, Madrid, 25 de noviembre de 2014

2. ¿Qué es un oligopolio?
2

3. ¿Qué es UNESA?
Una de las más importantes asociaciones empresariales del país, que agrupa
3
a tan solo 5 grupos empresariales

4. Mayoría en generación
4
63% de producción concentrada en los 5 grupos empresariales
Cuotas según producción en kWh durante 2013. Fuente: OMIE. PHF

5. Dominio en comercialización
5
81% de ventas concentradas en los 5 grupos empresariales
Cuotas según ventas en kWh durante 2013. Fuente: REE. P48

6. Posiciones generación/consumo muy
equilibradas
6
Salvo Endesa, el resto prácticamente compra lo mismo que vende
Fuente: CNMC. Informe de supervisión del mercado peninsular mayorista al contado de electricidad –
Cierre de 2013

7. Desequilibrios muy localizados
cogeneración y residuos) y en consumo por comercialización independiente
7
En generación, principalmente por régimen especial (renovables,
Fuente: CNMC. Informe de supervisión del mercado peninsular mayorista al contado de electricidad –
Cierre de 2013

8. En este contexto, surgen muchas preguntas
8
¿Puede contribuir un incremento progresivo
de renovables a disminuir el poder de
mercado de las empresas de UNESA?
¿Contribuiría esto a bajar los precio?

9. La “liberalización” ha disparado los precios
9
Consumidor doméstico tipo según IDAE (3.500 kWh/año) y 5,75 kW de
potencia contratada

10. Hacia la tarifa “altiplana”
10
+9%
+97%
¿Con la
tarifa
“altiplana”
merece la
pena ahorrar
energía?

11. Y los “mantras”
11
“Las renovables son caras y tienen la culpa”
“La nuclear es barata”

12. Profundicemos
La factura eléctrica antes de impuestos (especial de electricidad e
IVA) se divide artificialmente en dos tramos: el denominado
“liberalizado” y el “regulado”, con un peso similar
Nos dicen que se fija
“en el mercado
donde cada día
todas las centrales
van a vender su
energía en
competencia”
12
Nos lo identifican
con “impuestos y
otros costes de
política energética”

13. En realidad, éste es el detalle
13
Costes del suministro eléctrico provisionales para el año 2012 (miles de EUR)
¿Cómo es posible que un concepto que
supone el 16% del recibo tenga la culpa de
subidas del 90%?
Concepto
Tramo
"liberalizado"
%L
Tramo
"regulado"
%R Total %T
Costes de producción 15.552.250 92% 11.064.606 54% 26.616.856 71%
Mercado mayorista 11.892.617 71% 0% 11.892.617 32%
Otros pagos a generación convencional (pérdidas,
servicios de ajuste, capacidad, carbón nacional,
3.659.632 22% 2.135.985 10% 5.795.617 15%
extrapeninsular…)
Consumidores industriales (interrumpibles) 484.000 2% 484.000 1%
Primas renovables 6.102.800 30% 6.102.800 16%
Primas cogeneración y residuos 2.341.821 11% 2.341.821 6%
Margen comercialización 1.280.000 8% 0% 1.280.000 3%
Costes de redes 6.480.912 31% 6.480.912 17%
Déficit de tarifa 2.952.231 14% 2.952.231 8%
Otros (moratoria nuclear, CNMC, operadores) 34.309 0% 94.694 0% 129.003 0%
Total costes 16.866.559 100% 20.592.443 100% 37.459.002 100%

14. Veamos cómo funciona el famoso mercado “pool”
14

15. Por tanto, la central marginal es clave
15
En España suele ser carbón (100% UNESA) o gas (80% UNESA)
Cuotas según ventas en kWh durante 2013. Fuente: REE. P48
Fuente: CNMC. Informe de supervisión del mercado peninsular mayorista al contado de electricidad –
Cierre de 2013

16. Por tanto
16
La única forma de abaratar el precio del mercado es
desplazando a las centrales caras (cava)
Pero si un mismo productor tiene centrales baratas y caras,
no tendrá incentivo para que aquéllas sustituyan
completamente a éstas
Por eso suelo decir que las nucleares –externalidades
aparte– no son baratas sino en todo caso rentables
Precisamente son las renovables las que más desplazan
tecnologías caras y, consecuentemente, reducen
fuertemente el precio del mercado

17. Integración de renovables en sistemas marginalistas
A diferencia de las fósiles, las renovables tienen costes variables muy bajos comparados
con sus costes fijos debido a:
17
• Su combustible es gratis
• Sus costes de operación y mantenimiento son esencialmente fijos
Por esta razón:
• La estabilidad regulatoria es crucial para su desarrollo (una vez realizada la
inversión quedan prácticamente determinados todos los costes). Las medidas
retroactivas hunden su línea de flotación
• En mercados marginalistas, ofertan a precio cero (no tiene sentido dejar de
producir si hay recurso, son precio-aceptantes) y posteriormente cobran un
complemento en función de sus sistema retributivo (primas o similares)
El efecto de las renovables en el mercado es equivalente a una reducción de la demanda
Al desplazar centrales marginales hay que comparar su coste con el abaratamiento sobre
el volumen total del mercado, no solo sobre el de las centrales desplazadas

18. Ejemplo: este mismo año
18
70
60
50
40
30
20
10
0
Repite conmigo: las
renovables BAJAN
sustancialmente 100%
el
precio del mercado
90%
eléctrico. Su
ausencia, 80%
lo dispara.
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Relación entre las fuentes de generación y el precio del mercado eléctrico
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre
Precio medio del mercado eléctrico (€/MWh)
Mes
Térmicas Nuclear Resto Reg. Esp. Renovables Precio
De hecho, varios estudios estiman que el impacto de este abaratamiento es del
mismo orden de magnitud que las primas. Esto es, que el sobrecoste
económico neto de las renovables en la factura es nulo

19. Así lo explica el nuevo modelo de factura
19
¿Por qué se destacan los incentivos a las
renovables y no se cita el impacto que
tienen en deprimir los precios del mercado?

20. Para mayor complicación…
20
En nuestra factura eléctrica hay dos
términos:
1/ Potencia
contratada
2/ Energía
consumida
Y la mayoría piensa que se corresponden
con los tramos anteriores
Tramo
“regulado”
Tramo
“liberalizado”

21. Pero NO es cierto
21
Ambos términos tienen componentes de
costes de los dos tramos
Tramo
“regulado”
Tramo
“liberalizado”
1/ Potencia
contratada
2/ Energía
consumida

22. Es más…
22
El reparto entre diferentes consumidores NO es homogéneo
(ni objetivo en la mayoría de los conceptos)
Por lo que no todos los consumidores contribuimos igual a pagar los costes
200
150
100
50
0
del sistema
2.0A 2.0DHA 2.1A 2.1DHA 3.0A 3.1A 6.x
€/MWh
Tarifa de acceso
"Liberalizado" "Regulado"
Fuente: CNE (datos del segundo trimestre de 2012, últimos publicados)

23. Ejemplo
El único componente del tramo “regulado” cuyo reparto obedece a una metodología
(publicada por CNMC el sábado, 19 de julio de 2014 por imposición de la Directiva
23
2003/54/CE; pero pendiente de implementar) son las redes
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Reparto de costes de redes entre los diferentes segmentos de
consumidores según Circular 3/2014 CNMC
Consumo (GWh) Total costes (k€)
Baja tensión Media tensión Alta tensión hasta 72,5 kV Alta tensión hasta 145 kV Muy alta tensión
Resultado: la baja
tensión
(principalmente,
doméstico) consume
el 49% de la
energía; pero debe
pagar el 73% de las
redes

24. De hecho, éste es el sistema de reparto
24
Concepto
Término de
potencia
Témino de
energía
Costes de producción
Mercado mayorista
Servicios de ajuste del Sistema
Coste en el mercado de pérdidas
Pagos por capacidad. Incentivo a la inversión
Pagos por capacidad. Servicio disponibilidad
Prima Carbón Nacional (RR.TT. garantía suministro)
Margen comercialización
Resto de costes
Operador del Sistema
Operador del Mercado
Costes de producción
Clientes interrumpibles
Primas régimen especial
Sobrecoste generación extrapeninsular
Sobrecoste generación extrapeninsular años anteriores
2º ciclo combustible nuclear
Costes de redes
Transporte
Distribución
Resto de costes
Déficit de tarifa
Moratoria nuclear
CNE
Operador del Sistema
Tramo "regulado" Tramo "liberalizado"
Leyenda
Proporcional a la energía consumida, igual
para todos los consumidores
Regulado en el BOE, diferente para cada tipo
de consumidor
Libre entre las partes

25. Un momento…
25
¿Me estás diciendo que los consumidores
industriales electrointensivos casi no pagan primas
a renovables y se benefician íntegramente del efecto
depresor de éstas en el precio del mercado?
… y aún así achacan a las renovables los “altos
precios” de la energía que pagan en Europa

26. Y así lo explica el nuevo modelo de factura
26
¿De verdad han
hecho esto para
“facilitar” la
comprensión de la
factura al
consumidor?

27. Costes actuales de las renovables
27
La tecnología solar fotovoltaica sin ayudas
hoy es competitiva en casi toda Europa. En
6 años lo será incluso con baterías. Esta
situación podría afectar a las eléctricas en
Europa y EEUU hasta el punto de que los
consumidores se desconecten de la red
Morgan Stanley, julio de 2014
Solar Power &Energy Storage
Policy Factors vs. Improving Economics

28. Costes actuales de las renovables
Los sistemas solares y las baterías son tecnologías
disruptivas para el sector eléctrico. Antes de 2020,
la inversión en fotovoltaica + baterías + vehículo
28
eléctrico se amortizará –mediante ahorros, sin
necesidad de apoyos– antes de 8 años.
Los, al menos, 12 años restantes de vida útil
proporcionarán energía gratis
UBS, agosto de 2014
Global Utilities, Autos & Chemicals
Will solar, batteries and electric cars re-shape the electricity system?

29. Costes actuales de las renovables
¿Por qué no se publica en
España lo que cobra cada
tecnología, salvo
renovables y
cogeneración?
UBS, agosto de 2014 29
Global Utilities, Autos & Chemicals
Will solar, batteries and electric cars re-shape the electricity system?

30. Costes actuales de las renovables
30
Algunas tecnologías “alternativas” de
generación de electricidad ya son
competitivas en costes con las
convencionales en ciertos escenarios. Todo
ello sin subsidios y excluyendo externalidades
sociales y medioambientales así como
consideraciones relativas a la disponibilidad
Lazard, septiembre de 2014
Levelized cost of energy analysis
version 8.0

31. Costes actuales de las renovables
¿Solar y eólica
competitivas
hasta con el
31
fracking?
Fuente: Lazard, septiembre de 2014
Levelized cost of energy analysis version 8.0
Ilustraciones: Alba del Campo @AlbadelCampo1

32. Conclusión
32
Las nuevas renovables se construirán, en primer lugar, porque
son la tecnología más barata. En segundo lugar, se valorará el
arrollador balance de externalidades
En el caso de la fotovoltaica, además, está en manos de todo el
mundo, por lo que cualquiera podrá competir con las eléctricas
instalando un panel en su propia casa
Por tanto, las renovables no solo están en condiciones de reducir
el poder de mercado del oligopolio, sino de eliminarlo totalmente

33. Pregunta
33
¿Por qué entonces, en España, no
se construyen renovables desde la
moratoria a los incentivos aprobada
en 2012?

34. Respuesta: sobrecapacidad
34
En el momento de
máxima demanda,
tenemos un 40%
más de potencia
FIRME disponible
Fuente: Red Eléctrica de España
El sistema eléctrico español 2013

35. Reformulemos la pregunta
35
¿Por qué entonces, en España, no
sustituimos centrales de generación
existentes?
Para responder, es crucial profundizar en los
sistemas retributivos disponibles

36. Opciones retributivas para renovables
36
1/ Competir a nivel mayorista con las
convencionales en el mercado (pool)
2/ Autoabastecimiento

37. ¿Pueden construirse renovables al pool?
37
NO
La competencia NUNCA cobra solo el pool
• Pagos por capacidad, restricciones técnicas,
regulación, potencia adicional a subir, hibernación…
• No hay ninguna garantía de que no se vayan a
crear/modificar los pagos actuales fuera del pool
Las empresas actualmente implantadas
tienen poder de mercado
• Pueden fijar el precio del pool

38. Alternativa: autoabastecimiento
Complejísima tramitación administrativa (en ocasiones más cara que la
38
propia instalación)
Amenaza de “impuesto al sol” (peaje de respaldo) como compensación a
otras centrales por suministrar energía “cuando no hay sol”
Sanciones desproporcionadas (hasta 60 millones de EUR) por incumplir
la normativa administrativa de registro de instalaciones
Imposibilidad de utilizar baterías entre la generación y la frontera con la
red
Imposibilidad de intercambios remunerados de energía con la red
Y, como hemos visto, clarísima tendencia a aumentar fuertemente el peso
del término fijo en la factura eléctrica

39. ¿Pueden construirse renovables para autoabastecimiento?
39
Es imparable
SÍ; fuera de la ley o
desconectándose
• Porque los ahorros en la factura MUY importantes
• Y cada día que pasa son mayores
• Además de otras consideraciones: autonomía, transparencia, impacto
ambiental…
Pero NO es deseable
• Principalmente, porque una transición ordenada hacia un nuevo modelo
energético es más eficiente, más barata y con menores impactos
medioambientales
• Que cada cual tenga su propia batería no tiene sentido, mucho menos
contando con hidráulica, biomasa, geotermia…

40. En no más de 140 caracteres
40
Las renovables pueden YA acabar
con el poder de mercado de los
oligopolios energéticos; pero no va a
ser fácil.
La transparencia es clave

41. Muchas gracias por la atención
¡Sigamos hablando!
@jorpow
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