Dosfinanciero Definitivohoy

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Dosfinanciero Definitivohoy

  1. 1. Análisis del Modelo Costo – Volumen – Utilidad Contreras Jorge Contreras Lisbeth Susana Plaza Yipsi Rivera Alexander Pabon Yuleidy Miranda José
  2. 2. <ul><li>Corresponde al volumen de producción que se debe lograr como mínimo de manera que los costos totales en ese punto se correspondan con los ingresos por ventas; es decir, el beneficio de la empresa será nulo en dicho punto (no hay ganancias ni perdidas). En el punto de equilibrio se recuperan los costos. </li></ul>PUNTO DE EQUILIBRIO
  3. 3. <ul><li>1.- Determinar el mínimo de producción o venta necesaria para alcanzar el punto de equilibrio ya que a partir de este se planean las utilidades. </li></ul><ul><li>2.- Investigar y capitalizar al máximo las utilidades de la empresa y reducir al mínimo su debilidad en época de depresión. </li></ul><ul><li>3.- Controlar científicamente las operaciones puesto que proporciona un registro analítico de la relación que existe a cualquier volumen entre costos, ventas y utilidades. </li></ul><ul><li>4.- Conocer el monto y volumen a producir o vender para no perder y empezar a ganar, considerando los diversos elementos que afectan a la utilidad y no solo Costos Fijos y Variables. </li></ul>OBJETIVOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
  4. 4. Representa el punto de partida para indicar cuantas unidades deben de venderse si una compañía opera sin perdidas. Del mismo modo el punto de equilibrio grafico esquematiza los ingresos y costos totales, a diferentes volúmenes de ventas. PUNTO DE EQUILIBRIO economico
  5. 5. <ul><li>Se utiliza para determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, es decir, el punto en que la empresa se equilibrara. </li></ul><ul><li>También muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas exceden o caen por debajo de este punto. </li></ul>PUNTO DE EQUILIBRIO financiero
  6. 6. <ul><li>Son aquellos que son independientes del volumen de producción. costos que no son sensibles a pequeños cambios en los niveles de actividad, sino que permanecen invariables ante esos cambios. </li></ul><ul><li>ALQUILER </li></ul><ul><li>SUELDOS </li></ul><ul><li>Publicidad </li></ul>Costos fijos
  7. 7. <ul><li>Son aquellos que varían directamente con el volumen de producción. varían en forma más o menos proporcional a la producción y ventas, dentro de ciertos límites de capacidad y tiempo. </li></ul><ul><li>ejemplo, materias primas, salarios. </li></ul>Costos variables
  8. 8. Técnica del Punto de Equilibrio <ul><li>La Técnica permite obtener cual es la producción mínima para no incurrir en pérdidas económicas. </li></ul><ul><li>se aplica para estructuras de costos de corto plazo </li></ul><ul><li>la estructura de costos se caracteriza por presentar costos fijos y variables </li></ul>
  9. 9. <ul><li>igualando los ingresos a los costos </li></ul><ul><li>obtenemos la fórmula final del punto de </li></ul><ul><li>equilibrio: </li></ul><ul><li> Q e = CF / ( P - CVu) </li></ul><ul><li> Qe = producción de equilibrio </li></ul><ul><li>(P - CVu) = contribución marginal unitaria </li></ul><ul><li> P = precio del producto </li></ul><ul><li> CVu = costo variable unitario </li></ul>Técnica para determinar el punto de equilibrio
  10. 10. Determinación del Punto de Equilibrio <ul><li>el punto de equilibrio consiste en hallar la cantidad producida donde los Ingresos Totales sean iguales a los Costos Totales </li></ul><ul><li>luego el punto de equilibrio será la producción mínima necesaria para no incurrir en pérdidas económicas </li></ul>
  11. 11. <ul><li>facilidad de aplicación </li></ul><ul><li>permite obtener con facilidad la información sobre las ganancias económicas </li></ul><ul><li>una herramienta eficaz para el planeamiento y control de las ganancias económicas </li></ul><ul><li>los precios del mercado son variables </li></ul><ul><li>el costo variable unitario no siempre es constante </li></ul><ul><li>se dificulta su aplicación con varios productos gy </li></ul>Ventajas y desventajas del punto de equilibrio Ventajas Desventajas
  12. 12. <ul><li>Esta da como resultado el número de unidades para llegar al Punto de Equilibrio. si deseamos encontrar este en Unidades monetarias ,se multiplican estas unidades por el precio unitario. Queda la fórmula como sigue: </li></ul><ul><li>Punto de Equilibrio en Bs = Precio de Venta X Punto de Equilibrio en unidades físicas </li></ul>La ecuación tecnica
  13. 13. <ul><li>Técnicas de la Ecuación. </li></ul><ul><li>Este método se apoya en la Ecuación Básica. </li></ul><ul><li>(1) Beneficio = Ventas - ( Gastos Variables + Gastos Fijos )   </li></ul>La ecuación tecnica
  14. 14. Las fórmulas utilizadas son <ul><li>Punto de Equilibrio = Gastos Fijos / ( Precio Unitario - Gasto Variable Unitario ) </li></ul>
  15. 15. Grafica de Punto de Equilibrio
  16. 16. Grafica de Punto de Equilibrio
  17. 17. Métodos
  18. 18. Método Grafico Es la representación visual de la variación de las magnitudes que caracterizan un fenómeno y permite establecer la función matemática más representativa del conjunto de puntos disponibles. Se determina piloteando en el plano sus coordenadas: unidades físicas vendidas y unidades monetarias. Se traza la línea correspondiente a los costos totales partiendo de la cifra de costos fijos y pasando por el Punto de Equilibrio. Se traza la línea de ventas, partiendo del origen y pasando por el Punto de Equilibrio. Se traza la línea de los costos variables que parte del origen y es paralela a la línea de los costos totales.
  19. 19. El eje horizontal representa las ventas en unidades el vertical, la variable en Bs. los ingresos se muestran calculando diferentes niveles de venta
  20. 20. Ejemplo Aplicando los 3 Métodos
  21. 21. Método De la Ecuación
  22. 22. Método Del Margen de Contribución
  23. 23. Método Grafico
  24. 24. Método Grafico
  25. 25. Análisis del Punto de Equilibrio
  26. 26. <ul><li>Este muestra la rentabilidad producir utilidades durante un período determinado de tiempo, trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables superan a los gastos contables </li></ul><ul><li>Al remanente se le llama resultado del ejercicio, el cual puede reflejar un resultado positivo o negativo; Si es positivo se le llama utilidad y si es negativo se le denomina perdida </li></ul><ul><li>Si el resultado es ajustado se denomina Resultado por Exposición a la Inflación, puede ser positivo o negativo. </li></ul>Metodo del estado de resultados
  27. 27. <ul><li>La utilización de este procedimiento se debe a que resulta muy fácil de aplicar, al conocerse mejor los costes que la demanda, y a que su uso por parte de todas las empresas del sector lleva a ofrecer precios similares, evitando situaciones de competencia en los precios </li></ul><ul><li>El precio que obtiene una tasa de rentabilidad Consiste en fijar una tasa de rentabilidad deseada y calcular el volumen de ventas esperado; Luego, fijar el precio que para esas ventas proporciona la rentabilidad buscada. </li></ul>Determinación del Precio y del volumen de producción y ventas
  28. 28. <ul><li>Uno de los factores más importantes para la fijación de precios es el coste de producción o del servicio. No podemos vender a un precio inferior a dicho coste porque implicaría obtener pérdidas por unidad vendida Gy </li></ul>Determinación del Precio
  29. 29. <ul><li>Parte de cierta información y de previsiones sobre la evolución del entorno de la decisión, así como de unos objetivos. </li></ul><ul><li>La información está formada por datos provenientes de la propia Empresa y por otros referentes a su entorno </li></ul><ul><li>Los costes empresarios son los datos internos más Importantes en la fijación de precios Las limitaciones legales, el comportamiento de la </li></ul><ul><li>demanda y la actuación de la competencia Gy </li></ul>Determinación del Precio y del volumen de producción y ventas
  30. 30. <ul><li>El precio es el elemento que produce ingresos; los otros producen costos. es unos de los elementos más flexibles: se puede modificar rápidamente, a diferencia de las características de los productos y los compromisos con el canal. </li></ul><ul><li>Al mismo tiempo, la competencia de precios es el problema más grave que enfrentan las empresas. Pese a ello , muchas empresas no manejan bien la fijación de precios. </li></ul><ul><li>Los Errores mas comunes </li></ul><ul><li>La fijación de los precios está demasiado orientada a los costos </li></ul><ul><li>Los precios no se modifican con la frecuencia suficiente para aprovechar los cambios del mercado </li></ul><ul><li>El precio se fija con independencia del resto de la mezcla de marketing y no como un elemento intrínseco de la estrategia de posicionamiento en el mercado </li></ul><ul><li>El precio no es lo bastante variado para los diferentes artículos, segmentos de mercado y ocasiones de compra . Gy </li></ul>Determinación del Precio y del volumen de producción y ventas
  31. 31. Análisis de la relación Costo-Volumen-Utilidad Costo Objetivo Volumen Ofrecer Utilidad Costo Invertido Capacidad En Economía Producción de un bien o servicio
  32. 32. ESTRUCTURA DE COSTOS Costos Fijos Costos Variables No dependen del volumen de Producción Dependen del volumen de Producción
  33. 33. <ul><li>Volumen de Producción </li></ul>Proceso Productivo Insumo Primarios (Materia Prima) Bienes Intermedios Bienes de Consumo Final Factor Productivo
  34. 34. <ul><li>Costo - Volumen </li></ul>UTILIDAD-BENEFICIO-PERDIDA Estructura de Costos Estructura de Ingresos Ingreso mayor a Egreso Ingreso menor a egreso Utilidad Perdida Nivel de Producción Estructura de Costo
  35. 35. <ul><li>El análisis Costo-Volumen-Utilidad constituye a la técnica matemático-financiera y analítica, a través de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una inversión, uno de su objetivo es obtener resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversión </li></ul>
  36. 36. Utilidad Objetivo Para lograr alcanzar lo que se conoce como utilidad objetivo se debe considerar obtener una situación de máximo beneficio, además ese beneficio u utilidad tenga un margen acorde al capital invertido impuesto Los impuestos son cargas obligatorias que las personas y/o empresas tienen que pagar para financiar al estado, en pocas palabras sin los impuestos el estado no podría funcionar, ya que no tendría dinero para poder pagar a los funcionarios públicos, transportes etc..
  37. 37. <ul><li>Ambas Se ve afectado a través de la estructura de costos por el flujo de dinero que representa la salida. Al final del periodo contable la empresa debe pagar en este caso el I.S.L.R, luego la utilidad del ejercicio no solo se va ver afectada por la estructura de costo si no por las partidas destinada al pago de los gravámenes </li></ul>Antes y después del impuesto
  38. 38. Análisis del impacto sobre la utilidad ante el cambio en el precio Utilidad diferencia entre costo y ingreso Factor Costo Factor Ingreso Cambio al factor que ocasionara una modificación al costo total de un objeto de costo relacionado Es cualquier circunstancia que afecta los ingresos como unidades vendidas <ul><li>Cambios en el precio de venta </li></ul><ul><li>Exhibiciones de mercadotecnia </li></ul><ul><li>Calidad de los productos </li></ul>
  39. 39. Se puede deducir Aumenta Aumenta Aumenta Disminuye Utilidad La cantidades demandadas pueden ser menores Un incremento del 10% en productos en precios de electrodoméstico podría significarle un margen de utilidad mas alto, pero al mismo tiempo puede producir una reducción del 20% en el volumen de las ventas.
  40. 40. <ul><li>se constituyen por: </li></ul><ul><li>la combinación relativa de volumen y ventas totales </li></ul><ul><li>conocer la proporción relativa del producto </li></ul><ul><li>conocer las ventas totales </li></ul><ul><li>determinar si es en términos físicos o monetarios. </li></ul>MEZCLAS DE VENTAS
  41. 41. <ul><li>Se utiliza para conocer: </li></ul><ul><li>Tiempo estimado para recuperar un valor </li></ul><ul><li>La rentabilidad recogida durante un año </li></ul><ul><li>Indicador de utilidad de operación y rentabilidad del capital. </li></ul>PUNTO DE INDIFERENCIA
  42. 42. <ul><li>El Apalancamiento surge cuando una empresa con el fin de incrementar la rentabilidad del propietario, recurre a cargas fijas, operativas y financieras. </li></ul><ul><li>A mayores cargas, mayor riesgo. Este riesgo se relaciona con la imposibilidad de cubrir esas cargas fijas. </li></ul>apalancamiento
  43. 43. APALANCAMIENTO <ul><li>El punto de partida para el análisis del apalancamiento es el Estado de Resultados, bajo la metodología del costeo variable. </li></ul>Efecto de la estructura operativa Efecto de la estructura financiera Ventas (-) Costos y Gastos variables (=) Margen de contribución (-) Costos fijos de producción (-) Gastos fijos de administración y ventas (=) Utilidad antes de intereses e impuestos (-) Impuestos (=) Utilidad neta Número de acciones comunes (=) Utilidad por acción (UPA)
  44. 44. <ul><li>El A palancamiento operativo surge de la existencia de costos y gastos fijos. Indica hasta qué punto la empresa utiliza los activos fijos (planta y equipo). </li></ul><ul><li>Refleja el impacto de un cambio en las ventas sobre la utilidad operativa. </li></ul>Apalancamiento operativo
  45. 45. APALANCAMIENTO OPERATIVO <ul><li>Empresa X </li></ul>Tomando el estado de resultados para este volumen de ventas y estableciendo niveles de ventas para 8.000 y 12.000 unidades, calcular el grado de apoyo operativo. Bs 3.500 Gastos fijos de administración y ventas Bs 10.000 Gastos fijos de producción Bs 3 Costo variable unitario Bs 5 Precio de venta unitario 10.000 unidades Volumen de ventas
  46. 46. APALANCAMIENTO OPERATIVO <ul><li>Empresa X </li></ul><ul><ul><li>Deuda: Bs100.000, interés 2%, </li></ul></ul><ul><ul><li>Impuestos: 40% </li></ul></ul><ul><ul><li>Capital: 2000 acciones comunes </li></ul></ul><ul><li>Calcular el grado de apoyo financiero </li></ul>10.500 6.500 2.500 UAII +61.54% -61.54%
  47. 47. <ul><li>El A palancamiento financiero refleja el impacto de un determinado nivel de endeudamiento sobre la utilidad por acción o la utilidad neta. </li></ul><ul><li>La medida del apalancamiento se denomina “grado de apalancamiento financiero y muestra la relación de cambio de la UPA frente a un cambio determinado en las UAII, para un determinado volumen de referencia. </li></ul>Apalancamiento financiero
  48. 48. APALANCAMIENTO FINANCIERO Grado de apalancamiento financiero
  49. 49. APALANCAMIENTO <ul><li>El análisis del riesgo operativo se complementa con el punto de equilibrio y con el margen de seguridad . </li></ul><ul><li>Para determinar si el uso de apoyo financiero está siendo beneficioso o no, se mira la relación: </li></ul><ul><li>UAI / PAT > UAII / ACTIVOS > CK% </li></ul>
  50. 50. <ul><li>Mide el impacto de un cambio en las ventas sobre la UPA o la Utilidad Neta. </li></ul><ul><li>Para determinar si el uso de apoyo financiero está siendo beneficioso o no, se mira la relación: UAI / PAT > UAII / ACTIVOS > CK% </li></ul>Apalancamiento total
  51. 51. Análisis del Modelo Costo – Volumen – Utilidad Contreras Jorge Contreras Lisbeth Susana Plaza Yipsi Rivera Alexander Pabon Yuleidy Miranda José

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