Mz Retail Conference Set 2008

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Mz Retail Conference Set 2008

  1. 1. 0
  2. 2. DISCLAIMER Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. A conclusão das aquisições da National Beef Packing, Smithfield Beef e Five Rivers estão sujeitas ao cumprimento de condições precedentes usuais em negócios dessa natureza, dentre as quais a aprovação pelas autoridades governamentais. As informações presentes nessa apresentação em relação as operações da National Beef Packing Company, Smithfield Beef e Five Rivers Cattle Feeding são de fontes exclusivamente públicas disponíveis. A JBS não verificou independentemente essas informações e condizentemente não se responsabiliza pela acuracidade das mesmas. 1
  3. 3. NOSSA MISSÃO FAZ PARTE DO DIA A DIA DE NOSSOS COLABORADORES Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores. 2
  4. 4. NOSSOS VALORES SÃO OS PILARES DA NOSSA CULTURA Planejamento Determinação Disciplina Disponibilidade Franqueza Simplicidade 3
  5. 5. Nossa Estratégia 4 8 8
  6. 6. ESTRATÉGIA JBS * Aquisições sujeitas a aprovações regulatórias e cumprimento de condições precedentes usuais em negócios dessa natureza. 5 5
  7. 7. ATIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO DA JBS Patrimônio liquido (em bilhões de US$) Patrimônio líquido: 1.500% Total de ativos (em bilhões de US$) Total de ativos: 609% Receita líquida: 1.567% Receita líquida (em bilhões de US$) Eventos 11/04/2008 – Capitalização de US$1,5 bi -> Aquisição da National Beef, Smithfield Beef 25,0 (1) e Tasman R$/US$: 1,70 11/07/2007 – Conclusão da aquisição da Swift 31/12/2006 - Separação 26/01/2006 – Bond REGS parcial da divisão de US$0,3 bilhões 2011 Higiene e Limpeza 8,0 7,8 4,8 3,2 1,5 1,6 2,0 1,7 1,1 0,2 0,1 dez-05 dez-06 dez-07 jun-08 R$/US$: 2,34 R$/US$: 2,14 R$/US$: 1,77 R$/US$: 1,59 US$/€$: 1,57 R$/US$: 2,07 28/07/2006 – Bond 2/04/2007 - IPO 3/3/2008 – Conclusão da 144A US$0,3 US$0,6 bilhões aquisição da Inalca bilhões 2016 29/06/2007 – Aumento 2/05/2008 - Conclusão da de Capital US$1.0 bi aquisição da Tasman Aquisição da Swift R$/US$: 1,93 Fonte: Estimativas da Companhia Receita líquida da JBS Pro forma LTM Jun08 (inclui JBS USA, Tasman e 50% da Inalca), National Beef LTM Mai08 e Smithfield Beef LTM Out07 6
  8. 8. A HISTÓRIA DA JBS TEM SIDO MARCADA PELA AQUISIÇÃO DE MAIS DE 30 UNIDADES EM 15 ANOS (1) Inalca National Beef Receita Líquida (R$ milhões) Swift Foods Co. Maringá (Amambay) Smithfield Beef Empresas e Unidades Adquiridas Berazategui Five Rivers (Rio Platense) Colonia Caroya Tasman SB Holdings JV Beef Jerky Goiânia Barretos (Anglo) Rio Branco Venado (Anglo) Pres. Epitácio (Bordon) Cacoal 1 Tuerto 39.630 Campo Grande (Bordon) Cacoal 2 Pontevedra Porto Velho (CEPA) Vilhena (Frigovira) Barra do Cáceres Pedra Preta (Frigo Marca) Garças (Frigosol) Rosário (Sadia) Iturama (Swift ARG) 24.076 (Frigosol) San Jose Anápolis Andradina Araputanga (Swift ARG) (Bordon) (Sadia) (Frigoara) 3.158 3.577 3.968 1.212 1.292 1.914 650 890 1993 1996 1997 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 2008** Fonte: JBS * Pro-forma JBS S.A. LTM set/07, JBS USA LTM set/07, Inalca LTM Set/07, ** Pro-forma JBS S.A. LTM set/07, JBS USA LTM set/07, Inalca LTM Set/07, National FY Ago/07, Smithfield Beef LTM Out/07, Tasman FY Jun/07 7 (1) Aquisições sujeitas a aprovações regulatórias e cumprimento de condições precedentes usuas em negócios dessa natureza.
  9. 9. ESTRUTURA CORPORATIVA Conselho da Administração Marcus CEO Demósthenes Wesley José José Vinicius Presidente Marques BNDES Mendonça Batista Batista Jr. Pratini de Joesley (Independente (Independente) Batista Sobrinho Moraes PROT FIP) Batista (Independente) Diretor de Italia Diretor de Relações com Brasil Argentina Jurídico Administração Luigi Finanças Investidores Humberto Nelson Francisco e Controle Scordamaglia / Sérgio Jerry Magalhães Dalcanale de Assis e Silva Eliseo Paolo Boni Longo O‟Callaghan Fernandez Sr. Humberto de Sr. Nelson Sr. Scordamaglia, Sr. Sérgio Longo, É o Sr. Francisco de Assis Sr. Jerry O’Callaghan Sr. Eliseo Campos Dalcanale Iniciou sua carreira diretor de finanças da e Silva, Diretor graduado em Fernandez é Magalhães Trabalha na JBS como Professor na JBS desde abril 2003 e Jurídico, engenharia pela UCC graduado em Graduado em desde 2001 e é Universidade tornou-se membro da Graduado e Pós- (University College Administração de Biologia na atualmente o CEO na Veterinária de Diretoria Executiva em Graduado pela Cork) na Irlanda. empresas e Universidade Argentina. Antes de Perugia e como 2005. Antes de iniciar Imigrou para o Brasil Contabilidade pela Universidade Federal do Mato iniciar na JBS, já consultor no na JBS já possuía mais em 1979. Iniciou no Universidade Católica Mackenzie. Grosso. É tinha 21 anos de departamento de 25 anos de setor de carnes em de Pernambuco e experiência na jurídico e de QA da experiência trabalhando Trabalha na JBS desde 1983 e na JBS em atualmente o pós-graduado em indústria da carne. Inalca. Tornou-se em instituições dezembro de 2001 e 1996 para desenvolver diretor de Administração de CEO da Inalca em financeiras. tornou-se Membro do a área de “Trade”. empresas pela FGV. operações no 2007 Conselho Executivo da Atualmente é o Diretor Iniciou na JBS em Brasil. Antes de Iniciar na JBS em Sr. Paolo Boni JBS em janeiro de de Relações com Agosto de 2005 e é 1999, já tinha 8 graduado em 2007. Investidores. atualmente o Diretor anos de contabilidade. Antes de Administração e experiência na de iniciar na JBS já Controle Corporativo. indústria da carne. possuía mais de 25 Experiência de oito anos de experiência anos em empresa de na indústria da auditoria e carne. Tornou-se consultoria, e 10 anos Membro do Conselho em indústria de da Inalca desde varejo. 1996. 8
  10. 10. ESTRUTURA CORPORATIVA CEO USA/AUS Wesley Batista Five Pork Trading CFO Smithfield Beef USA Austrália Rivers Martin Brent André Beef David Colwell/ Iain Mars Mike Dooley Eastwood Nogueira Richard Vesta Tim Klein Thoren * * * Sr. Iain Mars nascido Sr. Martin Dooley Sr. Brent Eastwood Sr. André Nogueira é Sr. Richard Vesta Sr. David Colwell Sr. Thoren é o CEO da na Inglaterra. Iain atua Formado em ciências trabalha na Swift há 18 formado em Economia Juntou-se a Smithfield formado pela Five Rivers desde o na indústria de carne biológicas pela anos. pela Universidade Foods com a aquisição Universidade da South início da companhia. por toda sua carreira. Universidade de Ele se mudou para os Federal Fluminense, da Packerland em 2001 Florida. David é o Mike possuí mestrado Sr Mars foi designado Eastern Illinois em EUA em 2007 para ser mestrado em mercado atualmente é o presidente da divisão de em ciências Presidente da JBS 1982. o chefe da JBS Trading de capitais pela FGV – presidente e COO da carne bovina da JBS econômicas agrícolas e Austrália em 2007, Sr. Marty trabalha na USA, Swift Distribution Fundação Getúlio Smithfield Beef Group. USA desde 2007, mas é graduado em após a aquisição da Swift desde o começo Centers USA e Global Vargas, mestrado em Sr. Vesta manterá está será substituído por Tim agronegócio pela Swift. Sr. Mars trabalha de sua carreira, tendo Trading Business economia pela posição na direção da Klein, quando a Universidade do Estado na JBS desde 2005. iniciado como gerente (JBS). Universidade de Smithfield Beef aquisição da National de Washington. Sr. trainee em 1983. Em Brasília in 2003. Group/JBS Packerland Beef for completada. Thoren liderará o 2007 foi designado Ele trabalhou mais de quando a aquisição David Colwell negócio de como presidente da 20 anos no Banco do Smithfield Beef for permanecerá como confinamento quando a divisão de suínos da Brasil e iniciou na JBS completada. executivo da JBS USA aquisição da Smithfield JBS USA. USA em 2007, após a em posição ainda a ser Beef for completada. aquisição Swift. definida. 9 *
  11. 11. JBS BRASIL Descrição  A operação da JBS Brasil é realizada por 22 unidades de produção com uma capacidade total de abate de 18.900 cabeças de gado por dia e mais de 19.000 funcionários.  Os clientes da JBS no Brasil são primariamente revendedores, restaurantes e curtumes. O atual portfólio da JBS inclui mais de 6.000 companhias no mercado interno.  A JBS é o maior exportador do Brasil de produtos bovinos com receita de US$ 1.1 bilhões em 2007, de acordo com a SECEX (Secretaria de Comércio Exterior). A empresa é também a 22ª maior exportadora do Brasil entre todos os setores. Plataforma  Até o momento, as plantas da companhia estão distribuídas conforme abaixo: – 19 plantas de abate localizadas no Brasil nos estados do Acre, Goiás, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Minas Gerais, Rondônia, São Paulo e Paraná, cinco dos quais também possuem capacidade de produção de industrializados; – 1 planta de latoaria localizado no estado do Rio de Janeiro, Brasil; – 1 planta de latoaria de vegetais localizado no estado de Minas Gerais, Brasil; – 1 confinamento localizado no estado de São Paulo, Brasil; e – 1 planta de beef jerky localizado em São Paulo, Brasil. 10 10
  12. 12. JBS ARGENTINA Descrição Em 2005, a JBS adquiriu a Swift atualmente conhecida por JBS Argentina, possui uma capacidade de abate de 6.700 cabeças de gado por dia e mais de 4.400funcionários.  A Companhia foi a primeira indústria de embalagens na Argentina a obter a certificação ISO 9001:2000 em toda sua produção de processados.  Na Argentina, a Companhia é líder absoluta no segmento de carne industrializada no mercado interno, possuindo uma participação de mercado de 77% de todas as vendas de 2007. O portfólio de clientes é composto por 786 companhias.  No último ano, a JBS Argentina foi responsável por 87% da carne bovina industrializada do país, que foram embarcados para os Estados Unidos, Europa e aproximadamente outros 190 clientes. Plataforma  No momento, as plantas da Companhia na Argentina são distribuídas conforme abaixo: – 6 plantas de abate localizadas em 4 províncias (Buenos Aires, Entre Rios, Santa Fé e Córdoba), 5 também possuem produção de carne industrializada; e – 1 latoaria localizada na província de Buenos Aires. 11 11
  13. 13. JBS USA Descrição  As operações da JBS USA são distribuídas através de 12 unidades de produção com uma capacidade de abate total de 20.500 cabeças bovinas por dia, 47.900 cabeças de suínos por dia e 4.000 cabeças de ovinos por dia. A operação conta com mais de 16.900 funcionários.  A Companhia é reconhecida como provedora de carne bovina e suína de qualidade por mais de 150 anos. Plataforma  No momento, as plantas estão distribuídas nos Estados Unidos conforme abaixo: – 4 plantas de abate bovino nos estados do Colorado, Utah, Texas e Nebraska; – 3 plantas de abate suíno localizadas nos estados de Minnesota, Iowa e Kentucky; – 1 planta de cortes de carne embalados e customizados “case-ready” na California; – 1 planta de abate de ovinos no estado do Colorado; – 1 curtume no Texas; e – 2 plantas de carne em conserva “beef jerky” em Minnesota e Texas. 12 12
  14. 14. JBS AUSTRÁLIA Descrição  As operações da JBS Austrália são distribuídas através de 9 plantas, com uma capacidade total de abate de 8.500 cabeças de gado por dia e 16.500 cabeças de ovinos e suínos. Além disso, a empresa conta com aproximadamente 6.000 funcionários.  A JBS Austrália é o maior processador de carne e exportador no mercado Australiano, mantendo relação comercial com mais de 30 países especialmente na Costa do Pacífico e América do Norte. Plataforma  No momento, na Austrália a Companhia está distribuída conforme abaixo: – 9 plantas de abate bovino; e – 4 confinamentos localizados em Queensland e New South Wales. 13 13
  15. 15. „ INALCA JBS ITÁLIA   – –  € € –  –  –  –  –  –  –    –  – Moscow – Logística e Distribuição   14 14
  16. 16. Aquisições da National Beef e Smithfield Beef 15 8 8
  17. 17. A JBS TORNA-SE A EMPRESA LÍDER NO MERCADO MUNDIAL DE CARNE BOVINA EM ABATE E VENDAS Receita Líquida Total Beef (US$ bilhões) 22,2 13,7 5,7 Criação da Empresa líder de 2,8 carne bovina do mundo em vendas JBS Total Beef JBS Beef National Beef Smithfield 1º Capacidade de Abate Diária Total (mil cabeças de gado) 79,2 57,6 14 Empresa líder mundial em 7,6 termos de capacidade de abate JBS Total Beef JBS Beef National Beef Smithfield 1º Fonte: Estimativas da Companhia JBS – relatório anaual, relatórios trimestrais - Pro-forma LTM Jun08 (inclui JBS USA, Tasman e 50% da Inalca) National Beef- 10K, 10Q - LTM Mai08 16 Smithfield Beef - 10K, 10Q, Companhia - Pro-forma LTM Out07 e 100% da Five Rivers LTM Dez07
  18. 18. ESTRUTURA FINANCEIRA DAS AQUISIÇÕES Estrutura Financeira da Aquisições BNDES US$197 MM PROT FIP US$854 MM J&F US$148 Mercado US$301 MM * ~US$1.500 MM 1 Utilização de US$95 MM Caixa ~US$1.500 MM 2 ~US$95 MM 3 em Ações Utilização de US$140 MM Caixa USA 4 ~US$1.640 MM ~US$ 465 MM 7 ~US330 MM 6 US$435 MM 5 ~US$410 MM Acionistas e Aumento de Capital Acionistas Credores Acionistas EV: US$435MM EV:~US$970MM Five Rivers: ~US$130MM Dívida Líquida: ~US$410MM Dívida: US$0,00 Five Rivers: US$200MM (Aumento K) Smithfield: ~US$435MM Equity: US$560MM EBITDA: ~US$25,4MM EBITDA: ~US$44,2MM EBITDA: US$141MM Fonte: Estimativas da Companhia. Todos os valores são estimativas e podem ser alterados no momento de fechamento das transações. 17 * PROT FIP – Fundo de investimentos composto por BNDES, Funcef, Petros e Antigua.
  19. 19. Estrutura Financeira das Aquisições Descrição dos Principais Pontos das Aquisições 1. Aumento de Capital na JBS S.A. de US$1.500 milhões; 2. Aumento de Capital da JBS S.A. na JBS USA de US$1.500 milhões; 3. Pagamento de aproximadamente US$95 milhões em ações da JBS S.A. para a aquisição da National Beef aos atuais acionistas da companhia adquirida; 4. Pagamento de aproximadamente US$465 milhões em dinheiro para a aquisição da National Beef aos atuais acionistas da companhia adquirida; 5. Repagamento do endividamento líquido da National Beef de aproximadamente US$410 milhões; 6. Pagamento de US$435 milhões em dinheiro para aquisição da Smithfield Beef aos atuais acionistas da companhia adquirida; 7. Pagamento de US$130 milhões em dinheiro para aquisição da Five Rivers aos atuais acionistas da companhia adquirida e aumento de Capital de US$200 milhões; 18 Todos os valores são estimativas e podem ser alterados no momento de fechamento das transações
  20. 20. IMPACTO DAS SINERGIAS Racional Financeiro – Sinergia CONSOLIDADO EUA E AUSTRALIA (US$ MM) ENTERPRISE VALUE 1.609,0 970,0 565,0 3.144,0 Sinergias de Custo 132 US$ MM / ano 37 70 25 Valor Presente de Sinergias 1.059 302 558 199 US$MM(1) EV - sinergias 1.306,8 412,4 365,9 2.085,1 EBITDA Histórico* 179,7 122,0 85,4 387,0 EV / Ebitda Histórico* 7,3 3,4 4,3 5,4 Cotação: €$ / US$= 1,43 AU$ / US$ = 0,94 EV - sinergias / EBITDA*: 5,4 x Fonte: Swift – companhia – FY Maio/07 National - 10K – FY Ago/07 Smithfield Beef - 10K, 10Q, companhia - Pro-forma LTM Out/07, inclui Five Rivers 100% LTM Dez/07 Tasman – companhia – FY Jun/07 (1) Valor presente de sinergias pós impostos por 5 anos, descontado a um custo de capital de 8% * Média da margem EBITDA histórica dos últimos 5 anos e receita líquida atual 19
  21. 21. JBS: MULTINACIONAL BRASILEIRA COM FATURAMENTO GLOBAL DE US$25 BILHÕES Pro-forma da combinação das Empresas INTEGRADO * * e Five Rivers Receita Líquida (US$ mm) 16,428 5,746 2,795 24,970 EBITDA (US$ mm) 499 141 70 710 Margem EBITDA 3.0% 2.5% 2.5% 2.8% Capacidade de abate (mil cabeça/dia) 57.6 14.0 7.6 79.2 Unidades 98 6 16 120 Colaboradores 48,727 8,800 6,370 63,897 Cotações: R$ / US$ = 1,59 – 30/06/2008 US$ / €$ = 1,57 – 30/06/2008 Fonte: Estimativas da Companhia JBS – relatório anaual, relatórios trimestrais - Pro-forma LTM Jun08 (inclui JBS USA, Tasman e 50% da Inalca) National Beef- 10K, 10Q - LTM Mai08 Smithfield Beef - 10K, 10Q, Companhia - Pro-forma LTM Out07 e 100% da Five Rivers LTM Dez07 * 20
  22. 22. A JBS TEM UMA PLATAFORMA DE PRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO GLOBALIZADA Principais unidades e mercados da JBS x = Legenda Abatedouro Abatedouro e Indústria Centros de Distribuição Indústria de Vegetais em Conserva Indústria de Carne Enlatada Indústria de Beef Jerky (Beef Snack‟s) Indústria de Carne Suína Indústria de Carne Ovina x Processamento de Carne Bovina e Suína = Curtume Sede Administrativa Confinamento Indústria de Embalagens Pátio de Containeres Escritórios Comerciais 21
  23. 23. MARCAS RECONHECIDAS EM TODO O MUNDO 22
  24. 24. Resultados 2T08 23 8 8
  25. 25. RESULTADO CONSOLIDADO JBS Receita Líquida, EBITDA e Margem EBITDA Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA 14,2% 9,6% 14.141,6 4,2% 4,1% 3,0% 7.129,5 564,9 591,1 5.859,1 3.967,6 345,1 3.577,1 290,8 176,3 12M05 12M06 12M07 1T08 2T08 12M05 12M06 12M07 1T08 2T08 Fonte: JBS Sem considerar as aquisições da National Beef e Smithfield Beef. 24
  26. 26. DESEMPENHO POR UNIDADE DE NEGÓCIO JBS USA (Bovinos) Incluindo Austrália JBS USA (Suínos) INALCA JBS MERCOSUL Receita Líquida Receita Líquida Receita Líquida Receita Líquida (US$ milhões) (US$ milhões) (€ milhões) (R$ milhões) 7.324 7.375 4.892 3.968 2.630 2.175 522 521 2.070 1.976 1.425 1.271 620 155 536 132 FY06 FY07 1T08 2T08 FY06 FY07 1T08 2T08 FY06 FY07 1T08 2T08 FY06 FY07 1T08 2T08 (1) (2) (1) (2) EBITDA (US$ mi) EBITDA (US$ mi) EBITDA (€ mi) EBITDA (R$ mi) margem EBITDA margem EBITDA margem EBITDA margem EBITDA Margem (%) Margem (%) Margem (%) Margem (%) 5,1% 3,5% 3,2% 2,9% 3,2% 4,8% 5,6% 4,8% 15,3% 4,9% 11,4% 10,4% 4,1% 0,3% -0,1% 692,0 -0,9% 132,9 565,0 73,3 70,3 25,8 25,0 26,0 -0,9 15,7 19,9 7,4 132,7 7,5 58,2 -67,6 FY06 FY07 1T08 2T08 FY06 FY07 1T08 2T08 FY06 FY07 1T08 2T08 FY06 FY07 1T08 2T08 (1) (2) (1) (2) Fonte: JBS FY da Swift compreendia o período de junho a maio e o da Inalca compreende o período de Janeiro a Dezembro. (1) 13 semanas findas em 30/03/2008. (2) 13 semanas findas em 30/06/2008. 25
  27. 27. COMO A JBS MELHOROU AS MARGENS DA SWIFT EBITDA (US$ mi) Margem EBITDA Impactos Financeiros Turnaround (US$ mi) Estimativas Montante Margem (%) Preliminares Realizado 4,8% 12/7/2007 29/06/2008 Aumento Potencial na Receita 0,1% 1,0% 0.1% 0,6% (Segundo Turno e otimização da capacidade 1.100 800 -1,4% instalada) 152,8 Redução de Custo 169,5 135,1 95,9 Desp. Vendas, Gerais e Administrativas (consultoria, estrutura 5,7 3,8 14,7 corporativa e seguros) 28,8 20,7 Custos Variáveis (Embalagens, suprimentos, eletricidade e -41,1 gás) 45,0 60,0 FY06 FY07 3T07 4T07 1T08 2T08 Melhorias no rendimento da carcaça (Desossa do Traseiro, Desossa da Costela, Intestino de Porco) 95,7 54,4 Receita Líquida (US$ mi) (USGAAP) Custo Fixo* por cabeça de gado EUA (US$) Redução de Custo de 9.350 9.505 US$48,1 por 212,3 cabeça 164,2 2.588 2.871 3.157 2.462 FY06 FY07 3T07 4T07 1T08 2T08 2T07 2T08 Fonte: JBS USA *Custo por cabeças de gado inclui custos de embalagem, da planta, despesas com vendas, gerais e administrativas, depreciação e juros. 26
  28. 28. JBS - PERFIL DA DÍVIDA Alavancagem (US$ mm) Amortização do débito e disponibilidades (US$ mm) Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA 4,3 1551 1.459 3,8 3,7 2,9 2,8 592 637 192 52 1.381 1.337 2010 2011 Após 2011 Jul-Dez 2009 & investimentos Disponibilidades Menos de 1 ano 1.191 1.138 Fonte: JBS Dívida por moeda (Junho 2008) 566 Moeda estrangeira 60% Real (R$) 40% 2005 2006 2007 1T08 2T08 Fonte: JBS Fonte: JBS Câmbio: R$ / US$ = 1,59 – 30/06/2008 27
  29. 29. CONSOLIDADO JBS – Distribuição de Vendas Distribuição das Vendas por Divisão 2T08 Distribuição das Vendas por Mercado 2T08 Carne Bovina Carne Bovina Argentina Itália 2% 5% Carne Suína E UA 14% Me rcado E xterno Carne Bovina EUA 37% Carne Bovina 43% Austrália Me rcado 16% Domé stico 63% Carne Bovina Brasil 20% Fonte: JBS Fonte: JBS 28
  30. 30. CONSOLIDADO JBS - Distribuição das Exportações Distribuição das Exportações 2T08 Outros Japão 16% 18% Hong Kong 3% Taiwan 4% U.E. EUA 16% 5% Canadá 6% China Rússia 6% 10% Coréia do Sul México 6% 10% Exportações JBS 2T08: US$ 1,6 bilhões Fonte: JBS 29
  31. 31. JBS USA VOLUME DE EXPORTAÇÃO DE CARNE BOVINA 45 40 35 Milhões de libras 30 25 20 15 10 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: JBS 2007 2008 30
  32. 32. Preços Globais do Boi US$/Kg Preços Convergindo 4,25 3,75 3,25 2,75 2,25 1,75 1,25 Jan-07 Feb-07 Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Aug-08 Sep-08 BRA AUS ARG USA URU Margens Convergindo Fonte: Bloomberg, IPCVA (ARG) e INAC (URU). 31
  33. 33. Índice Ibovespa 32 8 8
  34. 34. 33

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