Apresentação resultado v3

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Apresentação resultado v3

  1. 1. JBS S.A. Março 2011Apresentação de Resultados 4T10 e 2010
  2. 2. Perspectivas do mercado de proteína animalJBS bem posicionada para suprir demanda global por proteínas Um cenário promissor para investir
  3. 3. O mundo está consumindo mais proteínaConsumo por região nos últimos 10 anos Norte AsiáticoAmérica do Norte UE - 27 +3,0% +47,7% +7,5% Oriente Médio +41,4% +23,7% Ásia OrientalAmérica Central +29% +70,2 % Sudeste Asiático +48,7% +32,2% América do Sul Oceania +23,3% ÁfricaFonte: Rabobank PÁG. 3
  4. 4. Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovinaO Brasil, a Austrália e os EUA representam, respectivamente, 24%, 18,3% e 15% do comércio global de carne bovina. Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons) 1.400.000 5.500 5.000 1.200.000 4.500 1.000.000 4.000 +24,4% 3.500 800.000 3.000 +2,7% 2.500 600.000 2.000 400.000 1.500 1.000 200.000 500 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina e Vitela dos EUA (tons) 1.400.000 5.500 1.400.000 5.500 +11,8% 5.000 5.000 1.200.000 1.200.000 4.500 +10,9% 4.500 1.000.000 4.000 1.000.000 4.000 3.500 3.500 -1,9% 800.000 800.000 3.000 3.000 600.000 2.500 600.000 +19,5% 2.500 2.000 2.000 400.000 1.500 400.000 1.500 1.000 1.000 200.000 200.000 500 500 0 0 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Exportação de Carne Bovina Preço Médio por tons em US$Fonte: USDA, MLA e Secex PÁG. 4
  5. 5. Exportação de Carne de Frango Brasil vs EUAO Brasil e os EUA representam, respectivamente, 39% e 34% do comércio global de carne de frango.Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)4.500.000 1.800 3.500.000 1.2004.000.000 +13,4% 1.600 -4,3% 3.000.000 1.0003.500.000 1.400 2.500.000 -0,7%3.000.000 +26,6% 1.200 8002.500.000 1.000 2.000.000 6002.000.000 800 1.500.0001.500.000 600 400 1.000.0001.000.000 400 200 500.000 500.000 200 0 0 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Exportação de Carne de Frango Preço Médio por tons em US$Fonte: USDA e Secex PÁG. 5
  6. 6. JBS Vantagens CompetitivasFatores para compreender o crescimento sustentável da JBS
  7. 7. Ranking JBS 1º Maior Produtor Mundial de carne bovina e ovina 1º Maior Processador Mundial de couros 2º Maior Produtor Mundial de frango 3º Maior Produtor brasileiro de lácteos 3º Maior Produtor dos EUA de carne suínaFonte: JBS PÁG. 7
  8. 8. Nossa Estratégia RACIONAL Associando a qualidade e a marca ao produto para aumentar Posicionamento a fidelização do cliente de Marca Produtos processados e Produtos de Valor Agregado customizados para os consumidores finais Plataforma de Vendas e Distribuição Expandindo a plataforma de distribuição global para atingir os clientes finais Plataforma de Produção Estrutura Equipe de Redução de Gerenciamento Desenvolveu uma plataforma Financeira Administradores Custos e de risco global de produção eficiente e Experientes Otimização diversificada dos Processos Margem Valor e Estratégia da JBS EBITDA PÁG. 8
  9. 9. Transparência na Estratégia de Atuação através de investindo em para Crescimento Agregar valor eCrescer Orgânico & Aquisições Novos produtos Novos Mercados ganhar escalaMelhorar Eficiência produtiva Tecnologia Qualificação Reduzir custos eprocessos e logística da informação profissional aumentar rentabilidade Frota própria Reter a margemExpandir Distribuição Equipe ou arrendada de lucro existenteDistribuição direta global de vendas de veículos na cadeia de valor Maior oferta de Novas plantas Elevar margem deDiversificação processados, industrializados ou instalações lucro com menorde produtos e com marcas Marketing de produção oscilação de preço Contratação, Desenvolvimento e Retenção de profissionais Formação deProfissionalização qualificados Treinamento Desenvolvimento líderes PÁG. 9
  10. 10. Desempenho Destaques do 4º trimestre de 2010 apresentam crescimentoorgânico da companhia e aumento de 294,3% do EBITDA de 2010 em relação a 2009
  11. 11. Destaques do 4º trimestre de 2010 e de 2010 A receita líquida em 2010 foi de R$55.055,8 milhões. A JBS Consolidado apresentou um crescimento orgânico de 14,2% em receita líquida, em moeda local, no ano de 2010. O EBITDA consolidado foi R$3.756,2 milhões em 2010, quase o triplo em relação a 2009, e a margem EBITDA foi de 6,8%. No 4T10, a receita líquida foi de R$14.319,6 milhões, o EBITDA foi R$865,9 milhões com uma margem EBITDA de 6,0%.Os principais destaques operacionais foram: A unidade de carne suína da JBS USA A unidade de carne bovina da JBS USA apresentou um EBITDA de US$102,4 obteve EBITDA de US$194,8 milhões com milhões, 258,0% superior ao 4T09, margem EBITDA de 5,4%. com margem EBITDA recorde de 12,8% no 4T10. PÁG. 11
  12. 12. Resultado Consolidado – 4Q10 EBITDAReceita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões) 1800,0 8,0 14.116,3 14.069,6 14.319,6 1600,0 7,1 7,3 12.550,3 6,9 7,0 +1,8% 1400,0 -0,3% 6,0 6,0 1200,0 5,4 1.000 1.026 5,0 7.408,9 1000,0 862 866 +2,6% 4,0 +12,5% 800,0 -15,7% +69,4% + 16,0% 3,0 600,0 398 400,0 2,0 + 116,7% 200,0 1,0 0,0 0,0 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 Margem EBITDA (%)Fonte: JBS PÁG. 12
  13. 13. Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA JBS USA JBS USA (PPC) (Incluindo Austrália) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 3,5 3,6 739 772 799 3,5 3,4 3,3 3,4 3,0 606 646 2,8 2,8 1,6 1,6 1,7 1,7 1,8 1,5 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 EBITDA (R$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA 11,9% 10,4% 12,8%600 9,5% 12,0%400 12,0% 11,8% 400 9,9% 12,0% 7,7%500 7,1% 10,0% 8,0% 10,0% 10,0% 7,5% 6,9% 10,0% 4,5% 6,0% 5,9% 5,4% 8,0% 6,6% 102,4 8,0% 352,6 334,5 363,7 6,0% 300 3,1% 6,0% 5,4% 90,8 300 4,0% 3,6% 6,0%400 4,0% 100 4,7% 194,9 194,8 4,0% 5,0% 4,0%300 238,8 2,0% 200 0,0% 170,5 2,0% 0,0% 200 170 2,0% 0,0% 126 48,7 0,0% 127,6 124,8200 -2,0% 103,5 -2,0% -2,0% 117,6 -4,0% 100 -4,0% 28,6 34,9 -4,0% -5,0%100 64,9 59,5100 -6,0% -6,0% -6,0% -8,0% -8,0% -8,0% 0 -10,0% 0 -10,0% 0 -10,0% 0 -10,0% 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 13
  14. 14. Distribuição da Receita Líquida Receita Líquida por Unidade de Negócio 22,6% 22,5% 4T10 Distribuição da Receita por Mercado 10,0% 44,9% 4T10 24% 76% * 3T10 28% 72% 2T10 29% 71% 25,8%21,7% 1T10 23% 77% 3T10 Mercado Externo Mercado Interno 9,8% 42,7% * Fonte: JBS / *incluindo Austrália PÁG. 14
  15. 15. Distribuição do EBITDA por unidade de negócioDistribuição do EBITDA 4T10 21,6% 27,0% 17,7% 33,7% *Distribuição do EBITDA 3T10 29,7% 36,3% 15,9% 18,1% *Fonte: JBS / *incluindo Austrália PÁG. 15
  16. 16. Crescimento Orgânico 2009 / 2010 Todas unidades de negócios apresentaram um crescimento orgânico acima de dois dígitos, em moeda local, no período analisado. JBS Carne Bovina – Receita Líquida (US$ milhões) JBS Carne de Frango – Receita Líquida (US$ milhões) 3.700 1.850 3.500 1.800 3.300 1.750 3.100 1.700 2.900 2.700 1.650 2.500 1.600 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T10 2T10 3T10 4T10 JBS Carne Suína – Receita Líquida (US$ milhões) JBS Mercosul – Receita Líquida (R$ milhões) 800 3.600 750 3.500 3.400 700 3.300 650 3.200 600 3.100 550 3.000 500 2.900 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T10 2T10 3T10 4T10Fonte: JBS PÁG. 16
  17. 17. Distribuição das Exportações Consolidadas Outros 11,9% África e Oriente Médio 17,8%Indonésia 1,2%Taiwan 2,2%China 3,9% México 13,7% 2010EUA 3,5%Canadá 4,3% Japão 11,6% US$ 8.506,8 milhõesCoréia do Sul 5,0%Hong Kong 6,8% U.E. 7,7% Rússia 10,4% Outros 13,4% México 15,0%Vietnã 1,5% África e Oriente Médio 14,9%Taiwan 2,3% 4T10China 3,5%Canadá 4,0% Rússia 12,5% US$ 2.087,9 milhõesCoréia do Sul 4,7%Hong Kong 6,8% U.E. 9,2% Japão 12,2% Fonte: JBS PÁG. 17
  18. 18. Perfil da DívidaA relação Dívida líquida sobre EBITDA foi 3,0x no trimestre, ligeiramente superior ao 3T10.É importante lembrar que a Companhia incorreu em gastos não recorrentes no período, como o prêmio pago aos debenturistas, edispêndio de caixa para recompra de ações de emissão da própria Companhia que totalizou R$212,3 milhões no 4T10. Excluindo osefeitos citados, a alavancagem reduziu para 2,8x. Perfil Mercado de Capitais (Bonds) 28,0%Alavancagem 4T10 Bancos 67,0% BNDES 5,0% 1500 3,1 3,1 * 1300 3 2,9 3.0x 3 Perfil CP / LP 1100 900 2 4T10 33% 67% 700 500 300 1 3T10 33% 67% 100 2T10 36% 64% -100 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 0 . Alavancagem EBITDA 1T10 40% 60% Curto prazo Longo prazoFonte: JBS / * Últimos 12 meses incluindo Bertin, Pilgrim’s Pride pro-forma e Inalca PÁG. 18
  19. 19. Missão“ Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor ” a todos os colaboradores.

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