Curso de formacao de traders investeducar

2. Quem Somos?
O investeducar é um portal financeiro e uma empresa especializada em educar
e formar novos investidores.
Nossa instituição foi criada com objetivo de ensinar e tornar nosso aluno apto a
analisar, tomar decisões e definir suas estratégias de investimentos de acordo
com seu perfil de investidor.
Missão
Contribuir para o desenvolvimento da sociedade por meio da
educação e capacitação.
Visão
Ser uma empresa líder na formação de investidores capacitados.

3. Quem Somos?
http://www.investeducar.com.br/

4. Página p.00
Todos os tópicos possuem conteúdo
aprofundado na apostila
Slides marcados com este símbolo são
abordados no curso introdução
Slides marcados com este símbolo são
abordados no curso avançado
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5. Formação de Traders
Módulo I

6. Agenda
Análise Gráfica
Padrões Gráficos
Indicadores Técnicos Número de
Slides: 225
Psicologia e Planejamento Operacional Duração Prevista:
16 horas
Estratégia Aplicada

7. Agenda
p.04
Análise Gráfica
Padrões Gráficos
Indicadores Técnicos
Psicologia e Planejamento Operacional
Estratégia Aplicada

8. Análise Gráfica
Conceitos Gerais
Teoria de Dow
Uso da Teoria Gráfica
Lendo um Gráfico
Ajustes no Gráfico

9. Análise Gráfica
Conceitos Gerais
O que é análise técnica?

10. Análise Gráfica
Conceitos Gerais
Análise técnica é...
...tentar
o estudo da ...através de
...através da ...e antecipar os
variação dos determinados
leitura de indicadores movimentos
preços dos padrões
gráficos... que buscam... futuros do
ativos... conhecidos...
papel.

11. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Hipóteses da análise técnica
A análise técnica é
capaz de prever os
preços do mercado

12. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Hipóteses da análise técnica
A análise técnica vai
contra a teoria de
mercados eficientes

13. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Hipóteses da análise técnica
A análise técnica
pode ser aplicada a
qualquer gráfico

14. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Histórico p.05
Leonardo Pisano
Munehisa Homma
Charles Henry Dow
Ralph Nelson Elliot

15. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Histórico
Leonardo Pisano (1170 — 1250)
Como contribuiu para
O que fez?
a AT?
• Introduziu na Europa • Seqüência de
o uso de números Fibonacci, que define
hindu-arábicos; matematicamente
• Trouxe o número padrões biológicos.
zero (inexistente nos
números romanos) e
operadores
matemáticos;
• Liber Abacci.

16. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Histórico
Munehisa Homma (1724 – 1803)
Como contribuiu para
O que fez?
a AT?
• Operador da Bolsa de • Padrão Candlestick;
Arroz de Dojima; • A Fonte do Ouro, o
• Samurai. primeiro livro de
psicologia de
mercado.

17. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Histórico
Charles Henry Dow (1851 – 1902)
Como contribuiu para
O que fez?
a AT?
• Índice Dow Jones; • Teoria de Dow.
• Fundou o The Wall
Street Journal;
• Co-fundador da Dow
Jones & Company.

18. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Histórico
Ralph Nelson Elliot (1871 – 1948)
Como contribuiu para
O que fez?
a AT?
• Engenheiro; • “Lei da Natureza - O
• Primeiro analista segredo do universo”
técnico declarado. onde sustentava que
os preços se
movimentam em
ciclos, em função dos
números de
Fibonacci.

19. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Lendo um gráfico
Escalar Linear
A escala linear iguala intervalos de
escala com o mesmo valor.
Escalar Logarítmica
A escala logarítmica iguala intervalos
de escala com a mesma razão.

20. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Lendo um gráfico
Escalar Linear Escalar Logarítmica

21. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Lendo um gráfico
Escalar Linear Escalar Logarítmica

22. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Lendo um gráfico

23. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Lendo um gráfico

24. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Tipos gráficos: mais comuns
Máxima Máxima Máxima
Abertura Fechamento Abertura
Fechamento
Fechamento Abertura Mínima
Mínima Mínima

25. Análise Gráfica
Conceitos Gerais Tipos gráficos: menos comuns
Linha Ponto e figura
Heikin-ashi Renko e Kagi

26. Análise Gráfica
Ajustes no Gráfico
90,00 45,00
85,00 44,00
80,00 43,00
75,00 42,00
70,00 41,00
65,00 40,00
60,00 39,00
55,00 38,00
50,00 37,00
45,00 36,00
40,00 35,00

27. Análise Gráfica
Teoria de Dow
As médias descontam tudo /
1 O mercado desconta todas as notícias
28,00 29,00 30,00 31,00 32,00
^
Preço atual
Notícias Emoções Notícias Emoções
Medo Humor Medo Humor
Ganância Expectativas Ganância Expectativas

28. Análise Gráfica
Teoria de Dow
PRIMÁRIA 2 O mercado tem três tendências

29. Análise Gráfica
Teoria de Dow
PRIMÁRIA 2 O mercado tem três tendências
SECUNDÁRIA

30. Análise Gráfica
Teoria de Dow
PRIMÁRIA 2 O mercado tem três tendências
SECUNDÁRIA
TERCIÁRIA

31. Análise Gráfica
Teoria de Dow
PRIMÁRIA 2 O mercado tem três tendências
SECUNDÁRIA ITAU4
45
40
TERCIÁRIA
35
30
25
20
15
10
5
0

32. Análise Gráfica
Teoria de Dow
2 O mercado tem três tendências
45
40
35
30
25
20
15
3/3/2008 3/4/2008 3/5/2008 3/6/2008 3/7/2008 3/8/2008 3/9/2008 3/10/2008 3/11/2008 3/12/2008

33. Análise Gráfica
Teoria de Dow
2 O mercado tem três tendências
23
NATU3 - 2008 a 2009
22
21
20
19
18
17
16
15
14
13

34. Análise Gráfica
Teoria de Dow
3 As tendências estão em três fases
1 Acumulação
2 Movimento
3 Distribuição

35. Análise Gráfica
Teoria de Dow
3 As tendências estão em três fases
BNCA3
Acumulação

36. Análise Gráfica
Teoria de Dow
3 As tendências estão em três fases

37. Análise Gráfica
PAUSA PARA
EXERCÍCIOS
PÁGINA 107

38. Análise Gráfica
p.107
Identifique no gráfico abaixo, os seguintes elementos:
• Tendência primária de alta;
• Tendência primária de baixa;
• 5 tendências secundárias;
• 5 tendências terciárias.

39. Análise Gráfica
p.107

40. Análise Gráfica
p.107
Identifique as 3 fases indicadas por Dow para este movimento de alta abaixo.
Acumulação

41. Análise Gráfica
Teoria de Dow p.17
4 As médias devem confirmar a
tendência

42. 0
1
2
3
4
5
6
7
2/2/2004
2/4/2004
2/6/2004
2/8/2004
2/10/2004
2/12/2004
2/2/2005
2/4/2005
2/6/2005
2/8/2005
Teoria de Dow
2/10/2005
2/12/2005
Análise Gráfica
2/2/2006
4
2/4/2006
Retornos Relativos
2/6/2006
2/8/2006
2/10/2006
2/12/2006
2/2/2007
2/4/2007
2/6/2007
2/8/2007
2/10/2007
2/12/2007
2/2/2008
tendência
2/4/2008
2/6/2008
2/8/2008
2/10/2008
As médias devem confirmar a
2/12/2008
IBOV-R
PETR4-R
TNLP4-R

43. -1
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0
1
0,2
0,4
0,6
0,8
1,2
29/4/2004
29/6/2004
29/8/2004
29/10/2004
29/12/2004
28/2/2005
30/4/2005
30/6/2005
31/8/2005
Teoria de Dow
31/10/2005
31/12/2005
Análise Gráfica
28/2/2006
4
30/4/2006
30/6/2006
Correlação com IBOV
31/8/2006
31/10/2006
31/12/2006
28/2/2007
30/4/2007
30/6/2007
31/8/2007
31/10/2007
31/12/2007
tendência
29/2/2008
30/4/2008
30/6/2008
31/8/2008
As médias devem confirmar a
31/10/2008
31/12/2008
0,962721 0,619555
PETR4-CT TNLP4-CT
PETR4-C
TNLP4-C

44. Análise Gráfica
Teoria de Dow
4 As médias devem confirmar a
tendência
130
120
110
100
90
80 IBOV
70
PETR4
60
50 CGAS5
40
30

45. Análise Gráfica
Teoria de Dow
5 As tendências são confirmadas pelo
Volume

46. Análise Gráfica
Teoria de Dow
5 As tendências são confirmadas pelo
Volume

47. Análise Gráfica
Teoria de Dow
5 As tendências são confirmadas pelo
Volume

48. Análise Gráfica
Teoria de Dow
5 As tendências são confirmadas pelo
Volume
Volume decrescente Volume crescente
indica enfraquecimento confirma validade da
da tendência de baixa tendência de alta

49. Análise Gráfica
Teoria de Dow
6 A tendência é valida até ocorrer a
inversão

50. Análise Gráfica
Teoria de Dow
6 A tendência é valida até ocorrer a
inversão

51. Análise Gráfica
Teoria de Dow
6 A tendência é valida até ocorrer a
inversão

52. Agenda
p.22
Análise Gráfica
Padrões Gráficos
Indicadores Técnicos
Psicologia e Planejamento Operacional
Estratégia Aplicada

53. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências
Tendências
Triângulos
Bandeiras
Flâmulas
Retângulos
Ombro-Cabeça-Ombro (OCO)
Topo Duplo
Topo Triplo
Ombro Cabeça Ombro Invertido (OCOi)
Fundo Duplo
Fundo Triplo
Gaps
Padrões de Candlesticks

54. Padrões Gráficos
Topos e Fundos
Barras Candlesticks Barras Candlesticks

55. Padrões Gráficos
Topos e Fundos
Alguns topos e fundos identificados...

56. Padrões Gráficos
Topos e Fundos
Alguns topos e fundos identificados erroneamente...

57. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências
Resistência
Suporte

58. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências

59. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e resistências de linhas de tendências e canais
Topo
Fundo
Fundo

60. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e resistências de linhas de tendências e canais
Topo
Topo
Topo Fundo
Fundo
Fundo

61. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e resistências de linhas de tendências e canais

62. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e resistências de linhas de tendências e canais
Topo
Topo
Fundo

63. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e resistências de linhas de tendências e canais
Topo
Topo
Topo
Fundo Topo
Fundo
Fundo
Fundo

64. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e resistências horizontais
Topo Topo
Fundo Fundo

65. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e resistências horizontais
Topo
Topo Topo
Topo Topo Topo
Topo
Fundo Fundo Fundo Fundo Fundo

66. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e Resistências em números redondos

67. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e Resistências último topo e fundo

68. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e Resistências de topos históricos

69. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e Resistências de padrões gráficos

70. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e Resistências de padrões gráficos

71. Padrões Gráficos
Suportes e Resistências Suportes e Resistências de médias móveis

72. Padrões Gráficos
PAUSA PARA
EXERCÍCIOS
PÁGINA 108

73. Padrões Gráficos
Identifique o canal de baixa do papel abaixo, indicando os topos e fundos tangentes ao
canal de baixa.

74. Padrões Gráficos
Identifique o canal de baixa do papel abaixo, indicando os topos e fundos tangentes ao
canal de baixa.

75. Padrões Gráficos
Identifique o canal de alta do papel abaixo, indicando os topos e fundos tangentes ao
canal de alta. Repare que o canal de alta foi perdido no meio de junho.

76. Padrões Gráficos
Identifique o canal de alta do papel abaixo, indicando os topos e fundos tangentes ao
canal de alta. Repare que o canal de alta foi perdido no meio de junho.

77. Padrões Gráficos
p.41
Triângulos Bandeiras Flâmulas
Ombro-Cabeça-
Retângulos Topo Duplo
Ombro (OCO)
Ombro Cabeça
Topo Triplo Ombro Fundo Duplo
Invertido (OCOi)
Fundo Triplo Gaps

78. Padrões Gráficos
Triângulos
simétricos
UOLL4 – 2007 – DIÁRIO

79. Padrões Gráficos
Triângulos
ascendentes
BBAS3 – 2005 – DIÁRIO

80. Padrões Gráficos
Triângulos
descendentes
VALE5 – 2008 – DIÁRIO

81. Padrões Gráficos
Triângulos ERRADOS
VALE5 – 2003 – DIÁRIO IBOV – 2004 – DIÁRIO

82. Padrões Gráficos
Flâmulas
ETER3 – 2006 – DIÁRIO

83. Padrões Gráficos
Flâmulas
BRKM5 – 2007 – DIÁRIO

84. Padrões Gráficos
Bandeiras
ALLL11 – 2008– DIÁRIO

85. Padrões Gráficos
Retângulos
PETR4 – 2004 – DIÁRIO

86. Padrões Gráficos
Retângulos
GOLL4 – 2008 – DIÁRIO

87. Padrões Gráficos
Ombro-cabeça-ombro
(em topos)
Cabeça
Ombro Cabeça
Ombro
Esquerdo Direito Ombro
Esquerdo Ombro
Linha de Direito
Pescoço
Linha de
Pescoço
CSNA3 – 2008 - DIÁRIO

88. Padrões Gráficos
Topos duplos
BBAS3 – 2007 – DIÁRIO

89. Padrões Gráficos
Topos Triplos
ITSA4 – 2008 - DIÁRIO

90. Padrões Gráficos
Ombro-cabeça-ombro
(em fundos)
Linha de Pescoço Linha de Pescoço
Ombro Ombro
Ombro Ombro
Esquerdo Direto
Esquerdo Direto
Cabeça Cabeça
TAMM4 – 2008 – DIÁRIO

91. Padrões Gráficos
Fundos duplos
VALE5 – 2003 - DIÁRIO

92. Padrões Gráficos
Fundos triplos
IBOV – 2001 - DIÁRIO

93. Padrões Gráficos
Gaps
PETR4 – 2005 – DIÁRIO

94. Padrões Gráficos
PAUSA PARA
EXERCÍCIOS
PÁGINA 109

95. Padrões Gráficos
Identifique os S/R, uma formação de OCO e um topo duplo
Cabeça
Ombro
Ombro
Esquerdo
Direito
Linha de
Pescoço

96. Padrões Gráficos
Identifique os S/R, uma formação de OCO e um topo duplo

97. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e um canal de alta

98. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e um canal de alta

99. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e um canal de baixa

100. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e um canal de baixa

101. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e uma flâmula de alta em novembro.

102. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e uma flâmula de alta em novembro.

103. Padrões Gráficos
Identifique os S/R um topo triplo que perdeu o suporte.

104. Padrões Gráficos
Identifique os S/R um topo triplo que perdeu o suporte.

105. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e um triângulo simétrico

106. Padrões Gráficos
Identifique os S/R um canal de alta e um canal de baixa. Identifique também os pontos
do pivot de baixa, principais topos e fundos.

107. Padrões Gráficos

108. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e um canal lateral

109. Padrões Gráficos
Identifique os S/R e um canal lateral

110. Padrões Gráficos
Candlesticks p.55
Candlesticks

111. Padrões Gráficos
Candlesticks
Máxima Máxima
Abertura Fechamento
Fechamento Abertura
Mínima Mínima
Máxima Máxima
Abertura Fechamento
Fechamento Abertura
Mínima Mínima

112. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Doji Northern (Reversão de Baixa)
PETR4 – 2008 – DIÁRIO

113. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Doji Southern (Reversão de Alta)
GGBR4 – 2007 – DIÁRIO

114. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Marubozu Abertura Branca (Continuação)
EMBR3 – 2006 – DIÁRIO

115. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Dia Longo Branco (Continuação)
EMBR3 – 2005 – DIÁRIO

116. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Marubozu Fechamento Branco (Continuação)
ELET6 – 2007 – DIÁRIO

117. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Marubozu Abertura Negra (Continuação)
GGBR4 – 2006 – DIÁRIO

118. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Dia Longo Negro (Continuação)
GOLL4 – 2008 – DIÁRIO

119. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Spinning Top Negro (Indecisão)
BBAS3 – 2004 – DIÁRIO

120. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Spinning Top Branco (Indecisão)
GFSA3 – 2008 – DIÁRIO

121. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Engolfo de Baixa (Reversão de Baixa)
GOAU4 – 2008 – DIÁRIO

122. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Hanging Man (Reversão de Baixa)
ITSA4 – 2007 – DIÁRIO

123. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Engolfo de Alta (Reversão de Alta)
ITSA4 – 2007 – DIÁRIO

124. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
High Wave (Indecisão)
ELET6 – 2007 – DIÁRIO

125. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Martelo (Reversão de Alta)
CCRO3 – 2005 – DIÁRIO

126. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Belt Hold, de baixa (Reversão de Baixa)
AMBV4 – 2006 – DIÁRIO

127. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Último fundo Engolfado (Continuação)
SDIA4 – 2007 – DIÁRIO

128. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Window Rising (Continuação de Alta)
CSNA3 – 2008 – DIÁRIO

129. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Two Black Gapping Candles (Continuação de Baixa)
VALE3 – 2008 – DIÁRIO

130. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Matching Low (Reversão de Alta)
SDIA4 – 2005 – DIÁRIO

131. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Window Falling (Continuação de Baixa)
USIM5 – 2007 – DIÁRIO

132. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Three Black Crows (Reversão de Baixa)
SDIA4 – 2005 – DIÁRIO

133. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
PAUSA PARA
EXERCÍCIOS
EXTRA

134. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks

135. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks
Engolfo de Baixa
Ombro
Ombro

136. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks

137. Padrões Gráficos
Padrões de Candlesticks

138. Agenda
p.67
Análise Gráfica
Padrões Gráficos
Indicadores Técnicos
Psicologia e Planejamento Operacional
Estratégia Aplicada

139. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
Indicadores de Volume
Indicadores de Reversão de Tendência
Fibonacci e Elliot

140. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM Média Móvel
MACD Moving Average Convergence Divergence
BB Bandas de Bollinger
SAR Stop And Reverse

141. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR

142. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR

143. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR
MACD = MM12 - MM 26 Gatilho = MM9 (MACD)

144. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR
Prof Dr Rafael Paschoarelli

145. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR
2 DesvP = 95,46%

146. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR

147. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR
Como Operar:
1. Preço encosta na banda inferior: alerta de alta
2. Preço rompe ou tangencia a banda inferior: manutenção da tendência de baixa
3. Preço rompe ou tangencia a banda inferior e em seguida rompe a MM para cima:
alerta de alta
4. Preço encosta na banda superior: alerta de baixa
5. Preço rompe ou tangencia a banda superior: manutenção da tendência de alta
6. Preço rompe ou tangencia a banda superior e em seguida rompe a MM para baixo:
alerta de baixa
R

148. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR

149. Indicadores Técnicos
Indicadores de Tendência
MM MACD BB SAR
EXEMPLO NO
desktopTrader pro

150. Indicadores Técnicos
Indicadores de Volume
OBV On Balance Volume
MF Money Flow
MMV Média Móvel de Volume

151. Indicadores Técnicos
Indicadores de Volume
OBV MF MMV

152. Indicadores Técnicos
Indicadores de Volume
OBV MF MMV

153. Indicadores Técnicos
Indicadores de Volume
OBV MF MMV

154. Indicadores Técnicos
Indicadores de Volume
OBV MF MMV
EXEMPLO NO
desktopTrader pro

155. Indicadores Técnicos
Indicadores de Reversão de Tendência
IFR Índice de Força Relativa
Estoc Estocástico e Estocástico Lento
ROC Rate-of-Change

156. Indicadores Técnicos
Indicadores de Reversão de Tendência
IFR Estoc ROC

157. Indicadores Técnicos
Indicadores de Reversão de Tendência
IFR Estoc ROC
Significa o valor médio das variações de alta em relação a soma das medias de alta e baixa.

158. Indicadores Técnicos
Indicadores de Reversão de Tendência
IFR Estoc ROC
Zona sobrecomprada: IFR > 70
Significa que a média das baixas está próxima de zero e, portanto, os fechamentos no
período tem sido seguidamente positivos, mostrando que a ação está sendo
fortemente comprada.
Zona sobrevendida: IFR < 30
Significa que a média das altas está próxima de zero e, portanto, os fechamentos no
período tem sido seguidamente negativos, mostrando que a ação está sendo
fortemente vendida.

159. Indicadores Técnicos
Indicadores de Reversão de Tendência
IFR Estoc ROC
%k = [(Fech – Min(n)) / (Max (n) – min (n) )]x 100 Slow k = MM5 (%k)

160. Indicadores Técnicos
Indicadores de Reversão de Tendência
IFR Estoc ROC

161. Indicadores Técnicos
Indicadores de Reversão de Tendência
IFR Estoc ROC
EXEMPLO NO
desktopTrader pro

162. Indicadores Técnicos
Indicadores de Reversão de Tendência
PAUSA PARA
EXERCÍCIOS
EXTRA

163. Indicadores Técnicos

164. Indicadores Técnicos

165. Indicadores Técnicos

166. Indicadores Técnicos

167. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot p.80
Fibonacci
e Elliot

168. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot

169. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot
5
B
3
A
1
4 C
2

170. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot
5
B
3
5
b
3
A
1 a
1 4
c
4 C
2
2

171. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Retração de Mercado
Topo
A
B -38,2% do topo
C -50,0% do topo
-61,8% do topo
D
Fundo

172. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Retração de Mercado

173. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Retração de Mercado

174. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Retração de Mercado
Topo
D
+61,8% do fundo
+50,0% do fundo
C +38,2% do fundo
B
A
Fundo

175. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Retração de Mercado

176. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Retração de Mercado

177. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Expansão de Mercado
200% do movimento
168,2% do movimento
100% do movimento

178. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Expansão de Mercado

179. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Expansão de Mercado
100% do movimento
168,2% do movimento
200% do movimento

180. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Projeção de Expansão de Mercado

181. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Identificação e Projeção de Pivots
A
B A

182. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Identificação e Projeção de Pivots
A
B A

183. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Identificação e Projeção de Pivots
A
B
A

184. Indicadores Técnicos
Fibonacci e Elliot Identificação e Projeção de Pivots
A
B
A

185. Agenda
p.93
Análise Gráfica
Padrões Gráficos
Indicadores Técnicos
Psicologia e Planejamento Operacional
Estratégia Aplicada

186. Psicologia e Planejamento Operacional
Planejamento Operacional
Psicologia do Mercado
Controle de Risco: Uso de Stops

187. Psicologia e Planejamento Operacional
Planejamento Operacional
Ganhos Crie seu trading A tendência é sua
consistentes system amiga
Não negocie
Aceite somente Deixe seus ganhos
muitos ativos com
perdas pequenas crescerem
pouco capital
Planeje
Grandes tacadas Cuidado com
minuciosamente
rápidas são raras boatos e dicas
seu trade

188. Psicologia e Planejamento Operacional
Planejamento Operacional
Código do ativo
Preço de compra (PC)
Justificativa para compra
1ª Resistência
2ª Resistência
Preço alvo (PA)
Justificativa do preço alvo
Tempo estimado para o objetivo
Stop Loss (SL)
Justificativa do Stop Loss
Retorno potencial (ReP = PA – PC)
Risco potencial (RsP = PC – SL)
Relação Retorno Potencial vs Risco (Rep / RsP)
Prosseguir com a operação? s/n?

189. Psicologia e Planejamento Operacional
Psicologia do Mercado
Esperança Matemática
Expectativa = probabilidade
de ganhar versus perder
e/ou tamanho dos ganhos
versus perdas.

190. Psicologia e Planejamento Operacional
Psicologia do Mercado
Possibilidade de Ganho Possibilidade de Perda
1000 dólares 2000 dólares
Duas alternativas: Duas alternativas:
•Ter 50% de chance de ganhar •Ter 50% de chance de perder
mais USD 1.000; USD 1.000; ou
•Ganhar com certeza USD 500. •Perder com certeza USD 500.
84% dos participantes responderam 70% dos participantes responderam
que prefeririam ganhar os USD 500 que prefeririam arriscar perder os
garantidos à correr o risco de ganhar USD 1.000 à certeza de perder USD
USD 1.000. 500.

191. Psicologia e Planejamento Operacional
Psicologia do Mercado
http://www.youtube.com/watch?v=5BckslYFcfE
5 estágios da Girafa

192. Psicologia e Planejamento Operacional
Onde está você?
Psicologia do Mercado Você está aqui...

193. Psicologia e Planejamento Operacional
Controle de Risco: Uso de Stops
Target
Price
Preço de Entrada
Stop Loss

194. Planejamento Operacional
Controle de Risco: Uso de Stops PAPEL GGBR4
QTDE 100,00
LOSS DISPARO 22,00
Valor do Stop Loss LIMITE 21,80
Preço do mercado
Preço
28
26
Posição encerrada
24 pelo Stop Loss
22
20
Tempo

195. Planejamento Operacional
Controle de Risco: Uso de Stops PAPEL GGBR4
QTDE 100,00
LOSS DISPARO 22,00
Valor do Stop Loss Valor do Stop Gain LIMITE 21,80
GAIN DISPARO 26,00
Preço do mercado LIMITE 25,80
Preço Posição encerrada
28 pelo Stop Gain
26
24
22
20
Tempo

196. Planejamento Operacional
Controle de Risco: Uso de Stops PAPEL GGBR4
QTDE 100,00
LOSS DISPARO 22,00
Valor do Stop Móvel LIMITE 21,80
IN MÓVEL 24,01
Preço do mercado AJ INCIAL 0,01
Preço
Posição encerrada
28 pelo Stop Móvel
26
24
22
20
Tempo

197. Planejamento Operacional
Controle de Risco: Uso de Stops
DATA SMTO4 STOP 0,5%
1/2/2008 -3,28% -0,50%
6/2/2008 -1,47% -0,50%
7/2/2008 1,49% 1,49%
8/2/2008 -1,89% -0,50%
11/2/2008 -1,15% -0,50% SMTO4 SMTO4 STOP@0,5%
12/2/2008 0,78% 0,78% Risco 2,61% 1,58%
13/2/2008 1,20% 1,20%
14/2/2008 0,99% 0,99% Média -0,10% 0,74%
15/2/2008 2,00% 2,00%
18/2/2008 0,74% 0,74% Retorno total -3,92% 28,77%
19/2/2008 -0,74% -0,50%
20/2/2008 -0,74% -0,50%
21/2/2008 3,17% 3,17% 35,00%
22/2/2008 -2,35% -0,50%
25/2/2008 0,74% 0,74%
26/2/2008 0,18% 0,18% 30,00%
27/2/2008 0,95% 0,95%
28/2/2008 -0,40% -0,40% 25,00%
29/2/2008 4,01% 4,01%
3/3/2008 4,11% 4,11% 20,00%
4/3/2008 -2,26% -0,50%
5/3/2008 1,76% 1,76%
6/3/2008 -2,58% -0,50% 15,00%
7/3/2008 -0,52% -0,50% SMTO4
10/3/2008 -0,35% -0,35% 10,00%
11/3/2008 3,51% 3,51% STOP 0,5%
12/3/2008 -3,05% -0,50%
5,00%
13/3/2008 -4,48% -0,50%
14/3/2008 -5,53% -0,50%
17/3/2008 -5,85% -0,50% 0,00%
18/3/2008 4,94% 4,94%
19/3/2008 -3,92% -0,50% -5,00%
20/3/2008 0,00% 0,00%
24/3/2008 -0,61% -0,50%
25/3/2008 0,62% 0,62%
-10,00%
26/3/2008 1,22% 1,22%
27/3/2008 -0,77% -0,50% -15,00%
28/3/2008 2,80% 2,80%
31/3/2008 2,81% 2,81%

198. Planejamento Operacional
Controle de Risco: Uso de Stops
120,00
110,00
100,00
90,00
80,00
70,00
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
2/6/2008 2/7/2008 2/8/2008 2/9/2008 2/10/2008 2/11/2008 2/12/2008 2/1/2009
GGBR4 Buy&Hold GGBR4 com Stop Ab GGBR4 com Stop Fc Ibovespa
GGBR4 Buy&Hold GGBR4 com Stop Ab GGBR4 com Stop Fc Ibovespa
Risco 5,16% 1,17% 3,59% 3,83%
Média -0,44% -0,21% -0,21% -0,29%
Retorno total -61,89% -34,27% -36,56% -45,34%

199. Psicologia e Planejamento Operacional
Controle de Risco: Uso de Stops
6
1 5+7
4 2
3

200. Psicologia e Planejamento Operacional
Controle de Risco: Uso de Stops
EXEMPLO NO
desktopTrader pro

201. Agenda
p.98
Análise Gráfica
Padrões Gráficos
Indicadores Técnicos
Psicologia e Planejamento Operacional
Estratégia Aplicada

202. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R
Estratégia com Médias Móveis

203. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R

204. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R Canal de Alta
Perfil de gráfico para
Exemplo
entrada na operação
Obj. Secundário
Obj. Primário
Stop Primário
Stop Secundário
BBDC4 em setembro de 2004

205. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R Canal de Baixa
Perfil de gráfico para
Exemplo
entrada na operação
Stop Secundário
Stop Primário
Obj. Primário
Obj. Secundário
EMBR3 em janeiro de 2008

206. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R Canal Lateral
Perfil de gráfico para Perfil de gráfico para
entrada na operação entrada na operação
de compra de venda
Stop Primário
Objetivo 1
Objetivo 1
Stop Primário

207. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R Canal Lateral
ELET6 em 2008

208. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R Padrões Gráficos

209. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R Médias Móveis

210. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R Rompimentos
Perfil de gráfico para Perfil de gráfico para
entrada na operação entrada na operação
de compra de venda
Objetivo 1
A A
Stop Primário
Stop Primário
A A
Objetivo 1

211. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R Exemplo de Estratégia Composta
Cabeça
Ombro Ombro

212. Estratégia Aplicada
Estratégia com S/R
EXEMPLO NO
desktopTrader pro

213. Estratégia Aplicada
Estratégia com Médias
Móveis

214. Estratégia Aplicada
Estratégia com Médias Móveis
1 2 3 4 5 6 7 8 9

215. Estratégia Aplicada
Estratégia com Médias Móveis
EXEMPLO NO
desktopTrader pro

216. Estratégia Aplicada
PAUSA PARA
EXERCÍCIOS
EXTRA

217. Estratégia Aplicada

218. Estratégia Aplicada

219. Estratégia Aplicada

220. Estratégia Aplicada

221. Estratégia Aplicada

222. Estratégia Aplicada

223. Fim
Obrigado pela sua atenção.
Contato:
Márcio Rodrigues – m.rodrigues@investbolsa.com.br

224. Alguns tópicos do próximo curso...
Medidas de Risco
Análises Estatísticas
Teoria da Perspectiva
Teorias do Aprendizado
Racionalidade e Percepção
Cognição e Dissonância
Estruturas Mentais Adequadas
Teoria das Ondas
Estudos Fractais
Programação em Excel
Programação em desktopTrader

225. Bibliografia
Livros:
ACHELIS, Steven B. Technical Analysis from A to Z. 2.ed. New York: McGraw-Hill, 2000.
Sites: BULKOWSKI, Thomas N. Encyclopedia of Candlestick Charts. New Jersey: Wiley
Trading, 2008.
http://pt.wikipedia.org/
http://www.investbolsa.com.br/ BULKOWSKI, Thomas N. Encyclopedia of Charts Patterns. 2.ed. New Jersey: Wiley
http://www.investeducar.com.br/ Trading, 2008.
BULKOWSKI, Thomas N. Trading Classic Charts Patterns. New York: Wiley Trading,
2002.
EDWARDS, Robert D. MAGEE, John. Technical Analysis of Stock Trends. 8.ed.Florida:
CRC Press LLC, 2001.
ELDER, Alexander Trading for a Living. New York: Wiley Trading, 1993.
FARLEY, Alan S. The Master Swing Trader. New York: McGraw-Hill, 2001.
KIEV, Ari. The psychology of Risk. New York: Wiley Trading, 2002.
MELDELSOHN, Louis B. Trend Forecasting with Technical Analysis. New York:
Marketplace Books, 2000.
MURPHY, John J. Charting Made Easy. New York: Marketplace Books, 2000.
NORONHA, Márcio. Análise Técnica: Teorias, Ferramentas e Estratégias. 1.ed. Rio de
Janeiro: Editec, 1995.
PETERSON, Richard. Desvendando a Mente do Investidor. Rio de Janeiro: Elsevier,
2008
STEENBARGER, Brett N. The Psychology of Trading. New Jersey: Wiley Trading, 2003.