Apresentação 1T11

705 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
705
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
2
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Apresentação 1T11

  1. 1. Divulgação de Resultados 1T11
  2. 2. DisclaimerEsta apresentação pode conter referências e declarações que representemexpectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras doBI&P.Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises doBanco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com suaexperiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercadoprevisíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podemhaver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas edeclarações aqui eventualmente antecipadas.Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidadede perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais,desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectoscompetitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto asoperações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,recomendamos ler os documentos e demonstrações financeirasdisponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores(www.indusval.com.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
  3. 3. O Momento Brasil• Crescimento sustentável: 4 a 5% nos próximos cinco anos (PIB)• Mercado de crédito corporativo crescendo 20% ao ano• Comércio Exterior: de 18% para 25% do PIB na próxima década• Alta concentração do setor bancário• Taxas de juros declinantes no médio prazo e novo marco regulatório fomentarão o desenvolvimento do mercado local de bonds Oportunidade para um Banco focado em Crédito Corporativo e Mercado de Renda Fixa
  4. 4. Nova Etapa na História do BI&P 43 anos de história• 1967 – Fundação como Corretora de Valores• 1991 – Transformação em Banco• 2003 – Fusão de ativos Multistock• 2006 – Abertura das primeiras 4 agências• 2007 – IPO e abertura de 6 agências• 2010 – Reavaliação de Estratégia• Março 2011 – Banco Indusval & Partners
  5. 5. Novo Aumento de Capital• Em 30 de março de 2011, Aumento de Capital (Tier I) de R$ 201 MM: – R$ 150 MM - Warburg Pincus através de WP X Fundo de Investimentos em Participações – R$ 30 MM - acionistas controladores da Sertrading – R$ 21 MM - acionistas controladores do BIM
  6. 6. Novos Sócios• Líder global em private equity, fundado em 1966• Investimentos superiores a US$35 bilhões em participações em mais de 600 empresas, em mais de 30 países;• O seu atual portfólio inclui mais de 110 companhias e está diversificado por estágio de desenvolvimento, setor e localização• Ampla experiência no setor financeiro, com investimentos superiores a US$ 7,5 bilhões em mais de 75 instituições financeiras.
  7. 7. Novos Sócios• Líder em serviços de comércio exterior no Brasil, realizando exportações e importações para mais de 90 países• Empresa criada em 2001 por ex-controladores da Cotia Trading• Em 2010, o volume transacionado foi de R$ 1,7 bilhão, com crescimento anual 45% nos últimos 5 anos; - 2010 Ebitda – R$ 30 MM - 2010 Lucro Líquido – R$ 13 MM• Escritórios em São Paulo, diversos portos brasileiros e na China.
  8. 8. Acordo Operacional com Sertrading• Aporte de R$ 25 MM na Sertrading para a aquisição de 18% do capital da companhia• Acordo operacional de 5 anos – O Banco detém preferência para aquisição de recebíveis resultantes das atividades de comércio exterior da Sertrading (aprox. R$140 MM em 2011) – 10 anos de operações sem histórico de inadimplência, devido ao seu profundo conhecimento operacional das empresas com que trabalha• Opção de aquisição do Capital da empresa nos próximos 2 anos• Aquisição de 100% da Serglobal Comércio de Cereais Ltda. e da carteira de CPRs por R$ 15MM• Benefícios Estratégicos – Geração de ativos de alta qualidade – O relacionamento com a Sertrading visa aprofundar o conhecimento operacional da base de clientes – Oferta de produtos financeiros para os clientes da Sertrading (cross selling)
  9. 9. Novos Sócios – JP Morgan• O J.P. Morgan vendeu sua empresa brasileira de comercio exterior, Vastera JPM Chase, para a Sertrading• O J.P. Morgan concederá uma linha de crédito no valor de US$ 25 MM, com prazo de 2 anos, ao Banco• O J.P. Morgan também adquirirá bônus de subscrição de ações preferenciais, correspondentes a 2,5% do capital da companhia.
  10. 10. Nova Gestão Um time de líderes experientes para fortalecer sua administração:• Jair Ribeiro (Co-CEO e participante do grupo de controle) – co- fundador e ex-CEO do Banco Patrimônio (Salomon Brothers), ex-CEO do JP Morgan (Brasil).• Francisco Cote Gil (VP Área Comercial) - ex-sócio e Diretor Executivo do BBA e Itaú BBA (18 anos); ex-Diretor Executivo do Banco Crefisul/Citibank.• Gil Fawichow (VP Tesouraria) – ex-tesoureiro do ING (Brazil); sócio da Blackriver Asset Mgt (Cargill); co-fundador e tesoureiro do Banco Rendimento.• André Mesquita (VP Produtos & Corporate Finance) – Ex-COO da Cotia Trading (Argentina); co-fundador da Sertrading; ex-CFO da CPM Braxis
  11. 11. Nova Gestão O novo time trabalhará integrado à atual Administração do Banco Indusval:• Manoel Cintra (Presidente do Conselho de Administração) – Ex- Presidente do Banco Indusval, do Banco Multiplic (Lloyds Brazil) e ex- Presidente do Conselho de Administração da BM&F.• Luiz Masagão (Co-CEO) – Ex-Presidente do Banco Indusval; ex- Presidente do Conselho de Administração da BM&F e membro da Diretoria da ANBIMA.• Katia Moroni (VP Trade Finance e Funding) – Ex-Diretora Executiva do Banco Santander, Banco Multiplic e Barclays.• Gilmar Melo de Azevedo (VP Créditos Especiais), Ex-Gerente Regional do Banco Real, ex-Auditor do Banco Mercantil do Brasil, Ex- Diretor Executivo do Banco Sofisa e Banco Pine.• Eliezer L. Ribeiro da Silva, (Diretoria de Crédito Middle Market) Ex- Sudameris e BMG, 17 anos no Indusval.
  12. 12. Nova Estrutura Organizacional Presidente Conselho de Administração Manoel Felix Cintra Neto Presidência da Diretoria Executiva Jair Ribeiro Luiz Masagão Ribeiro Comercial Tesouraria Crédito Gestão de Riscos Contabilidade e Compliance Produtos & Corporate Finance Trade Finance Controladoria Controles Internos Administrativo Jurídico Syndications Funding Tecnologia da Relações com Recursos Humanos Informação Investidores
  13. 13. Nova VisãoSer um banco inovador, com excelência emcrédito corporativo com profundoconhecimento das atividades dos nossosclientes e setores em que atuam, bem comoum dos líderes do crescente mercado detítulos corporativos de renda fixa no Brasil.
  14. 14. Resultados 1T11
  15. 15. Carteira de Crédito Total 2.080 . a.a 1.940 1.967 % R 8 8 ,0 1.794 1.794 1.763 1.769 A G re C st /+ 1.736 1.728 1.684 1.699 1.719 e r im 1.519 aot % 1.329 7 ,1 +1 1.059 .a. 960 / +2 7, 7% a tre rimes 717 3 % ao t 691 CAGR: +6,R$ milhões 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Emprestimos em Reais Trade Finance Garantias e L/Cs Emitidas
  16. 16. Carteira de Crédito Total – R$ 1.967 milhões* Empréstimos em Moeda Local Trade FinanceMilhões de R$ Milhões de R$ +12,4 +20,6% 1.572,2 1.564,6 1.385,6 369,1 402,0 333,3 1T10 4T10 1T11 1T10 4T10 1T11Operações em Reais = 80% da carteira de crédito Operações em Moeda estrangeira respondem por 20% da Carteira de Crédito total: 88% financiamentos à exportação (ACC/ ACE)Predominância de operações de capital de giro 8% financiamento à importação (FINIMP) 4% Cartas de Crédito de Importação (L/C)As operações de cessão de crédito correspondem Os valores em moeda estrangeira mostramapenas a 0,4% da carteira e as garantias prestadas crescimento de 7% no 1T11 e 27% no ano:3% US$ 186,8 milhões – 1T10 US$ 221,1 milhões – 4T10 Cessão de Crédito Fianças ou Cartas de Crédito US$ 236,6 milhões – 1T11 * incluindo garantias emitidas e fianças
  17. 17. Distribuição da Carteira de Crédito Por Atividade Econômica Por Tipo de Cliente Outros Pessoa Serviços Física Outros 23% 7% Grandes 4% Empresas Inter. 14% Financ. 3% MiddleComércio Market 11% 82% Indústria 56% Por Concentração em Clientes Por Vencimento 10 maiores Demais 20% +360 dias 24% Até 90 30% dias 36% 61 - 160 11 - 60 24% 32% 181 a 360 15% 91 a 180 19%
  18. 18. Participação Setorial Agropecuário Alimentos e bebidas Construção Química e farmacêutica Automotivo 11% 18% Transporte e logística 1% 2% Instituições financeiras 2% Têxtil, confecção e couro 3% Educação Metalurgia 3% 18% Geração e distribuição de energia 3% Pessoa física 3% Derivados petróleo e biocombustíveis 4% 4% Serviços financeiros 10% 4% 5% 5% Papel e celulose Madeira e móveis Comércio - atacado e varejo Outros setores
  19. 19. Qualidade da Carteira de Crédito Qualidade de Ativos Classificação de Risco Garantias das Operações A AA 35,2% Veículos8,8% - Curso normal Aval NP 1,9% Imóveis 1%6,1% - NPL 60 dias 10% 27% D-H TVM/ CDBs 14,9% 3% Outros Penhor Monitorado 1% 6% Penhor/ Alienação Recebíveis B 2% 50% C 25,2% 22,8% NPL(*) / Total da Carteira de Crédito (%) Provisão para Devedores Duvidosos (*) Saldo total dos contratos com parcelas vencidas há mais de 60 dias Milhões de R$ 212,6 6,1 3,5 3,8 119,6 110,7 1T10 4T10 1T11 1T10 4T10 1T11 Cobertura de Provisões = 11,2% da Carteira de Crédito e 243% do NPL 90 dias
  20. 20. Captações Totais 2.247 2.031 . a.a 1.772 1.732 1.793 1.881 1.881 1.903 % 1.789 2,5 R +7 1.600 AG re / C st 1.488 1.556 e trim ao 1.233 % .a. 4, 6 1.040 2% a +1 / +3 estre o trim 868 836 , 2% a R: +7 691 715 CA GR$ milhões 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 em Reais em Moeda Estrangeira
  21. 21. Predominância de Captações em Reais Total de Captações Composição da Captação de RecursosMilhões de R$ Repasses +19,5% no país Emp. no 6% Depósitos 2.246,7 Exterior a prazo 16% 2.030,6 30% 1.880,7 Dep.Interf 5% Depósitos a vista 2%LCA/ LF 4% 1T10 4T10 1T11 DPGE 37% Elevação de 10,6% no trimestre, CDBs e DPGEs = 78% das captações totais antecipando demanda por ativos de prazo Prazo médio dos depósitos elevado em 36 dias = mais longo 532 dias a decorrer 84% das captações em Reais – CDBs: R$ 680 MM - 341dias – DPGEs: R$ 830 MM – 790 dias Empréstimos no exterior: – LCAs e LF: R$ 96 MM – 132 dias • Trade Finance – 95% – Dep. Interfinanceiros: R$ 114 MM - 125 dias • IFC – 5%
  22. 22. Alta Liquidez com Prazos Alongados Caixa LivreMilhões de R$ 1.027 Caixa Livre = 734 (Disponibilidades + Apl. Fin. + TVM + 707 Derivativos) (-) (Captações no mercado aberto + Derivativos), equivalente a: 58% dos Depósitos Totais 182% do PL 1T10 4T10 1T11 R$ 197,7 milhões em caixa estão depositados no BACEN referentes à capitalização realizada em 30.03.2011, pendentes de homologação: • Warburg Pincus: R$ 150 milhões • Controladores Sertrading: R$ 26,7 milhões (+R$ 3,3 milhões em Maio/11) • Controladores Indusval: R$ 21 milhões
  23. 23. Receita de Intermediação Financeira Crédito 118 54,4% IFD 4,6% 116 114R$ milhões TVM Câmbio 34,5% 6,5% 1T10 4T10 1T11 IFD: Instrumentos Financeiros Derivativos
  24. 24. Despesas de Intermediação Financeira 179,5 Captação mercado 101,6 40,1% 79,2 81,4 PDDR$ milhões 11,5 13,5 56,6% 67,7 67,9 77,9 Emprest. Cessões 1T10 4T10 1T11 Repasses 3,3% Captação e Empréstimos PDD Reforço nas provisões para devedores duvidosos com constituição de Provisões Complementares de R$ 67 milhões elevam despesas de provisão a R$ 101, 6 milhões e saldo de provisões para R$ 212,6 milhões com cobertura de 183% dos não-performandos há +60 dias (243% NPL 90 dias)
  25. 25. Resultado Bruto e Margem Financeira 8,5% 8,5% 8,5% 7,9% 5,9% 7,0% 6,8% 7,0% 6,5% 35 35 4,6% NIM NIM(a)R$ milhões 1T10 4T10 1T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 -61 Margem Financeira reduzida pelo carregamento de excedente de caixa e redução de receita de operações de créditos em clientes em recuperação judicial NIM (Net Interest Margin) = líquida de PDD NIM(a) = NIM ajustada à variação cambial em outras receitas e despesas operacionais saldos de e operações compromissadas com remuneração líquida zero
  26. 26. Despesas OperacionaisDespesas Operacionais Líquidas Recorrentes Índice de Eficiência Recorrente Em % 35,1 72,3% 34,7 64,3% 60,2% 30,5R$ milhões Modelo S&P 1T10 4T10 1T11 1T10 4T10 1T11 • No 1T11 a Companhia incorreu em despesas não recorrentes de R$ 2,7 milhões relacionadas a verbas e encargos sobre indenizações pagas a funcionários, reforço para contingência trabalhistas e custos relacionados aos Acordos anunciados em 22.03.2011. • Índice de Eficiência deverá ser normalizado com o gradual crescimento dos ativos e redução do nível de caixa.
  27. 27. Rentabilidade Lucro (Prejuízo) Líquido O Resultado Líquido do 1T11 reflete: • Reforço nas provisões para devedores duvidosos comR$ milhões despesas de R$ 101,6 milhões 7,3 5,9 • Carregamento de Caixa livre de 1T10 4T10 1T11 R$ 1 bilhão, com prazos alongados, em captações antecedentes à capitalização de R$ 198 milhões, antecipando a demanda por ativos de mais longo prazo -54,5 • Despesas não recorrentes resultantes da reestruturação preparando o Banco para a nova fase de expansão
  28. 28. Em resumoResultados do 1T11 refletem a reestruturação da Companhia para ocrescimento focado na nova estratégiaFoco dos negócios permanece o Crédito Corporativo, entretanto, buscandoinovação e excelência, com profundo conhecimento das atividadesoperacionais dos clientes; e, a partir dessa base, buscar a liderança nodesenvolvimento do mercado de emissão de títulos corporativos de renda fixaBase de capital fortalecida, com o aporte de R$ 201 milhões, elevará o Índice deBasiléia a 25%, e permitirá o crescimento dos ativos sobre bases mais robustasAcordo Operacional com a Sertrading alavanca crescimento de ativos eagrega know-how sobre a atividade operacional dos clientesNovos Sócios estratégicos e Nova Administração agregam expertise,empreendedorismo, relacionamento global e vivência internacionalEstamos posicionados para o novo ritmo de crescimento através da novaestratégia traçada em conjunto com os novos sócios
  29. 29. Contatos – Relações com Investidores Katia Moroni Banco Indusval S/A Diretora de RI Rua Boa Vista, 356 – 7º andar 01014-000- São Paulo – SP Tel.: (55 11) 3315-6923 Brasil E-mail: kmoroni@indusval.com.br Maria Angela R. Valente Site de RI: Superintendente de RI www.indusval.com.br/ri Tel.: (55 11) 3315-6821 E-mail: mvalente@indusval.com.br

×