Hyundai Capital
is...
Investor Presentation Hyundai Capital 2013
Disclaimer
These presentation materials have been prepared by Hyundai Capital Services., Inc. (“HCS or the Company”), sole...
Key Highlights 2013
1

• 안정적 Fundamentals
- 업계 평균 대비 높은 수익성: 2013년 영업이익 4,349억, ROA 1.9% 시현
- 안정적 자산 건전성: 30일 이상 연체율 2.7%
...
Committed Shareholder Financial & GE Support History
2

양대 주주와의 관계

GE Capital 의 재무적 지원
2013

- GE Capital 총 투자금액 : 약 1.6조...
Hyundai Motors Group Structure
3

Global OEM은 “Automotive Division”과 “Financial Service Division”을 통해 시너지효과를 창출
Financial ...
Strategically Integrated with Group
4

HMC와 GHC(Global Hyundai Capital)의 시너지효과 창출과 운영효율성 극대화를 위해 통합마케팅 전략을 추구
HMC의 광범위한 Sa...
Expanded Coverage of HMG’s Auto-Sale in All Major Markets
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현대캐피탈은 국내 시장뿐 아니라 글로벌 시장을 모두 커버하는 진정한 Captive사로 도약
1989

1993...
Resilient Economic Growth and Sluggish Demand for New Cars
6

경제성장률 & 실업률

Key Highlights

2010

2011

2012

2013

GDP 성장률...
Low Risk-focused Product Portfolio
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자산 포트폴리오

Key Highlights 및 전략

GECK,
0.7%

Others,
1.8%

Mortgage,
8.8%

- 신차: 취급수수료...
Good Profitability, albeit Slow Economy
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손익계산서 (단위 : 억원)

Key Highlights 및 전략

2010

2011

2012

2013

YoY

영업수익*

28,89...
Stable Asset Quality and Conservative Reserve Policy
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30일 이상 연체율 (%)
전체 자산

Key Highlights 및 전략

매입 NPL 제외

12년 대비 연체율 증...
Sound Capital Structure Maintained
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레버리지 (단위 : 억원)
총 자본

Key Highlights 및 전략
총자산 / 자기자본

레버리지 규제 < 8X

9.3X
8.3X
7.2X

...
Diversified Funding by Type, Duration & Region
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상품별 차입금 구성

Key Highlights 및 전략
시장상황을 반영한 전략적 Funding

ABS,
13.6%

- 장단...
Strong Liquidity Position and Well-Spread Debt Maturity
12

유동성 현황 (단위 : 억원)
현금

Credit Line

Key Highlights 및 전략
단기 차입금 C...
Appendix
Korean Consumer Finance Market’s Unique Features
13

• 보수적인 금융성향
- 자동차 구입 패턴 : 30% 선수금 + 70% 할부
- 자동차 할부금융 평균 만기 : 1.5년 (3...
Hyundai Capital's Position in the Industry
14

산업 내 탁월한 위상**

경쟁사 대비 뛰어난 수익성 및 자산 건전성

• 할부 금융사 자산 총계

• 수익성 : ROE (당기순이익/...
Committed to Transparent Corporate Governance
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Board of Directors
• Members : HMC 측 이사 4명,
GECC측 이사 3
GECC의 veto right
...
Key Indicators
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(Unit : KRW Bn, %)

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

계(1,000 unit)

1,164

1,219

1,154

1,394...
Good Profitability, albeit Slow Economy
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Income Statement (단위: 억원)
K-IFRS

K-GAAP
2008

2009

2010

2011

2012

2013

Y...
Funding by Currency & Outstanding Global Bonds
18

통화별 차입금 잔액

Outstanding Global Bonds*
Issue Date

Maturity

Amount

200...
Credit Ratings & Rationale
19

현대캐피탈 해외등급

Credit Rating Rationale
AAA
A+

Baa1(S)

BBB+
("Positive”)

• Strong Standalone...
Overseas Business Highlights
20

HCA

BHAF

HCUK

사업모델

• 설립일: 1989년 09월
(vs. HCS 1993)

• 설립일: 2012년 06월

• 설립일: 2011년 12...
Robust OEM Parent
21

영업이익 및 영업이익율 (단위: 십억원)

부문별 매출 및 금융비중 (단위: 조원)
차량

9.8%

금융

기타

10.9%
77.8

영업이익

금융비중

12.9%
84.5
...
Investor Relations Contacts
김정상 팀장
Phone 02 2167 7034
jungsang.kim@hyundaicard.com

최서예 과장
Phone 02 2167 7541
sychoi@hyund...
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2013년 4분기 ir 자료 ko

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2013년 4분기 ir 자료 ko

  1. 1. Hyundai Capital is... Investor Presentation Hyundai Capital 2013
  2. 2. Disclaimer These presentation materials have been prepared by Hyundai Capital Services., Inc. (“HCS or the Company”), solely for the use at this presentation and have not been independently verified. No representations or warranties, express or implied, are made as to, and no reliance should be placed on, the accuracy, fairness or completeness of the information presented or contained in this presentation. Neither the Companies nor any of theirs affiliates, advisers or representatives accepts any responsibility whatsoever for any loss or damage arising from any information presented or contained in this presentation. The information presented or contained in this presentation is current as of the date hereof and is subject to change without notice and its accuracy is not guaranteed. Neither the Companies nor any of their affiliates, advisers or representatives make any undertaking to update any such information subsequent to the date hereof. This presentation should not be construed as legal, tax, investment or other advice. Certain information and statements made in this presentation contain “forward-looking statements.” Such forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as “anticipate,”“believe,”“considering,”“depends,”“estimate,”“expect,” “intend,”“plan,” “planning,” “planned,” “project,” “trend,” and similar expressions. All forward-looking statements are the Companies’ current expectation of future events and are subject to a number of factors that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such statements and you should not place undue reliance on any such forward-looking statements. Certain industry and market data in this presentation was obtained from various trade associations, and the Companies have not verified such data with independent sources. Accordingly, the Companies make no representations as to the accuracy or completeness of that data, and such data involves risks and uncertainties and is subject to change based on various factors. This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any shares or other securities of the Companies and neither any part of this presentation nor any information or statement contained therein shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares in any offering of shares of the Companies should be made solely on the basis of the information contained in the offering document which may be published or distributed in due course in connection with any offering of shares of the Companies, if any. The contents of this presentation may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly, to any other person or published, in whole or in part, for any purpose.
  3. 3. Key Highlights 2013 1 • 안정적 Fundamentals - 업계 평균 대비 높은 수익성: 2013년 영업이익 4,349억, ROA 1.9% 시현 - 안정적 자산 건전성: 30일 이상 연체율 2.7% - 견실한 자본 구조: 자산 레버리지 6.6배, CAR 15.1% • 양대주주의 지원능력과 지원의지 - 현대자동차 실적 호조세 지속 (2013 글로벌 판매량 전년대비 7.3% 상승) - GE Capital의 적극적이고 지속적인 재무 및 운영에 대한 지원 • 우수한 신용등급 - Global 신용등급: S&P (BBB+)“Positive”, Moody’s (Baa1), Fitch (BBB+) - Niche Market 신용등급: RAM (AAA), JCR (A+) - 국내 신용등급: AA+ • 신성장 동력 : 해외사업 확대 - 해외시장 진출을 통해 국내시장의 한계를 넘어 Captive Financing Arm으로서 글로벌 영업 Coverage 확대
  4. 4. Committed Shareholder Financial & GE Support History 2 양대 주주와의 관계 GE Capital 의 재무적 지원 2013 - GE Capital 총 투자금액 : 약 1.6조원 (2013말) 2012 - GE Capital Credit Line 연장 2009 - GE Capital Credit Line 증액 : 6억불 → 10억불 2007 - GE Capital 9억불 Funding 제공 2006 - 내수시장의 Leading player - GE Capital 6억불 Credit Line 제공 2005 - 5% 추가 Option 실행 : 43.3% 지분 취득 2004 - GE Capital HCS 지분 38% 취득 - 안정적인 영업기반 제공 56.5% - 전국적인 영업망 활용 - Captive finance company - 현대차 그룹의 marketing tool - 가장 성공한 Joint Venture - 한국 내 유일한 소비자금융사업 Channel 43.3% - 선진 리스크 관리 기법 전수 - 강력한 재무적 지원 - 직접적인 경영 참여
  5. 5. Hyundai Motors Group Structure 3 Global OEM은 “Automotive Division”과 “Financial Service Division”을 통해 시너지효과를 창출 Financial Service Division을 통해 다양한 마케팅활동을 전개하는 등 자동차판매를 위한 그룹 내 핵심자회사로 인식 Automotive Division Financial Service Division 1. Auto Captive Finance Sector : Auto그룹 성장동력 Auto그룹 2 OEM Hyundai Motors KIA Motors Steel 3 12 Parts Hyundai Steel Hyundai Hysco Hyundai BNG Steel Source: Company data MOBIS WIA Power Tech DYMOS …. ETC Others Glovis (유통) 이노션(마케팅) …… 15 • 현대캐피탈을 주축으로 한 Captive Finance Company • 자동차 판매 컨설팅 및 시장 조사 Asia / Pacific Europe Americas HCS (한국) BHAF (중국) India Australia HCA (US) Brazil HCE HCUK (영국) HCG (독일) Russia 2. Other Finance Sector : 금융산업 시너지 창출 • 자동차 고객을 대상으로 한 X-sell 현대카드 커머셜 라이프 HMC 투자증권
  6. 6. Strategically Integrated with Group 4 HMC와 GHC(Global Hyundai Capital)의 시너지효과 창출과 운영효율성 극대화를 위해 통합마케팅 전략을 추구 HMC의 광범위한 Sales Network을 활용하여 시너지효과 극대화 Global Strategic Partner with HMG Growing Global Sales of HMG HMG 판매 경영혁신 추구 브랜드 가치 강화 (단위: 만대) 382 710 400 737 385 해외 국내 '06 Eco-mgt System 구축 상품라인 다양화 글로벌 경쟁력 강화 해외 비중 '08 '09 77.7% 77.8% 71.1% '12 83.8% 글로벌 금융자산 (단위: 조원) '13 85.4% 44.4 39.2 해외* 14.6 19.9 20.5 전략적 마케팅 파트너 국내 '06 해외 비중 Lifetime financial service for drivers '08 '09 7.5% 19.4% 19.5% '12 48.0% '13 54.1% 해외 판매의 급격한 성장과 더불어 Auto Finance 중심의 * 해외 : HCA, HCUK, BHAF 포함. 안정적인 성장 잠재력 보유
  7. 7. Expanded Coverage of HMG’s Auto-Sale in All Major Markets 5 현대캐피탈은 국내 시장뿐 아니라 글로벌 시장을 모두 커버하는 진정한 Captive사로 도약 1989 1993 2012 2015 2016 ~ 금융법인 USA KOR UK,CHN CAN, GER 비금융법인 BRA, AUS, RUS, IND +18.5% △4.3% △4.8% Russia UK 1,148 1,099 China 744 744 EU △0.4% 1,261 1,256 Germany 782 782 1,328 1,574 Korea US +17.0% India +3.7% Brazil Aus 2012 2013 (단위: 천대) 7 manufacturing plants ( ), 6 R&D facilities ( Source: Company data (대형상용 선적 포함 / CKD 현지판매 제외) 7,101 7,367 2,709 2012 2013 글로벌 현지판매 ), 12 direct sales subsidiaries ( ), sales in more than 190 countries globally
  8. 8. Resilient Economic Growth and Sluggish Demand for New Cars 6 경제성장률 & 실업률 Key Highlights 2010 2011 2012 2013 GDP 성장률 2년 연속 2%대로 저성장 지속 GDP 성장률 6.1% 3.6% 2.0% 2.8% - 정부지출 확대에도 불구, 완만한 회복 실업률 (연평균) 3.7% 3.4% 3.2% 3.1% 자동차 내수 판매 정체 - 신모델 출시 부재와 수입차 점유율 증가 Source: 한국은행 - HMG M/S 80%선 유지 자동차 내수 판매량 (단위: 천대) HMC+KMC Market Share 78.2% 79.9% 81.5% 79.4% 정부의 경기부양 의지 지속, 경기회복 기대 1,466 1,475 1,411 1,383 신차 출시에 따른 자동차 판매 증가 - 현대/기아차 주력 모델의 Full Change로 판매 확대 2010 Source: 한국자동차공업협회 2011 2012 2013 (제네시스, 소나타, 소렌토)
  9. 9. Low Risk-focused Product Portfolio 7 자산 포트폴리오 Key Highlights 및 전략 GECK, 0.7% Others, 1.8% Mortgage, 8.8% - 신차: 취급수수료 폐지 및 경쟁심화로 13년 상반기 취급 감소 → 하반기부터 회복 中 P. Loan, 10.3% Used Car, 7.3% Auto 자산 New Car, 51.5% Non-Auto 자산 20% 이내 유지 - Mortgage: 정부 세제 혜택 영향으로 증가 - Personal Loan: 수익성 제고를 위한 일시적 취급 증가 Lease, 19.5% 비중: Auto 비중: 78.3% 오토 vs. 非오토 자산 비중 8:2 기조 유지 20.4조 총 여신 규모 : 20.4조 - 신차효과(제네시스, 소나타) 및 신차취급 확대, 자산 * GECK: 2012년 GE Commercial Korea 인수 ** Auto 자산: 신차, 리스, 중고차 비중 증가
  10. 10. Good Profitability, albeit Slow Economy 8 손익계산서 (단위 : 억원) Key Highlights 및 전략 2010 2011 2012 2013 YoY 영업수익* 28,890 31,259 30,714 29,209 -4.9% 영업비용* 22,593 24,664 24,767 24,860 0.4% 1,455 3,542 3,768 4,531 20.2% 영업이익 6,297 6,594 5,947 4,349 -26.9% 당기순이익 4,890 5,074 4,367 3,914 -10.4% 대손상각비 영업수익 감소 - 취급수수료 폐지 등 규제 영향 - 내수판매 부진 및 경쟁 심화에 따른 취급 감소 영업비용 증가 - 거시경제 악화로 인한 대손비용 증가 업계 평균 대비 높은 수준의 ROA (1.9%) * 외환효과 제외 ROA ROA 2.8% 2.6% 2.2% 1.9% 수익성 제고 및 Turnaround 기반 마련 - 경기회복 및 자동차 판매 증가에 의한 매출 확대 2010 2011 2012 2013 - 경쟁력 있는 상품/금리로 취급액 확대, 비용효율화
  11. 11. Stable Asset Quality and Conservative Reserve Policy 9 30일 이상 연체율 (%) 전체 자산 Key Highlights 및 전략 매입 NPL 제외 12년 대비 연체율 증가, 13년 1분기부터 안정화 2.5% 2.7% - 경기 침체 및 가계 부채 우려 등 macro 영향 2.4%* 2.7% - 신규 매입 NPL 영향 2.0% 1.6% 2.3% * - 위험자산에 대한 심사기준 강화로 연체율 증가 추세 안정화 2010 2011 2012 1H13 2013 충당금 적립액 증가 (금감원 요적립 대비 100% 이상) *’12년 12월말부터 은행으로부터 인수한 NPL 자산 제외 충당금 적립액 (단위 : 억원) 2010 2011 2012 2013 실적립액* 4,736 6,099 6,650 7,626 심사기준 강화 기조 유지 및 Collection 강화로 자산 대비 적립률 2.5% 3.1% 3.3% 3.7% 자산건전성 개선 추진 * 대손충당금 + 대손준비금
  12. 12. Sound Capital Structure Maintained 10 레버리지 (단위 : 억원) 총 자본 Key Highlights 및 전략 총자산 / 자기자본 레버리지 규제 < 8X 9.3X 8.3X 7.2X 22,368 2010 26,565 2011 6.6X 30,307 32,348 2012 2013 자본 적정성 금감원 가이드라인 레버리지 8배 범위 내에서 2010 조정자기자본비율 * 금감원 가이드라인: 7% 이익 내부 유보를 통한 레버리지 감소 2011 2012 2013 13.7% 13.0% 14.5% 15.1% 배당정책 유지
  13. 13. Diversified Funding by Type, Duration & Region 11 상품별 차입금 구성 Key Highlights 및 전략 시장상황을 반영한 전략적 Funding ABS, 13.6% - 장단기 금리차 축소로 장기비중 증가 Loans, 8.4% CP, 1.8% • 차입금 잔액 : 17조 7,548억 원 • 장기차입금 비중 : 72.1% Bonds, 76.1% • 해외차입 비중 : 34.6% - 저금리 기조 활용 Bond 비중 증가 - 호주 캥거루 본드 최초 발행, 사무라이 10회차 발행 등 시장 diversification 통화별 차입금 구성 65.4% KRW 20.9% USD CHF AUD MYR JPY CNY ABS 비중 20% 이내, CP 비중 10% 이내 4.6% 3.4% 1.4% 3.7% 0.5% 2013년 이후 해외 차입 • 캥거루 본드: 2.5억 AUD, 4년 • 사무라이 본드 : 250억 JPY, 2년 유지하는 Portfolio 구축
  14. 14. Strong Liquidity Position and Well-Spread Debt Maturity 12 유동성 현황 (단위 : 억원) 현금 Credit Line Key Highlights 및 전략 단기 차입금 Coverage Ratio* 63.5% 69.2% 73.7% 38,077 35,799 36,492 39.1% 현금 보유 증가로 Liquidity Position 강화 ALM 기반 funding 으로 1년 이내 만기도래 28% 23,645 25,106 24,795 23,448 10,266 12,971 11,004 13,045 2010 2011 2012 2013 13,379 * 단기 차입금 Coverage Ratio = (현금 + 미사용 credit line)/ 1년 이하 만기도래 차입금 잔액 차입금 만기 현황 (단위 : 억원) 27.9% 49,530 ~1Y 26.7% 47,351 1-2Y 20.6% 부채만기 > 자산만기 : ALM 140% 이상 유지 15.2% 단기차입금 Coverage 60% 이상 유지 8.3% 1.3% 36,528 27,033 14,806 2,300 2-3Y 3-4Y 4-5Y Over 5Y
  15. 15. Appendix
  16. 16. Korean Consumer Finance Market’s Unique Features 13 • 보수적인 금융성향 - 자동차 구입 패턴 : 30% 선수금 + 70% 할부 - 자동차 할부금융 평균 만기 : 1.5년 (36개월 & 원리금 균등상환) - 낮은 리볼빙 카드 이용률 • Auto captive finance company에 유리한 시장구조 - 자동차 제조사의 판매 채널 직접 관리 - 안정적인 중고차 가격 추이 • 정부 규제 및 선진적인 Infrastructure - 감독기관의 선제적이고 엄격한 규제 (LTV, DTIR) · 주택담보대출 평균 LTV : 50% 수준 (은행권) - 안정적인 Credit Bureau 시스템
  17. 17. Hyundai Capital's Position in the Industry 14 산업 내 탁월한 위상** 경쟁사 대비 뛰어난 수익성 및 자산 건전성 • 할부 금융사 자산 총계 • 수익성 : ROE (당기순이익/총자본) HCS 산업 내 총 자산 규모 : 46조 2,363억 HCS 47.5% Others 52.5% 21.3% Others 22.0% 20.3% 14.8% 5.8% 4.6% 4.6% 2009 • 할부 금융사 영업이익 5.5% 2010 2011 2012 14.7% 5.3% 3Q13 • 자산 건전성 : 30일 이상 연체율 산업 내 영업이익 규모 : 6,809억 HCS 57.4% Others 42.6% 3.2% 3.2% 3.2% 2.8% 3.5% 2.5% 1.8% 2009 * Source: 금융통계정보시스템, 2013년 3분기 기준 ** 할부 금융사 기준 1.6% 2010 2.6% 2012 3Q13 2.0% 2011 * Source: 금융통계정보시스템, 2013년 3분기 기준 ** 할부 금융사 기준
  18. 18. Committed to Transparent Corporate Governance 15 Board of Directors • Members : HMC 측 이사 4명, GECC측 이사 3 GECC의 veto right Risk Control Committee Executive Finance Committee Compliance Review Board • 구성인원 : HMC 측 5명, GECC 측 5명 • 구성인원 : HMC 측 4명, GECC 측 3명 • 구성인원 : HMC 측 9명, GECC 측 7명 • 매달 개최 • 매달 개최 • 분기마다 개최 • Function • Function • Function - 리스크 정책 수립 및 시행 GE 경영 참여 - 사업/자금 계획 수립, 비용 집행 승인 • 임원진 : 부사장, 재무 담당, 리스크 담당, 마케팅 담당, 회계 담당 및 Controller • 실무진 : GE 소속 임직원이 실무에 참여 • BPS(Best Practice Sharing)을 통해 다양한 분야의 노하우를 공유 -컴플라이언스 전략과 계획 수립 및 실행
  19. 19. Key Indicators 16 (Unit : KRW Bn, %) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 계(1,000 unit) 1,164 1,219 1,154 1,394 1,465 1,474 1,411 1,383 HMC/KMC M/S 73.2% 73.6% 76.9% 80.0% 78.1% 79.8% 81.6% 79.4% 계 13,472 15,130 16,030 16,480 18,788 19,806 20,286 20,397 신차 63.3% 59.9% 56.8% 58.1% 57.2% 57.6% 54.2% 51.5% 리스 14.4% 14.3% 14.8% 15.8% 16.3% 17.3% 18.8% 19.5% 중고차 9.4% 8.0% 8.0% 7.2% 8.4% 7.9% 6.9% 7.3% Personal Loan 7.4% 7.8% 7.8% 7.4% 8.7% 9.1% 9.7% 10.3% 모기지 4.0% 7.7% 10.9% 9.9% 8.8% 7.4% 8.1% 8.8% 영업이익 320 476 505 541 630 659 595 435 30일 이상 연체율 1.7% 1.6% 2.3% 1.8% 1.6% 2.0% 2.3%* 2.4%* 대손충당금 364 382 423 442 474 345 385 437 실적립액** 364 382 423 442 474 610 665 763 조정자기자본비율 12.8% 11.7% 11.5% 15.7% 13.7% 13.0% 14.5% 15.1% 자산 10.2X 9.7X 9.7 7.4X 9.3X 8.3X 7.2X 6.6X 계 12,568 13,412 14,335 14,378 16,560 17,330 17,338 17,755 사채 56.7% 57.2% 60.0% 65.6% 67.5% 72.0% 74.2% 76.1% 일반대 9.9% 8.3% 10.3% 8.2% 7.4% 8.7% 9.4% 8.4% CP 13.3% 16.9% 10.6% 6.8% 8.5% 4.3% 3.4% 1.8% ABS 20.1% 17.6% 19.1% 19.4% 16.5% 15.0% 13.0% 13.6% 현금 401 398 707 739 1,027 1,297 1,100 1,304 Credit Line 931 938 1,082 1,367 1,338 2,511 2,480 2,345 단기차입금 커버리지 자동차 내수판매 2006 25.0% 23.7% 30.4% 36.0% 39.1% 63.5% 69.2% 73.7% 자산구성 수익성 자산건전성 자본 & 레버리지 차입금 구성 유동성 * 시중은행으로부터 인수한 NPL 제외 ** 대손준비금 포함
  20. 20. Good Profitability, albeit Slow Economy 17 Income Statement (단위: 억원) K-IFRS K-GAAP 2008 2009 2010 2011 2012 2013 YoY 영업수익 43,298 29,893 32,742 33,315 35,416 32,222 -9.0% (외환효과제외) 23,841 24,847 28,890 31,259 30,714 29,209 -4.9% 영업비용 38,244 24,483 26,445 26,721 29,469 27,873 -5.4% (외환효과제외) 18,788 19,437 22,593 24,664 24,767 24,860 0.4% 이자비용 6,741 6,787 8,902 9,560 8,953 8,006 -10.6% 리스비용 5,866 5,499 5,573 5,052 5,170 5,059 -2.1% 판매관리비 4,982 4,960 5,860 6,034 6,311 6,717 6.4% 6,001 7,172 7,752 10,136 9,715 8,880 -8.6% 947 1,762 1,455 3,542 3,768 4,531 20.2% 영업이익 5,054 5,410 6,297 6,594 5,947 4,349 -26.9% 세전 이익 5,177 5,382 6,392 6,634 5,900 5,243 -11.1% 당기 순이익 3,770 4,112 4,890 5,074 4,367 3,914 -10.4% ROA 2.4% 2.6% 2.8% 2.6% 2.2% 1.9% ROE 25.1% 21.3% 22.0% 20.3% 14.8% 12.1% PPOP 대손 상각비
  21. 21. Funding by Currency & Outstanding Global Bonds 18 통화별 차입금 잔액 Outstanding Global Bonds* Issue Date Maturity Amount 2009년 11월 5.5 년 5억 달러 2011년 1월 5.5 년 7억 달러 2012년 3월 5.5 년 5억 달러 2012년 11월 1.5 년 200억 엔 2012년 11월 2년 80억 엔 2013년 10월 2년 250억 엔 2010년 7월 5년 1.5억 CHF 2010년 10월 4년 2억 CHF 2011년 5월 5년 1.5억 CHF 2012년 2월 5년 2억 CHF 말레이시아 2012년 2월 5년 3.2억 MYR 링깃 2012년 5월 3년 3.7억 MYR 호주 달러 2012년 6월 3년 1.75억 AUD Kangaroo 2013년 5월 4.0년 2.5억 AUD 딤섬 2012년 9월 1.5년 5 억 RMB CNY AUD 3.4% 0.7% 0.7% JPY 3.7% 144A/Reg S MYR 1.4% CHF 4.6% USD 20.9% KRW 65.4% Samurai 스위스 프랑 • 차입금 잔액 : KRW 17.8 조원 • Foreign Exchange Risk: -외화차입은 스왑 계약을 통해 환율 변동에 따른 리스크 100% 헤지 (*As of Dec, 2013)
  22. 22. Credit Ratings & Rationale 19 현대캐피탈 해외등급 Credit Rating Rationale AAA A+ Baa1(S) BBB+ ("Positive”) • Strong Standalone Profile – 견고한 펀더멘탈을 바탕으로 우수한 실적을 유지 – 저위험군 위주의 상품 포트폴리오와 신중한 리스크 관리 정책의 실행 BBB+(S) – 적절한 유동성과 견고한 자본 적정성 유지 Moody's S&P Fitch JCR RAM – 현대자동차의 Captive 금융사로서 보여주는 강력한 시장 지배력 경쟁사 신용등급 • Capable & Willing Shareholder Support AA+ AAA+ Hyundai Capital W Financial A+ A Capital W Capital - GE Capital의 Credit Line 제공과 더불어 재무적 지원 및 운영상의 지원 지속 - 모기업으로써 현대자동차의 강력한 지원 : 위기 시 유상증자를 통한 재무적 지원이나 영업적 측면에서 지원 가능
  23. 23. Overseas Business Highlights 20 HCA BHAF HCUK 사업모델 • 설립일: 1989년 09월 (vs. HCS 1993) • 설립일: 2012년 06월 • 설립일: 2011년 12월 • 2012년 하반기 영업 시작 • 2012년 하반기 영업 시작 • Captive 할부/리스 상품 제공 주요 일자 • Captive 판매 금융 상품 제공 • Captive 할부/리스 상품 제공 • 재고금융, 중고차, 보험 금융 상품 제공 HMG M/S • Dealer대상 재고금융 상품 제공 8% 9% 6% • 자산 규모: USD 21.1 Bn 지분관계 • 자산 규모: £ 693 Mn • 2013 매출: USD 20.3 Bn • 2013 매출: RMB 4,757 Mn • 2013 매출: £ 2,296 Mn • 납입자본: USD 1.9 Bn • 납입자본: RMB 962 Mn • 납입자본: £ 43 Mn • HMA: 85% 재무 정보 • 자산 규모: RMB 4,011 Mn • HCS: 46% • HCS 29.99% • KMA :15% • HMC 14% • HMUK: 10.00% • 북경기차: 40% • KMUK: 10.00% • Santander UK: 50.01%
  24. 24. Robust OEM Parent 21 영업이익 및 영업이익율 (단위: 십억원) 부문별 매출 및 금융비중 (단위: 조원) 차량 9.8% 금융 기타 10.9% 77.8 영업이익 금융비중 12.9% 84.5 10.3% 11.3% 87.3 3.4 7.3 4.5 8.7 5.9 9.9 57.2 67.1 71.3 2011 2012 2013 10.0% 9.5% 8,029 8,441 8,316 2011 2012 2013 71.5 2010 8.8% 영업이익율 67.0 3.2 6.6 5,918 2010 현금 및 현금등가물 (단위: 조원) 19.1 13.6 21.7 전세계 판매량 5위, 190여개 국가 수출 15.4 최근 3년간 연간 영업이익율 평균 10%로 높은 수준 20조원을 초과하는 풍부한 현금성자산 2010 2011 2012 2013 Source: HMC public filing, based on consolidated K-IFRS financial statements
  25. 25. Investor Relations Contacts 김정상 팀장 Phone 02 2167 7034 jungsang.kim@hyundaicard.com 최서예 과장 Phone 02 2167 7541 sychoi@hyundaicard.com 문재영 대리 Phone 02 2167 5312 jaymoon@hyundaicapital.com 이정엽 대리 Phone 02 2167 8082 justin.j.lee@hyundaicard.com 장현영 대리 Phone 02 2167 6955 Hyunyoung.jang@hyundaicard.com http://ir.hyundaicapital.com/

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