FINANCIACIÓN PARA ELEMPRENDIMIENTORENE ROJASCO-FUNDADOR & CEOHUBBOGRENE@HUBBOG.COM@ReneRojas NOVIEMBRE 2011 @HubBOG
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Angeles Inversionistas Para industrias TIC, invierten entre USD$20.000 y USD$500.000 aunque este rango depende del ecosist...
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Venture Capital Invierten a cambio de capital en efectivo entre el 10% y 30% del capital accionario Sus variables para tom...
Tipos de Inversión Acciones ordinarias o comunes   Forma tradicional, frecuentemente usadas por Angeles   Los Accionistas ...
Que busca un inversionistaTeam                   Technology             Traction •Multidisciplinario    •Intuitiva        ...
Proceso   Primeras                                      Acuerdos                 Post - Acuerdos   ReunionesProblema que s...
Ejercicio de Inversión Monto de inversión: $30.000 Porcentaje solicitado: 20% Nuevos inversionistas  Inversionista A: $20....
Ejercicio de InversiónValor por acción         1Emisión de Acciones Serie ANuevo Inversionista A                          ...
Efecto dilutorio del poderaccionario del emprendedor February 8, 2011   Bill Gates sold 90 Million   Microsoft Shares. He ...
Al final del día Lograr inversión no es llegar a un destino, es iniciar un camino. Algunas cosas irán bien y otras no tan ...
MUCHAS GRACIASRene RojasCo-Founder y CEO de HubBOG@Rene Rojas @HubBOGrene@hubbog.com               Rene@HubBOG.com
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Financiación para el emprendimiento nov 2011

  1. 1. FINANCIACIÓN PARA ELEMPRENDIMIENTORENE ROJASCO-FUNDADOR & CEOHUBBOGRENE@HUBBOG.COM@ReneRojas NOVIEMBRE 2011 @HubBOG
  2. 2. Antes de pensar en $ Acerca del emprendedor Equipo o Solopreneur Pasión Decisión de vida Nivel de compromiso Tiempo de dedicación Motivación: Ocupar tiempo libre Hacer dinero Estilo de Vida Cambiar una industria o una forma de vivir Rene@HubBOG.com
  3. 3. Antes de pensar en $ Acerca del emprendimiento: Cual es el tamaño del mercado Que problema se resuelve, como le crea valor al mercado Modelo de negocio Que conocimiento hay del producto y/o mercado Rene@HubBOG.com
  4. 4. Opciones de financiación Financiación sin Financiación Accionaria compromiso Accionario Inversionistas Familia / Amigos Angel Venture Capital Auto financiación/ Bootstrapping Capital Privado Deuda informal/ Mercado Público Créditos personales De acciones Rene@HubBOG.com
  5. 5. Riesgo de Inversión por etapas de emprendimiento Fundador, Alto Familia, Amigos, creditos personales Angeles InversionistasNivel deRiesgo del Venture CapitalInversionista Fondos de Capital Privado Marcados Accionarios públicos IPO Banca Comercial y Banca Bajo de segundo piso Idea Prototipo Prueba de Crecimiento deRene@HubBOG.com Mercado Base de clientes
  6. 6. Auto financiación, Familia yAmigos Capital que proviene de ahorros de los fundadores, sus familiares y amigos Están basados en un flujo de caja proyectado Ventajas Excelentes administradores de caja, miden al detalle sus costos Actúan muy cerca al cliente y aprenden en tiempo real atendiendo clientes Desventajas Limitan sus acciones por la falta de caja Pierden oportunidades de grandes negocios por su capacidad de respuesta Rene@HubBOG.com
  7. 7. Angeles Inversionistas Para industrias TIC, invierten entre USD$20.000 y USD$500.000 aunque este rango depende del ecosistema en el que se realiza la inversión Actuan de forma individual o sindicada en clubes o fondos Típicamente entran con un 10% al 30% del emprendimiento Fijan un primer valor de mercado del emprendimiento Rene@HubBOG.com
  8. 8. Angeles Inversionistas No solo traen dinero, tambien traen conocimiento del producto o mercado y Networking Su función es, en la mayoría de los casos, aumentar el crecimiento de la base de clientes para llamar la atención de Venture Capitalist Muchos son emprendedores seriales y empresarios que entienden los riesgos inherentes al emprendimiento Rene@HubBOG.com
  9. 9. Venture Capital Invierten a cambio de capital en efectivo entre el 10% y 30% del capital accionario Sus variables para toma de decisiones son: Nivel de compromiso del equipo emprendedor Tamaño del mercado Modelo de negocio claro y flexible Dominio del mercado y del producto Capacidad de Gestión Historial de emprendimiento exitoso de los miembros del equipo Propuesta de valor via diferenciación Rene@HubBOG.com
  10. 10. Tipos de Inversión Acciones ordinarias o comunes Forma tradicional, frecuentemente usadas por Angeles Los Accionistas tienen condiciones similares La junta directiva es conformada en función del poder accionario Deuda Convertible en Acciones Usados por Angeles y VCs Bonos convertibles con un descuento en la siguiente financiación. Acciones preferentes Estructura usadas para fijar condiciones (preferencias) que permitan facilitar los acuerdos entre emprendedores e inversionistas Rene@HubBOG.com
  11. 11. Que busca un inversionistaTeam Technology Traction •Multidisciplinario •Intuitiva •Exponencial •Suficiente •Basada en Internet •Escalable •Apasionado •En la Nube •Global •Comprometido •Movil •Flexible Rene@HubBOG.com
  12. 12. Proceso Primeras Acuerdos Post - Acuerdos ReunionesProblema que se resuelve • Llamadas o reuniones • Refernciación dePresentación del Equipo con clientes, prospectos, emprendedores e potenciales aliados inversionistasCANVAS AMPLIADO:Propuesta de Valor, • Reuniones permanentes • Diseño de indicadores deSegmentación de Mercados, con los directivos y el gestiónCanales de Comunicación y equipo de trabajo • Seguimientodistribución, Recursos, • Discusión acerca de la presupuestalProcesos, Alianzas, Ingresos estrategia y sus posibles • Seguimiento dely Costos, Margen y tamaño mejoramientos cronogramadel mercado • Identificar talento clave • Diseño de claúsulas deCadena de Valor para el equipo protección para lasEsquema de Modelo de • Cronograma de trabajo partesNegocio • Due dilligence • Documentación legalLinea de tiempo del • Presentación actualizadaemprendmiento y documento estratégicoFlujo de Caja de Inversión y detalladoMonetización Rene@HubBOG.com
  13. 13. Ejercicio de Inversión Monto de inversión: $30.000 Porcentaje solicitado: 20% Nuevos inversionistas Inversionista A: $20.000 Inversionista B: $10.000 Fundadores: 3 Distribución accionaria de los Fundadores: iguales partes … 33,3% cada uno Rene@HubBOG.com
  14. 14. Ejercicio de InversiónValor por acción 1Emisión de Acciones Serie ANuevo Inversionista A 20.000 20.000 13,3%Nuevo Inversionista B 10.000 10.000 6,7%Subtotal 30.000 30.000 20,0% Antes de la Inversión Después de la Inversión $ # % $ # %Fundador A 40.000 40.000 33,3% 40.000 40.000 26,7%Fundador B 40.000 40.000 33,3% 40.000 40.000 26,7%Fundador C 40.000 40.000 33,3% 40.000 40.000 26,7%Subtotal 120.000 120.000 100,0% 120.000 120.000 80,0%Total 120.000 120.000 100,0% 150.000 150.000 100,0% Rene@HubBOG.com
  15. 15. Efecto dilutorio del poderaccionario del emprendedor February 8, 2011 Bill Gates sold 90 Million Microsoft Shares. He now owns only 13% of Microsoft. Source: Huffington Post and Information Week Writer: Paul McDougal Rene@HubBOG.com
  16. 16. Al final del día Lograr inversión no es llegar a un destino, es iniciar un camino. Algunas cosas irán bien y otras no tan bien Los requerimientos de información se incrementan considerablemente Los órganos de gobierno ganan protagonismo Los abogados son indispensables Rene@HubBOG.com
  17. 17. MUCHAS GRACIASRene RojasCo-Founder y CEO de HubBOG@Rene Rojas @HubBOGrene@hubbog.com Rene@HubBOG.com

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