Ifrs marco conceptual

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  • Muy bueno, es de mucha ayuda para la interpretación de ciertos conceptos.
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Ifrs marco conceptual

  1. 1. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE IFRS - NIIF INTRODUCCION A contar del 1 de enero de 2009, todas lasempresas en Chile deben reportar sus estados financieros de acuerdo a las NormasInternacionales de Información Financiera NIIF Profesor: Juan Aguilar Carcamo
  2. 2. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE IFRS - NIIF INTRODUCCIONActualmente los Estados Financieros se Preparan de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados PCGABOLETINES TECNICOS DEL NORMAS SUPERINTENDENCIASCOLEGIO DE CONTADORES Boletines 1 al 78 Circular 1501 SVS
  3. 3. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Comentarios Habituales a la fecha.. ¿Se afectará el actual valor delAdoptar NIIF es activo fijo? ¿Qué valorcomo cualquier ¿Aumentarán agregado haycambio contable nuestros pasivos? en relación a lo ¿El patrimonio actual? variará siempre o sólo la primera vez? “Nuestros sistemas son suficientemente flexibles…hacer los cambios contables será manejable? “Las NIIF no pueden ser tan diferentes de PCGA en Chile.
  4. 4. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE IFRS - NIIF ¿ QUE SON LAS NIIF ? SON NORMAS CONTABLESINTERNACIONALES DE ALTA CALIDAD Y DE APLICACIÓN MUNDIAL Y GARANTIZAN LA FIDELIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
  5. 5. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE IFRS - NIIF ¿ QUE COMPRENDEN LAS NIIF ?• LAS NIIF: Normas Internacionales de InformaciónFinanciera.• LAS NIC: Normas Internacionales de Contabilidad.• LAS IAS: International Accounting Standarts.• LAS SIC: Interpretaciones• LAS CINIIF: Comité de Interpretaciones de NIIF.• LAS IFRIC: Internacional Financial ReportingInterpretations Committee.
  6. 6. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE¿Organismos responsables y cómo funciona?
  7. 7. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Objetivos de las NIIF o IFRSEl objetivo principal de las NIIF o IFRS es establecerpautas de acción de uso consistentes en lapreparación de los estados financieros, de manera deotorgar un marco de referencia internacional para quelos inversionistas puedan interpretar y tomardecisiones sobre la información contenida en éstos.
  8. 8. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA COMPATIBILIDAD DE ESTADOS FINANCIEROS Y RESULTADOS BAJO IFRS IFRS - NIIF MARCO CONCEPTUAL; PUBLICADO EN JULIO DE 1989.ABRIL DE 2001: ADOPCIÓN POR PARTE DEL IASB (CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD). 1973 AL 2001 IASC (COMITÉ DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD) ELABORA LASNORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD, NIC (IAS). 2001 EN ADELANTE ES EL IASB. NIIF (IFRS)
  9. 9. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA COMPATIBILIDAD DE ESTADOS FINANCIEROS Y RESULTADOS BAJO IFRS MARCO CONCEPTUAL• SE PUEDE DEFINIR COMO UN DOCUMENTO QUE CONTIENE UN CONJUNTO DE CONCEPTOS RELACIONADOS CON LA PREPARACION Y PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA LOS USUARIOS EXTERNOS.• NO ES UNA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD, NO DEFINE REGLAS PARA ALGUN TIPO DE MEDICION O PRESENTACION, NO DEROGA A LAS NIC, SU PROPOSITO ES: – SERVIR DE BASE PARA EL DESARROLLO DE FUTURAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD. – AYUDAR A LOS ORGANISMOS NORMALIZADORES DE LOS DISTINTOS PAISES, EN EL DESARROLLO DE NORMAS. – AYUDAR A LOS QUE ELABORAN LOS ESTADOS FINANCIEROS, AL APLICAR LAS NORMAS INTERNACIONALES. – AYUDAR A LOS USUARIOS EN LA INTERPRETACION DE LA INFORMACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. – AYUDAR A LOS AUDITORES A EMITIR SU OPINION SOBRE SI LOS ESTADOS HAN SIDO ELABORADOS SEGÚN LAS NIC.
  10. 10. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Elementos Básicos de las NIIF o IFRS Marco Conceptual + Normas Específicas (NIC/NIIF) + Interpretaciones (SIC/IFRIC) = Estados Financieros IMAGEN FIDEDIGNA
  11. 11. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE MARCO CONCEPTUAL: Conceptos básicosObjetivos Estados Componentes de los ConsideracionesFinancieros Estados Financieros FundamentalesSuministrar Balance de Situación Principio devengadoinformación a Estado de Resultado Empresa en Marchausuarios Estado de VariaciónPresentar Gestión de Patrimonio NetoAdministración Características Cualitativas Estado de Flujo enUtilidad para Efectivo Comprensibilidaddecisiones financieras Notas RelevanciaResponsabilidades Información por ConfiabilidadAdministración Segmento ComparabilidadPreparaciónPresentación
  12. 12. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE MARCO CONCEPTUALEl Marco Conceptual trata asuntos fundamentales:• El objetivo y los elementos de los estados financieros.• Suposiciones importantes y características cualitativasde la información financiera.• Definición, reconocimiento y medición de: • Activos y pasivos, y • Ingresos y gastos.• Conceptos de capital
  13. 13. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Definiciones Activo Pasivo• Un recurso controlado por • Una obligación actual de lala empresa empresa• Como resultado de eventos • Surge debido a eventosanteriores. anteriores.• Y de los cuales se esperan • Se espera una salida debeneficios económicos recursos.futuros para la entidad. Patrimonio • Residual= Activo - Pasivo
  14. 14. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Definiciones Ingresos GastosAumentos en los beneficios Disminuciones en los beneficioseconómicos durante un período económicos durante un periodocontable: contable: • Flujos de Ingresos directos • Flujos de Salidas directas • Mejoramiento de un activo • Reducción de un activo. • Reducción en un pasivo • Generación de un pasivo.
  15. 15. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Reconocimiento Activo Pasivo• Cuando es probable que • Cuando es probable que sebeneficios económicos tenga que cumplir con unafuturos fluyan hacia la obligación actual.empresa, y • Cuando la salida de dinero• Cuando el costo o valor del pueda ser medida en formaactivo puede ser medida en confiable.forma confiable.
  16. 16. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Reconocimiento Ingresos GastosCuando un aumento en los Cuando una disminución en losbeneficios económicos beneficios económicos futurosfuturos puede ser medido en pueden ser medidos en formaforma confiable. confiable.El reconocimiento ocurre en El reconocimiento ocurre enforma simultánea con el forma simultanea con elreconocimiento de un reconocimiento de un aumentoaumento en un activo o una en un pasivo o una reducción dereducción de un pasivo. un activo.
  17. 17. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE POR QUE LA UTILIZACIÓN DE LAS NIIF ?Para que la información de los Estados Financieros, sea comparable ytransparente y que faciliten las actividades de los participantes de losmercados de capitales del mundo y otros usuarios que tomandecisiones económicas con estos reportes.Los mercados de capitales mundiales no tienen fronteras y quienesparticipan en dichos mercados no deben tener barreras para acceder ala información financiera de alta calidad, transparente y comparableque necesitan para tomar decisiones económicas bien fundadas.a. Estandarizar las normas contables chilenas con normascontables internacionales.b. Facilitar información frente a los nuevos acuerdos de librecomercio firmados por Chile con un importante grupo depaíses.
  18. 18. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA COMPATIBILIDAD DE ESTADOS FINANCIEROS Y RESULTADOS BAJO IFRS ¿ De que cambios se trata ?El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitosdiferentes o adicionales para sus propios intereses. Sin embargo talesrequisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicadospara beneficio de otros usuarios, a menos que cubran también lasnecesidades de esos usuarios.Muy comúnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con unmodelo contable basado en el costo histórico recuperable, asícomo en el concepto de mantenimiento del capital financiero en términosnominales. Si se tiene el objetivo de proveer información útil para tomardecisiones económicas, otro tipo de modelos y concepciones pueden sermás apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso parallevar a cabo el cambio. Este Marco Conceptual ha sido desarrolladode manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos contables,así como de concepciones del capital y de mantenimiento del capital.
  19. 19. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE ¿ De que cambios se trata ?• Criterios de valorización de activos y pasivos.• Formatos de presentación Estados Financieros.• Información a revelar ( Notas y detalles).• Tratamientos para los ingresos corrientes.• Nuevo Estado de Variaciones del Patrimonio.• Se elimina la Corrección Monetaria.Criterios de valorización o medición:• Costo Histórico• Valor Realizable• Costo Reevaluado• Valor Justo• Valor Actual• Valor en Uso
  20. 20. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE ¿ De que cambios se trata ?Componentes Requeridos de los Estados Financieros • Balance General – Estado de Situación • Estado de Perdidas y Ganancias • Estado de Variaciones del Patrimonio • Estado de Flujos de Efectivo • Notas - RevelacionesOtros componentes de los Estados FinancierosNo incluidos en el alcance de las IFRS, pero normalmente sepresentan fuera de los estados financieros:• Análisis financiero por parte de la gerencia • Desempeño • Situación Financiera • Incertidumbres• Informes medioambientales, estado con valor agregado, etc.
  21. 21. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE ¿ De que cambios se trata ?Información a revelar ( Notas y detalles) • Información por segmentos • Por Clientes • GeográficosPeriodo de Emisión de los Informes• Los estados financieros se deben presentar al menos anual.• En caso de un periodo más corto o más largo, revelar: • la razón y • que es posible que los comparativos no sean comparables.
  22. 22. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE ¿ De que cambios se trata ?Identificación de los Estados Financieros• Los estados financieros (y sus componentes) deben serclaramente identificados y distinguidos de cualquier otrainformación en el informe anual)• Revelación requerida: • Nombre de la empresa • Indicar si se trata de estados financieros individuales o consolidados • La fecha del balance de situación y período que se presenta. • Moneda funcional • Nivel de presentación; Informes medioambientales, estados con valor agregado, etc.
  23. 23. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS• Comprensibilidad La información debe ser fácilmente comprensible para los usuarios, quienes se supone que tienen un conocimiento suficiente de las actividades económicas, del mundo de los negocios y de la contabilidad
  24. 24. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS• Relevancia La información posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar hechos pasado, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente. Importancia Relativa; cuando su omisión o presentación errónea puede influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los Estados Financieros.
  25. 25. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILECARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS• Fiabilidad La información posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de error significativo y de sesgo o prejuicios, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que se pretende representar.
  26. 26. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS• Representación fiel; La información debe reflejar fielmente las transacciones y demás hechos que pretende representa.• La esencia sobre la forma; es necesario que los hechos económicos se contabilicen y presenten de acuerdo a su esencia y realidad económica, y no meramente según su forma legal
  27. 27. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS• Neutralidad; Para ser fiable, la información contenida en los estados Financieros debe ser neutral, es decir, libre de sesgo o prejuicio.• Prudencia; Es la inclusión de un cierto grado de precaución, la realizar los juicios necesarios al hacer estimaciones bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones y los gastos no se subvalores.
  28. 28. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS• Integridad; Para ser fiable, la información en los estados Financieros debe ser completa de los límites de su importancia relativa y su costo.• Compatibilidad Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y de sus resultados
  29. 29. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE MATERIALIDAD Y AGRUPACIÓN• Las partidas materiales deben presentarse individualmente.• Las partidas inmateriales no necesitan presentarse individualmente: • Agruparlas con montos de una función o naturaleza similar.• Si se agrupan en el cuerpo de los estados financieros, puede que sean de importancia suficiente que requieran presentarse individualmente en las notas.
  30. 30. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE COMPENSACIÓN• Los activos y pasivos no deben compensarse, excepto: • Si lo requiere o permite una Norma o Interpretación.• Las partidas de ingresos y gastos no deben compensarse, excepto: • Si lo requiere una Norma o Interpretación, o • si las ganancias, pérdidas y gastos relacionados originados por las mismas transacciones o partidas similares no son materiales.
  31. 31. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE CONSISTENCIA DE LA PRESENTACIÓN• Siempre se debe mantener la misma presentación y clasificación de las partidas, a menos que: • Sea aparente, después de un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones o una revisión de la presentación, que un cambio resultará en una presentación más adecuada. • Se requiera un cambio debido a una Norma o Interpretación.
  32. 32. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE INFORMACIÓN COMPARADA• Se requiere información comparativa numérica del período anterior a menos que una Norma o Interpretación requiera o permita lo contrario.• Se requiere información comparativa narrativa si es relevante para entender el período actual.• Si la presentación o clasificación de partidas cambia, reclasificar los montos comparativos a menos que no sea factible. Revelar: • La naturaleza de la reclasificación • El monto de las partidas reclasificadas • El motivo de la reclasificación.
  33. 33. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE CUMPLIMIENTO CON IFRS• Si cumple con IFRS, incluir en las notas una “declaración explícita y sin reservas de cumplimiento”• Si se aplican las Normas o Interpretaciones antes de su fecha efectiva, revelarlo.• Se debe cumplir con todas las normas e interpretaciones. Ya no es posible: • “cumplir con las NIC en todos los aspectos materiales” • “cumplir con los requisitos significativos de las NIC” • “Se basan en las NIC”
  34. 34. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE PRESENTACIÓN RAZONABLE• Se supone que se logra una presentación razonable de los estados financieros con la aplicación adecuada de IFRS (con revelaciones adicionales según se requiera)• La presentación razonable requiere la representación fiel de los efectos de las transacciones, eventos y condiciones de acuerdo con los criterios de reconocimiento expuestos en el Marco Conceptual.• Si el cumplimiento con una Norma o Interpretación fuera confuso, es posible desviarse de las normas (solo en circunstancias sumamente extraordinarias) • Requisitos generales de revelación
  35. 35. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Ventajas y Desventajas de IFRSVENTAJAS:• Aumento en la cantidad y calidad de información para el mercado.• Estándar contable para empresas chilenas.• Al eliminar la corrección monetaria, la contabilidad se hará más sencilla, generando mayor exactitud en la proyección de utilidades.• El ratio P/U sería uno financiero y más certero para los análistas a la hora de hacer estimaciones de precios y comparables de insdustrias internacionales.• Tendería a existir un mayor reflejo del valor económico de los activos en el balance.
  36. 36. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Ventajas y Desventajas de IFRS DES - VENTAJAS:• Se genera un costo adicional para las empresas al adaptarse a un nuevo modelo.• Algunas Compañías podrían ver disminuido su patrimonio, cumplimiento de convenios financieros.
  37. 37. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILEComentarios que se han escuchado en el último tiempo Las consecuencias de las IFRS para Impacto de la IFRS el Análisis en la Valoración Financiero Contable de las Empresas en Chile“Qué impactostributarios segenerarán con laaplicación deIFRS”
  38. 38. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Plazos de Convergencia a nivel mundialFormación de La UE acuerda El IASB emite la Aprox. 7.000 El IASB y FASB La SEC valida la Estados UnidosFormaciónla Fundación adoptar las IFRS IFRS 1. empresas de acuerdan un información publica el mapa IASC y delde la IASC para el 01/Ene/05 la UE deben mapa de ruta financiera de ruta para la IASB para todas las Australia- Hong aplicar las para la reportada bajo adopción de lasy del IASB empresas que IFRS. IFRS y elimina Kong y Nueva convergencia IFRS. cotizan en bolsa. Zelanda entre las IFRS y los requisitos de adoptan las el US GAAP. reconciliación Israel- Malasia y El IASB y el IFRS. con la US GAAP. México adoptan FASB anuncian China comienza las IFRS. iniciativas para la adopción Brasil-Canadá- alcanzar la sustancial de las Chile-India- compatibilidad IFRS. Japón y Corea de sus normas establecen contable plazos para la financieras. adopción de las IFRS.
  39. 39. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Estatus de las IFRS a nivel mundial Países que exigen o permiten IFRS´s Países que están analizando la convergencia con las IASB o en proceso de adopción de IFR´s
  40. 40. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE VIGENCIA EN CHILE• SEGÚN BOLETIN Nº 79 DE 2008, SE PODRAN APLICAR OPCIONALMENTE A CONTAR DEL 1 DE ENERO DE 2009, Y SU APLICACIÓN GENERAL Y OBLIGATORIA SERA DEFINIDA OPORTUNAMENTE.• AQUELLAS QUE DIFIERAN SU APLICACIÓN SEGUIRAN RIGUIENDOSE POR LOS PRINCIPIOS ACTUALES Y NORMAS DE LOS BOLETINES TECNICOS Nº 1/1973 AL Nº 78/2007.• LA VIGENCIA PROGRESIVA TAMBIEN HA SIDO APROBADO POR LA SVS, DESDE ENERO DE 2009 (NUEVA FECU-IFRS).• EN CHILE SE ESPERA QUE LA APLICACIÓN GENERAL Y OBLIGATORIA, INCLUIDAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMEs) SEA PARA EL AÑO 2012. (PARA EUROPA SE PREVE ESTATUTO IFRS DE PYMEs PARA EL 2010).
  41. 41. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILECalendario de adopción de las normas IFRS para entidades fiscalizadas por la SVS. Fecha de inicio Sociedades con presencia > 25% o Comité de Directores 01-01-2009 Otros Emisores de Valores 01-01-2010 Otras Sociedades del Registro no Emisoras 01-01-2011 Securitizadoras 01-01-2010 Administradoras de Fondos y AFP 01-01-2010 Fondos Mutuos Fondos de Inversión 01-01-2010 Fondos para la Vivienda Fondos de Inversión de Capital Extranjero Agentes de Valores 01-01-2010 Corredores de Bolsa de Valores Corredores de Bolsa de Productos Compañías de Seguros 01-01-2010 Intermediarios de Seguros 01-01-2010
  42. 42. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Principales impactos en el Patrimonio Dependerán de las políticas contables que elijanGanancias acumuladas : Todos los efectos por aplicación de IFRS por primera vez tendrán impacto en el patrimonio, en las ganancias acumuladas o si fuera apropiado en otro rubro del patrimonio. Se debe eliminar los efectos de laRevalorización Capital Propio : corrección monetaria aplicada al patrimonio financiero. Cuando el activo está registrado a valor revaluado, se trata comoPérdidas por Deterioro : disminución de la reevaluación efectuada. Prima siempre el concepto del devengado para su registro.Ingresos :
  43. 43. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Plazos de Convergencia para las filiales de empresas Europeas. La comisión Europea requirió que todas compañíasregistradas en bolsas de la Unión Europea (UE) utilicen IFRSpara sus estados financieros consolidados a partir del 1º deEnero de 2005 (según reglamento 1606/2002 de la UE firmadoel 19 de julio de 2002). La meta es crear un sólo mercado de capital, eficaz,transparente y con alto grado de comparabilidad de lainformación financiera.
  44. 44. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE ¿Qué dice el Colegio de Contadores deChile sobre los plazos de adopción de las normas IFRS?Boletín Técnico N° 79 (21.12. 2010.)Boletín Técnico N° 81 (21.12. 2010.)Boletín Técnico N° 82 (21.12. 2010.)Boletín Técnico EPYM N° 1 EntidadesPequeñas y Medianas (21.12. 2010.)
  45. 45. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE
  46. 46. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE CRONOGRAMA DE ADOPCION IFRSEMPRESAS NO SVS
  47. 47. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILEEjercicio bajo PCGA Año de transición a Ejercicio bajo IFRS Chilean GAAP las IFRS (año de adopción plena) 31 de diciembre de 2011 01 de enero de 2013 Estados Financieros bajo Convergencia de Información PCGA financiera a IFRS Ajuste a saldos deapertura según IFRS Enero 2013 en adelante Estados Financieros bajo IFRS 01 de enero de 2012 Saldos de apertura bajo PCGA ajustados según IFRS 31 de marzo de 2013 31 de marzo de 2012 Primeros EEFF bajo IFRS Estados Financieros Comparativos con declaración explícita de ajustados según IFRS adopción de normas.
  48. 48. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILEPrincipales impactos en Chile de la implementación de las IFRS
  49. 49. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE PRINCIPALES EFECTOS E IMPACTOS 10+ 9I 8m 7p 6a 5 4c 3t 2o 1- 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el 1° de enero de 2009
  50. 50. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILELas 10 principales empresas con mayor disminución patrimonial Saldos s/PCGA Efectos Transación Saldos s/ IFRS %$ en miles a IFRSEmpresa Nacional de Electricidad S.a. 1,884,226,640 - 341,941,963 1,542,284,677 -18%Cía. De Telecomnunicaciones de Chile 906,533,598 - 282,396,918 624,136,680 -31%Empresxa Eléctrica Pehuenche S.A. 259,455,281 - 72,080,434 187,374,847 -28%lq Inversiones Financieras S.A. 697,972,372 - 40,531,811 657,440,561 -6%Empresa Nacional de Telecomunicaciones 628,271,299 - 37,620,993 590,650,306 -6%Entel Telefonica personal s.a. 359,185,680 - 33,866,045 325,319,635 -9%Entel PCS Telecomunicaciones 318,769,053 - 32,860,834 285,908,219 -10%SQM 587,540,624 - 31,624,067 555,916,557 -5%Almendral S.A. 473,701,620 - 30,604,986 443,096,634 -6%ENAP Refinerias S.A. 327,680,570 - 30,470,785 297,209,785 -9%TOTAL 6,443,336,737 - 933,998,836 5,509,337,901 -14%
  51. 51. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILEImpacto en Patrimonio Principales S.A. Mayores Aumentos
  52. 52. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILEImpacto en Patrimonio Principales S.A. Mayores Disminuciones
  53. 53. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE PROGRAMA DETALLADO IFRS ETAPAS DE IMPLEMENTACION I. DIAGNOSTICO II. EVALUACION PRELIMINAR III. ADOPCIÓN IFRS Medición y Evaluación del Análisis AplicaciónConocimiento Evaluación Diagnóstico IFRS V/S PCGA Contabilización Impacto C A P A C I T A C I O NLa inducción y la capacitación se desarrolla desde el inicio hasta el final de la adopción a las normas IFRS, con el objetode hacer amigable al cliente y usuarios en el proceso de adopción de las IFRS. Este proceso esta dirigido y orientado al.personal directivo, ejecutivo y operacional del cliente
  54. 54. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE PROGRAMA DETALLADO IFRS ACTIVIDADES I. DIAGNOSTICO II. EVALUACIÓN PRELIMINAR III. ADOPCIÓN IFRSDefinición y presentación de los integrantes del Evaluación de las diferencias de las Reconocimiento de Activos y Pasivos bajoequipo de trabajo IFRS y definición del líder normas contables aplicadas por el cliente IFRS, eliminación y reclasificación de.(cliente) IFRS .y las normas IFRS .Activos y Pasivos no permitidos por IFRSConocimiento de la empresa, negocios y áreas Determinación de partidas que generan Análisis y aplicación de las normas IFRS.de interés del Cliente modificación en el tratamiento financiero .específicas para el negocio del clienteConocimiento de los procesos de producción .contable Aplicación de las metodologías de.y/o servicios Identificación de las normas IFRS valuación y medición de cada normaDeterminación de los clientes y proveedores específicas que aplican al negocio del .específica.estratégicos .cliente Selección y elaboración de las políticas.Análisis de los estados financieros Cuantificación de las principales .contables requeridas por IFRSEvaluación preliminar de las principales diferencias generadas por las normas Análisis y reconciliación del resultado.implicancias de la adopción IFRS .IFRS tributario con las normas IFRS y efectos enConocimiento y análisis de las políticas Identificación de las políticas contables .Impuestos Diferidos.contables aplicadas por el cliente .que se deberán definir o redefinir Elaboración de la información a revelarAnálisis del plan de cuentas actualmente en Valuación de todos los ajustes necesarios .requerida por las normas IFRS.uso .para la adopción de las normas IFRS Sugerencia de contabilización y.Definición del período de transición Determinación y análisis de los impactos tratamiento para nuevas políticasReuniones con los principales responsables de en el Patrimonio respecto de la .contables bajo IFRSlas convergencia a normas IFRS en el período Detección y preparación de la información.políticas contables y procesos del cliente .de transición requerida por los sistemas de informacion Determinación de los principales efectos .y reportabilidad financieros que genera la adopción a las .normas IFRS
  55. 55. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE IFRS. UN COMPROMISO DE TODA LA EMPRESA Políticas I Generales de la Directorio Empresa Informes de F Gestión por Gerentes de áreas Área Informes R Financieros y de Jefaturas de Departamentos Operaciones. Registro deÁreas Funcionales de la Empresa S Operaciones Transacciones ContablesINFORMACION FINANCIERA BAJO LAS NORMAS IFRS
  56. 56. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Principales impactos en el Análisis Financiero• Modificará ciertos indicadores financieros; Test ácido, el Retornosobre el patrimonio, el Ebitda, etc.• Provienen de conceptos vinculados al impacto sobre los resultadosdel ejercicio y los otros resultados integrales.• Consideración sistemática del indicador de deterioro, tener en cuentaal momento de interpretar y analizar los indicadores financieros.• Mejora en el Ebitda, al medirse antes de los ajustes por deterioro.• Lo anterior permite que plantear que después de la etapa deasimilación conceptual de las IFRS, debe comenzar el estudio delImpacto en el análisis Financiero.• Las diferencias en principios contables, afectará la determinación delos resultados futuros y agregará muchas revelaciones adicionales.
  57. 57. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILEPrincipales impactos en el Análisis Financiero a través de distintos rubros.• Activos Biológicos NIC 41: Ganaderas, salmoneras, viñas, etc. debenmantener sus inventarios a valor justo y no a base del costo histórico.La utilidad estará dada por la tenencia del activo y no por su venta, queimpacta en la distribución de dividendos y en estrategias definanciamiento. Cuando se venda el producto se genera latransformación a caja, pero sin efecto en resultado.• Empresas de utilities lo más relevante estará dado por el registro yrevelación de Derivados. En la practica se tratan como un especulador,y las IFRS son muy exigentes y la empresa debe demostrar lo contrario.No basta con tener la intención de hacer cobertura de commodity; tipode cambio o intereses, sino también se debe demostrar mediantepolítica de riesgo, pruebas de efectividad, etc. Si no se logra justificarque el instrumento es para propósitos de cobertura, entonces todos losefectos de los derivados y partidas protegidas pasan por resultados,generando mucha volatilidad.
  58. 58. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILEPrincipales impactos en el Análisis Financiero a través de distintos rubros. • Empresas Exportadoras, los impactos típicos tienen relación con el cambio de moneda funcional. Es esperable una migración importante al dólar americano para preparar estados financieros. En algunos rubros mayor uso de valor justo asociado a activos biológicos. La moneda funcional será determinada por cada empresa considerando la divisa que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios. • El efecto en resultado se deberá a factores como la incorporación del concepto de valor justo con la implementación de las IFRS; la obligatoriedad de aplicar análisis de deterioro a determinados activos; el fin de la aplicación de la corrección monetaria y de la amortización por menor valor de inversiones e intangibles, a cambio de las cuales se aplican las pruebas de deterioro.
  59. 59. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Condiciones que exige el analista a la Información Financiera• Calidad : Obligada transparencia y rigurosidad de los datos que aporta la contabilidad.• Suficiencia : Completa en sus contenidos y recoja toda la información necesaria para interpretar el pasado y hacer predicciones sobre el futuro incorporando universalidad, utilidad y comparabilidad.• Homogeneidad : Forma de representar los hechos económicos, contenido como tratamiento información recibida en el tiempo y espacio, incluyendo la eliminación de diferencia que se generan como consecuencia de usos y costumbres y normativa aplicable en distintos países.
  60. 60. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Influencia de las Normas Contables en la Información Financiera• La información contable debe proporcionar la imagen fiel de la empresa, como una correcta expresión del valor del patrimonio, resultados y la posición financiera de la empresa.• El analista dedicado, realiza ajustes: – Corregir los efectos inflacionarios. – Reformulación de conceptos. – Reclasificación del resultado. – Reclasificaciones de pasivos. – Agrupación de reservas en función de su origen. – Reclasificación de partidas en función de criterios temporales. – Ajustes con origen en los estados contables consolidados. – Ajustes debidos al método impositivo. – Partidas fuera de balance. – Informe de Auditoria.
  61. 61. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Principales cambios conceptuales y formales de laIFRS que van a afectar la Interpretación de Información contable de un analista financiero• Marco conceptual : Sustituye el tradicional sistema de principios contable generalmente aceptado, mas acorde con las necesidades del mercado.• Objetivos : Globalización e internacionalización, proceso de homogeneización internacional y necesidad de garantizar transparencia, para dar confianza a los mercados.• Cambios producidos : Problema de dos modelos contables que provocan cambios importantes en la información cuantitativa de los estados financieros.• Cambios en presentación : Presentación de los estados financieros por aplicación del valor justo. Deben considera que predomina el Fondo sobre la Forma.
  62. 62. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILE Principales cambios conceptuales y formales de laIFRS que van a afectar la Interpretación de Información contable de un analista financiero• Indicadores Financieros : Con estas nuevas definiciones y conceptos provocan cambios en los contenidos de los indicadores financieros tradicionales, con efectos aún mayores si tenemos en cuenta las consecuencias de los cambio que no van a ir necesariamente a resultados sino que pueden dar lugar a incrementos en el patrimonio neto, efectos de los cambios en las estimaciones contables en una primera aplicación de las IFRS, reflejo de las correcciones de errores y cambios en las políticas contables.• Forma de reconocimiento de los elementos patrimoniales : Costo histórico, valor de mercado, costo de reposición, valores de realización, valor actual neto, valor de reembolso, valor de uso, valor presente, costo amortizado.
  63. 63. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILEConsecuencias para los analistas de la Adopción por Primera vez de las IFRS.• Analizar las consecuencias de la adopción de las IFRS. Distinguir 2 cuestiones: – Información comparativa – Efectos de la transición de PCGA a IFRS• Transición : Los E.F. con los nuevos criterios deben revelar en cada línea del balance el valor justo y el ajuste por este concepto.• Información Homogénea : Determinar las consecuencias de los cambios y los efectos sobre los indicadores financieros se producen.
  64. 64. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILENORMAS DESCRIPCION IMPACTONic 1 Presentación de Estados FinancierosNic 2 ExistenciasNic 7 Estado de Flujos de EfectivoNic 8 Politicas contables, cambios en las estimaciones contables y erroresNic 10 Hechos posteriores a la fecha del balanceNic 11 Contraatos de construcciónNic 12 Impuesto sobre las gananciasNic 16 Propiedad, planta y equipoNic 17 ArrendamientoNic 18 Ingresos OrdinariosNic 19 Beneficios a los empleadosNic 20 Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas gubernamentales.Nic 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera. 64
  65. 65. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILENORMAS DESCRIPCION IMPACTONic 23 Costos por interesesNic 24 Información a revelar partes relacionadasNic 26 Contabilización e información financiera sobre planes de beneficios por retiroNic 27 Estado financieros consolidados e individualesNic 28 Inversiones en entidades asociadasNic 29 Información financiera en economías hiperinflacionariasNic 31 Participación en negocios conjuntosNic 32 Instrumentos financieros: Presentación e información a revelarNic 33 Ganancias por acciónNic 34 Información financiera intermediaNic 36 Deterioro del valor de los activosNic 37 Provisiones, activos y pasivos contingentesNic 38 Activos intangibles 65
  66. 66. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA IMPLEMENTACIÓN EN CHILENORMAS DESCRIPCION IMPACTONic 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoraciónNic 40 Propiedades de InversiónNic 41 AgriculturaIfrs 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales de información financiera.IFRS 2 Pagos basados en accionesIFRS 3 Combinación de NegociosIFRS 4 Contratos de segurosIFRS 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidasIFRS 6 Exploración y evaluación de recursos mineralesIFRS 7 Instrumentos financieros: Información a revelar revelaciones ( reemplazo a NIC 30)IFRS 8 Segmento de explotación (reemplaza NIC 14 a contar del 1 de enero de 2009) 66

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