Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

E - Commerce Industry & Foreign Investement

392 views

Published on

E - Commerce

Published in: Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

E - Commerce Industry & Foreign Investement

  1. 1. HEDGE-SQUARE © 2014 Hedge‐Square Consultancy Services Pvt. Ltd.                          1      E‐Commerce – Industry and Foreign Investment  Lazy  couch  potatoes  have  found  a  whole  new  meaning  to  their  talent  of  tardiness! If internet shopping has benefitted anyone more than the companies,  they  are  the  couch  potatoes.  They  don’t  even  have  to  go  shopping  for  the  necessity that is food itself because even that can be ordered online these days  –  in  many  countries  at  least.    This  new  phenomenon  that  has  changed  the  meaning  of  shopping,  relevance  of  market  places  and  has  been  taking  the  shopaholics’ world by storm for over a decade now; is called “E – Commerce.”  E ‐ Commerce marked its territory in India over a decade ago and it has been increasing its territory  ever since.  From the earlier days when e‐commerce was considered to be a rich man’s undertaking,  too tedious and untrustworthy, it has evolved to become a very successful, frequently used and one of  the  most  reliable  platforms.    The  evolution  continues  in  this  time  as  well  wherein  many  new  E‐ shopping  websites  are  launched  vastly  and  the  number  of  buyers  on  this  platform  is  increasing  tremendously.  In fact, according to Report of Digital–Commerce, IAMAI‐IMRB (2013), E ‐ Commerce  industry in India has witnessed a growth of US$ 3.8 billion in the year 2009 to US$ 9.5 billion in 2012.  There is no doubt that India has embraced E – Commerce with open arms especially if we see the  performance of this industry in the recent years.  The major sectors that have led to this progress of E –  Commerce  in  India  include  online  travel  ticket  booking,  online  banking  and  online  retail  shopping.   Overall E ‐ Commerce market is expected to reach Rs. 1, 07,800 Crores (US$ 24 billion) by the year  2015.  These  statistics  may  seem  very  impressive  while  we  are  reading  them  and  they  are.    E  –  Commerce in India has definitely grown a lot over the years but when we compare its performance  internationally, we see that there still exist many avenues where scope of improvement exists.  India falls behind not only bigwigs like United States of America and China, but also behind countries  like Sri Lanka and Pakistan.  Sri Lanka has an internet penetration of 15% while Pakistan has an internet  penetration of 15% too while their market size for E – Commerce is around USD 2 billion and USD 4  billion respectively.  As opposed to this, India lags behind with only 11% rate of internet penetration.   The E – Commerce index rank list released by multiple sources like World Bank, Economic Forum etc.  shows that India, a the 2nd  most populous country in the world with a population of almost 1.2 billion,  does not even make to top 30.  The reasons for these are listed to be low internet penetration, lack of  services  required  in  non‐urban  areas,  poor  financial  and  logistical  infrastructure  etc.    Also,  another  major reason that India lags behind in this field is that other countries like Sri Lanka and Pakistan, have  permitted FDI in inventory based consumer E – Commerce while India is yet to take that leap.      
  2. 2. HEDGE-SQUARE © 2014 Hedge‐Square Consultancy Services Pvt. Ltd.                          2      Keys:    ‐Overall E ‐ Commerce market is expected to reach Rs. 1, 07,800 Crores (US$ 24 billion) by the year  2015    ‐India, a the 2nd  most populous country in the world with a population of almost 1.2 billion, does  not even make to top 30.      Many retail and E – Commerce giants believe that India has a lot of potential and allowing FDI in these  sectors will only make it easier for the consumers.  E – Commerce space is a complete virtual platform  for conducting trade through electronic portals and hence, it makes complete sense to allow at least  partial  if  not  complete  FDI  in  this  sector  because  there  are  essentially  there  are  no  geographical  boundaries on the internet.  Allowing FDI in E – Commerce will have many benefits for the consumers.    At present, 100 percent FDI is allowed in business ‐to‐business (B2B) E ‐ Commerce but not in retail  trading.    Right  now,  many  Indians  are  already  buying  products,  inclusive  of  all  duties,  from  many  foreign  websites  like  Amazon,  Wal‐Mart  etc.    Doorstep  delivery  and  cash  on  delivery  are  two  components that have attracted the Indian consumers the most. Introducing FDI in retail trading will  only help to better these services by creating a direct contact network between the buyers and the  sellers – B2B or B2C. It will help India develop and be closely related to this trend of Globalization in  Economics that has been taken a liking to by many countries.    FDI in retail is much talked about for past few months.  E – Commerce giants ‐ both domestic and  foreign have shown an eager interest in this field.  A meeting held by DIPP (Department of industrial  policy and promotion )on 16th  May, 2014; just before the Legislative Assembly results was attended by  36  stakeholders  to  examine  issues  related  to  FDI  in  E  –  Commerce.    These  stakeholders  included  Amazon,  Walmart,  Google,  Flipkart,  eBay,  CII,  Ficci,  CAIT,  Fismi,  Nasscom,  KPMG,  among  others.   Keeping  these  major  players  aside,  many  SMEs  in  this  sector  also  support  FDI.    They  believe  that  allowing FDI will help their businesses to grow and prosper due to the capital infusion and investments.    Several  acquisitions  such  as  acquisition  of  Myntra  by  Flipcart  (at  around  Rs.  2200  Crores),  multiple  growth of Snapdeal, One day delivery concept introduced by Amazon, Investment by EBay in to Indian  E‐Commerce Companies led to increase in interest within this market during recent past.    Despite these positives and thumbs up given by many in this sector, the situation is not all hunky dory.   A major drawback is that India has a market culture consisting of local vendors and grocery stores.  
  3. 3. HEDGE-SQUARE © 2014 Hedge‐Square Consultancy Services Pvt. Ltd.                          3    Also,  street  shopping  is  very  famous  in  India.    Allowing  FDI  in  E  –  Commerce  will  make  internet  shopping  very  versatile  and  open  doors  to  a  number  of  options,  thus  making  it  more  attractive  to  consumers.  Further, the duties paid in case of shopping from foreign websites will become either nil or  negligible.  This in turn will largely affect the local vendors and street shop owners and their businesses  ‐ the only mean of income for many of them.  This is the main reason that traders body CAIT is not in  favor of FDI in E – Commerce.  They believe that FDI in e‐commerce retailing would be detrimental to  the  interests  of  more  than  6  (Six)  Crore  small  shop‐owners  across  the  country.    Another  major  drawback would be underdeveloped financial and logistical services in case of this field and lack of  internet services in major portion of the country.  The urban areas and metropolitan cities have it all at  a click of fingers but rural areas, which form majority of Indian geography, are still underdeveloped and  have a long way to go.     With growing times and improving trends, online shopping, if you ask my opinion, is one thing that will  gain more and more popularity.  E – Commerce is here to stay!  Actually, it is here to conquer.  In  present times the life has become so fast paced and monotonous that removing time for activities is  becoming increasingly difficult.  It is here then, that E – Commerce will prove beneficial and if we are  promoting globalization, then I think that even the E – Commerce space should be globalized.  But we  also have to take into consideration the fact that India has a case of selective development.  While few  areas are developed and ready to use and embrace the benefits of FDI in E – Commerce, there are  many other areas where no one knows what E – Commerce means let alone FDI.  So, before we go all  cheery and support FDI, we need to sit and take into consideration both pros and cons.  Hedge-Square Consultancy Services Pvt. Ltd. 138/139, Hindustan Kohinoor Industrial Complex, L B S Marg, Vikhroli (W), Mumbai – 400 083 Contact: +91 – 022 6166 8966 Website: www.hedge.square.com This material and the information contained herein prepared by Hedge-Square Consultancy Services Pvt. Ltd. (HSQ), is intended to provide general information on a particular subject or subjects and is not an exhaustive treatment of such subject(s). None of HSQ’s partners or their related entities is, by means of this material, rendering professional advice or services. The information is not intended to be relied upon as the sole basis for any decision which may affect you or your business. Before making any decision or taking any action that might affect your personal finances or business, you should consult a qualified professional adviser. No entity in the HSQ Network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this material. © 2014 Hedge-Square Consultancy Services Pvt. Ltd. 

×