P F1

สถาบันพัฒนาความรูตลาดทุน


© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand
1



quot;..การจะเปนเสือนั้นไมสําคัญ
สําคัญอยูที่เราพออยูพอกิน
และมีเศรษฐกิจการเปนอยูแบบพอมีพอกิน
แบบพอมีพอกินหมายความวา อุมชูตัวเองได
ใหมีพอเพียงกับตัวเอง..quot;

ที่มา : พระราชดํารัส พระบาทสมเด็จพระเจาอยูหวภูมิพลอดุลยเดช
ั
วันที่ 4 ธ.ค. 2540

2



เศรษฐกิจพอเพียง
เศรษฐกิจพอเพียง คือ การดํารงชีวิตที่ตั้งอยูบนพื้นฐาน
ของทางสายกลาง และความไมประมาท
โดยคํ า นึงถึ งความพอประมาณ ความมี เ หตุ ผล และ
การสรางภูมิคุมกันที่ดีในตัว
ตลอดจนใชความรู และคุณธรรม ประกอบการวางแผน
ความรู และคุ
การตัดสินใจ และการกระทํา

3

1



เศรษฐกิจพอเพียง ตอ...
กลาวงายๆ คือ...
• ความพอประมาณ ความพอดีที่ไมมาก/นอยจนเกินไป
าก/
โดยไมเบียดเบียนตนเอง และผูอื่น
• ความมี เ หตุ ผ ล การตั ด สิ น ใจอย า งมี เ หตุ ผ ล และ
คํานึงถึงผลที่จะเกิดขึ้นอยางรอบคอบ
• การสร า งภู มิ คุ ม กั น ที่ ดี ใ นตั ว การเตรี ย มตั ว รั บ กั บ
ผลกระทบและการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้น
4



เศรษฐกิจพอเพียง ตอ...
ความรู ความรอบรูเกี่ยวกับวิชาการตางๆ ที่เกี่ยวของ
อยางรอบดาน ตลอดจนความรอบคอบที่จะนําความรูนั้น
มาเชื่ อ มโยงกั น เพื่ อ ประกอบการวางแผน และความ
ระมัดระวังในการปฏิบัติ
คุ ณ ธรรม ความตระหนั ก ในคุ ณ ธรรม ความซื่ อ สั ต ย
สุ จ ริ ต ความอดทน ความเพี ย ร และใช ส ติ ป ญ ญาในการ
ดําเนินชีวิต

5



เศรษฐกิจพอเพียงตามแนวพระราชดําริ
เป น ปรั ช ญาชี้ ถึ ง แนวการดํ า รงอยู แ ละปฏิ บั ติ ต นของ
ประชาชนในทุกระดับ ซึ่งมีความเกี่ยวของทั้งทางเศรษฐกิจและ
วามเกี
จิตใจ โดยมีจุดมุงหมายดังนี้
1. ใหสามารถพึ่งพาตนเองได
2. ใหพนจากความยากจน
3. ใหพอมีพอกินและมีสัมมาอาชีพ
4. ใหมีชีวิตที่เรียบงาย ประหยัด ไมฟุงเฟอ ฟุมเฟอย
5. ใหยึดถือทางสายกลาง รูจักพอ พอดี และพอใจ
6

2



แนวทางการใชชีวิตภายใตเศรษฐกิจพอเพียง
ประกอบอาชีพดวยความถูกตองสุจริต
เลิกการแกงแยงผลประโยชน
ขวนขวาย ใฝหาความรูใหเกิดมีรายไดเพิ่มพูนขึ้น
การปฏิบัติตนในแนวทางที่ดี ลดละสิ่งชั่วใหหมดสิ้นไป
ประหยัด ตัดทอนคาใชจายทุกดาน ลดละความฟุมเฟอย
ในการดํารงชีพอยางจริงจัง
7



เศรษฐกิจพอเพียงตามแนวพระราชดําริ
ตองเริ่มจากตนเอง โดยเริ่มจากใจที่รูจักพอ

8



9

3



นํารอง
มนุษยกับความเครียด
สาเหตุที่ทําใหมนุษยเกิดความเครียด
จาก…
ปญหาการเงินเกิดจาก…???
ปญหาทางการเงินสงผลอยางไรตอชีวิต
สัญญาณเตือนวาคุณกําลังมีปญหาการเงิน
ทําไมไมวางแผนทางการเงิน....???
เสนทางสูความมั่งคั่ง...ดวยการวางแผนทางการเงิน
...ด
Workshop เช็คสุขภาพทางการเงิน
10



มนุษยกับความเครียด
ความเครียด หมายถึง ปฏิกิริยาของรางกายและจิตใจ
ที่มีตอสิ่งที่มากระตุน
จากผลการสํารวจพบวา...
บุคคลทั่วๆ ไป
• รูสึกเครียดกับปญหาตางๆ 98.1%
1.9%
• ไมรูสึกเครียดเลย

11



สาเหตุที่ทําใหมนุษยเกิดความเครียด
58%
58%
ปญหาการเงิน การใชจาย หนี้สิน
43.5%
43.5%
สภาพการจราจร รถติด
31.3%
31.3%
สภาพแวดลอม มลภาวะเปนพิษ
25.6%
25.6%
แฟน คูรัก
25%
25%
ปญหาครอบครัว
(ตอบไดมากกวา 1 ขอ)
ที่มา : สํานักวิจัยเอแบคโพลล มหาวิทยาลัยอัสสัมชัญ
12

4



ปญหาการเงินเกิดจาก…???
สาเหตุหลักๆ ที่ทําใหเกิดปญหาการเงิน ไดแก...
...
• ผลัดวันออม

• ใชจายอยางฟุมเฟอย

• ขาดเงินออมเพื่อใชในกรณีฉุกเฉิน

• ขาดการวางแผนการใชจายเงิน ฯลฯ

13



ปญหาทางการเงินสงผลอยางไรตอชีวิต
สุขภาพกาย และสุขภาพจิต
ตนเอง
ความขัดแยงในครอบครัว
ครอบครัว
การทะเลาะวิวาท
ไมมีสมาธิในการทํางาน
การทํางาน
ประสิทธิภาพในการทํางานลดลง
ความสัมพันธกับผูรวมงานลดลง

14



สัญญาณเตือนวาคุณกําลังมีปญหาการเงิน
รายไดเริ่มไมเพียงพอกับรายจาย
ใบแจงหนี้ของเดือนถัดไปมาแลว
โดยที่คุณยังไมไดชําระของเดือนนี้
คุณเคยไดรับหนังสือบอกกลาวเตือน
การชําระเงินลาชามาแลว
ใบแจงยอดบัญชีบัตรเครดิตของคุณ
มียอดที่ชําระเงินลาชา ฯลฯ
15

5


ทําไมไมวางแผนทางการเงิน....???
บุคคลที่ไมมีการวางแผนทางการเงิน หรือวางแผนทางการเงินไมดพอ
ี
สวนใหญจะมาจากเหตุผลตอไปนี้
คิดวาตนเองมีฐานะการเงินมั่นคงดีอยูแลว
คิดวาตัวเองมีรายไดเพียงพอสําหรับภาระคาใชจายรายวันแลว

ลืมไปวาตัวเองอาจมีโอกาสเจอกับมรสุมชีวิตบางในอนาคต เชน การวางงาน
ประสบอุบัติเหตุ เสียชีวิต เปนตน
ไมมีเวลาที่จะจัดทําแผนการเงินของตนเอง
คิดวาการวางแผนการเงินเปนเรื่องที่มีคาใชจายสูง

คิดวาการวางแผนการเงินเหมาะสําหรับผูทใกลเกษียณอายุเทานัน
ี่ ้
คิดวาการฝากเงินในธนาคารนั้นไมมีความเสี่ยง
16



เสนทางสูความมั่งคั่ง…ดวยการวางแผนทางการเงิน

1. กําหนดเปาหมายในการดําเนินชีวต และเปาหมาย
ิ
ทางการเงิน
2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของกับการวางแผนทางการเงิน
3. ลงมือวางแผนทางการเงินเปนลายลักษณอักษร
4. นําแผนทางการเงินไปปฏิบัติ และทบทวน
อยางสม่าเสมอ
ํ
17



1. กําหนดเปาหมายในการดําเนินชีวิต
และเปาหมายทางการเงิน
กอนกําหนดเปาหมาย คุณควรประเมินความตองการ
ควรประเมิ
ของตนเองเสียกอน เชน
ประเมินสถานการณทางการเงินในปจจุบันของคุณ
ทํารายการแยกระหวาง “สิ่งที่อยากได” และ “จําเปนตองมี”
คาดการณถึงสิ่งที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคตวาดีขึ้นหรือแยลง?
ง?
คิดวาสิ่งนี้มีความสําคัญอยางแทจริงสําหรับคุณหรือไม?
18

6


1. กําหนดเปาหมาย :

เปาหมายในการดําเนินชีวิต

นําสิ่งที่ “จําเปนตองมี” มากําหนด
เปนเปาหมายกอน
แตละเปาหมายตองระบุผลลัพธไว
อยางชัดเจน
อาจมี ทั้ ง เป า หมายระยะสั้ น และ
ระยะยาวก็ได

19



เปาหมายทางการเงิน
กําหนดเปาหมายทางการเงินดวยหลัก SMART
S Specific

M
T
Time bound Measurable

R A
Realistic Accountable
20



เปาหมายทางการเงิน ตอ...
S : ชัดเจน รูวาตองการอะไร และจะบรรลุเปาหมายตอนไหน
M : วัดผลได รูวาใกลจะถึงเปาหมายแลวหรือยัง
A : ทํ า สํ า เร็ จ ได รู ว า จะทํ า อย างไรให บ รรลุ ผ ลตามเป า หมาย
ที่วางไว และมีความรับผิดชอบในการทําใหสําเร็จ
R : สามารถบรรลุผลได ตั้งเปาหมายอยางสมเหตุสมผล และ
สามารถทําใหเกิดผลขึ้นจริงได
T : มีกําหนดเวลา มีกําหนดเวลาที่ชัดเจน แนนอน
21

7



2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของกับการวางแผนทางการเงิน

• ชวงอายุ (Life Cycle)
(Life

• รายไดที่จะไดรับ (Revenue)
(Revenue)

• รายจาย (Expenses)

22


2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :

ชวงอายุ (Life Cycle)
รายได

ชวงที่มีรายไดสูง

รายจาย

ชวงใชจายเงินหลังเกษียณ

ชวงหารายไดและสะสมทรัพย
อายุ
วัยศึกษา วัยทํางาน วัยเกษียณ
23



รายไดที่จะไดรับ (Revenue)

24

8



รายจาย (Expenses)
คาใชจายที่สําคัญ ไดแก
คาใชจายเพื่อการอุปโภคบริโภค
เงินสํารองเผื่อฉุกเฉิน
ภาระหนี้สิน
คาใชจายเพื่อประกันความเสี่ยง
จากภัยตางๆ
เงินสําหรับแผนการในอนาคต
25


2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ : รายจาย

คาใชจายเพื่อการอุปโภคบริโภค
คือ คาใชจายในชีวิตประจําวันของแตละครอบครัว เชน
• คาไฟฟา / น้ําประปา / โทรศัพท
• คาอาหาร
• คาพาหนะ / คาเดินทาง
• คาใชจายเบ็ดเตล็ดในบาน
• คาเสื้อผา / เครื่องแตงตัว / เครื่องประดับ
• คาพักผอน / บันเทิง ฯลฯ
26



เงินสํารองเผื่อฉุกเฉิน
ควรมีเงินสํารองเผื่อฉุกเฉินประมาณ 3 – 6 เทาของ
เงินคาใชจายประจําที่เปนอยูในขณะนั้น
เก็บเงิ นสํารองเผื่อฉุ กเฉินไวในรูปของเงินฝากธนาคาร
ของเงิ
หรื อ ลงทุ น ใน กองทุ น รวมตราสารหนี้ ที่ ีมี อ ายุ เ ฉลี่ ย
ท
สั้นที่สุดและความเสี่ยงต่ําที่สุด เชน กองทุนรวมตลาดเงิน
(Money Market Fund) เปนตน
Fund)

27

9



รูหรือไม...อยางไรจึงจะเรียกวาไมกูเกินตัว
...อย
• จํานวนหนี้ที่ตองชําระไมควรเกิน 10% ของรายไดสุทธิ
ตอเดือน หรือไมเกิน 20% ของรายไดสุทธิตอป
• ไมนับรวมสินเชื่อเพือทีอยูอาศัยไวในการคํานวณ
่่
ใหคิดแตหนี้สินสวนอื่นๆ เชน บัตรเครดิต คาผอนรถยนต

28


2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ : ภาระหนี้สิน

แหลงที่มาของหนี้ที่กอใหเกิดปญหา
1. หนี้จากบัตรเครดิต
2. การผอนบาน / รถยนต
3. สินเชื่อสวนบุคคล
4. การซื้อสินคาเงินผอน
5. การใชจายโดยไมวางแผนลวงหนา
6. การเมินเฉยตอแผนการเงินที่วางไว
29



คาใชจายเพื่อประกันความเสี่ยงจากภัยตางๆ
การประกันชีวิต (Life insurance)
คือ วิธีการที่คนกลุมหนึ่งรวมตัวกันขึ้น เพื่อชวยกัน
เฉลี่ยภัย อันเนื่องมาจากการตาย การสูญเสียอวัยวะ
และการพิการ
การทดแทนการสูญเสียรายได

30

10


2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ : ประกัน

การประกันชีวิต VS ประกันวินาศภัย

1. การประกันชีวิต ใชเงินจํานวนหนึ่ง
ให ตามจํานวนทุนประกัน
2. การประกั น วิ น าศภั ย ใช ค า สิ น ไหม
ทดแทนให ตามความเสี ย หายจริ ง
แตไมเกินทุนประกันฯ

31



ประเภทกรมธรรมประกันชีวิต
แบ ง ตามลั ก ษณะการคุ ม ครอง และผลประโยชน
ออกเปน 4 ประเภท ไดแก
1. แบบชั่วระยะเวลา (Term Insurance)
(Term
2. แบบตลอดชีพ (Whole-life Insurance)
(Whole-
3. แบบสะสมทรัพย (Endowment Insurance)
(Endowment
4. แบบเงินไดประจํา (Annuity Insurance)
32



การประกันชีวิตกับการฝากเงินในธนาคาร
การประกันชีวิต
การฝากเงิน
แบบสะสมทรัพย
การออม +
การออม
ประโยชนของผูออม
ความคุมครอง
สูง ต่ํา
สภาพคลอง
ทบตน คงที่
วิธีคิดอัตราดอกเบี้ย
(ปรับตามอัตราดอกเบี้ยในตลาด)
ในตลาด) (ตลอดอายุกรมธรรม)

33

11



เงินสําหรับแผนการในอนาคต
เปนเงินออมที่จะทําใหเปาหมายในอนาคตบรรลุผล โดย
จะเปนเงินออมคนละสวนกับเงินสํารองเผื่อฉุกเฉิน เชน
• การศึกษาบุตร / ตนเอง
• ซื้อบาน / รถยนต
• คาใชจายเลี้ยงชีพเมื่อยามชราหรือเกษียณอายุ
• เงินออมเพื่อใชลงทุนในกิจการสวนตัว ฯลฯ
34


2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ : แผนการในอนาคต
ตัวอยาง คาใชจายเพื่อการศึกษา
ในประเทศ *
ระดับชั้น ตางประเทศ **
รัฐบาล เอกชน นานาชาติ
105,000 -
กอนประถมศึกษา เสียเฉพาะ
270,000 -
คาหนังสือ
ประถมศึกษา
คาอุปกรณ และ
400,000
มัธยมตน
คาบํารุงการศึกษา
378,000 1,200,000
มัธยมปลาย / ประมาณ
อาชีวศึกษา
วศึกษา 45,000 บาท
96,000 270,000 307,000
ปริญญาตรี
1,500,000
220,000 300,000 317,000
ปริญญาโท
* อัตราคาเลาเรียนในประเทศ เปนอัตราคาเลาเรียนจนสําเร็จการศึกษาในแตละระดับชั้น (รวมคาหนังสือ คาอุปกรณการเรียน
และคาบํารุงการศึกษา )
** อัตราคาเลาเรียนตางประเทศ ไมรวมคาใชจายสวนตัว
35


2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ : แผนการในอนาคต
ตัวอยาง คาใชจายเพื่อการศึกษา
คอรสปกติ * คอรสติว/
เรียนพิเศษ/กวดวิชา
เอนทรานซ *
สอนสด วิดีโอ
2,900 2,500 4,700
ฟสิกส
1,900 n.a 4,000
เคมี
4,000 3,600 3,800
ชีววิทยา
2,800 2,250 4,000
อังกฤษ
2,900 2,650 5,900
คณิตศาสตร
3,150 3,000 4,200
ไทย-สังคม
ไทย-
2,750 - 5,000
ศิลปะ
* อัตราคาเรียนเฉลี่ยของสถาบันกวดวิชาตางๆ
36

12



3. ลงมือวางแผนทางการเงินเปนลายลักษณอักษร

• การวิเคราะหมูลคาทรัพยสินสุทธิ
(Net Worth Analysis)
Analysis)
• การวิเคราะหกระแสเงินสด
(Cash Flow Analysis)
Analysis)

37


3. ลงมือวางแผนทางการเงิน :

การคํานวณมูลคาทรัพยสินสุทธิ (Net Worth Analysis)
• เปนการวิเคราะหสถานะทางการเงิน
ของบุคคล
• บอกถึ งมู ล ค า ทรั พย สิ น ที่ มี เ หลื อ อยู
ทั้งหมดเมื่อหักหนี้สินเรียบรอยแลว
• ใชในการวางแผนทางการเงิน เพื่อให
บรรลุเปาหมายที่วางไวได
38


สินทรัพย (Asset) หนี้สิน (Debt)
……..
……..
รายไดรับลวงหนา บาท
หลักทรัพย
……..
…….. ……..
……..
เงินสด เงินฝาก บาท คาใชจายคางจาย บาท
……..
…….. …..…
..…
เงินออมเพื่อภาระผูกพันในอนาคต บาท สินเชื่อที่อยูอาศัย/อสังหาริมทรัพย บาท
……..
…….. ….….
หุน/พันธบัตร/กองทุนรวม
ร/ บาท สินเชื่อรถยนต บาท
……..
…….. ….….
สินเชื่อบุคคล/บัตรเครดิต
คล/ บาท
อสังหาริมทรัพย
……..
…….. ….….
บาน/ที่อยูอาศัย (ราคาประเมิน)
น/ บาท สินเชื่อเพื่อการศึกษา บาท
……..
……..
เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย บาท สินเชื่ออื่นๆ บาท
……..
…….. บาท
หนี้สินรวม
ธุรกิจสวนตัว
……..
……..
หุนสวน บาท
……..
…….. มูลคาสินทรัพยสุทธิ (Net worth)
ลูกหนี้/ดอกเบียคางรับ/รายไดคางรับ
้ บาท
……..
…….. .…….
…….
สินทรัพยรวม ( – ) บาท
สินทรัพยสวนตัว
……..
……..
เงินลงทุนประกันชีวิต บาท หนี้สินรวม บาท
……..
……..
รถยนต/รถจักยานยนต บาท สินทรัพยสุทธิของคุณ บาท
ของสะสม บาท
สินทรัพยรวม บาท
39

13



การวิเคราะหกระแสเงินสด
(Cash Flow Analysis)
• เป น การคาดการณ ก ระแสเงิ น สดทั้ ง รายรั บ และรายจ า ย
ในปจจุบันและอนาคต
การวางแผนการเงินโดยการประมาณการกระแสเงินสด
อยางงายๆ โดยใชตัวอยางแบบฟอรมตอไปนี้ จะชวยวิเคราะห
ตั
กระแสเงินสดของคุณในชวงเวลา 3 ป

40



ขั้นตอนที่ 1 รวมรายไดที่ไดรับทั้งหมด
รายเดือน รายป ประมาณการ
รายได
(บาท) (บาท) ระยะเวลา 3 ป
1. เงินเดือน/คาจาง/รายไดสุทธิจากการคาขายของคุณ
น/ ง/
2. เงินเดือน/คาจาง/คาขายของคูสมรส (ถามี)
น/ ง/
3. เงินโบนัส
4. เงินปนผลจากการลงทุนในหุน
5. ดอกเบี้ยรับจากเงินฝาก/พันธบัตร/หุนกู
ฝาก/ ร/
6. รายไดอื่นๆ (คาเชา คาเลี้ยงดูจากลูกหลาน ฯลฯ)
ฯลฯ)
7. รายไดรวม ( = 1 + 2 + …. + 6)

41



ขั้นตอนที่ 2 เงินที่มีการจัดสรรไวเพื่อเก็บออมและลงทุน
เงินที่มีการจัดสรรไวเพื่อเก็บออมและลงทุน
8. เงินฝากธนาคาร (ฝากออมทรัพย/ประจํา)
9. เงินลงทุนในหุน หุนกู พันธบัตร หรือหลักทรัพยอื่น
10. เงินลงทุนในกิจการสวนตัว
10.
11. เงินที่เก็บออมและลงทุนรวม ( = 8 + 9 + 10)

42

14



ขั้นตอนที่ 3 หักคาใชจายประจํา
คาใชจายประจํา
12. คาเชาบาน
12.
13. คาน้ําประปา
13.
14. คาไฟฟา
15. คาโทรศัพท (โทรศัพทบาน เพจเจอร และมือถือ)
16. คาอาหาร
17. คาพาหนะ/คาเดินทาง (คาน้ํามัน/คาผานทาง
พาหนะ/
พิเศษ)
ศษ)
18. คาใชจายเบ็ดเตล็ดในบาน (สบู ผงซักฟอก เปนตน)
43



ขั้นตอนที่ 3 หักคาใชจายประจํา ตอ...
คาใชจายประจํา
19. คาเสื้อผาเครื่องแตงตัว เครื่องประดับ เครื่องสําอาง
20. คาพักผอน (ดูหนัง ฟงเพลง ทองเที่ยว เปนตน)
20.
21. คาหนังสือพิมพ นิตยสาร สิ่งพิมพตางๆ
21.
22. คาเหลาสุรา บุหรี่ ลอตเตอรี่ หวย และ... เปนตน
22. และ...
23. คาเลาเรียนบุตร/การศึกษาตอของตนเอง
23. ร/
24. คาเลี้ยงดูบุพการี
24.
25. คาใชจายอื่นๆ
25.
26. คาใชจายรวม ( = 12 + 13 + …. + 25)
44



ขั้นตอนที่ 4 ภาระหนี้สินที่จําเปน (ถามี)
27. คาผอนบาน คอนโด ที่ดิน
28. คาผอนรถยนต/รถจักรยานยนต
28.
29. คาผอนชําระหนี้เงินกูซื้อสินคาผอนสง
29.
30. คาผอนชําระหนี้บัตรเครดิต
30.
31. คาผอนชําระหนี้เงินกูสวนตัว ที่ไมไดกูจากธนาคาร
31.
32. หนี้สินอื่นๆ
32.
33. หนี้สินรวม ( = 27 + 28 + …. + 32)

45

15



ขั้นตอนที่ 5 คาเบี้ยประกันภัยตางๆ (ถามี)
คาใชจายเพื่อประกันความเสี่ยงจากภัยตางๆ
34. คาเบี้ยประกันอัคคีภัย
34.
35. คาเบี้ยประกันภัยรถยนต/รถจักรยานยนต/พ.ร.บ.
36. คาเบี้ยประกันชีวิตตนเอง/คูสมรส/บุตร
ตนเอง/ มรส/
37. คาเบี้ยประกันภัยอื่นๆ
38. คาใชจายเพื่อการประกันภัยรวม
( = 34 + 35 + …. + 37)

46



ขั้นตอนที่ 6 เช็คสถานะทางการเงิน
สถานะ
39. รายได (7)
39.
40. หัก เงินออมและเงินลงทุน (11)
41. หัก คาใชจายประจํา (26)
42. หัก ภาระหนี้สิน (33)
43. หัก คาประกันภัยตางๆ (38)
44. เงินเหลือใช ( = 39 - 40 - 41 - 42 - 43)

47



ขั้นตอนที่ 7 แผนการเก็บออมเงินเพื่อใชจายในอนาคต
แผนการเก็บออมเงินเพื่อใชจายในอนาคต
45. เงินดาวน/เงินเพื่อซื้อบาน คอนโด ที่ดิน
45.
46. เงินดาวน/เงินเพื่อซื้อรถยนต/รถจักรยานยนต
46.
47. คาเลาเรียนตอของบุตร/ตนเอง
47. ร/
48. คาใชจายเลี้ยงชีพเมื่อยามชราหรือเกษียณอายุ
48.
49. คาใชจายในการทองเที่ยวตางประเทศ
49.
50. เงินเก็บออมเพื่อใชลงทุนในกิจการสวนตัว
50.
51. แผนการเก็บออมเพื่ออนาคตรวม
( = 45 + 46 + … + 50)
48

16



ขั้นตอนที่ 8 ตรวจสอบความเปนไปได
ของเปาหมายที่วางแผนไว
ความเปนไปไดของเปาหมายที่วางแผนไว
52. ตองหารายไดเพิ่มเติม
53. ตองลดรายจายบางสวนแลวนําไปลงทุน
54. ตองกูยืมเงินมาใชกอนและผอนชําระคืนภายหลัง
54.
55. รายไดเพื่อบรรลุเปาหมายรวม ( = 52 + 53 +
54)
ความสมดุลของรายไดรายจายทั้งสิ้น (เทากับศูนย)
( = 44 - 51 + 55 = 0)
49



4. นําแผนการเงินไปปฏิบัติ และทบทวนอยางสม่ําเสมอ
กรณีรายรับ < รายจาย
รายรับ รายจาย
30,000 บาท - 45,000 บาท = - 15,000 บาท

ทบทวนพฤติกรรมการใชจาย
จายใหนอยลง
เรียนรูการออม
เพิ่มรายได
50



4. นําแผนการเงินไปปฏิบัติ ตอ...
กรณีรายรับ > รายจาย

นําเงินออมไปหาดอกผลให
เพิ่มพูนงอกเงย ดวยวิธการ
ี
ออม / ลงทุน

51

17



การลงทุนคืออะไร......???

การลงทุ น หมายถึ ง การเลื่ อ นอํ า นาจการบริ โ ภค
(ทรั พ ย สิ น เงิ น ทอง) ที่ มี อ ยู ใ นป จ จุ บั น บางส ว น เอาไปใช
ทอง)
บริ โ ภคในอนาคต เพื่ อ ให เ กิ ด ความสามารถที่ จ ะบริ โ ภค
ในอนาคต แทนที่จะบริโภคหรือใชทรัพยสินเงินทองที่มีอยู
ทั้งหมดในวันนี้

52



ประเภทของการลงทุน
การลงทุนแบงออกเปน 3 ประเภท คือ
1. การลงทุนในทรัพยสินที่แทจริงและมีตัวตนจับตองได
(Consumer investing)
2. การลงทุนในการทําธุรกิจ (Business investing)
(Business
3. การลงทุนในทรัพยสินทางการเงิน (Financial investing)
(Financial

53


ประเภทของการลงทุน :

1. การลงทุนในทรัพยสินที่แทจริงและมีตัวตนจับตองได
(Consumer investing)

54

18



2. การลงทุนในการทําธุรกิจ
(Business investing)
• ทําในสิ่งที่คนอื่นทํา แตทําใหดีกวา ทั้งในดานสินคา บริการ
และตนทุน
• เสนอผลิตภัณฑใหมหรือปจจุบัน ใหลูกคากลุมใหม
• สรางโอกาสจากเทคโนโลยีใหม
จากประสบการณที่ทํางานเดิม งานอดิเรก
ความบังเอิญ หรือจากการเสาะแสวงหา
55



3. การลงทุนในทรัพยสินทางการเงิน
(Financial investing)

56



ตลาดเงิน ตลาดทุน

ฝากเงิน, ซื้อสลากออมสิน, ตราสารทุน, ตราสารหนี้,
ตั๋วเงิน ตราสารอนุพันธ, กองทุนรวม

ผลตอบแทน
ผลตอบแทน

ลงทุน
เงินฝาก ดอกเบี้ย, สวนลดรับ, ดอกเบี้ย, เงินปนผล
ผลตอบแทนอื่น (ถามี) สวนลดรับ และ
กําไรสวนเกินทุน
57

19



ทําไมคุณถึงตองลงทุน
Figure : Wealth indexes of investments in the U.S capital markets from
1925 to 1999 (year-end 1925 = $1)
(year-

Source : Investments, Fifth Edition. Bodie Kane Marcus.
58



มูลคาเงินตามเวลา
แบงออกเปน 2 ประเภทใหญๆ คือ
1. มูลคาในอนาคต (Future value : FV)
PV x (1+I)n
FV = (1+I
2. มูลคาปจจุบัน (Present value : PV)
FV / (1+I)n
PV =

59


มูลคาเงินตามเวลา :

มูลคาในอนาคต (Future value : FV)
มูลคาในอนาคตของเงิน 100 บาท ในอีก 2 ปขางหนา
0 1 2
ปที่

ผลตอบแทน 4% ผลตอบแทน 4% ผลตอบแทน 4%
100+ (100*0.04) = 104 104+ (104*0.04) = 108.16
104
100 บาท
หรือ 100(1+ 0.04)2
100(1+
หรือ 100(1+ 0.04)
100(1+
60

20



มูลคาในปจจุบน (Present value : PV)
ั
มูลคาในปจจุบันของเงิน 100 บาท
0 1 2
ปที่

100 = 92.45
(1 + 0.04)2 ปรับมูลคาอนาคตใหเปนมูลคาปจจุบัน

61



ตารางที่ 1 มูลคาทบตนของเงิน 100,000 บาท
ที่จายลงทุนเพียงครั้งแรกครั้งเดียว
1% 2% 4% 6% 8%
ปลายปที่
1 101,000 102,000 104,000 106,000 108,000
2 102,010 104,040 108,160 112,360 116,640
3 103,030 106,120 112,486 119,101 125,971
4 104,060 108,243 116,985 126,247 136,048
5 105,101 110,408 121,665 133,822 146,933

62



ตารางที่ 2 มูลคาทบตนสะสมของเงิน 100,000 บาท
ที่จายลงทุนเปนรายปตอเนื่องกัน
1% 2% 4% 6% 8%
ปลายปที่
1 201,000 202,000 204,000 206,000 208,000
2 303,010 306,040 312,160 318,360 324,640
3 406,040 412,161 424,646 437,462 450,611
4 510,100 520,404 541,632 563,709 586,660
5 663,298 697,532
615,202 630,812 733,593

63

21


ออม/ลงทุนกอนรวยกวา
ออม/
เพื่อมีเงิน …........ ลานบาท เมืออายุ 60 ป ฉันจะออม/ลงทุนเดือนละ …….… บาท
…….
่ จะออม/
เปาหมาย : 1 ลานบาท เมื่ออายุ 60 ป
8% 6% 4% 2%
อัตราผลตอบแทนจากเงินออม/ลงทุน
อายุเมื่อเริ่ม ระยะเวลา
เงินออม/ลงทุนตอเดือน
ออม/ลงทุน ออม/ลงทุน
20 40 308.00 522.00 858.00 1,365.00
25 35 464.00 724.00 1,108.00 1,649.00
30 30 705.00 1,021.00 1,455.00 2,032.00
35 25 1,093.00 1,471.00 1,959.00 2,574.00
40 20 1,746.00 2,195.00 2,739.00 3,393.00
45 15 2,943.00 3,469.00 4,074.00 4,767.00
50 10 5,516.00 6,125.00 6,795.00 7,529.00
55 5 13,621.00 14,322.00 15,061.00 15,842.00
64



มหัศจรรยของเลข 72
หากคุณตองการทราบวาจะตองใชระยะเวลานานเทาใดในการที่จะไดรับเงิน
เงิ
เพิ่มเปน 2 เทา? ลองหาร 72 ดวยอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนตอปของคุณ
ดู
ระยะเวลาที่จะไดรับเงินเพิ่มเปน 2 เทา
อัตราผลตอบแทน
2% 36.0 ป
4% 18.0 ป
6% 12.0 ป
8% 9.0 ป
10% 7.2 ป
12% 6.0 ป

65



คุณเปนผูลงทุนแบบไหน?
สามารถวิเคราะหไดจาก 2 วิธี
1. วิเคราะหจากความเสี่ยง
งานวิจัยของ Marilyn MacGruder Barnewall แหง
วิ
MacGruder Agency
2. วิเคราะหจากการตัดสินใจ
บทวิเคราะหของ Bailard, Biehl & Kaiser Five-Way
Bailard, Five-
Model (BB&K)
66

22


คุณเปนผูลงทุนแบบไหน? :
แบบไหน?

1. วิเคราะหจากความเสี่ยง
แบ ง แยกออกเป น ลั ก ษณะใหญ ๆ ได 2 ลั ก ษณะตาม
ความเสี่ยง ไดดังนี้
1.1 ผูลงทุนประเภทรอรับผล (Passive Investors) มักจะ
(Passive
หลีกเลี่ยงความเสี่ยงหรือยอมรับความเสี่ยงไดต่ํากวา
งความเสี
1.2 ผูลงทุนประเภทมุงหวังผล (Active Investors) มักจะ
(Active
ชมชอบความเสี่ ยงมากกวาความมั่ นคงของเงิ นลงทุน โดยมี
ความเห็นวาถาเงินลงทุนตองสูญไปก็สามารถสรางใหมได
67


แบบไหน?

2. วิเคราะหจากการตัดสินใจ
แบบฉบั บ ของผู ล งทุ น จะ
แบ ง ออกเป น เป น 5 ประเภท
โดยดูจาก
ระดับ ความมั่นใจ และความ
วิตกกังวล
แนวปฏิบัติของบุคคลนั้นๆ

68


แบบไหน?

2. วิเคราะหจากการตัดสินใจ ตอ…
Bailard, Biehl & Kaiser (BB&K) เสนอวามีแกนจิตวิทยา
Bailard,
มนุษย 2 แกน ไดแก
1. แกนตั้ง ดานบนสุด แสดงความมั่นใจสูง
และดานลางสุดแสดงความวิตกกังวล
2. แกนนอน ดานซายสุด แสดงความระมัดระวัง
และดานขวาสุดแสดงความหุนหันพลันแลน

69

23



ลักษณะเฉพาะสวนบุคคลของผูลงทุน

มั่นใจ

นักผจญภัย
เปนตัวของตัวเอง
หุนหันพลันแลน
รอบคอบ
ผูพทักษ
ิ พวกชอบตามแห

วิตกกังวล
70



ขอควรคํานึงของการลงทุนที่ตองพิจารณาประกอบ
1. เงินลงทุน
2. อายุและสุขภาพ
3. ภาระผูกพันสวนบุคคล
4. การศึกษาและประสบการณ
5. เวลา
6. ความเสี่ยงที่รับได
7. กฎระเบียบจากภาครัฐ
71



ความเสี่ยงในการลงทุนคืออะไร???

72

24



ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน

1. ความเสี่ยงจากปจจัยมหภาค
มหภาค

2. ความเสี่ยงจากปจจัยจุลภาค

73


ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน :

ความเสี่ยงจากปจจัยมหภาค
• Purchasing Power Risk (ความเสี่ยงในการมีอํานาจซื้อลดลง)
ลดลง)
• Political Risk (ความเสี่ยงที่เกิดเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงทาง
การเมือง หรือนโยบายเกี่ยวกับเศรษฐกิจและการเงิน)
• Currency Risk (ความเสี่ยงที่เกิดจากความผันแปรของอัตรา
แลกเปลี่ยนเงินตราระหวางประเทศ)
งประเทศ)
• Interest Rate Risk (ความเสี่ยงที่เกิดจากความผันแปรของอัตรา
ดอกเบี้ย)
• Market Risk (ความเสี่ยงที่เกิดจากภาวะตลาด)
จากภาวะตลาด)
74


ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน :

ความเสี่ยงจากปจจัยจุลภาค
• Business Risk เกิดจากการดําเนินงานของบริษัท (Operating
(Operating
Leverage) เชน การบริหารตนทุน
• Financial Risk เกิดจากโครงสรางทางการเงินของบริษัท
(Financial Leverage) เชน การระดมทุนจากแหลงเงินทุน
แตกตางกัน

75

25



วิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุน
1. ผลตอบแทนรวมจากการลงทุน
(Total Return)
2. ผลตอบแทนสุทธิ (Net Return
(Net
หรือ Nominal Return)
Return)
3. ผลตอบแทนที่แทจริง
(Real Return)

76


วิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุน :

1. ผลตอบแทนรวมจากการลงทุน (Total Return)
คํานวณจาก...
นวณจาก...

เงินปนผล +
ดอกเบี้ยรับ +
กําไร/ขาดทุนจากการขายหลักทรัพย
ผลตอบแทนรวมจากการลงทุน

77



2. ผลตอบแทนสุทธิ (Net Return หรือ Nominal Return)

ผลตอบแทนรวม -
คาใชจายที่เกิดขึ้นจากการลงทุน
ผลตอบแทนสุทธิ

78

26



3. ผลตอบแทนที่แทจริง (Real Return)

ผลตอบแทนสุทธิ -
ผลของเงินเฟอ
ผลตอบแทนที่แทจริง

79


รายงานผลการวิเคราะหองคประกอบที่มีผลตอ
การกระจายความเสี่ยงของการลงทุน
94%
100%
80%
60%
40%
20% 4% 2%
0%
Asset Allocation Stock Selection Market Timing
Source : Harry Markowitz.© 2003 Thailand Securities Institute (TSI)StarsStock Exchange of Thailand
Markowitz. Secrets of the Investment All- , TheAll-
80


องคประกอบที่มผลตอการกระจายความเสี่ยง :
ี

การจัดสรรเงินลงทุน (Asset Allocation)
กระจายเงิ น ลงทุ น ลงในสิน ทรั พ ย ป ระเภทต า งๆ เช น
ลงในสิ
เงินสด หุน ตราสารหนี้ อสังหาริมทรัพย ฯลฯ
Other
5%
Cash
Properties
15%
15%
Debt
Securities
Stocks
25%
40%
81

27

P F1

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (16)

Viewers also liked

Viewers also liked (11)

P F1