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Tema 12

  1. 1. Tema 12 El Sistema Financiero. La Política Monetaria.
  2. 2. El Sistema Financiero <ul><li>El sistema Europeo de Bancos Centrales, está constituido por el Banco Central Europeo y por todos los bancos centrales nacionales de los países de la Unión Europea. </li></ul>
  3. 3. El Dinero <ul><li>La oferta monetaria o cantidad de dinero es el valor medio de pago generalmente aceptado en la economía. </li></ul><ul><li>La cantidad de dinero u oferta monetaria se define como la suma del efectivo en manos del público, es decir, la cantidad de dinero que poseen los individuos y las empresas, más de los depósitos en los bancos. </li></ul>
  4. 4. Tipos de Depósitos <ul><li>Los depósitos se conocen también como dinero bancario y pueden ser de tres tipos: </li></ul><ul><li>Depósitos a la vista son los que tienen una disponibilidad inmediata para el titular. </li></ul><ul><li>Depósitos de ahorro normalmente están instrumentados en libreta, pero sólo podemos disponer de ellos en los bancos. </li></ul><ul><li>Depósitos a plazo son los fondos entregados a un plazo fijo y que no se pueden retirar antes del tiempo pactado. </li></ul>
  5. 5. Definición de Dinero <ul><li>Hay tres formas posibles de definir la oferta monetaria. </li></ul><ul><li>Efectivo o en manos del público más depósitos a la vista : M1 </li></ul><ul><li>Suma del efectivo en manos del público, los depósitos a la vista y los depósitos de ahorro: M2 </li></ul><ul><li>Suma del M1+M2 más los depósitos a plazo: M3 </li></ul>
  6. 6. El coeficiente de caja <ul><li>El porcentaje que debe reservar de los depósitos un banco , se denomina coeficiente de caja o de reservas, el coeficiente de caja en estos momentos es de un 2%. </li></ul><ul><li>Las reservas habitualmente están depositadas en el banco central. </li></ul>
  7. 7. Creación de dinero bancario <ul><li>Gracias a que los bancos pueden prestar los fondos que reciben de los ahorradores, se produce una expansión de depósitos, creándose múltiples depósitos a partir de uno inicial. </li></ul><ul><li>-En el proceso de creación de dinero intervienen tres agentes: </li></ul><ul><li>La autoridad monetaria, el Banco Central Europeo, inyecta liquidez en el sistema y fija el coeficiente de caja. </li></ul><ul><li>El sistema bancario da lugar a un proceso expansivo del crédito y los depósitos. </li></ul><ul><li>El público, deciden cómo distribuir los activos financieros que poseen. </li></ul>
  8. 8. El Banco de España <ul><li>No está sometido a instrucciones del Gobierno para el establecimiento de la política monetaria, sino que sigue las directrices del Banco Central Europeo. </li></ul><ul><li>Principales funciones: </li></ul><ul><li>Emitir y poner en circulación billetes y moneda metálica. </li></ul><ul><li>Actúa como banquero del Estado. </li></ul><ul><li>Ejecuta la política monetaria. </li></ul><ul><li>Gestiona las reservas exteriores. </li></ul>
  9. 9. Política Monetaria <ul><li>La finalidad de la política monetaria es lograr la estabilidad de los precios y de los tipos de cambio a largo plazo. </li></ul><ul><li>La política monetaria es expansiva cuando su finalidad es incentivar el crecimiento de la demanda agregada y del nivel de actividad económica. </li></ul><ul><li>La política monetaria restrictiva es cuando su finalidad es controlar el crecimiento de los precios, reduciendo el crecimiento de la demanda agregada. </li></ul>
  10. 10. El Mercado Interbancario <ul><li>Fue creado en España en 1973 por el banco de España para canalizar los excedentes y los déficit de liquidez de los intermediarios financieros. </li></ul><ul><li>El banco de España también interviene en el mercado interbancario suministrando liquidez a través de la concesión o amortización de créditos y mediante la compra o venta de deuda pública. </li></ul>
  11. 11. Servicios que ofrecen las entidades financieras. <ul><li>Depósitos </li></ul><ul><li>Transacciones: servicios que prestan los bancos, y que consisten en aceptar cheques y órdenes de transferencia de dinero de una cuenta a otra. </li></ul><ul><li>Préstamos: se conceden a los clientes que necesitan financiación. </li></ul><ul><li>Cajas de seguridad: donde depositar objetos de valor. </li></ul><ul><li>Otros servicios: asesoramiento financiero, cambio de moneda extranjera. </li></ul>
  12. 12. La inflación y su medición <ul><li>La inflación es el IPC representa el coste de una cesta de bienes y servicios consumida por una economía representativa. </li></ul><ul><li>Se haya así: IPC 2007 - IPC 2006 </li></ul><ul><ul><ul><ul><li>Inflación de 2007 = * 100 </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li>IPC 2006 </li></ul></ul></ul></ul></ul>
  13. 13. Teorías explicativas de la inflación <ul><li>Puede estar provocada por: </li></ul><ul><li>La subida del precio de las materias primas ( Inflación de costes). </li></ul><ul><li>Una demanda agregada superior a las posibilidades de producción de la economía ( Inflación de demanda ). </li></ul>
  14. 14. Efectos de la inflación <ul><li>Puede perjudicar a: </li></ul><ul><li>1.- Los individuos que perciben rentas constantes o que suben menos que la inflación. </li></ul><ul><li>2.- Los acreedores, ya que el poder adquisitivo del dinero que prestaron es inferior cuando lo reciben que cuándo lo prestaron. </li></ul><ul><li>3.- Las exportaciones del país, pues si suben los precios de nuestros productos, los extranjeros preferirán comprar a otros países. </li></ul><ul><li>4.- Las inversiones empresariales, si un país se ve sumido en un proceso inflacionista , se genera incertidumbre sobre el rendimiento futuro de las inversiones. </li></ul><ul><li>5.- El consumo de las familias, se resentirá al ser más caros los productos que éstas compran. </li></ul><ul><li>6.- La producción del país, se resentirá al disminuir el consumo de las familias y las inversión de las empresas. </li></ul>

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