presentatie: kredietcrisis hoe nu verder?

1,486 views

Published on

mogelijkheden tot financiering na de kredietcrisis

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,486
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
8
Actions
Shares
0
Downloads
15
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide
  • presentatie: kredietcrisis hoe nu verder?

    1. 2. <ul><li>Einde Kredietcrisis? Hoe nu verder. </li></ul><ul><li>Oostendorp, Otten, Van Boekel </li></ul><ul><li>Accountants en Belastingadviseurs </li></ul><ul><li>Pieter van Rijbroek </li></ul><ul><li>Wijchen 11 december 2008 </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    2. 3. <ul><li>Agenda </li></ul><ul><li>Voorstellen </li></ul><ul><li>Gevolgen Kredietcrisis </li></ul><ul><li>Pijlers onder een aanvraag </li></ul><ul><li>Bekeken vanuit ondernemersoogpunt </li></ul><ul><li>Overheidsregelingen </li></ul><ul><li>Aanvullende regelingen </li></ul><ul><li>Van Rijbroek Financieel Advies </li></ul><ul><li>Een voorbeeld </li></ul><ul><li>Vragen </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    3. 4. <ul><li>Pieter van Rijbroek </li></ul><ul><li>Afkomstig uit een ondernemersgezin </li></ul><ul><li>Afgeronde agrarische HBO en Universitaire opleiding </li></ul><ul><li>Post HBO opleiding Financial Planning </li></ul><ul><li>17 jaar ervaring in landbouwkundig onderzoek </li></ul><ul><li>10 jaar bancaire ervaring </li></ul><ul><li>Sinds 1 januari zelfstandig adviseur gespecialiseerd in bancaire adviezen </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    4. 5. <ul><li>Effecten van de kredietcrisis: </li></ul><ul><li>Solvabiliteit Banken is erg zwak </li></ul><ul><li>Angst regeert. Onderling vertrouwen herstelt traag </li></ul><ul><li>Leningen worden opgezegd </li></ul><ul><li>Rente-opslagen zijn verhoogd; hogere marge banken </li></ul><ul><li>‘ Besmette’ bedrijven worden geweerd </li></ul><ul><li>Rente daalt gestaag vanwege recessieangst </li></ul><ul><li>Overheid huilt met de wolven mee </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    5. 6. <ul><li>Renteverschil 1mnds en 3mnds Euribor is hoog </li></ul><ul><li>Banken doen aan ‘cherrypicking’ </li></ul><ul><li>Startersfinancieringen worden moeilijker </li></ul><ul><li>Sterk groeiende bedrijven bieden onvoldoende zekerheid. Banken zijn terughoudend. </li></ul><ul><li>Bedrijven met ‘liquiditeitsproblemen’ worden de dupe </li></ul><ul><li>Vastgoedfinancieringen worden lastiger </li></ul>Gevolgen van de kredietcrisis Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    6. 7. Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    7. 8. Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    8. 9. Crisis schaadt vertrouwen in banken Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    9. 10. <ul><li>Waar draait het om bij financieringen? </li></ul><ul><li>Ondernemerschap </li></ul><ul><li>Sector (economische situatie; risicospreiding bankier) </li></ul><ul><li>Verliesrisico (voor de bank) </li></ul><ul><li>Betalingscapaciteitsratio </li></ul><ul><li>Gecorrigeerd eigen vermogen </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    10. 11. <ul><li>Ondernemer </li></ul><ul><li>De vent (vrouw) is de tent! </li></ul><ul><li>Vertrouwen (ondernemer en de sector) </li></ul><ul><li>Visie (Ondernemingplan) </li></ul><ul><li>Ondernemerschap </li></ul><ul><li>Creatief en Dynamisch </li></ul><ul><li>Technische kennis </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    11. 12. <ul><li>Betalingscapaciteit ratio </li></ul><ul><li>Exploitatieprognose van ondernemer en eventueel andere deskundigen </li></ul><ul><li>Sluitende cashflow prognose </li></ul><ul><ul><li>Ondernemer moet aan zijn verplichtingen kunnen voldoen </li></ul></ul><ul><ul><li>Continuiteit moet gewaarborgd zijn </li></ul></ul><ul><li>Banken kijken (te)veel naar verleden </li></ul><ul><li>Snelgroeiende bedrijven moeilijk te financieren </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    12. 13. <ul><li>Zekerheden </li></ul><ul><li>Harde zekerheden: steenhard </li></ul><ul><li>Zachte zekerheden: boterzacht </li></ul><ul><li>Immateriele activa (geen waarde muv visquota) </li></ul><ul><li>(ondergraven de zekerheidspositie van de bank </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    13. 14. <ul><li>Aansprakelijk vermogen = garantievermogen </li></ul><ul><li>= eigen vermogen </li></ul><ul><li>+ stille reserves </li></ul><ul><li>+ voorzieningen (mits aantastbaar) </li></ul><ul><li>+ aansprakelijk vermogen in prive </li></ul><ul><li>+ achtergestelde leningen </li></ul><ul><li>-/- immateriele activa </li></ul><ul><li>-/- rc-verhouding DGA (aantasten liquiditeitspostie) </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    14. 15. <ul><li>Resultaat: </li></ul><ul><li>Bank berekent het verliesrisico van de klant => </li></ul><ul><li>Via faillisementskans (Pd) en het </li></ul><ul><li>totaal verlies van de post (Lgd) inclusief kosten </li></ul><ul><li>Dit resulteert in: EL-percentage = verliespercentage in procenten van het totale obligo </li></ul><ul><li>=> Indeling in risicoklassen </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    15. 16. <ul><li>Conclusie: </li></ul><ul><li>Zekerheden en aansprakelijk vermogen bepalen voor een belangrijk deel de te hanteren rente-opslag. </li></ul><ul><li>Een goede rentabiliteit kan het banciar comfort snel laten verbeteren => renteopslagen zijn te hoog. Belangrijk herziening van de positie na enkele jaren. </li></ul><ul><li>In Basel ll is de solvabilteitseis aangescherpt. </li></ul><ul><li>NIB Capital biedt perspectieven voor innovatieve bedrijven </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    16. 17. <ul><li>Basel ll en de toegepaste rentestructuur </li></ul><ul><li>Risico laag gem hoog </li></ul><ul><li>Solvabiliteitseis 2% 8% 14% </li></ul><ul><li>(gewenst rendement bank op EV stel 25%) </li></ul><ul><li>Winstdekking 0,5% 2,0% 3,5% </li></ul><ul><li>Kostendekking 0,2% 0,2% 0,2% </li></ul><ul><li>Rentedekking 3,65% 3,65% 3,65% </li></ul><ul><li>Tarief 4,35% 5,85% 7,35% </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    17. 18. <ul><li>Waar haalt de bank zijn inkomsten uit: </li></ul><ul><li>(afsluit)provisies op financieringen en verzekeringen </li></ul><ul><li>(Risico) opslag op rente </li></ul><ul><li>Provisie op rentederiviaten (tot 40% kosten) </li></ul><ul><li>Betalingsverkeer </li></ul><ul><li>Oversluiten leningen </li></ul><ul><li>Leasecontracten </li></ul><ul><li>Effect: wat de ene hand geeft neemt de andere weer terug! </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    18. 19. <ul><li>Overige aandachtspunten: </li></ul><ul><li>Mogelijkheden tot switchen in rentetype </li></ul><ul><li>Aflossingsverplichtingen en toekomstige plannen </li></ul><ul><li>Vrijheid om van financier te wisselen </li></ul><ul><li>Verplichting tot verzekeringen </li></ul><ul><li>Prive betrokkenheid (hoofdelijkheid bij BV) </li></ul><ul><li>Krediet op RC (hoogte; vorm) </li></ul><ul><li>Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter onderbouwing en verbetering van uw bedrijfsvoering </li></ul><ul><li>Maak een meerjarenplan voor de toekomst </li></ul><ul><li>Analyseer dit jaarlijks en stel het bij </li></ul><ul><li>Streef naar realiseerbare doelstellingen </li></ul><ul><li>Wees kritisch op het aanbod van uw bankier </li></ul><ul><li>Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is duurkoop) </li></ul><ul><li>Speel tijdig in op innovatieve ontwikkelingen </li></ul><ul><li>Let op uw organisatiestructuur </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    19. 20. <ul><li>Wat is voor een ondernemer van belang? </li></ul><ul><li>Bedrijfsrisico </li></ul><ul><li>Renterisico </li></ul><ul><li>Privé aansprakelijkheid </li></ul><ul><li>Reserveringscapaciteit </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    20. 21. <ul><li>Wat is voor een ondernemer van belang? </li></ul><ul><li>Bedrijfsrisico = ondernemersrisico </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    21. 22. <ul><li>Wat is voor een ondernemer van belang? </li></ul><ul><li>Renterisico </li></ul><ul><li>Variabel: af te dekken met een rentederivaat </li></ul><ul><li>Vast: kies voor variatie in rentevastperioden </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    22. 23. <ul><li>Wat is voor een ondernemer van belang? </li></ul><ul><li>Privé aansprakelijkheid </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen Bij ondernemen in een ‘zwaar weer periode’ kan het raadzaam zijn de aansprakelijkheden in de huidige ondernemingsvorm nog eens onder de loep te nemen. Groente & Fruit: 27 oktober 2008
    23. 24. <ul><li>Wat is voor een ondernemer van belang? </li></ul><ul><li>Reserveringscapaciteit </li></ul><ul><li>‘ Voldoende’ reserves opbouwen om een tegenvallende periode op te vangen </li></ul><ul><li>Banken stellen vaak aanvullende eisen aan solvabiliteit </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    24. 25. <ul><li>Na de kredietcrisis: wat is wijsheid: </li></ul><ul><li>Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter onderbouwing en verbetering van uw bedrijfsvoering </li></ul><ul><li>Maak een meerjarenplan voor de toekomst </li></ul><ul><li>Analyseer dit jaarlijks en stel het bij </li></ul><ul><li>Streef naar realiseerbare doelstellingen </li></ul><ul><li>Wees kritisch op het aanbod van de bankier </li></ul><ul><li>Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is duurkoop) </li></ul><ul><li>Speel tijdig in op innovatieve ontwikkelingen </li></ul><ul><li>Let op de organisatiestructuur </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    25. 26. <ul><li>Aanvullende Regelingen : </li></ul><ul><li>Min EZ: BBMKB </li></ul><ul><li>Min Landbouw Borgstellingstellingsfonds </li></ul><ul><li>Rabobank </li></ul><ul><ul><li>Stimuleringslening </li></ul></ul><ul><ul><li>Groei- en innovatielening </li></ul></ul><ul><li>ING </li></ul><ul><ul><li>Doorgroei- en overname krediet </li></ul></ul><ul><ul><li>Mid Corporate Mezzanine Fonds </li></ul></ul><ul><li>ABN Amro </li></ul><ul><ul><li>Vermogenslening </li></ul></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    26. 27. <ul><li>Borgstellingsbesluit MKB </li></ul><ul><li>Starters (max €150.000,-) 1:4 </li></ul><ul><li>Bedrijfsborgstellingskrediet (max €1.500.000,-) 1:1 </li></ul><ul><li>Innovatie Borgstelling (max € 1.500.000,-) 1:2 </li></ul><ul><li>Uiteindelijke risico ligt bij de bankier </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    27. 28. <ul><li>Vereisten: </li></ul><ul><li>Gebrek aan zekerheden </li></ul><ul><li>Prive betrokkenheid (borgtocht) </li></ul><ul><li>Looptijd 6-12 jaar (uitstel aflossing mogelijk) </li></ul><ul><li>Garantieprovisie verschuldigd (oplopend tot 3,6%) </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    28. 29. <ul><li>Bij bedrijfsopvolging / uitbreiding </li></ul><ul><li>Indien financiering op een normale bancaire manier niet mogelijk is </li></ul><ul><li>Tussen € 100.000 en € 500.000 (max. 50 % van financiering) </li></ul><ul><li>Achtergestelde lening </li></ul><ul><li>Max looptijd 15 jaar (mogelijkheid eerste 5 jaar niet aflossen) </li></ul><ul><li>Gecorrigeerd aansprakelijk vermogen: max. 25 % na verstrekking </li></ul><ul><li>Aanvullend op BB MKB of BF </li></ul><ul><li>Garantieprovisie 1% (i.p.v. 3,6% BB MKB) </li></ul>Rabo Stimuleringslening Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    29. 30. <ul><li>Rabobank groei en innovatielening (agrarisch) </li></ul><ul><li>Bij diepte investering welke niet op de normale bancaire manier gefinancierd kan worden </li></ul><ul><li>Max. € 1.000.000 (max. 50% van de financiering) </li></ul><ul><li>Max. looptijd 10 jaar (evt. eerste 2 jaar niet aflossen) </li></ul><ul><li>Kan aanvullend op stimuleringslening </li></ul><ul><li>Garantieprovisie 1% (i.p.v. 3% BF) </li></ul><ul><li>Bij rechtspersoon privé-betrokkenheid van 25% (i.p.v. hoofdelijk bij BF </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    30. 31. <ul><li>ING Doorgroei en overname krediet </li></ul><ul><li>Achtergestelde lening </li></ul><ul><li>Basis voor verdere financiering </li></ul><ul><li>Rentevaste lening tot maximaal € 500.000,- </li></ul><ul><li>Looptijd van maximaal 7 jaar </li></ul><ul><li>Uitstel van aflossing is mogelijk </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    31. 32. <ul><li>ING Mid Corporate Mezzanine Fonds </li></ul><ul><li>In combinatie Met BBMKB of BF 20% BAV te halen </li></ul><ul><li>Minimaal € 750.000 / max. € 5.000.000 </li></ul><ul><li>Achtergestelde lening </li></ul><ul><li>Looptijd van maximaal 7 jaar </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    32. 33. <ul><li>Wat heb ik te bieden: </li></ul><ul><li>Adviseur in financieringsvraagstukken </li></ul><ul><li>Zowel bancair, bbz alsook participatiemijen </li></ul><ul><li>Verzorging van een volledige aanvraag of onderdelen </li></ul><ul><li>Onafhankelijk van de bankier </li></ul><ul><li>Kwaliteit: no cure no pay </li></ul><ul><li>Heldere kostenstructuur: uurtarief </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    33. 34. <ul><li>Interessant bij: </li></ul><ul><li>Bedrijfsovername </li></ul><ul><li>Diepte-investeringen </li></ul><ul><li>Innovatieve ontwikkelingen </li></ul><ul><li>(Acute) liquiditeitsproblemen </li></ul><ul><li>Doorstartfase </li></ul><ul><li>. </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    34. 35. <ul><li>Vragen? </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen
    35. 36. <ul><li>Voor een prettige en voortvarende samenwerking </li></ul><ul><li>Van Rijbroek Financieel Advies </li></ul><ul><li>Lechstraat 5 </li></ul><ul><li>6674 AV Herveld </li></ul><ul><li>Tel: 06 13 58 53 86 </li></ul><ul><li>E-mail: [email_address] </li></ul><ul><li>Internet: www.vanrijbroek-advies.nl </li></ul>Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

    ×