BUSINESS PLAN 
CARL WindBelts Pvt. Ltd. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
      Table of Contents 
 
I. Executive Summary                              1 
II. General Company Description           ...
Executive Summary 
CARL WindBelts is a new for‐profit company that offers home‐based wind energy solutions to rural as wel...
 
Services: 
To solidify people’s confidence in the financing options, and to demonstrate the company’s dedication to the ...
 
Startup Expenses & Capitalization 
Start –u nses: p Expe
 
 
 
 
 
he entrepreneurs invest Rs.50,000 from their pocket a...
With the 500,000 left there can be a new unit set up. The market is gets saturated at 2000 belts per month in Nellore. So ...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Carl Windbelts Business Plan

626 views

Published on

Published in: Business, Technology
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
626
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
3
Actions
Shares
0
Downloads
7
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Carl Windbelts Business Plan

  1. 1.           BUSINESS PLAN  CARL WindBelts Pvt. Ltd.                               
  2. 2.       Table of Contents    I. Executive Summary                              1  II. General Company Description               2  III. Products and Services                3  .IV Marketing Plan                   4  V. Operational Plan                   5  VI. Management and Organization               6  VII. Personal Financial Statement               7  I.VII Startup Expenses and Capitalization             8  .IX Financial Plan                   9  X. Appendices                                 10                                                             
  3. 3. Executive Summary  CARL WindBelts is a new for‐profit company that offers home‐based wind energy solutions to rural as well as urban communities. CARL WindBelts  will be lead by four mechanical engineers from iit madras namely Raviteja, Abhinay Sali, Chandrasekhar and LaxmiNarayana. Our product, the Wind  Belt is a turbineless wind generator that is capable of producing electricity sufficient enough to charge low voltage appliances. We have a R&D  department that works to enhance the efficiency of our products and use them for large scale purposes as well. Our products are environment  friendly as well as highly useful in saving energy. With this unique product, CARL WindBelts wishes to be a top class producer and marketer of Wind  Belts and become a leader in renewable energy sector.    General Company Description  CARL WindBelts is a start‐up company in the energy sector positioning itself to become the market leader in offering wind based energy solutions at  the home level. Our product is a turbine‐less wind generator that can be used for lightning LEDs, charging mobile phones, running clocks etc. It can  be of use in the rural as well as urban areas.   Mission:   Our mission is to provide the simple home‐based wind energy solutions for BoP as well as urban communities. In three years, we want to profitably  and  sustainably  introduce  our  Wind  Belts  in  the  rural  communities.  Through  careful  analysis,  attentive  customer  support,  and  cost  effective  solutions, CARL WindBelts will become a stable business serving the Indian community.  Vision:  To become the world leader in the Creation, Development and Deployment of Technologies in the renewable energy sector  Objectives:    CARL W uccess of the business:  Lea Bec indBelts has identified the following objectives that it will achieve for the long‐term s  systems  • ergy consultancy in the state within five years  • der of home based wind generation ome the premier environmental en • Reach profitability within one year    Business Status:    The company will be first launched in Nellore District of Andhra Pradesh, India. The company will aggressively expand into a global provider of  windbelts by seeking new opportunities in other parts of India, as well as in Asia and Africa. By 2014, CARL WindBelts will be the world’s undisputed  leading  provider  of  Wind  Belts  and  will  operate  Research  &  Development  divisions  for  creating  innovative  novel  technologies  that  address  the  nvironmental crises of the 21st Century. This business plan will present CARL WindBelts’s strategy for getting started, by establishing a profitable  nd sustainable RE business in Nellore.  e a   Current Status:    CARL WindBelts will be organized as a company with an executive office in Chennai during the first quarter of 2011. The company will serve as a for‐ profit holding, investing and consulting agency and will work in partnership with developing communities to establish sustainable wind energy  products all over the world.      Products and Services  Products:  Our products are WindBelts, i.e. turbine‐less wind generators. We eliminated the rotating equipment from the conventional turbines and replaced it  with vibrating strip. Two magnets attached at the ends of the strip move in and out of a copper coil when the strip undergoes oscillations. Thus, by  Electro Magnetic Induction, electricity is generated!  n be found in the Appendix – I. Technical Specifications and other details of the products ca Cur nt ferent products in our portfolio.  re ly, we have two dif lt 1. Regular Wind be b2. Large Wind  elt  Regular  Wind  Belt  has  a  one  meter  long  vibrating  strip  and  it  can  charge  <1kV  appliances.  Large  Wind  Belt  is  in  its  beta  version.  Our  R&D  department making efforts to use it for lighting an entire house of 4 people.  is  Advantages –   • Pollution free  • Low cost home based generator  • More efficient compared to the conventional systems  Disadvantages –  •  challenges in gaining trust from the people and getting it into the market Since this is the first of its kind product, we may face • Wind based power generation is not always reliable 
  4. 4.   Services:  To solidify people’s confidence in the financing options, and to demonstrate the company’s dedication to the community, a large wind power station  and community center will be constructed in Nellore. A number of end‐user services will be provided at this community center, such as coffee bean  processing, food storage and refrigeration, battery charging, water distilling, computing, telecommunications access and Internet browsing. Most of  these services will be provided within a year after CARL WindBelts’s initial establishment in Nellore, but eventually they will generate as much as  75%  of  the  company’s  revenue.  All  of  these  services  will  be  designed  to  help  the  village  residents  augment  their  incomes.  In  this  way,  CARL  WindBelts hopes to foster economic activity, and thus prosperity, within the community. This business plan will not describe the community center  aspect of CARL WindBelts’s operation in detail, but the offering of these services is part of the company’s long‐range plan for development in AP.    Marketing Plan  The  marketing  plan  is  based  on  developing  an  awareness  regarding  CARL  WindBelts's  products  and  services  to  the  end‐use  consumers.  CARL  WindBelts  shall  strongly  use  networking  as  a  means  to  publicize  its  products.  To  reach  the  end  user  customers,  CARL  WindBelts  will  use  Advertisements in the local paper as well as within the yellow pages. As a means of increasing visibility of the company, it will participate in several  community‐based seminars that serve as a free source of information for the citizens of India. CARL WindBelts believes that participating in the  seminars will be an effective way of meeting many of the potential customers and allowing them to become familiar with our expertise. Apart from  these, word‐of‐mouth publicity will anyway be there if the product is good.  In Nellore, and in all other project sites, CARL WindBelts will seek partnership with a local organization to help with operations, marketing, legal  negotiations, and other important aspects of conducting business. As such, we are confident that no other foreign company will be able to enter this  market because it is virtually impossible for any foreign company to conduct effective or sustainable business in a poor, developing community  without trustworthy local contacts.  Website Marketing Strategy:  The website will be used as a marketing tool. It will offer a description of the products offered as well as customer reviews/feedback/complaints etc.  The plan for marketing is fairly simple: submission to search engines such as Google, Yahoo and Bing and listing the website URL on all of the  company`s correspondence and printed marketing/sales media. Also, since we are in a renewable energy sector, we shall have backlinks to our site  in many other relevant websites in this sector.  Online Media:  Another plan for marketing is the extensive use of online media. CARL WindBelts shall have a facebook page, a twitter page and a blog apart from the  website  mentioned  above.  Frequent  updates  on  latest  sales,  customer  reviews,  ratings,  stories,  other  technologies,  latest  innovations  at  CARL  WindBelts etc. can be publicized more effectively, thereby attaining a greater reach, which in turn increases the sales. This is particularly targeted at  rban customers as most of them are tech‐savvy.  u   Operational Plan  Production plan:   Production techniques and costs ‐ We need a manufacturer to make our products as per our design. In the long run, we wish to set up our own wind  belt manufacturing plant.  Quality control – To ensure quality, a team of two or three experts in this particular technology will be appointed and frequent checks shall be  conducted on a couple of products from the mass/batch production. We can as well try for ISO certification which also increases customer trust.  Product development – A dedicated product design and development team exists and it works directly under the guidance of the Ravi teja, Manager,  Product Design. It`s job is to constantly innovate for new products as well as enhancing the existing products for a flawless output.  Personnel  Since we are a 4‐member team, we do not require other members to carry out the company`s initial tasks. However, in a month or so, we would be  needing people for reaching out to the deeper communities, demonstrations, marketing etc. For the BoP markets, we would be hiring a local person  since it will have  a maximum impact on the  end  users. For advertising, we may tie‐up with a branding partner such as  Desto. We shall have a  reasonable pay structure that is convenient for everyone. Staff shall be trained in their respective areas by experts for a month or so. We shall make a  rafter job descriptions for employees and develop internal communications with them. d   Management and Organization  The company will be lead by four of us ‐ Ravi teja, Abhinay Sali, Chandrasekhar and LaxmiNarayana. All of us are mechanical engineers from iit  madras.  Ravi  Teja  has  a  good  technical  knowledge  as  well  as  designing  skills.  So,  that  helped  him  to  be  a  suitable  product  designer  for  CARL  WindBelts.  He  worked  for  XYZ  that provided  him  with  a  foundation  of  knowledge  regarding  green  energy,  just  one  of  the  areas  of  assessment.  Abhinay Sali has a great creativity and will be helpful for online marketing of CARL WindBelts. Chandrasekhar and LaxmiNarayana are capable of  ground work since they knew the BoP markets very well.  Personnel Plan:  For the first three months, the founders can take the responsibility of all the company operations. Ravi will be responsible for most of the business‐ related issues as well as doing research and helping out with the work projects. Abhinay's responsibilities will be marketing and sales based. He will  work hard on developing visibility for the company as well as working with prospective customers. CARL WindBelts has forecasted that on month  four it may need administrative assistance. The duties will be answering the phone, some input accounting, and other clerical functions. Initially this  person will be part time but will move to full time at the beginning of year two. Chandrasekhar will head the Research and Development department.  LaxmiNarayana shall manage the sales and accounting departments. 
  5. 5.   Startup Expenses & Capitalization  Start –u nses: p Expe           he entrepreneurs invest Rs.50,000 from their pocket and take a loan of Rs.1,00,000 from a bank. T Legal  3000  Stationary etc;  1000  Infrastructure  26,000  Total Start‐up  Expenses  30,000    Start‐up assets needed:    Cash balance on starting date  70,000   Other current assets 50,000   Total Current assets 120,000   Long term assets 0   Total assets 120,000   Total Requirements 150,000 Funding    Investor 1 15,000   Investor 2 10,000   Investor 3 10,000   Investor 4 15,000   Total Investment 50,000 Current Liabilities   Accounts Payable 5,000   Current Borrowing 0   Other Current Liabilities  0   Current Liabilities 5,000   Long term Liabilities 100,000   Total Liabilities 105,000   Loss at start‐up 30,000   Total Capital 50,000‐30,000=20,000   Total Capital and liabilities  125,000   We have rented an office for Rs. 5,000. So, out of the current assets Rs. 5,000 goes off and Rs. 1,15,000 is the money left.   Our product cost of manufacture as of today is Rs.100. We wish to manufacture 500 products in the first month and sell them at Rs.300 each. It is still  cheaper given the fact that the product is viable and the customer gets the demo of how he can reduce his current bills.  The bank interest rate is 5% per month. So, 5000 rupees are to be paid per month. There would be 10 sales boys given Rs.4000/month and 5  workers given Rs.4000/month again. The rent is Rs.5000/month.  Month  0 1 2 3 4 No. of Products  500 500 750 2000 2000 Advertise  0 10000 10000 10000 10000 Rent  5000 5000 5000 5000 5000 Interest  0 5000 5000 5000 5000 Employees Salary  0 75000 75000 75000 75000 Manufacture Cost  50000 50000 75000 200000 200000 Maintenance  0 10000 10000 10000 10000 Total Sales Balance  0 150000 225000 600000 600000 Startup Capital left  115000 65000 60000 105000 400000 Total Assets   115000 215000 285000 705000 1000000 Fixed Cost  50000 155000 180000 305000 305000 Money Left  65000 60000 105000 400000 695000 Bank Repayment  0 0 0 0 100000 Entrepreneur Salary  0 0 0 0 0 Money after Repay  65000 60000 105000 400000 595000   The company is all set for the large scale wind belt production at the end of 4th month. The 95,000 will be shared by the initial investors i.e.; the  entrepreneurs. Keeping the money back instead of investing the whole money is playing safe. The entrepreneurs can exit safely if they fail. 
  6. 6. With the 500,000 left there can be a new unit set up. The market is gets saturated at 2000 belts per month in Nellore. So the unit keeps going as it is  self‐sustainable. The caravan now moves to a new location. Nellore unit gives 500,000 per month. A Land will be purchased within 6 months and a  unit will be built on our own land.   s 30 rupees per month on current bill by purchasing the product at Rs. 300. Say the belt works for 2 years.  The house hold save 24*30=720rupees!  Social relevance of innovation   = (720 – 300)/300 = 140%  115000 SROI NPV …             = 121514.8  Month  0  1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12  No. of Products  500  500 750 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000  Advertise  0  10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000  Rent  5000  5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000  Interest  0  5000 5000 5000 5000 0 0 0 0 0 0 0 0  Employees  0  75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000  Manufacture Cost  50000  50000 75000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000  Maintainance  0  10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000  Total Sales Balance  0  150000 225000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000  Start‐up Capital Left  115000  65000 60000 105000 400000 500000 400000 300000 200000 100000 0 100000 200000  Total Assets   115000  215000 285000 705000 1000000 1100000 1000000 900000 800000 700000 600000 700000 800000  Fixed Cost  50000  155000 180000 305000 305000 300000 300000 300000 300000 300000 300000 300000 300000  Money left  65000  60000 105000 400000 695000 800000 700000 600000 500000 400000 300000 400000 500000  Bank Re‐payment  0  0 0 0 100000 0 0 0 0 0 0 0 0  Entrepreneur Salary  0  0 0 0 0 400000 400000 400000 400000 400000 200000 200000 200000  Money after Repay  65000  60000 105000 400000 595000 Investor Payback  95000 Money left  500000 400000 300000 200000 100000 0 100000 200000 300000    So the enterprise breaks even after the end of 9th month. The entrepreneurs take 4Lakhs/month from month 5 to month 8 out of which 2 lakh per  month is saved to buy a land worth 10 lakh and set up a unit there. 

×