Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Excise Warehouse, SSI ICSI Professional


Published on

EXcise notes for cs final

Published in: Education
  • Be the first to comment

Excise Warehouse, SSI ICSI Professional

  1. 1.   GOVIND MISHRA 9911613608  1    CHAPTER 6  EXPORT, WAREHOUSE, SSI    EXPORT UNDER CLAIM OF REBATE  REBATE OF DUTY   [RULE 18]  According to Rule 18 of the Central Excise Rules, 2002 the Central Government may, by a notification grant  rebate of   (i) Duty paid on such excisable goods which are exported out of India, or   (ii) Duty paid on materials used in the manufacturing or processing of such goods.  The rebate shall be subject to such conditions or limitations, if any, and fulfillment of such procedure, as  may be specified in the notification.  Explanation: "Export" includes goods shipped as provision or stores for use on board a ship proceeding to a  foreign port or supplied to a foreign going aircraft.  CONDITIONS AND LIMITATIONS FOR GRANT OF REFUND:   Rebate of the whole of the duty paid on all excisable goods, falling under First Schedule to Central Excise  Tariff  Act,  1985,  exported  to  any  country  other  than  Bhutan,  is  granted  subject  to  the  conditions  and  limitations, specified hereunder:  (i) The  excisable  goods  shall  be  exported,  after  payment  of  duty,  directly  from  a  factory/warehouse  except as otherwise permitted by the CBEC by a general or special order;  (ii) The excisable goods shall be exported within 6 months from the date on which they were cleared for  export  from  the  factory  of  manufacture  or  warehouse  or  within  such  extended  period  as  the  Commissioner of Central Excise may, in any particular case, allow;  (iii) The  excisable  goods  supplied  as  ship's  stores  for  consumption  on  board  a  vessel  bound  for  any  foreign  port  are  in  such  quantities  as  the  Commissioner  of  Customs  at  the  port  of  shipment  may  consider reasonable;  (iv) The rebate claim by filing electronic declaration shall be allowed from such place of export and such  date, as may be specified by the Board in this behalf;  (v) The market price of the excisable goods at the time of exportation is not less than the amount of  rebate of duty claimed;  (vi) The amount of rebate of duty admissible is not less than Rs 500;  (vii) The rebate of duty paid on those excisable goods, export of which is prohibited under any law for the  time being in force, shall not be made.  (viii) In case if a manufacturer is availing area‐based exemption and exporting goods there from, no rebate  of duty shall be admissible.  ************************************     
  2. 2.   GOVIND MISHRA 9911613608  2    PROCEDURE FOR EXPORT OF GOODS ON PAYMENT OF DUTY UNDER CLAIM FOR REBATE  (1) Goods to be exported under self sealing or sealing by Excise Officer.  (2) Procedure at the place of dispatch  (A)  Sealing and examination at the place of dispatch by Central Excise Officer:  (i) Goods to be presented for examination and sealing with application to Central Excise Officer  along with four copies of ARE‐1.  (ii) Verification & Sealing of packages by the Central Excise Officer.  (iii) Distribution  of  copies  of  application  :  The  four  copies  of  ARE‐1  shall  be  dealt  with  in  the  following manner‐  (a) The said Superintendent or Inspector of Central Excise shall return the original and duplicate  copies of application to the exporter;  (b) The triplicate copy of application shall be   Sent to the officer  with whom rebate claim is to be filed; or  Sent  to  the  Excise  Rebate  Audit  section  at  the  place  of  export,  in  case  rate  is  to  be  claimed by electronic declaration on Electronic Data Inter‐change system of Customs;  (c) EXPORT BY POST: In case of export by parcel post after the goods intended for export have  been sealed, the exporter shall affix to the duplicate application sufficient postage stamps to  cover  postal  charges  and  shall  present  the  documents,  together  with  the  package  or  packages to which it refers, to the postmaster at the office of booking.    (3) Presentation of claim for rebate to Central Excise   (a) person to whom claim of rebate to be made: Claim of the rebate of duty paid on all excisable goods  shall be lodged along with original copy of the application to‐   (i) the AC/DC having jurisdiction over the factory of manufacture or warehouse; or  (ii) as the case may be, the Maritime Commissioner.  (b) Sanction of Rebate: The AC/DC having jurisdiction over the factory of manufacture or warehouse or, as  the  case  may  be,  Maritime  Commissioner  of  Central  Excise  shall  compare  the  duplicate  copy  of  application received with the original copy and with the triplicate copy if satisfied, he shall sanction the  rebate either in whole or in part.  (4) Cancellation of export documents: If the excisable Bills are not exported, the AC/DC shall cancel the export  documents.  ****************************  DOCUMENTS REQUIRED FOR FILING THE CLAIM FOR REBATE  (i) A  request  on  the  letterhead  of  the.  exporter  containing  claim  of  rebate,  ARE‐1  numbers  and  dates,  corresponding invoice numbers and dates on each ARE‐1 and its calculations;  (ii) Invoice issued under Rule 11;  (iii) Self attested copy of Shipping Bill;  (iv) Self attested. copy of Bill of Lading;  (v) Disclaimer certificate (in case where the claimant is not the exporter);  (vi) Original copy of the ARE‐1.   
  3. 3.   GOVIND MISHRA 9911613608  3    CIRCUMSTANCES OF EXPORT OF GOODS TO NEPAL OR BHUTAN WITHOUT PAYMENT OF DUTY  The export can be made under any of the following circumstances ‐  (1) Export under bond to Bhutan, where payment is in freely convertible currency.  (2) Export in bond of petroleum oil, liquified petroleum gas and lubricant products to Nepal.  (3) Export  in  bond  for  supplies  to  Government  of  India  aided  projects  in  Nepal  and  the  Embassy  Co‐ operative store and Embassy Petrol Pump located in Nepal for the bonafide use of the officers and staff  of the Embassy in Nepal.  (4) Export  of  all  excisable  goods  without  payment  of  duty  to  Kurichu  Hydro  Electric  Project  Tala  Hydro  Electric Project, Punatsangechhu‐I Hydro Electric Project, Punatsangchhu‐Il Hydro‐Electric  Project and  Mangdechhu Hydro‐Electric Project in Bhutan.  PROCEDURE FOR EXPORT OF GOODS TO NEPAL OR BHUTAN WITHOUT PAYMENT OF DUTY  (1) Procedure at the place of dispatch  (i). Six copies of invoice to the Superintendent or Inspector of Central Excise along with the export goods;  (ii). the order from Project Implementation Authority shall also be presented;  (iii).The  Superintendent  or  Inspector  of  Central  Excise  verify  the  identity  of  goods  with  reference  to  description mentioned in the invoice and the particulars of the duty payable but for export, and seal,  and endorse each copy of the export invoice in token of having such verification and examination done  by him;  (iv).the goods shall be delivered to the exporter or his agent, together with the original copy of the invoice,  duly completed and registered.  (v). The exporter or his agent shall then be free to remove the goods for export to Nepal through the Land  Customs Station indicated on the respective invoices;  (vi).The quintuplicate copy shall be forwarded to the AC/DC who has accepted the bond; and  (vii). The said Superintendent or Inspector of Central Excise shall retain the six tuplicate copy of the  invoice.  (2) Procedure at Land Custom Station  (a) The  exporter  or  his  agent  shall  present  the  goods  to  the  officer  of  customs  in‐charge  of  the  Land  Customs Station along with the original copy of the invoice and the sealed cover containing duplicate,  triplicate and quadruplicate copies and obtain acknowledgment;  (b) Where  the  contents  of  all  the  copies  of  invoices  tally  and  the  packages,  goods  or  container  are  satisfactorily  identified  with  their  seals  intact,  the  officer  of  customs  in‐charge  of  the  Land  Customs  Station shall make necessary entries in the register maintained at the Land Customs Station and allow  the goods  to cross into  the  territory  of Nepal or  Bhutan and  certify accordingly on each of the four  copies of the invoice;  (c) The officer of customs, then, deliver the original copy of the invoice duly endorsed to the exporter or his  agent along with the goods for presentation to the Customs Officer of Nepal or Bhutan. He shall also  send, directly the duplicate and triplicate copies of the invoice to the Nepalese or Bhutanese Customs  Officer in‐charge of the check post through which the goods are to be imported into Nepal or Bhutan, as  the case may be;  (d) The goods are then to be produced before the Nepalese or Bhutanese Customs Officer, as the case may  be at the corresponding border check‐post along with the original copies of the invoice. The Nepalese or 
  4. 4.   GOVIND MISHRA 9911613608  4    Bhutanese Customs Officer shall deal with the original and triplicate copies of the invoice as directed by  his  Majesty's  Government  of  Nepal  or  Bhutan  and  return  the  duplicate  copy,  after  endorsing  his  certificate of receipt of goods in Nepal or Bhutan, as the case may be, directly to the officer of customs  in‐charge of the Land Customs Station in India;  (e) The officer of customs in‐charge of the Land Customs Station shall forward the duplicate copy to the  Central Excise Officer in charge of the factory or warehouse from which the goods were removed for  export without payment of duty.  In case of Failure To Export Within Six Months from the date of removal from the factory or warehouse or any  other approved premises, or shortages noticed the exporter shall discharge the duty liability on the goods not so  exported or shortage noticed along with 18% p.a. interest thereon.  ***************************************  PROCEDURE  IN  RESPECT  OF  EXPORTED  GOODS  SUBSEQUENTLY  RE‐IMPORTED  AND  RETURNED  TO  THE  FACTORY  Exported excisable goods which are re‐imported for carrying out repairs, reconditioning, refining, remaking or  subject  to  any  similar  Process  may  be  returned  to  the  factory  of  manufacturer  for  carrying  out  the  said  processes and subsequent re‐export.  (i). The manufacturer shall maintain separate account for return of such goods in the Daily Stock Account  and shall make suitable entry in the said account after the goods are processed repaired, reconditioned,  refined or remade.  (ii). Such re‐import and re‐export shall be governed by the provisions of the Customs Act, 1962.  (iii). Any waste or refuse, arising as a result of the said processes, shall be removed from the factory after the  Payment of appropriate duty or destroyed, after informing the proper officer in writing at least 7 days in  advance and after observing such conditions and procedure as may be specified by the Commissioner of  Central Excise.  (iv). Thereafter,  the  duty  payable  on  such  waste  or  refuse  may  be  remitted  by  the  said  Commissioner  of  Central Excise.    RE‐ENTRY OF THE GOODS CLEARED FOR EXPORT UNDER BOND BUT NOT ACTUALLY EXPORTED   The excisable goods cleared for export bond or undertaking but not actually exported for any genuine  reasons may be returned to the same factory provided,  (i) such goods are returned to the factory within 5 months with original documents like invoice and  ARE‐1.  (ii) the assessee shall give intimation of re‐entry of each consignment in Form D3 within twenty four  hours of such re‐entry;   (iii) such goods are to be stored separately at least for forty eight hours from the time intimation is  furnished  to  the  Range  Office  or  shorter  period,  if  verification  is  done  by  the  Superintendent  of  Central  Excise  or  through  Inspector  in  charge  of  factory,  about  the  identity  of  such  goods  with  reference  to  the  invoice,  ARE‐1  and  Daily  Stock  Account  in  respect  of  5%  of  intimations,  within  another 24 hours of receipt of intimation.   (iv) the assessee shall record details of such goods in Daily Stock Account and taken in the stock in the  factory.  ******************************** 
  5. 5.   GOVIND MISHRA 9911613608  5    WAREHOUSING  [Rule 20]   Removal of excisable goods from a factory to a warehouse or from one warehouse to another warehouse is  allowed under Rule 20 of the Central Excise Rules, 2002.  (1) Removal of goods to warehouse ‐ without payment of duty: The Central Government may by notification,  extend the facility of removal of any excisable goods from the factory of production to a warehouse, or  from one warehouse to another warehouse without payment of duty.  (2) Conditions to be fulfilled: The said facility shall be available subject to such conditions, including penalty  and interest, limitations, including limitation with respect to the period for which the goods may remain in  the warehouse, and safeguards and procedure, including in the matters relating to dispatch, movement,  receipt, accountal and disposal of such goods, as may be specified by the Board.  (3) Consignee liable to pay duty: The responsibility for payment of duty on the goods that are removed from  the factory of production to a warehouse or from one warehouse to another warehouse, shall be upon the  consignee.  (4) Consignor  liable  if  goods  not  received  in  warehouse:  If  the  goods  dispatched  for  warehousing  or  re‐ warehousing are not received in the warehouse, the responsibility for payment of duty shall be upon the  consignor.  RELEVANT WAREHOUSING PROVISIONS   (1) Procedure in respect of excisable goods removed from a factory or a warehouse:   (i). The Consignor shall prepare an application in quadruplicate in specified form for removal of goods from  a factory or a warehouse to another warehouse.  (ii). The consignor shall also prepare an invoice in respect of the goods proposed to be removed from his  factory or warehouse.  (iii).The consignor shall send the original, duplicate and triplicate application and duplicate invoice along  with the goods to the warehouse of destination.  (iv).The consignor shall send quadruplicate copy of the application to the Superintendent‐in‐charge of his  factory or warehouse within twenty‐four hours of removal of the consignment.   (v). On arrival of the goods at the warehouse of destination the consignee shall, within twenty‐four hours of  the arrival of goods, verify the same with all the three copies of the application. The consignee shall  send  the  original  application  to  the  Superintendent‐in‐charge  of  his  warehouse,  duplicate  to  the  consignor and retain the triplicate for his record.  (vi).The Superintendent‐in‐charge of the consignee shall countersign the application received by him and  send it to the Superintendent‐in‐charge of the consignor.  (vii). The  consignor  shall  retain  the  duplicate  application  duly  endorsed  by  the  consignee  for  his  record.    (2) Failure to receive a warehousing certificate  (a) The consignor should receive the duplicate copy of the warehousing certificate duly endorsed by the  consignee, within 90 days of the removal of the goods.  (b) If the warehousing certificate is not received within 90 days of the removal or such extended period as  the Commissioner may allow, the consignor shall pay appropriate duty leviable on such goods.  (c) weekly reminders must be issued to the Superintendent‐in‐charge of the consignee.  (d) If despite such reminders, the original warehousing certificate is not received within a further period of  60 days of the expiry of the 90 days period, then the Superintendent‐in‐charge of the consignor shall  inform his AC/DC who shall either secure a satisfactory proof of the goods having been duly received by 
  6. 6.   GOVIND MISHRA 9911613608  6    the  consig4ee  or  ensure  that  the  duty  of  excise  due  on  the  goods  not  received  at  destination  is  recovered from the consignor.  (3) Accountal of goods in a warehouse  (a) The registered person of the warehouse shall maintain a register showing all entries into and removals  of  the  goods from his warehouse and shall indicate the value, quantity of the goods removed, their  marks and numbers as well as the rate of duty and amount of duty involved.  (b) The first and last pages of the register should be pre‐authenticated by the owner of the warehouse or  his authorised agent.  (4) Responsibility of the Registered Person  (a) Responsible for due reception of the goods into the warehouse and delivery there‐from, including their  safety during the period they are lodged in the warehouse.  (b) Responsible  for  the  payment  of  penalty  or  interest  leviable  in  respect  of  the  goods  which  are  warehoused as per the provisions of the Central Excise Act and the rules made there‐under.  (5) Period of warehousing  (a) Any goods warehoused may be left in the warehouse in which they are deposited, or in any warehouse  to which such goods have been removed, till the expiry of three years from the date on which such  goods were first warehoused.  (b) If the registration of a warehouse is revoked or suspended, the excisable goods lodged therein shall  either be cleared for home consumption on payment of duty or shall be removed to another warehouse  without payment of duty.  (6) Warehouse to store goods belonging to the registered person  (a) The warehouse shall be used solely to store excisable goods belonging to the registered person of the  warehouse alone.  (b) The  Commissioner  of  Central  Excise  having  jurisdiction  over  the  warehouse  may  permit  storage  of  excisable goods along with the excisable goods belonging to another manufacturer.  (c) The Commissioner of Central Excise having jurisdiction over the warehouse may permit the registered  Person of the warehouse to store duty paid excisable goods or duty paid imported goods along with  non‐duty paid excisable goods in the warehouse.  *************************  EXPORT WAREHOUSING  Eligibility  The facility for export warehousing is available to the exporters who have been accorded status of Super  Star Trading House or Star Trading House, the foreign departmental stores of repute and the automobiles  manufacturers who have signed Memorandum of Understanding with Directorate General of Foreign Trade  in the Ministry of Commerce and Industry.  Where any goods are diverted to home consumption from the warehouse, interest shall be charged at the  rate of 24% P.a.  The exporter shall furnish a general Bond (B‐3) backed by 25% security of the bond amount.  Registration  The exporter shall make a written request, along with application, for registration to the Commissioner;   the commissioner may forward application to the Jurisdictional Superintendent of Central Excise through  the Jurisdictional AC/ DC within seven working days of the receipt of the application.  The  registration  certificate  containing  registration  number  will  be  issued  by  the  Jurisdictional  Superintendent of Central Excise immediately on receipt.  Execution of Bond 
  7. 7.   GOVIND MISHRA 9911613608  7    Every registered exporter shall execute before the AC/DC general bond in Form B‐3 alongwith security equal  to 75% of the bond amount.  A Running Bond Account will be opened.    PROCEDURE FOR REMOVAL OF GOODS AT CONCESSIONAL RATE OF DUTY FOR MANUFACTURE OF EXCISABLE  GOODS  (A) Application [Rule 2] The Central Excise (Removal of Goods at Concessional Rate of Duty for Manufacture of  Excisable  Goods)  Rules,  2001  shall  apply  to  a  manufacturer  who  intends  to  avail  of  the  benefit  of  a  notification  issued  under  Section  5A(1)  of  the  Central  Excise  Act,  1944  granting  exemption  of  duty  to  excisable goods (subject goods) when used for the purpose specified in that notification.  (B) Application by the manufacturer to obtain the benefit [Rule 3]  (1) Application by manufacture to AC/DC in 4 copies:  (2) Separate application for each supplier.  (3) The manufacturer shall execute a general bond with surety or security.  (4) The bond shall be for such amount as considered appropriate by the said Assistant Commissioner or  Deputy Commissioner, to cover the recovery of duty liability estimated to be involved at any given point  of time.   (5) Application to be countersigned by AC/DC certifying therein that the said person has executed a bond to  his satisfaction in respect of end use of the subject goods and indicate the particulars of such bond.  (6) Distribution of copies by AC/DC to the Jurisdictional Range Superintendent of the manufacturer of the  subject goods, two copies shall be handed over to the manufacturer and one copy shall be retained, by  the said Assistant Commissioner or Deputy Commissioner.  (C) Procedure to be adopted by recipient of subject goods [Rule 5]: The manufacturer receiving subject goods  has to give information to the concerned authorities and has to maintain proper records relating to such  goods and submit a Quarterly Return to the AC/DC by 10th  of the following month.  *****************************  SSI EXEMPTION  The provisions contained for exemption available for SSI units are,‐  (1) Eligibility to claim exemption: Any unit whose value of clearances of excisable goods for home consumption  does not exceed Rs. 400 lakhs in the preceding financial year is entitled for SSI exemption in the current  year.  (2) Clearances of finished goods for home consumption upto Rs 150 lakhs & clearances of intermediate goods  for captive consumption ‐100% exempt from excise duty:   (a) first clearances for home consumption upto an aggregate value not exceeding  Rs. 150 lakhs made on or  after 1st  April of financial year; and  (b) all clearances of the specified goods which are used as inputs for further manufacture of any specified  goods within the factory bf production of the specified goods.  (3) Restriction as to CENVAT credit  Cenvat credit can be availed on inputs used in manufacture of,‐  (i).  Specified excisable goods after clearances of Rs. 150 lakhs of such goods,  (ii) Specified excisable goods which are not eligible for benefit of such notification  (iii) Non specified excisable goods.   
  8. 8.   GOVIND MISHRA 9911613608  8    (4) Notification not to apply to Nil rated goods/exempt goods.   (5) A manufacturer has the option not to avail the SSI exemption and instead, Pay the normal rate of duty on  the goods cleared by him which cannot be withdrawn during the remaining part of the financial year.  (6) Clubbing of clearances for qualifying limit of Rs. 400 lakhs:   (a) where a manufacturer clears the specified goods from one or more factories, the exemption in his case  shall apply to the aggregate value of clearances and not separately for each factory;   (b) where the specified goods are cleared by one or more manufacturers from a factory, the exemption  shall apply to the aggregate value of clearances and not separately for each manufacturer.  (7) Exclusions while computing Rs. 150 lakhs clearances  clearances, which are exempt from the whole of the excise duty leviable;   clearances bearing the brand name or trade name of another person, which are ineligible for the grant  of this exemption;   Captive consumption.  (8) Exclusions while computing Rs. 400 lakhs clearances  (a) clearances of excisable goods without payment of duty ‐  (i) to a unit in a free trade zone; or  (ii) to a unit in a special economic zone; or  (iii) to a100% export oriented undertaking; or  (iv) to a unit in an Electronic Hardware Technology Park or Software Technology Park; or  (v) supplied to the United Nations or an international organization for their official use or supplied to  projects funded by them, on which exemption of duty is available.  (b) clearances bearing brand name/trade name of another person, which are ineligible for exemption.   (c) clearances of specified goods, which are used as inputs for further manufacture of any specified goods  within the factory of their production.  (d) clearances by job‐worker, which are exempt from the whole of the excise duty leviable.  (9) While calculating the eligibility limit of Rs. 400 lakhs for SSI exemption the value of exempted goods (other  then  exports)  will  be  included  in  the  aggregate  value  of  clearances  of  all  excisable  goods  for  home  consumption.  (10) In  the  following  exceptional  situations,  small  scale  exemption  is  available  to  the  excisable  goods  bearing brand name of another person –  (a) Manufacturers  of  components/parts  of  any  machinery/equipment/appliances  for  use  as  original  equipment in the factory  (b) Goods bearing the brand name of KVIC/NSIC/SSIDC etc.   (c) Goods manufactured in Rural Area.   (d) Goods under Heading 4820 or 4821. of the First Schedule.  (e) Specified goods are in the nature of packing materials and are meant for use as packing material by or  on behalf of the person whose brand name they bear.