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페이스북에 관한 거의 모든 것_kt_2012.03.05

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페이스북에 관한 거의 모든 것_kt_2012.03.05

  1. 1. Facebook 에 관한 모든 것  : 현재와 미래 I. 페이 북 페이스북 History 및 개요 y 개 II. 페이스북 IPO의 의미 III. 페이스북의 전략 IV. 오픈그래프 전략의 3대 BM V. 페이스북의 잠재 리스크 VI. 페이스북의 미래2012. 2. 28 / 경제경영연구소
  2. 2. Executive Summary 왜 Facebook에 주목해야 하는가? Facebook에 하는가?  8 5억 명에 육박하는 글로벌 가입자 기반과 온라인 이용시간의 15% 점유* 8.5억 - 월간 Active 이용자수 8억 4,500만 명: 중국(13억 명), 인도(12억 명)에 이은 제 3의 대국 - 글로벌 No.1 앱 마켓: 페이스북 앱 80만 개 vs. 애플 앱 60만 개 - 시가총액 1 000억 달러 추정(WSJ): 美 인터넷 기업 中 애플 MS 구글에 이어 네번째 규모 1,000억 애플, MS, - 한국 SNS 시장 점유율 1위: ’11년 기준 페이스북 33%(’10년 17%), 트위터 32%, 미투데이 15%**  IPO를 계기로 Facebook의 사업적 횡보가 빨라질 것이라는 기대감 고조 - 페이스북 매출은 37억 달러로 구글의 1/10 수준이나 시가총액은 1/2 수준 수준이나, - 매출액 대비 시가총액 비율이 27배에 달해 구글의 5.2배에 비해 매우 높은 상황임 ※ 페이스북 : 시가총액 1,000억 달러, 매출액 37억 달러, 시가총액/매출액 비중 27.0 ※ 구글 : 시가총액 1 985억 달러 매출액 379억 달러 시가총액/매출액 비중 5 2 *** 1,985억 달러, 달러, 5.2 - 시장가치와 실적간 갭 극복 위해 ‘가입자 기반 성장’에서 ‘수익 기반 성장’ 전환 예상 Facebook 전략의 변화 : Social Graph에서 Open Graph로 진화 Graph에서 Graph로  Open Graph는 유저가 외부 사이트에서 웹/앱 활동을 하면 페이스북과 연동됨으로써 자연스럽게 소셜 그래프를 타고 친구와 지인들에게 확산되는 소셜 플랫폼 전략을 의미 - CEO 마크 주커버그는 사람들과의 관계를 나타내는 개념으로 ‘Graph’라는 용어를 사용 p - 지난 8년간은 사람들을 엮는(Connecting People) Social Graph였다면, ‘11년부터는 서비스와 BM을 지닌 외부 웹과 앱을 연결하는(Connecting Apps/Webs) Open Graph로 진화  페이스북은 Open Graph를 채택한 생태계 확장을 통해 거대한 하나의 웹 플랫폼을 지향 페이 북은 p p 를 - 개인들은 페이스북을 통해 지인들과 일상의 경험을 공유, 개발자와 광고주들은 페이스북의 사용자 정보를 활용하여 BM을 만들고 광고를 함으로써 성장 추구, 페이스북은 수익 공유를 통해 Win-Win* 온라인 이용시간 비중은 미국 기준, ** 자주 이용하는 SNS 기준, ***시가총액: 2012.02.06 종가, 매출액: 2011 회계연도 기준, 출처: Thomson Reuters
  3. 3. Executive SummaryOpen Graph의 3대 BM :  광고,  커머스,  결제 Graph의 광고, 커머스, 광고 : 지인들의 다양한 활동 소식 자체가 TV와 같은 강력한 광고 효과 유발 - 전체 매출의 85%가 광고로, User Profile 정보를 활용하여 광고주 스스로 타겟 고객층을 선정하여 맞춤형 광고를 제공 (친구추천 광고 구매율은 기존 인터넷의 4배) - 검색이 선행되어야 하는 구글 광고와는 달리 신상품/브랜드 광고같은 수요 창출형 TV 노출 광고 달리, 영역을 빠르게 잠식 예상 (비싸서 TV 광고를 할 수 없던 중소기업들도 광고 가능) 커머스 : 250만개 이상의 웹사이트가 연결된 거대한 F-Commerce 플랫폼化 - Like 버튼과 같은 소셜 플러그인 또는 일상을 공유하는 Timeline 앱을 채택한 서비스의 실적 급증 - 게임부터 넷플릭스와 같은 디지털 콘텐츠 및 아마존과 같은 전자상거래 영역 등으로 제휴 확대 결제 : 게임머니인 가상재화에서 출발, PayPal과 같은 온라인 결제 수단 지향 - 전체 매출의 15%가 가상재화인 F-Credit 매출로, 주로 Zynga의 게임 아이템 결제이나, F Credit - 커머스 제휴 업체의 결제수단으로 확장 시 Revenue Sharing 등 다양한 수수료 BM 확대 전망Facebook의 미래Facebook의 개인정보 보호 규제 리스크 및 SNS 기업가치 버블 가능성 우려에도 불구 불구, ‘소셜 기반의 오픈 플랫폼’을 통해 네트워크효과를 가진 강력한 Facebook Economy 창출 - 외부 웹사이트는 페이스북의 소셜 기반을 활용하기 매출 소셜 기반 위해 스스로 페이스북 생태계에 참여 R=P×eQ - 네트워크 효과로 인하여 페이스북과 제휴사이트의 매출은 Exponential하게 증가 가입자 기반 - 페이스북은 개인의 “O li Lif t l ” 변혁을 통해 “Online Lifestyle” R=P×Q R P Q 인터넷과 실물경제를 넘나드는 가장 강력한 Life Platform이 될 것임 가입자 수
  4. 4. I. 페이스북 History 및 개요 2004년 하버드대 기숙사에서 탄생한 페이스북은 매년 새로운 Social 서비스를 출시하여 8년 만에 가입자수 8.5억명, 매출 37억 달러, 순이익 10억 달러의 거대 기업으로 성장 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Future • 성장기반 마련 • 사업 본격화 • BM 강화 - 폐쇄적 Community - 사이트 개방 - 3rd party 웹과 연계 ??? - 투자 및 개발 - 플랫폼화 시작 - 매출증대 집중 845 37 가입자 (백만명) 매출액 (억 $) 145 58 8 7.8 0.5 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 • Facebook 창립 • News Feed 출시 • 외부사이트와 • Social plug-in 출시 • 미 증권거래위원회에 • API 오픈 연결 시작 • MS의 검색엔진 IPO 신청서 제출 • 사이트 개방 • 채팅기능 추가 “Bing”과 제휴 • 다국어 지원 • “Places”서비스 시작 Places 서비스 • 디자인 개편 • 그룹기능 추가 • Accel partner • 개발자 컨퍼런스 • “Like 버튼” 추가 • Open graph 시작 로부터 $12.7M 부터 (F8) 시작 • “Facebook payments” Facebook payments • “Timeline” 출시 Timeline 투자 받음 • 개발 플랫폼 오픈 서비스 시작 • “Facebook Ads” 광고 플랫폼 출시 3
  5. 5. I. 페이스북 History 및 개요 8년 전 19살 대학생의 ‘Hot한 친구찾기’로 시작한 사업이 Hot한 친구찾기 로 시가총액 1,000억 달러에 달하는 전세계 가장 Hot한 기업으로 급부상  5월 상장을 목표로 미국 증권거래위원회(SEC)에 IPO 신청서 제출 - 50억 달러 규모 자금조달 예정 (인터넷 기업으로는 최대, 미국 역사상 VISA, GM, AT&T에 이은 네 번째 규모) ※ 일반적인 시장가치 추정치는 약 750억 ~ 1,000억 달러 (WSJ 등) - 미국 언론은 주식시장 활성화, 세수 증가, 관련산업 일자리 창출 등 침체된 미국 경제의 활력을 기대  IPO 신청서에 공개된 ’11년 매출 37억 달러, 이중 85%가 광고 매출, 15%가 결제수수료 매출임 [ Facebook 매출/손익 (단위: 억 달러) ] [ Facebook 지분구조 ] 37.1 결제 및 수수료 광고 5.6 (15%) 영업이익 31.5 순이익 (85%) 19.7 1.1 17.6 18.7 [ Facebook 활동성 지수, 2011년말 ] 10.3 10.0 월간 Active 이용자 수 8.45억 명 7.8 0.1 모바일 이용자 수 4.25억 명 2.6 7.6 6.1 일간 Likes & 코멘트 27억 건 2.3 일간 사진 업로드 2.5억 2 5억 건 친구맺기 1,000억 건 2009 2010 2011 일간 전세계 이용시간 97억 분 * 결제 및 수수료: 징가 등 소셜게임 위주 크레딧 수수료 (거래액의 30%) 4
  6. 6. II. 페이스북 IPO의 의미 전세계 8억명 이상이 연결된 ‘Social Utility 로서의 영향력을 입증한 페이스북은 Social Utility’로서의 IPO 이후 새로운 ‘페이스북 경제’의 창출을 예고함 Facebook Effect Facebook Economy  전세계 8억명 이상의 가입자 기반  광고 플랫폼의 강화 - 8억명 이상의 인구가 1 000억건 이상의 1,000억건 - 온라인 광고수익의 성장 잠재력 大 친구맺기로 상호 연결 [ 글로벌 온라인 광고 점유율(%) ] - 전년 대비 가입자수 증가율 39% 2009 2010 Google 41.9 44.1 - 2012년 내 가입자 10억명 도달 예상 MS 4.0 40 4.0 40 Social Web 3.0 Yahoo! 9.6 8.3 - 현재 당국의 차단으로 가입자가 없는 시대의 본격화를 AOL 2.2 1.5 중국시장에 진입이 성공할 경우, Facebook 1.4 3.1 글로벌 플랫폼 입지를 더욱 강화 알리는 신호탄 주요 포털 계 59.2 61.0 ※출처: ZenithOptimedia  미국 온라인 이용시간의 15%,  온라인 결제의 활성화 미국 트래픽의 약 43% 점유 - 게임에서 벗어나 음악, 영화, 여행 등 - 미국 월평균 페이스북 이용시간은 다양한 산업으로 확대 7시간45분으로 구글의 약 2배  모바일 사업영역으로 확대 - 미국의 경우 온라인 1시간 중 - 모바일 이용자를 겨냥한 모바일광고 약 10분을 사용 시작 및 HTML5 개발에 주력 명시 ※출처: economist 5
  7. 7. III. 페이스북의 전략 소셜그래프에서 오픈그래프로 진화 IPO 계획 이전의 페이스북은 사람들을 잇는 ‘소셜 기반’ 확대에 집중, 소셜 기반 IPO를 기점으로 외부의 앱과 웹을 잇는 ‘오픈그래프’ 전략을 통해 BM 확대 예상됨  CEO 마크 주커버그, 사람들과의 관계를 나타내는 개념으로 ‘Graph’라는 용어를 사용  지난 8년간은 사람들을 엮는(Connecting People) Social Graph였다면 ‘11년 9월부터는 서비스와 Graph였다면, 11년 BM을 지닌 외부 웹과 앱을 연결하는(Connecting Apps/Webs) Open Graph로 진화 (2004~2011) Social Graph (2011.9월~) Open Graph “Connecting People” “Connecting Apps/Webs” 목표전략 • 가입자 기반의 성장 • 서비스 기반의 확장 정책 • 플랫폼 개방을 통한 소셜기반 구축 • 3rd party와 제휴를 통한 다양한 서비스 제공 • User profile을 활용한 타겟팅 광고 • 검색광고 확대 (MS Bing과 제휴) 광고 (Self-serve Ad.) • 모바일 광고 • 소비자 참여형 광고(Engagement Ad.) • 제휴사이트 광고매출 Sharing BM 결제 • 선물, 게임 아이템 등의 가상 재화 거래 • 영화, 음악 등 다양한 디지털 콘텐츠로 확대 수익 • 제휴 사이트와 판매/광고 매출 배분 배분 Social Commercial • News feed User • Facebook games • Like button • Facebook Ads • Timeline서비스 • Featured stories • Virtual goods shop • Places • Facebook Connect (Social plug-in) • Open graph protocol 개발자 • f8 (개발자 컨퍼런스) • Canvas App. 6
  8. 8. III. 페이스북의 전략 오픈그래프의 의미 Open Graph는 유저가 외부 사이트에서 웹/앱 활동을 하면 페이스북과 연동됨으로써 자연스럽게 소셜 그래프를 타고 친구와 지인들에게 확산되는 소셜 플랫폼 전략을 의미  3rd party 웹사이트를 통해 다양한 일상생활의 경험을 공유하는 모든 웹사이트의 페이스북化를 의미하며, 개인은 외부와 연결된 소셜화된 동시에 가장 개인화된 웹 생태계를 향유하게 됨 Open Graph 적용과정 기대 효과 ① 다양한 서비스의 웹사이트들 존재 Facebook  Communication/Game/Media 등 음악 요리 페이스북이 제공하지 않는 서비스 • 다양한 서비스 제공으로 이용자 서비 제공  이들과 Connect하여 사용자 정보 Lock-in 및 증가 영화 공유 및 다양한 소셜 기능 제공 ※ 현재 제휴파트너 : Nike, Spotify, Netflix, • 파트너쉽 증가에 따른 수익저변 확대 WSJ, Yummly 등 ② Facebook 과 연동 제휴 파트너 “타임라인 게재”  페이스북 페이지 내에서 연동 버튼 - Canvas App. 지원* • 대규모 가입자 기반의 손쉬운 확보  페이스북 외부에서 연동 - Social plug-in, Graph API 제 제공* • 이용자 행동분석을 통한 맞춤형 광고“Cooked it”  Open Graph Protocol*을 통해 외부 버튼 사이트의 클릭 정보까지 수집News Feed에N F d에 √ Ticker에 게재 ③ User의 활동 공유 이용자 게재  외부 사이트를 통해 음악을 듣고, √ • 친구들과 Lifestyle 공유로 더욱 타임라인에 영화를 보고, 신문을 읽고, 요리를 √ 게재 하는 등 모든 일상 행위가 자동적으로 재미있고 다이나믹한 소셜활동 가능 페이스북과 연결되어 실시간 공유 * Canvas App. : 페이스북 페이지 안에서 외부 사이트가 구동될 수 있게 해주는 어플리케이션 * Social Plug-in: 외부 웹사이트에서 페이스북 소셜 기능을 사용할 수 있도록 해주는 것(Like 버튼 등) * Graph API : 페이스북 사용자 정보를 읽거나 쓸 수 있게 하는 기능 7 * Open Graph Protocol: 외부 사이트를 페이스북과 연결할 수 있도록 지원해주는 프로그램 규칙
  9. 9. III. 페이스북의 전략 오픈그래프의 차별화 포인트 페이 북의 페이스북의 강점은 오픈그래프를 채택한 외부 생태계 확장을 통해 웹 자체가 오픈 래프를 거대한 하나의 페이스북 사이트처럼 작동 가능하다는 것임  반면, 애플은 애플 생태계를 떠나는 순간 외부 앱/웹 생태계와 단절되고, 구글은 검색이나 로그인 이라는 행동이 선행되어야 한다는 점에서 외부 웹 생태계 자체가 플랫폼처럼 작동하기 어려움 애플 오픈소스 전략의 폐쇄성 대비 검색/이메일/모바일OS 등 오픈그래프는 상호성이 강함 파편화된 User profile로 개인화 한계  오픈그래프는 간단하게 기존 사이트와 연동,  페이스북의 거대한 User profile 기반을 통해 소셜정보 활용, 홍보 비용 및 파급력 측면에서 강점 BM을 창출하려는 전략과 반대  반면, 애플 생태계 진입에는 상대적으로 많은  강점을 가진 기존 플랫폼의 정보를 구글+ 시간과 비용 소모 (앱 제작 등록 심사 홍보 등) 제작, 등록, 심사, (1월말 기준 가입자 9천만명)를 통해 통합, [ 애플 앱스토어 등록 절차 ] 하나의 거대한 플랫폼을 만드는 전략 추진 중 구분 시간, 비용 및 제약사항 [ 페이스북에 대응하는 구글의 소셜 전략 ] 아이폰 1년 등록 비용 99달러 개발자 등록 맥 컴퓨터와 아이폰 필요 Chrome 애플리케이션 Google Xcode라는 맥용 개발프로그램과 Browser 개발 Objective-C 언어 • User profile 공유 Search 세계1위 앱스토어 iTunes Connect • 간단한 외부 연동 등록 신청 가격 및 판매 지역 등 선택 • 신속한 정보 확산 보통 2주 정도의 심사 기간 Android 심사 및 등록 Google+ 등록 거절이 되면 다시 신청해야 함 세계1위 유료 프로그램의 경우 Promotional Codes(앱당 C d (앱당 50개 제공)로 무료 사용기회 홍보 Gmail 를 제공하여 입소문 형성 Google 미국2위 판매액 $150 이상이 되면 계좌로 송금 TV 8
  10. 10. Ⅳ. 오픈그래프 전략의 3대 BM  광고 지인들의 다양한 활동 소식 자체가 TV와 같은 강력한 광고 효과를 유발할 수 있도록, 일상의 경험 공유 플랫폼 구축에 집중하는 한편, 광고주 스스로 User Profile을 활용하여 고객 타켓팅이 가능한 Self-serve형 광고 플랫폼 구축에 주력 페이스북 COO 셰릴 샌드버그 “페이스북 광고시장의 궁극적 경쟁자는 TV 광고임” 샌드버그, 페이스북 광고임  “페이스북의 광고는 전통적으로 대형 광고주들이 (TV에) 해왔던 수요창출형 광고와 비슷하다. 이제까지 너무 비싸서 TV광고를 하지 못했던 중소기업들도 이제는 (TV광고보다 효과적으로) 브랜드 광고를 할 수 있다.” (2011.4월 인터뷰 내용 中) 정확한 Targeting과 자발적 확산으로 인한 광고효과의 Exponential한 증가 가능  User profile 정보를 활용한 Customized ad에서 발전, 소셜 activity까지 포함한 정보를 바탕으로 타겟팅 정확도 향상  광고가 뉴스피드/티커/타임라인을 타고 전파되면서 광고효과 급증 (친구추천 광고 구매율 기존 인터넷의 4배) 이용시간 대비 광고비 지출간의 불균형이 해소되는 과정에서 인터넷 광고는 향후 성장 여력이 가장 큼  광고시장의 가장 큰 비중은 여전히 수요를 창출하는 TV와 인쇄매체에 할당되어 있으나 점차 인터넷으로 이동할 것이 분명 있으나,  특히, 페이스북은 지인들의 활동 소식 정보를 통해 자연스럽게 광고 노출 효과를 올릴 수 있다는 점에서 가장 성장 여력이 높음 [ 친구추천과 광고매출의 상관관계 ] [ 미디어 매체별 소비시간 vs. 광고매출 (USA, 2010) ] 광고매출 고매출 ($) 친구추천친구추천 횟수 천 주당 광고 ※출처: alexfrakking.com 시간 (주) ※출처: Internet Trends 2011, Mary Meeker 9
  11. 11. Ⅳ. 오픈그래프 전략의 3대 BM  커머스 페이스북 자체가 250만개 이상의 웹사이트가 연결된 거대한 F-Commerce 플랫폼으로, F Commerce 3rd Party들은 다양한 형태의 제휴를 통해 수익 창출 및 배분을 통한 성장이 가능F-Commerce는 수백만개의 사이트가 연결되어 다양한 형태의 마케팅을 구현할 수 있는 플랫폼 현재 2백5십 만개 이상의 웹사이트 글로벌 Top 100 기업의 50% 이상이 페이스북과 연동 웹사이트, Like 버튼과 같은 소셜 플러그인 또는 일상을 공유하는 Timeline 앱을 채택한 사이트들의 실적 급증 ※ Timeline 앱 채택 한달 만에 핀터레스트(사진공유사이트) 방문자수 60% 증가, 워싱턴포스트 35세 이하 독자 83% 페북 통해 접속외부 앱과 웹 사이트들은 각각의 마케팅 니즈에 가장 적합한 방법으로 페이스북 플랫폼을 활용하고 있음 User Profile/ID 공유, 페이스북 스토어 입점, Open Graph API로 연동, 페이스북 크레딧 결제수단 제공 등 다양한 형태의 활용 가능 초기 게임 위주에서, 최근 음악/영화/TV/책/뉴스/여행/음식/쇼핑/교육 등 다양한 산업에서 광고 및 커머스 BM 확대 [ F-Commerce의 종류와 형태 ] 서비스 내용 Facebook Ads 담벼락 형태로 올라온 페이스북 광고를 클 & Sponsored 릭하여 구매 페이지를 링크 stories페이스북 페이스북 내에서 상품을 구매하는 앱 형태 내의 F-store (ex. 델타항공은 티켓 결제까지 가능)커머스 미국에서는 문화상품권처럼 오프라인에서 Credits 도 판매, Shopkick 이라는 미국 앱에서 쌓은 포인트로 크레딧 교환 가능 간단한 HTML 형태의 오픈API로, Social plugins 외부사이트에서 페이스북을 통해 홍보 가능 외부 사이트와 페이스북 연동 (예1) 아마존: 페이스북 profile에 맞춰진 상페이스북 Facebook 품 추천, 친구의 ‘Wish list’를 확인하여 선물외부와 Open graph (예2) 티켓마스터: 친구가 구매한 좌석 근처연동한 로 예약 (추가 매출 $5.3 발생)커머커머스 FB Places & “Facebook Places”를 이용하여 “Deal”을 통 Location tab 해 예약 및 할인 등 FB Mobile ※출처: Horizon Studios 모바일에서도 가능하게 됨 (올해 예정) platform 10
  12. 12. Ⅳ. 오픈그래프 전략의 3대 BM  결제 결제 수단인 Facebook Credit을 통해 3rd Party의 결제 편의성을 제고하는 한편, 현재 게임머니 위주의 가상재화를 넘어 향후 PayPal과 같은 온라인 결제플랫폼을 지향 현재 페이스북 크레딧은 150여개 개발사를 통해 소셜 게임을 포함 350개 이상의 앱에서 사용 중 페이스북의 커머스 영역이 디지털 콘텐츠 유통 채널에서 실물 전자상거래 영역까지 확대됨에 따라, PayPal과 같은 지불 결제 플랫폼 l과 플랫폼으로 성장 가능 벤치마킹 모델 잠재 BM 페이스북과 제휴사이트 간 윈윈 효과로 인한 [ 페이스북의 소셜 엔터테인먼트 시장 ] 콘 미래성장영역 텐 파트너쉽 구축 가능성 大 TV/ 츠  제휴사이트는 8억명의 잠재고객 확보, 페이스북은 영화 잠재 시장 사이즈 유 유통채널로서 콘텐츠 수익 배분의 기회 악 음악 통 게임 장  Zynga, Spotify 등은 페이스북과 제휴함으로써 채  콘텐츠 사업자와 애플 간 용이하게 글로벌 경쟁력 확보 도서 널 7 : 3 수익 배분 구조 사진  산업 분야별로 소규모 사업자가 글로벌 선발  iTunes 2011년 매출 60억 사업자와 경쟁하기 위한 전략 옵션으로 활용할 小 달러 (음악/비디오/앱 등) 미성숙 성숙 가능성 높음 페이스북 전략 성숙도 페이스북크레딧의 온라인 기축통화 가능성 [페이스북 크레딧의 현재와 미래 ] 미래: 디지털콘텐츠 현재 현재: 게임머니 결  게임머니  가상재화  실물거래 순으로 다양한 & 실물재화 제 재화가 거래되면서 달러 같은 통용화폐로 발전 플  거래유형 및 금액크기에  PayPal을 대체하는 온라인 결제 플랫폼으로 발전 랫 따라 3.4~4.9% 수수료 폼  “페이스북 크레딧을 쓰면 사람들이 편하게 여러 앱에서  PayPal 2011년 매출 물건을 살 수 있다. 한 개의 앱에서만 쓸 수 있는 44억 달러 가상화폐나 결제수단을 이용하는 것보다 모든 앱에서 사용하는 게 더 낫다” 11 (마크 주커버그, 2010년 4월 f8에서) ※출처: Horizon Studios
  13. 13. Ⅴ. 페이스북의 잠재 리스크 규제 리스크 개인정보 수집 및 활용에 대한 잇따른 소송 제기 등 공개기업 전환 시 규제 리스크가 증대되어 개인정보를 활용한 BM의 제약이 강해질 것임  사용자 DB 활용 정도가 높아지고 Timeline 도입 등 개인정보 유출 심화  Beacon 광고시스템에 대한 사생활 침해소송 사례 (’09.9월) 및 개인정보 유출 개인정보보호 강화 혐의 피소 (’12.2월) (Privacy Issue)  美 연방거래위원회(FTC), 20년간 개인정보보호 외부 감사 의무화 (’11.11월)  지나친 상업화에 대한 가입자 반발 및 이탈 등 가장 큰 위협 요소  중국/이란/시리아/북한 등은 국가안보를 근거로 페이스북 접속 차단 국가 정보보안  한국의 경우, 군 기밀사항 유출 사례 다수 발생하여 2012년 1월 국방부는 ‘군 장병 SNS 활용 가이드라인’ 배포 공정경쟁 및  네트워크효과가 강한 SNS 특성, 잠재 경쟁자 인수 등 독과점 우려 반독점 규제  페이스북 크레딧의 Antitrust Law 제소 사례 (‘11.6월) 페이 북 레딧의 제 ( 월)  페이스북 콘텐츠가 글로벌로 유통될 경우 국가마다 다른 저작권 법 적용이 글로벌 저작권 법 문제될 것으로 예상  페이스북 크레딧이 범용적으로 사용될 경우, 실물화폐 환전, 국가간 환율, 과세, 글로벌 통화 체계 도박, 자금세탁 등의 문제 발생 예상  지나친 맞춤형 정보 제공에 따른 정보의 편협성에 대한 우려 정보 유통 독과점화 (엘리 프레이저, <생각조정자들>) 12
  14. 14. Ⅴ. 페이스북의 잠재 리스크  플랫폼간 경쟁 심화 現 애플/구글/MS 등과의 우호적 관계가 페이스북의 수익화 BM 본격화시 급격히 악화 될 위험이 있으며, 특히 OS 의존도가 큰 모바일 분야에서 플랫폼 독립성 확보가 관건 모바일 생태계 경쟁구도로 인한 진입 장벽 제휴파트너와의 수익배분 문제 애플/구글/MS와 모바일 플랫폼 패권을 둘러싼 치열한 경쟁 콘텐츠 제공 업체와의 협상 난항 예상  4.25억명의 모바일 이용자수 고려 시, 매출을 창출하지 못하고  콘텐츠업체-플랫폼업체-페이스북 있는 모바일 분야 성장 가능성 크나 경쟁관계 극복이 관건 바일 나 역학관계에 따른 갈등의 소지 지 - 구글 Android를 통해 구글+ 우선, 애플 iOS는 트위터와 제휴 - 복잡한 미디어 생태계, 다수의 이해관계자 - 모바일 OS의 in-app payment 시스템 통제로 결제 BM 난항 - 저작권 침해 문제가 글로벌로 확산되면서  모바일 OS와 밀결합 불가능  HTML5, Device 공략 등 우회전략 규제 변수 확대 - Spartan PJT: 앱스토어를 거치지 않고 웹 브라우저를 통해  Major 콘텐츠 사업자일수록 독자 수익모델 페이스북 앱을 사용할 수 있게 하는 프로젝트, HTML5로 제작 고수로 페이스북과의 제휴 어려움 - 다만, 현재 HTML5 수준으로는 동영상 등 충분한 UI 구현 어려움 - 애플 iTV와 구글TV도 방송사 등으로 - 제조사 및 통신사와의 제휴를 통한 페이스북 폰 출시 등 자구책 부터의 콘텐츠 수급 어려움 겪음 마련중 [ 애플iTV와 구글TV ] [ 페이스북의 모바일 경쟁구도 ] 애플 iTV (’10.9월) 구글 TV (’10.10월) 핵심 iTunes기반 콘텐츠 YouTube 및 온라인/ Facebook 서비 서비스 판매/렌탈 service 매 실시간 통합 검색 스파르탄 밀결합 합 BM 렌탈 요금+기기 판매 검색통한 온라인광고 프로젝트 어려움 유료방송사업자와 CP 미국 2위 위성방송 (Spartan PJT) Android iOS Windows 간의 갈등을 피하기 사업자인 Dish 콘텐츠 위해 렌탈 모델 도입 network와 제휴 페이스북 폰 수급 유료방송 밀결합 형태 미국 4대 방송사인 의 실시간 채널 서비스 ABC, CBS, FOX, NBC Device 는 제공하지 않음 는 불참 13
  15. 15. Ⅴ. 페이스북의 잠재 리스크  SNS의 지속 성장에 대한 의문 소셜 사이트의 유동적인 특성 및 과거 세컨드라이프와 마이스페이스 사례 감안 시, 페이스북의 급격한 흥망성쇠도 가능함페이스북 버블 논란 과거 인기 소셜 사이트의 급격한 쇠락 기업가치와 매출/수익 간 Gap에 따른 버블 논란 지속 세컨드라이프 - 페이스북 매출은 구글의 1/10 수준이나, 시가총액은 1/2 수준 - 시가총액/매출액 비율 27배로 구글의 5.2배에 비해 매우 높음  ‘03년~’07년까지 1000만명의 가입자를 유치하는 등 - 월스트리트 전문가의 기업가치 추정치는 최소 500억 급성장 했으나, 이후 쇠락 달러에서 최대 1,250억 달러까지 편차가 매우 큼 - 모든 사회구성을 유저의 자유에 맡기는 무통제 방침 초기 주가 상승은 가능하나, 지속성장 가능성에 의문 - 익명성과 무질서에 의한 사회문제로 인해 내리막길 - 매출 수익 성장성 현금흐름과 같은 펀더멘털 분석 결과에 매출, 수익, 성장성,  가상머니인 ‘린든 달러’가 여러 사회적 부작용을 낳음 린든 달러 가 상관없이 화제가 된 주식은 초기 주가상승의 여지 있음 - 포르노, 폭력, 도박, 사기, 자금세탁, 마약 매매, - 미래 BM이 구체화되어 있지 않아 지속 성장여부 판단 어려움 국경간 거래에 대한 과세문제 등 - 링크드인/그루폰/징가 등 상장된 소셜 기업의 주가 변동성 큼 마이스페이스 마이 페이 [ 주요 IT 기업의 시가총액 및 Multiples 비교 ]  한 때 전세계 SNS를 대표했던 마이스페이스는 SNS 기업 인터넷 기업 IT 제조 기업 마이스 ’05.7월 뉴스코퍼레이션에 인수된 후 위용 상실 페이스북 링크드인 구글 MS 애플 시스코 4,326페이스 - ’11 6월 온라인 광고업체 스페시픽 미디어에 매각 11.6월시가총액($억) 1,000 78 1,985 2,534 1,085 - 매입가 5억8천만 달러, 매각가 3천5백만 달러로 매출액($억) 37.1 4.4 379 723 1,279 437 1/17로 축소 순이익($억) 10 0.1 97 235 330 63  무리한 광고집행, 운영관리 실패, 젊은 층에만 국한, Price/Sales 27.0 .0 17.6 .6 5. 5.2 3.5 3. 3.4 2.5 .5 익명성에 의한 범죄 가능성 우려 등의 요인으로 급락Price/Earnings 100 725.1 20.5 10.8 13.1 17.2※시가총액: 2012.02.06 종가, 매출액/순이익: 2011 회계연도 기준※출처: Thomson Reuters 14
  16. 16. VI. 페이스북의 미래  Facebook의 미래 사업 모델 페이스북이 그리는 미래는, 인간의 “Online Lifestyle Platform 제공을 통해 Online Platform” 지금은 상상하기 힘든 엄청난 규모의 잠재시장에서 수익을 만들어 내는 것임 소셜그래프 기반 위에, 오픈그래프를 통해 다양한 산업의 서비스를 페이스북 안으로 끌어들여, 사람들이 온라인에서 생활하고 소비하는 방식을 바꾸게 될 것임 이를 통해 페이스북은 1조 달러가 넘는 온오프라인의 광범위한 시장에서 사업 추진이 가능하게 됨 전세계 온라인 광고시장 전세계 eCommerce 미국 온라인 결제 수수료 잠재 시장규모* 시장규 7백억 달러 시장 7천억 달러 시장 2백억 달러 “엄청난 규모의 잠재시장 공략” 엄청난 공략 (2011년) 전세계 광고시장 5천억 달러 광고 커머스 결제 “광고 외의 BM 다양화” 광고 다양화 BM 음악 영화 게임 TV 뉴스 “미디어/엔터테인먼트를 포함 미디어/엔터테인먼트를 산업 분야 다양한 산업의 참여” 도서 교육 여행 음식 쇼핑 오픈 플랫폼 Open Graph “모든 웹사이트와의 연결” 핵심 역량 Social Graph “8억명의 가입자 정보 및 관계” * 전세계 온라인 광고시장 & 전세계 광고시장: eMarketer, 2011.6월 * 전세계 eCommerce 시장 (전자상거래 유통채널 매출): J.P.Morgan, 2010년 15 * 미국 온라인 결제 수수료 시장 (Online Payment Gateway): PayPal.com
  17. 17. VI. 페이스북의 미래  Facebook Economy 페이 북의 페이스북의 핵심 역량인 ’소셜 기반’은 기존의 사업방식인 가입자당 수익 방식(R=P×Q)을 셜 기반 은 방식( Q)을 소셜 기반 수익방식(R=P×eQ)으로 바꾸어, 네트워크 효과에 기반한 강력한 Facebook Economy를 창출 소셜 기반 자체가 페이스북에게 직접적으로 수익을 창출하기는 어려우나 이를 활용하고자 하는 외부 어려우나, 사이트들이 BM을 만들어 페이스북에 Connect, 이를 효과적으로 가능케하는 것이 오픈 그래프임 가입자 기반의 Linear한 증가와는 달리, 네트워크 효과로 인하여 소셜 기반의 서비스와 매출은 Exponential하게 증가 이것이 모든 서비스 사업자가 SNS에 주목하는 이유이며 외부 웹사이트는 페이스북의 소셜 기반을 이유이며, 활용하기 위해 자발적으로 페이스북 생태계에 참여 더욱이 페이스북과 연결된 웹은 외부와 연결된 소셜화된 웹인 동시에 가장 개인화된 웹 플랫폼이 됨 이를 기반으로 가장 강력한 개인화된 오픈 소셜 웹에 기반한 ‘페이스북 경제’가 창출될 것임 [ ‘소셜 기반’의 매출 성장 방정식 ] [ ‘오픈그래프’의 역할 ] 소셜 기반 BM매출 R=P×eQ 제휴사이트의 서비스 BM이 페이스북의 BM으로 연결 트래픽 증가 및 제휴사이트의 마케팅 효과 상승, 가입자 기반 But, 오픈그래프 R=P×Q 소셜 기반 자체가 BM은아님 소셜 기반은 오픈플랫폼이 작동하게 하는 원천 핵심역량: 소셜 기반 가입자 수 16

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