Avoiding Frostbite: Top Considerations for Doing Business in Canada


Published on

In this presentation, FMC Partner, David Little discusses the in's and out's of doing business in Canada.

Canadian Economic Update
Key indicators
Trade with Florida
Top Considerations for Cross Border Business
What constitutes “doing business in Canada?”
Labour & Employment
Foreign Investment
Securities and Corporate
Litigating in Canada
Doing Business in Quebec

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Avoiding Frostbite: Top Considerations for Doing Business in Canada

  1. 1. Avoiding FrostbiteTop Considerations for Doing Business in CanadaPresented by:  Ross H. Manella, Partner, HinshawDavid P. Little, Partner, FMC rmanella@hinshawlaw.comdavid.little@fmc‐law.com (954) 375.1138 (613) 783.9639www.fmc‐law.com Daniel A. Zabludowski, Partner, Hinshawhttp://www.doingbusinessincanada.com danz@hinshawlaw.com (305) 358.7747  www.hinshawlaw.com 1
  2. 2. Overview• Canadian Economic Update – Key indicators – Trade with Florida• Top Considerations for Cross Border Business – What constitutes “doing business in Canada?” – Immigration – Labour & Employment – Foreign Investment  – Tax – Securities and Corporate – Litigating in Canada – Doing Business in Quebec 2
  3. 3. Economic Update – Key Indicators• Population: CDA – 34M; Florida 19M• Change in real GDP (2011): CDA ‐ + 2.5%; US ‐ + 2.9%• Forecast change in real GDP (2012): CDA ‐ + 2.1%; US ‐ + 2.2%• Change in residential construction (2011):  CDA ‐ + 2.1%; US ‐ ‐5.3%• Forecast change in residential construction (2012):  CDA ‐ ‐ 2.0%; US ‐ +14.6% 3
  4. 4. Economic Update – Key Indicators• Unemployment rate (Mar/Apr 2012)(1): CDA ‐ 7.2%; US ‐ 8.1%• Budget deficit (2011): CDA ‐ Cdn$33.4 billion(2); US ‐ US$1.3  trillion(3)• Forecast budget deficit (2012): CDA ‐ Cdn$16 billion(4); US ‐ US$1.1 trillion(3)• National Debt (May 2012): CDA – $583B; US – US$14.7T• Exchange rate (May 4, 2012): Cdn$1.00 = US$1.0046(5) Sources: (1) Statistics Canada; Census Bureau (2) Finance Canada (3) Congressional Budget Office (4) Toronto Dominion Bank (5) Bank of Canada 4
  5. 5. Florida – Not Just for Snowbirds• $597B in bilateral trade between Canada and U.S. (2011)• Close to $8B in products movement between Canada and  Florida (does not include close to $3.5B in tourism) (2011)• Close to 500,000 jobs in Florida depend on Canada – U.S. trade• Canadian imports from Florida have grown by over 50% in the  last decade – Canada ranks 3rd only to Switzerland and Brazil as  Florida’s largest market for goods made in the state• Florida’s largest foreign market for agriculture is Canada – about 25% ‐ larger than Florida’s next 4 foreign markets for  agriculture combined 5
  6. 6. Canadas Economic Driver – Natural Resources • Canada is largest foreign energy supplier to U.S. • Natural gas, electricity and oil – about 13% of Canada’s  exports to Florida in this area are in the energy sector • Challenges to this ongoing relationship • Keystone XL pipeline hold‐up • Opening of energy trade with Asian markets 6
  7. 7. Exports to Canada from Florida• Fruits and vegetables• IT products/electronic components• Medical devices and equipment • Pharmaceuticals• Telecommunications equipment• Fertilizers• Aerospace products and parts 7
  8. 8. Provincial Concentrationof Direct Trade with Florida % of Population % of Imports from  % of Exports to Florida of Canada Florida Ontario 39 50.3 37.0 Quebec 23 18.6 24.1 West and North 31 29.0 15.8 East 7 2.1 23.1 8
  9. 9. Top Considerations for Doing Business in Canada• What Constitutes Doing Business in Canada?• Immigration• Labor & Employment Laws• Foreign Investment Review• Income Tax• Securities and Regulatory Overview• Litigating in Canada• Doing Business in Quebec 9
  10. 10. What Constitutes “Doing Business in Canada?”• Act of doing business with Canada covers the broad range of simply  exporting goods to Canada from outside the country to maintaining a  “permanent establishment” in Canada, and all points in between• Forms of business organizations are very similar to what you see in the  United States – corporations, partnerships, limited partnerships, joint  ventures, etc. although Canadian law is generally more protective of  minority interests compared to the United States • Subsidiary operations• Branch operations• Selling into Canada• Really is an income tax exercise – i.e., whether the operation will attract  income tax liability within Canada• Treaty Protection – NAFTA• Canadian import controls a factor 10
  11. 11. Immigration• Subject to very limited exceptions, in order to work in Canada, citizens of  another country must either obtain permanent resident status or obtain a  “work permit”• Work permits require formal application process and, if issued cover from a  few months of service to 3 years depending on circumstances• Exceptions to work permit requirements for Americans under NAFTA are: – business visitors – intra‐company transferees – entrepreneurs – professionals• While a US‐based company may own or control a Canadian‐based business,  this does not give it the right to staff the Canadian business with non‐ Canadians 11
  12. 12. Employment Law in Canada• No employment at will• Terminated employees are entitled to notice of termination or pay in lieu thereof• Most employers subject to provincial employment standards legislation (only about  10% of employees are under Federal jurisdiction ie. banks, railways, airline, federal  government) – Employers have to comply with employment standards legislation in every Province in  which they operate• Provincial employment standards legislation establishes minimum termination  entitlements (1‐8 weeks)• Additional severance obligations may apply  for longer term employees in Ontario• Common law notice is in addition to employment standards minimums – May be as much as  1 month per year of employment (no more than 24 months);  determined with reference to employee’s position, age, length of service, etc. – Can contract out of common law notice but can’t contract out of employment standards• Unions common in many industries 12
  13. 13. Employment Context• In appropriate cases, the corporate veil may be pierced and the  individual or entity behind the corporate employer may become  personally liable to the employee – important for U.S.‐based parents• The employment standards legislation in several provinces include  “common employer” provisions, for example s. 4(1) of the Ontario  Employment Standards Act states: 4. (1) Subsection (2) applies if, (a) associated or related activities or businesses are or were carried on by or  through an employer and one or more other persons; and (b) the intent or effect of their doing so is or has been to directly or indirectly  defeat the intent and purpose of this Act. 2000, c. 41, s. 4 (1). (2) The employer and the other person or persons described in subsection  (1) shall all be treated as one employer for the purposes of this Act. 2000,  c. 41, s. 4 (2).• When dealing with common employer provisions, the court will  examine the relationship and may lift the corporate veil for purposes  of determining outstanding wages and other payments (but typically  not severance), for example, but this varies from province to  province 13
  14. 14. Foreign Investment Review• Governing statute is the Investment Canada Act (ICA)• Establishment of a new business in Canada, regardless of size,  normally requires no more than the filing of a short notice by  the foreign investor• The notice is simply for information purposes• Two exceptions are where the new business is in a culturally‐ sensitive sector, such as publishing, or the new business  triggers a national security review 14
  15. 15. Foreign Investment Review• In a direct acquisition of control of an established Canadian  business, through a purchase of assets or voting interests of a  corporation, partnership, trust or joint venture, the foreign  acquirer may be required either to file a notice or an  application for review and approval, depending upon the  circumstances• Neither obligation will arise if the transaction falls within one  of the general exceptions under the ICA (which general  exceptions are, in turn, subject to specific exceptions for  certain types of business) 15
  16. 16. Foreign Investment Review• If none of the exceptions apply, the transaction will be subject to pre‐closing review if the Canadian business has assets with a  book value in excess of: – Cdn$312 million (in 2011, with the threshold adjusted annually) if the  investor is from a country that is a member of the World Trade  Organization – Cdn$5 million otherwise• As a result of recent amendments to the ICA, the review  threshold will increase upon the promulgation of new  regulations to: Cdn$600 million for that year and the following  year; Cdn$800 million for the next two years; subsequently  Cdn$1 billion indexed to inflation 16
  17. 17. Foreign Investment Review• Outside of the cultural industry, there have been only two  transactions that have been rejected under the ICA: – In 2008, the proposed acquisition of the geospatial business of  MacDonald, Dettwiler and Associates Ltd. by the American company,  Alliant Techsystems – In 2010, the proposed acquisition of Potash Corporation of  Saskatchewan by the Australian company, BHP Billiton• The rejections do not seem to represent a sea‐change in  Canada’s openness to foreign investment 17
  18. 18. Income Tax• Non‐residents of Canada are generally only taxable on their income from  Canadian activities and investments• Canadian tax imposed at both the federal and provincial levels ‐ combined  federal and provincial tax rates for corporations range between 28% and  34% depending on the province – although Canadian income tax rates have  been steadily decreasing over the past number of years, no further  downward change is anticipated in Ontario rates for now.  Combined  individual tax rates range from 39% to 48.35% depending on the province• Canada also imposes withholding tax on non‐residents who receive certain  distributions including dividends , interest, rent and management fees• Canada‐U.S. Tax Treaty provides relief in many instances 18
  19. 19. Income Tax• A subsidiary incorporated in Canada will be considered to be a Canadian  resident for income tax purposes and will be subject to income tax on its  income earned globally from any source, subject to a credit for foreign  taxes paid on non‐Canadian income• Recent federal budget changes have caused concern for any US company  that has a Canadian subsidiary. Thin capitalization rules will be significantly  tightened, making it more difficult to capitalize Canadian subsidiaries with  debt. Also, measures will be implemented designed to restrict the ability  of Canadian subsidiaries from acquiring interests in foreign subsidiaries • The fact that a foreign business has a Canadian subsidiary carrying on  business in Canada will not generally subject the foreign entity to Canadian  income tax 19
  20. 20. Regulatory Landscape – Securities • Any issuance of shares, debt securities or other securities must comply with  Canadian securities laws• Presently each province and territory has its own securities regulatory regime ‐ provinces have historically regulated the securities industry based on provinces’ constitutional jurisdiction over “property and civil rights”• Federal government has proposed to enact a national securities regime proposed  national act would create a single regulator under the federal umbrella• Currently operate using a passport system developed in cooperation among the  provinces – filing/approval in one jurisdiction will automatically apply in others• Recent movement towards having a national securities regulator determined  unconstitutional by the Supreme Court of Canada in December 2011 – lack of  national regulator perceived abroad as hindrance to foreign investment 20
  21. 21. Litigating in Canada 1. Canada or the United States?  – The Canadian Court Structure – Civil Litigation in the Canadian Context – Acquiring Evidence in Canada2. Keeping the U.S. Parent out of the fight – Piercing the Corporate Veil3. Enforcing U.S. Judgments in Canada4. International Arbitration 21
  22. 22. Canadian Court Structure • 10 provinces, 3 territories• Constitutional authority for the judicial system is divided between the  federal and provincial governments• Provincial level of courts have jurisdiction over the majority of disputes • Provincial Superior Court Judges appointed by federal government• Criminal Code is federal, administered by courts at the provincial level 22
  23. 23. Canadian Court StructureProvincial Level• Most litigation is dealt with at the provincial level• Judges are appointed by the federal government• Variety of court structures in each province but all have a trial level and an  appellate level 23
  24. 24. Canadian Court StructureFederal Level• Federal Court: defined jurisdiction in certain areas such as intellectual  property, maritime law and federal‐provincial disputes • Tax Court: hears federal tax cases • Federal Court of Appeal: reviews decisions of Federal Court, Tax Court  and certain tribunals (e.g. National Energy Board)• Supreme Court of Canada: hears appeals for appellate courts of all  provinces and from the Federal Court of Appeal.  Ordinarily, parties must  apply for leave to appeal except in certain criminal cases – “national  importance” test 24
  25. 25. Canadian Court StructureQuebec Legal System• All provinces except Quebec are common law jurisdictions  • The foundation of Quebecs legal system is the Civil Code of Quebec which  was initially based on and inspired by the Napoleonic Code of 1804 25
  26. 26. Administrative Tribunals• Provincial tribunals include: – Securities – Financial Services/Pensions – Labour and Human Rights – Alcohol and Gaming – Energy and Environmental• Federal tribunals include: – Energy – Immigration and Refugee – Labour and Human Rights – Communications – Transportation 26
  27. 27. Civil Trials• Most civil cases in Canada are tried by a judge without a jury• Jury Notices may be served but are routinely struck• No codification of evidentiary rules (based on Judge made  Common Law) – no equivalent to US Federal Rules of Evidence• Trials conducted in a manner similar to the U.S. 27
  28. 28. DamagesDamages:• Punitive damages:  – Canadian courts are traditionally cautious and conservative – Most punitive damage awards fall below $100,000 (highest award is $1 million) – Punitive damage awards are virtually unheard of in breach of contract  cases 28
  29. 29. CostsLoser Pays System:• Costs regime varies from jurisdiction to jurisdiction• Costs = legal fees and disbursements• In Ontario, costs are payable on either of two scales – Partial Indemnity: 30% ‐ 60% of actual costs – Substantial Indemnity: 75%‐85% of actual costs• Offers to settle which are not accepted can have costs  consequences for plaintiffs and defendants (increases the  scale of costs)• Unproven allegations of fraud usually attract substantial  indemnity costs 29
  30. 30. Choice of Forum: Canada v. U.S. • Determination of forum is a matter within the discretion of the  court (subject to a contractual forum clause) • Onus on the party challenging jurisdiction• Factors considered   – Where did the alleged tortious acts occur/where was the contract signed – Location of witnesses – Location of evidence – Jurisdiction in which the factual issues arose – Residence of parties/place of business – Any loss of juridical advantage to the plaintiff(s) (e.g. limitation  periods) 30
  31. 31. Enforcement of U.S. Judgments • As a general rule, Canadian courts will enforce foreign judgments,  including non‐monetary awards, without requiring the merits of the  case to be re‐litigated• To be enforceable: 1. The foreign court must have had jurisdiction based on a “real and substantial  connection” to the jurisdiction in which the judgment was rendered • Defendant attorned to the foreign court • Defendant ordinarily resident or carries on business in the foreign jurisdiction • Van Breda v. Village Resorts Ltd. (Ontario): Jurisdiction may be warranted on  grounds of fairness, even though the real and substantial test is not satisfied (a.k.a.  “forum of necessity” doctrine) 2. The decision must be final (although may be appealable) 3. The legal procedure followed must be just and fair 31
  32. 32. Doing Business in Quebec• Common Law vs. Civil Law – The Civil Code of Quebec determines  contractual obligations unless  the parties modify them – Common Law awards damages for breach of contract and does not  hold parties to their contractual obligations – Civil Law provides mechanisms for judicial enforcement of  performance obligations – Civil Law provides for a duty to act in good faith even at the pre‐ contractual stage whereas there is no such requirement under  Common Law – There seems to be a converging of the common law and the civil law in  order to facilitate cross‐border transactions 32
  33. 33. Doing Business in Quebec• French Language Requirements – In Quebec businesses are required to adopt a French trade name – In Quebec consumer contracts, i.e., Smartphone contract, must be written in French in the absence of an express agreement to the  contrary – Commercial contracts pre‐determined by one party and contracts with  standard clauses must be written in French in the absence of an  express agreement to the contrary – If the consumer contract is only written in English and absent an  express agreement to the contrary, the contract may be unenforceable 33
  34. 34. Doing Business in Quebec• Employment Law Differences – Absent a serious fault or just cause for dismissal, minimum notice or  pay in lieu of notice is required for every terminated employee  depending on their length of service:  • 3 months to 1 year – 1 week notice • 1 to 5 years – 2 weeks notice • 5 to 10 years – 4 weeks notice • 10+ years – 8 weeks notice – Quebec Labour Standards allow for administrative complaints where  an employee can specifically seek reinstatement – A stipulation of non‐compete may not be enforceable where the  employee is terminated without just and sufficient cause 34
  35. 35. Doing Business in Quebec• Security Interests in Personal Property – Canada’s rules with respect to security granted by debtors against personal  property are similar to the U.S. Uniform Commercial Code and are referred to  as Personal Property Security Acts (PPSA) regulated on a province by province  basis (other than Quebec) – While Quebec does not use PPSAs, the system is substantively similar – Quebec requires security to be taken over “movable” or personal property by  way of an “hypothec” – Security by way of an hypothec is perfected by “publishing” (ie: filing) a notice  at the Personal and Movable Real Rights Registry Office – All hypothecs must be “published” or registered in order for the secured  party’s interests to be enforceable against third parties – Quebec, like the rest of Canada uses the “first to perfect” rule to determine  the priority of security interests – Substantially the same rights and remedies are available to creditors in Quebec  35
  36. 36. About FMC• Offices in Montréal, Ottawa, Toronto, Edmonton, Calgary and  Vancouver• Over 60 areas of expertise, including Business Immigration,  Competition | Antitrust | Foreign Investment Review,  Construction | Infrastructure, Corporate | Commercial, Cross‐ Border, Employment | Labour, Energy, Entertainment | Sports  | Media, Financial Services, Litigation & Dispute Resolution,  Mergers & Acquisitions, Privacy, Real Estate, Securities |  Corporate Finance, Tax, Technology, and Transportation• More than 500 lawyers across Canada• For more information, please visit our website at  www.fmc‐law.com 36
  37. 37. About Hinshaw• Full‐service national law firm with an emphasis in litigation,  corporate and business law, environmental, labor and  employment law, professional liability defense, and wealth  preservation and taxation matters• Provides coordinated legal services across the United States, as well as regionally and locally• Approximately 500 attorneys in 24 offices located in Arizona,  California, Florida, Illinois, Indiana, Massachusetts, Minnesota,  Missouri, New York, Oregon, Rhode Island and Wisconsin• Industries include construction, financial services, health care,  insurance, legal, manufacturing, real estate, retail and  transportation 37
  38. 38. The preceding presentation contains examples of the kinds of issues companies dealing with doing business in Canada could face. If you are faced with one of these issues, please retain professional assistance as each situation is unique. 38
  39. 39. Thank YouQuestions?David P. Little, Partner, FMC Ross H. Manella, Partner, Hinshawdavid.little@fmc‐law.com rmanella@hinshawlaw.com(613) 783.9639 (954) 375.1138 www.fmc‐law.comhttp://www.doingbusinessincanada.com Daniel A. Zabludowski, Partner, Hinshaw danz@hinshawlaw.com (305) 358.7747  www.hinshawlaw.com 39