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A Unique Opportunity: Quebec’s Plan Nord


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This presentation by FMC's Pierre Lortie gives an overall look at Quebec's Plan Nord. With an overview of the energy, forestry and mining industries, you will learn how this unique opportunity will impact Quebec and the rest of Canada.

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A Unique Opportunity: Quebec’s Plan Nord

  1. 1. A unique opportunity:Quebec’s Plan NordPresented by:  Pierre Lortie, Senior Business Advisor Michel Brunet, Chair 1
  2. 2. Plan Nord: Overview British‐Columbia North of Quebec /  Plan Nord• Encompasses all of Quebec’s territory north of the 49th parallel:  – 1.2 million km2 – 72% of Quebec’s geographic area• The Plan Nord area accounts for less than 2% of Quebec’s total population; – 120,000 people including 33,000 Aboriginal peoples 2
  3. 3. Plan Nord: Overview• Quebec’s private and public sectors have an extensive  experience of working in the North with world class  achievements to prove it:  – Manic Hydroelectric complex;  – Baie James Hydroelectric complex;  – Raglan Mine;  – Bloom Lake Iron Mine• Since 2006, private investments in Northern Quebec have  grown at 15.9% per annum, mainly as a result of investments  made in the mining sector 3
  4. 4. Manic Hydroelectric Complex 4
  5. 5. Baie James Hydroelectric Complex 5
  6. 6. Raglan Mine 6
  7. 7. Bloom Lake Iron Mine 7
  8. 8. Energy• The Plan Nord territory is an enormous storehouse for hydroelectric power• Hydro‐Quebec plans to invest in excess of 25 billion dollars during the 2006‐ 2015 period• Current production in Plan Nord  30,000MW 70% of Quebec’s  Territory available capacity• Hydroelectric projects  (La  3,000MW North Shore Area Romaine;  Eastmain‐Sarcelle‐ Rupert and Petit Mecatina)• Other sources of renewable  500MW Projects not linked to  energy the grid to satisfy  specific needs in the  region• Additional production of  Approx. 3,000MW Projects to meet  hydroelectric power industrial and mining  requirements and  export potential 8
  9. 9. Forestry• Over 200,000 km2 of forests• Logging in the Plan Nord area produces, on an annual basis,  11.7 million m3 of wood, mostly softwood species, which  accounts for more than 53% of Quebec’s total forestry output• The potential of the boreal forest in the Plan Nord area is  important and capable of sustaining further harvesting under  modern forest management• Significant financial support is available from Investment  Quebec for resource processing projects, engineered wood  products, “green” chemistry and bio‐energy  9
  10. 10. Mining• Investments in mineral exploration and development of mines  has grown rapidly in the last five years• Approximately 50% of these investments were made in the  Plan Nord territory 10
  11. 11. Mining 11
  12. 12. Mining• Exploration and deposit appraisal expenditures (2010 $)  Per Mineral Per type of company Per location of head office Source: Institut de la Statistique  du Québec 12
  13. 13. Mining• SIGEOM is a remarkably effective source of geological  information accessible to mining exploration and operating  companies• SIGEOM database comprises:  – All the data from the exploration work conducted by the mining  industry and the Government agencies since the late 1960s – The geoscientific data is mainly from the fields of geology, geochemistry  and geophysics• SIGEOM uses internet technology to record, publish and  disseminate the information 13
  14. 14. Mining 14
  15. 15. Plan Nord Implementation FrameworkSociété du Plan Nord (SPN)• A state‐owned corporation responsible for:  – Overseeing the development of infrastructure projects – Inter‐governmental coordination (i.e. Hydro‐Quebec, etc.) – Negotiation of financing agreements for the construction and  maintenance of infrastructures Fonds du Plan Nord• A special purpose fund created to finance the projects  administered by the SPN 15
  16. 16. Plan Nord Implementation Framework• Investissement Québec – Provides financial support and guarantees to companies established in  Quebec – Commitment of $500M to acquire minority equity participations in mining projects 16
  17. 17. Plan Nord Implementation FrameworkFunding• The Plan Nord will be funded through four channels:  – Tax revenues from economic development initiatives – Direct and indirect benefits from public infrastructure projects – Hydro‐Quebec – Contribution by private sector partners to fund infrastructure built  primarily to serve private development projects• Significant governmental commitment to transportation,  communication and social/housing infrastructure: $2.1B during  the 2011‐2016 period 17
  18. 18. Infrastructures 18
  19. 19. Infrastructures• Although, the Plan Nord territory is characterized by a lack of  overland roads, access to major markets is available through  existing key strategic infrastructures:  – Sept‐Îles deepwater port: Third largest bulk cargo port in Canada: A  gateway to Europe and Asia. • Current expansion projects include:  – Route 167 – to reach the Otish Mountains region – Route 138 – to link Natashquan to Blanc‐Sablon – Route 389 – rebuilding the road betwen Fermont and Baie Comeau 19
  20. 20. Infrastructures• Several feasibility studies are underway: – Deepwater port in Whapmagoostui‐Kuujjuarapik (James Bay) – Road or rail to link Kuujjuak to current network – Road between Radisson and the new Whapmagoostui‐Kuujjuarapik port in  James Bay• The integration of different modes of transportation into a strategic  coherent network is essential to the development of the area – The government will emphasize public investments that contribute the most to  the development of  an integrated transportation network in order to facilitate  the development of projects with the potential for a structural impact on the  area – Private partners will be required to participate in the financing of  infrastructures that are built for the benefit of a project 20
  21. 21. Environmental Assessment Procedures Map of Territory Division 21
  22. 22. Environmental Assessment Procedures• Under the James Bay and Northern Quebec Agreement  (JBNQA), several advisory comittees and bodies responsible for  environnemental assessments have been created: 22
  23. 23. Environmental Assessment Procedures 23
  24. 24. Relationship with Aboriginal Peoples 24
  25. 25. Relationship with Aboriginal Peoples 25
  26. 26. Our team stands ready to support you• The combined resources of FMC in Vancouver and Montreal  offers a seamless team of professionals with substantial  expertise in all areas related to the development of projects in the Plan Nord Area ‐Mining ‐ Aboriginal Rights ‐Infrastructure ‐ Construction and Procurement ‐Renewable Energy ‐ Securities Law ‐Forestry ‐ Infrastructure, Energy and Project Financing• Through its professionals and business advisors FMC can make  its clients benefit from its extensive network of key actors in  the development of the Plan Nord 26
  27. 27. About FMC• FMC has a team of more than 500 lawyers, with offices in Montréal, Ottawa,  Toronto, Edmonton, Calgary and Vancouver. Our national network allows us to  strategically diversify our expertise across Canada. • After 170 years, FMC continues to pioneer innovative and intelligent legal solutions  to business challenges. • FMC has a well‐earned reputation for consistently delivering the highest quality legal  services and counsel to our clients. As a result our firm and our lawyers continue to  receive exceptional rankings and recognition by many respected domestic and  international publications.• Our experience and expertise continues to earn us a reputation as trusted counsel to  clients in every type of commercial transaction. We represent private and public  clients of all sizes, from startups to industry icons, in all sectors of the economy. • Outside of Canadian borders, FMC is an effective resource for our clients seeking  Canadian legal advice who operate any type of cross‐border business.  27
  28. 28. SCHEDULE A• Map showing Category I and II lands of the James Bay Crees 28
  29. 29. SCHEDULE A• Map showing Category I and II of the Nunavik Inuit 29
  30. 30. SCHEDULE A• Map showing the territory claimed by 4 Innu First Nations as set out in an  Agreement‐in‐Principle of General Nature with Canada and Quebec 30
  31. 31. SCHEDULE B• Environmental Assessment Procedure in JBNQA Territory (North of the 55th  Parallel)  31
  32. 32. SCHEDULE B• Environmental Assessment Procedure in JBNQA Territory (North of the 55th  Parallel)  32
  33. 33. Michel Brunet, Chairmichel.brunet@fmc‐ Pierre Lortie, Senior Business Advisorpierre.lortie@fmc‐