Luces prendidas sa & otros

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Luces prendidas sa & otros

  1. 1. 1) Luces Prendidas S.A. El fondo de inversión ¨Luces Prendidas S.A.¨ se encuentra actualmente evaluando 3 bonos que cotizan en la bolsa de valores de Buenos Aires. La estructura de los bonos es la siguiente: Bono 1 Bono 2 Cupón 10% 12% Madurez 5 años 4 años VN $ 100,00 $ 100,00 Bono 3 8% 4 años $ 100,00 Pago de interés Semestral Semestral Amortización Total, al cierre Total, al cierre 50% en año 3, 50% año 4 Semestral La tasa vigente en el mercado es de 7% anual. Se pide: 1) Armar el Cash Flor para cada bono. 2) Calcular la Duration de cada bono. 3) Calcular la Convexity de cada bono. 4) Determinar la variación porcentual que sufriría el precio del bono, si la YTM cambia en: 5%, 1%, -1% y -5%. 2) 3) PyP Investment BONO 1 YTM 0 -613,91 1 2 3 4 5 6 7 8 2 3 50,00 50,00 4 50,00 5 50,00 6 550,00 7 25,00 8 25,00 9 10% 10 1.000,00 BONO 2 YTM 0 -1.000,00 1 50,00 9 25,00 a) Calcular la Duration de los Bonos. ¿Cuál es más riesgoso? b) ¿ Cuál es la variación en el precio de los bonos si la tasa Sube 100 basis points? Sube 100,00 Basis Points 10% 10 525,00

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