Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Teknoloji, i̇novasyon, erken aşama ve inovent (etohum ankara)

5,352 views

Published on

Innovent Genel Müdürü Serhat Görgün'ün 1 Ekim 2011 Etohum Kampı Ankara'da yaptığı sunum.

  • Be the first to comment

Teknoloji, i̇novasyon, erken aşama ve inovent (etohum ankara)

  1. 1. «ErkenAşamaYatırımSüreçleri»<br />01.10.2011<br />Serhat Görgün<br />Genel Müdür<br />InoventA.Ş.<br />© Inovent 2011 - Confidential<br />
  2. 2. AGENDA<br />Türkiye (Facts & Figures)<br />AR&GE, Inovasyon, Teknoloji Transferi ve “ErkenAşama”nınÖnemi<br />Inovent Tecrübemiz<br />Erken Aşama Yatırım Süreçleri<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  3. 3. Türkiye<br />85M<br />65M<br />45M<br />25M<br />5M<br />Türkiye yaklaşık 73 milyon nüfusuyla dünyanın 20., Avrupa’nın 2. büyük nüfusuna sahiptir. <br />
  4. 4. Türkiye<br />Türkiye 28.5 yaş ortalaması ile AB’nin en genç toplumudur…<br />
  5. 5. Türkiye<br />35 milyon internet<br />62 milyon GSM<br />46 milyon kredi kartı kullanıcısı<br />ÖRNEK: SAAT<br />Türkiye nüfusunun yarısı 29 yaşın altındadır. Bu da yeni teknolojilere adaptason, <br />Gelişmiş, gelişmeye açık iş gücü anlşamını da taşır...<br />
  6. 6. Türkiye TUI verilerine göre 2009’da 27.3 milyon turist çekerek dünyanın 7. en cazip <br />Turizm merkezi oldu.<br />
  7. 7. Türkiye dünyanın bilinen temiz su ve enerji kaynaklarından %70’ine yakınlığı <br />sayesinde önümüzdeki dönemin enerji dağıtım ve depolama merkezi olmaya adaydır... <br />
  8. 8. Türkiye<br />Toplam<br />1.5 milyar nüfus <br />ve <br />25 trilyon $ GDP büyüklüktebir pazara komşu<br />Merkezi konum ve büyük pazarlara yakınlık:<br />
  9. 9. Türkiye<br />Türkiye ‘World Investment Prospects’araştırmasına göre 2008-2010 arasında dünyanın 15. en fazla doğrudan yabancı yatırımcı çeken ülkesi oldu. <br />
  10. 10. Türkiye<br />Enflasyon %30’lar <br />seviyesinden <br />%10’ların altına düştü<br />(2011 Ocak %4.9)<br />İstikrarlı bir büyüme <br />trendi yakalama <br />yolunda ilerliyor<br />
  11. 11. OECD Büyüme Öngörüleri (2011-2017) EconomicOutlook No: 86<br />
  12. 12. Türkiye<br />Türkiye dünyanın 16. en büyük ekonomisi ve en hızlı büyüyen ekonomilerinden birisi. <br />
  13. 13. 2050’nin En Büyük Ekonomileri<br />Kaynak: Goldman Sachs<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  14. 14. EKONOMİK BÜYÜMENİN KAYNAKLARI<br />Yeni Endüstriler<br />Endüstrilerin Organik Büyümesi<br />Doğrudan Yabancı Yatırımcı<br />Yeni Pazarlar<br />“Ekonomik büyüme, sadece sisteme sürekli para ve iş gücü eklemekle sağlanamaz. Temel bilimler, teknolojik gelişmeler, yeni ve inovatif fikirler ve bunların endüstrilerde uygulanması gereklidir...” <br />Paul Romer (the architect of “New Growth Theory”)<br />TEKNOLOJİ TRANSFERİ<br />INOVASYON<br />AR&GE<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  15. 15. S.Korea<br />Israel<br />US<br />Research and Development Spendings (%)<br />OECD<br />EU<br />Turkey<br />AR&GE<br />* Source: StatePlanningAgency<br />
  16. 16. AR&GE<br /> 2002-2007 arasında 2.7 katına çıktı<br />2012’ye kadar GSMH’nın %2’sine çıkacak<br />* Kaynak: TÜİK, DPT<br />
  17. 17. ARAŞTIRMA<br />Türkiye bilimsel yayın adedi açısından AB’de ilk 10 ülke arasında yer alırken2000-2004 arasında ortalama büyüme hızı bakımından AB’nin en hızlı ilerleyen ülkesi konumundadır.<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  18. 18. ARAŞTIRMA<br />Türkiye patent başvurusu bakımından 1 milyon kişiye düşen 3 patent başvurusu ile AB’nin en az patent başvurusu yapan 2. ülkesidir.<br />Patent olmayınca, transfer edilecek ve lisans geliri elde edilebilecek buluş da söz konusu olamamaktadır.<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  19. 19. INOVASYON - REKABET<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  20. 20. INOVASYON - GSMH<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  21. 21. TEKNOLOJİNİN TÜRKİYE’DE YOLCULUĞU<br />Fazla R İ S K Az<br />FİKİR<br />ARAŞTIRMA<br />PROTOTİP<br />ÜRÜN<br />ÜRETİM<br />SATIŞ<br />PAZARLAMA<br />MARKA<br />ÜR-GE<br />Türkiye’de <br />Distribütörlük<br />Satış<br />TT ile montaj<br />ve üretim<br />Know-how <br />transferi ile<br />yeni ürünler<br />Erken Aşama<br />Üniversite ile Endüstrinin buluşma noktası<br />Finansmana en fazla ihtiyaç duyulan alan<br />Olumlu:<br />Teknoloji Geliştirmek için gerekli altyapı ve zamandan tasarruf<br />Olumsuz:<br />Teknolojinin ve Markanın Katma Değeri<br />Takip Eden<br />Sürdürülebilirlik<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  22. 22. TEKNOLOJİ VE TÜRKİYE<br />«ESKİ KÖYE YENİ ADET GETİRME»<br />«BAŞIMIZA İCAT ÇIKARMA»<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  23. 23. TEKNOLOJİ VE TÜRKİYE<br />1928 Türkiye’nin ilk otomobil fabrikası – FORD<br />1936 TC ve İngiliz Hükümeti anlaşarak ERDEMİR’in kuruluşu<br />1953 Eczacıbaşı ilk ilaç fabrikasını kurdu (Alman Bayer, Merck, Schering, Knoll-BIFA)<br />1955 Arçelik kuruldu, bir middet sonra Siemens lisansı ile üretime başladı<br />1965 Koç ve Fiat arasında imzalanan anlaşma ile TOFAŞ’ın ilk adımı<br />1967 Sabancı Holding – Toyota, Dupont, Bridgestone, Kraft, IBM vs...<br />1976 Koç ve Ford arasında imzalanan lisans anlaşması ile FordOtosan<br />GÜMRÜK BİRLİĞİ VE SONRASI<br />Türkiye’nin Teknoloji Transferi süreci temelde teknoloji firmaları ile işbirliği yaparak <br />veya teknolojilerini lisanslayarak gerçekleşmiştir.<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  24. 24. 01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  25. 25. 01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  26. 26. 01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  27. 27. 01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  28. 28. 01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  29. 29. 01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  30. 30. Aynı hataları tekrarlayıp, farklı sonuçlar beklemek saflıktır...<br />Albert Einstein <br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  31. 31. TEKNOLOJİ VE TÜRKİYE<br />“EKMEĞİNİ TAŞTAN ÇIKARMAK”<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  32. 32. INOVENT<br />Inovent Sabancı Üniversite’sinin 2006 yılında kurduğu teknoloji, inovasyon ve fikri mülkiyet:<br />Yönetim, <br />Ticarileştirme, <br />Yatırım,<br />Şirketidir. <br />Üniversiteler, <br />AR&GE Enstitüleri<br />KOBİ’ler ve tüm şirketler <br />Girişimciler <br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  33. 33. INOVENT ANA FAALİYET ALANLARI<br />TEKNOLOJİ TRANSFER OFİSİ:<br />* SU, diğerüniversiteler, endüstri<br />* FM Yönetimi<br />* Lisanslama vey spin-out şirket<br />GALATA BUSINESS ANGELS:<br />LES TURKEY<br />ÇEKİRDEK SERMAYE:<br />* Pre-seed+Seed+EarlyStage<br />* Max. 250K TL/deal<br />INOVENT<br />INKÜBASYON HİZMETLERİ:<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  34. 34. YATIRIM FİNANSMANI SÜRECİ<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  35. 35. INOVENT TECRÜBEMİZ<br />ERKEN AŞAMA YATIRIM SÜREÇLERİ<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  36. 36. YATIRIM SÜREÇLERİ<br />Yatırım<br />Tanışma<br />Toplantı<br />Due-diligence<br />Shareholders’ <br />Agreement<br />Term-Sheet<br /><ul><li>FormalPrezentasyon
  37. 37. İş Planı
  38. 38. Informal Due-Diligence
  39. 39. YatırımKararı
  40. 40. Formal Due-Diligence
  41. 41. Değerleme
  42. 42. Yasalİşlemler
  43. 43. Özet</li></ul>% 50 Başarısızlık<br />10 => 5<br />% 50 Başarısızlık<br />5 => 2-3<br />% 90 Başarısızlık<br />100 => 10 <br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  44. 44. TANIŞMA<br /><ul><li>İlkİzlenim
  45. 45. Şirketinkısahikayesiveya “asansörsunumu”
  46. 46. Biz kimiz
  47. 47. Ne yapıyoruz, niyeyapıyoruz
  48. 48. Büyümepotansiyelimiznedir
  49. 49. Neyeihtiyacımızvar
  50. 50. Nedenşimdi
  51. 51. Ne teklifediyoruz
  52. 52. YöneticiÖzeti (max 2 sayfa)
  53. 53. Şirketgeçmişi,
  54. 54. İşintanımı,
  55. 55. Hangiproblemiçözüyoruz,
  56. 56. Problemiçözerkenözel/farklıolarak ne yapıyoruz,
  57. 57. Ekip,
  58. 58. Hedefpazarındetayları,
  59. 59. Özetfinansalbilgiler,
  60. 60. İşmodeli </li></ul>01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  61. 61. YATIRIM SÜREÇLERİ<br />Yatırım<br />Tanışma<br />Toplantı<br />Due-diligence<br />Shareholders’ <br />Agreement<br />Term-Sheet<br /><ul><li>FormalPrezentasyon
  62. 62. İş Planı
  63. 63. Informal Due-Diligence
  64. 64. YatırımKararı
  65. 65. Formal Due-Diligence
  66. 66. Değerleme
  67. 67. Yasalİşlemler
  68. 68. Özet</li></ul>% 50 Başarısızlık<br />10 => 5<br />% 50 Başarısızlık<br />5 => 2-3<br />% 90 Başarısızlık<br />100 => 10 <br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  69. 69. Sunum:<br />1. Ana Sayfa<br />2. İşFikri ve SunduğuFırsatlar: - Problem, - Bugünküçözümyolları, - Farklı ve özgünçözümünüz, - Pazarbüyüklüğü - Rekabetanalizi<br />3. İşModeli ve RekabeteKarşıAvantajlar<br />4. Ekip - Kurucular, yönetimekibi, danışmakuruluvs<br />5. Ürün - Ürünyolharitasındabulunulannokta, ürününözellikleri<br />6. PazaraGirişStartejileri<br />TOPLANTI<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  70. 70. Sunum:<br />7. Satış ve PazarlamaStratejileri - Gelirmodeli (ne zaman, nasıl)<br />8. Büyüme - Nasılbirbüyümestratejisi (lokal, global)<br />9. Finansman - Ne kadar, ne için, ne zaman, yadahasonra? (“Anlatılanlarınhayatageçebilmesiiçinneyeihtiyaçvar?” ve “finansmanınkullanılacağıyerler” sorularınınyanıtı) <br />10. ÇıkışStratejisi - Potansiyelçıkışolasılıkları, benzerörnekler, bunayönelikhazırlıklar<br />11. Conclusion Slide<br />- Özet ve nedenşimdi, <br />TOPLANTI<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  71. 71. YATIRIM SÜREÇLERİ<br />Yatırım<br />Tanışma<br />Toplantı<br />Due-diligence<br />Shareholders’ <br />Agreement<br />Term-Sheet<br /><ul><li>FormalPrezentasyon
  72. 72. İş Planı
  73. 73. Informal Due-Diligence
  74. 74. YatırımKararı
  75. 75. Formal Due-Diligence
  76. 76. Değerleme
  77. 77. Yasalİşlemler
  78. 78. Özet</li></ul>% 50 Başarısızlık<br />10 => 5<br />% 50 Başarısızlık<br />5 => 2-3<br />% 90 Başarısızlık<br />100 => 10 <br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  79. 79. DueDiligence (Doğrulama ve DeğerlemeAşaması)<br />Doğrulama<br /><ul><li>Pazara ve fırsata;
  80. 80. Girşimciye ve yönetimekibine;
  81. 81. Teknolojiye;
  82. 82. Rekabete;
  83. 83. Finansallardairdoğrulamalar…</li></ul>01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  84. 84. DueDiligence<br />Değerleme:<br /><ul><li>Erkenaşamadeğerlemebilimdeğil, sanattır.
  85. 85. Rasyonelolmasadagerçek: Değerlemearananmiktaragöredeğişir.
  86. 86. Sıkçakullanılan 2 metod:
  87. 87. Net Bugünküdeğer (NPV)
  88. 88. İçverimlilikoranı (IRR)</li></ul>01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  89. 89. YatırımKararınıEtkileyenKriterler<br />Ürün ve PazarKriterleri:<br /><ul><li>Pazarınbüyüklüğü, büyümehızı ve cazibesi
  90. 90. Ürününveyateknolojininözgünlüğü</li></ul>RekabetKriterleri:<br /><ul><li>Pazaragirişkolaylığı ve girişbariyeri</li></ul>YönetimEkibiKriterleri:<br /><ul><li>Liderlik; Özgeçmiş: “Track record”
  91. 91. Satış, pazarlama, yönetim, finansalyetenekler</li></ul>FinansalKriterler:<br /><ul><li>Başabaşnoktası ve geriödemeiçingereklisüre
  92. 92. Çıkışimkanları</li></ul>FonunİçKriterleri:<br /><ul><li>Portföyileuyum; İşfikrineetkigücü; Lokasyon</li></ul>01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  93. 93. YatırımİştahınıKaçıranUnsurlar (Turn-offs)<br />Yenibir … daha: “Me too”<br />Düşükgirişbariyeri<br />Girşimcininkendisinenakittalepetmesi<br />“Vatan, Millet, Sakarya”<br />Yüksektakipedenyatırımihtiyaçları<br />Fokusproblemi<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  94. 94. YatırımİştahınıKaçıranUnsurlar (Turn-offs)<br />İHTİYAÇ DUYMAK  HAZIR OLMAK <br />İhtiyaçDuymak:<br />“Kendiparamdandahafazlaharcamakistemiyorum (veyagücümkalmadı) artıksıraseninkinde<br />“Başkasindanparabulamıyorum, sen son şansımsın”.<br />HazırOlmak:<br />“Bu işibirçokdahayukarılaraçıkarabilmekiçin her türlü alt yapıyıkurdum ve bunubirliktebaşarabileceğimbirişbirliğinehazırım”<br />“Birçokfinansmankayanağıileiletişimegeçtim. Sizinleçalışmayahazırımzira en uygunbirlikteliğisizinleyakalayabileceğimizidüşünüyorum”<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  95. 95. YATIRIM SÜREÇLERİ<br />Yatırım<br />Tanışma<br />Toplantı<br />Due-diligence<br />Shareholders’ <br />Agreement<br />Term-Sheet<br /><ul><li>FormalPrezentasyon
  96. 96. İş Planı
  97. 97. Informal Due-Diligence
  98. 98. YatırımKararı
  99. 99. Formal Due-Diligence
  100. 100. Değerleme
  101. 101. Yasalİşlemler
  102. 102. Özet</li></ul>% 50 Başarısızlık<br />10 => 5<br />% 50 Başarısızlık<br />5 => 2-3<br />% 90 Başarısızlık<br />100 => 10 <br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  103. 103. YatırımSonrası<br />Takımınkalanınınoluşturulması/geliştirilmesi<br />Ürünün/hizmetepazarasunulması<br />Fonunkullanımı<br />Rekabetekarşıönlem<br />ÖzelliklerdenziyadePazarınbeklentilerine, performansa ve güvenilirliğeönemvermek<br />Müşteribeklentilerineazamiözen<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  104. 104. YatırımSürecininSonunda…<br /><ul><li>%2 civarındabirolasılıklayatırımgerçekleşir.
  105. 105. Haklar ve işleyişlerintarifedileceğiortaklaranlaşmasıimzalanır.
  106. 106. Yasalsüreçtamamlanır
  107. 107. Yatırımgerçekleşir</li></ul>01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  108. 108. İyiBirYatırımcı<br /><ul><li>Trend’edeğil, ekibeyatırımyapar
  109. 109. Büyükfikriarar
  110. 110. Başarısızlıktankorkmaz
  111. 111. Başarıiçin “ipliğiiğnedeliğindengeçirmesini” bilir
  112. 112. Diğeryatırımcıların ilk riskialmasınıbeklemez
  113. 113. Stratejik, yöentimsel, network açısından ve sosyalanlamlardadestekolur</li></ul>01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  114. 114. GirişimciAçısındanDue-Diligence<br />Yatırımcıyasorulabileceksorular:<br /><ul><li>Hangiaşamayatırımlaryapıyor?
  115. 115. Hangisektörlertercihediliyor?
  116. 116. Herbirişiçinortalamayatırımmiktarı?Minimum ve maksimumlar?
  117. 117. Endüstriuzmanlığıvarmı? Teknolojibazlıişfilirleri
  118. 118. Mevcutyatırımportföyü?
  119. 119. Yatırımtercihleri (azınlık, çoğunluk, “olmazsaolmaz”larvs)
  120. 120. Co-investment ortakları/partnerlerivarmı?
  121. 121. Yönetimekibi ve geçmişleri?
  122. 122. Network etkileripotansiyelolaraknedir? </li></ul>01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  123. 123. GirişimciAçısındanDue-Diligence<br />Yatırımcıyasorulabileceksorular: BizimCevaplarımız…<br /><ul><li>Hangiaşamayatırımlaryapıyor? Çekirdeköncesi, Çekirdek, Büyüme…
  124. 124. Hangisektörlertercihediliyor?  Inovatif, özgün, yıkıcı, korunabilir, teknoloji odaklı ürün/servisler
  125. 125. Herbirişiçinortalamayatırımmiktarı?Minimum ve maksimumlar?  0 – 250.000 TL
  126. 126. Endüstriuzmanlığıvarmı? Teknolojibazlıişfilirleri Yazılım, Internet, Mobil, Nanoteknoloji, Medikal
  127. 127. Mevcutyatırımportföyü?  Slide 36
  128. 128. Yatırımtercihleri (azınlık, çoğunluk, “olmazsaolmaz”larvs)  Azınlık. Azınlıkhaklarınıkoruyan ve genellikleçıkışıregüleedenşartlar
  129. 129. Co-investment ortakları/partnerlerivarmı?  Evet (Slide 37, 38)
  130. 130. Yönetimekibi ve geçmişleri?  References available upon request
  131. 131. Network etkileripotansiyelolaraknedir? References available upon request</li></ul>01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  132. 132. ISF METRİKLERİ<br />Investment’s:<br />Size: 0 to 250.000 TL<br />Stage: Pre-seed, Seed & Growth Stage<br />Type: Equity<br />Horizon: 3 to 5 years<br />Geography: Turkey (Istanbul)<br />Focus: Technology & IP based start ups<br />Frequency: min 6deals/yr<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  133. 133. PORTFÖYÜMÜZ<br />EXIT<br />EXIT<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  134. 134. KAR AMACI GÜTMEYEN OLUŞUMLARIMIZ<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  135. 135. İŞBİRLİKLERİ<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  136. 136. Nerdeolmakisterdiniz? <br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />
  137. 137. Serhat Görgün<br />Inovent A.Ş.<br />Genel Müdür<br />Adres: GOSB Teknokent <br />High-Tech Bina<br />41480 Gebze/Kocaeli/Türkiye <br />0 262 678 89 00<br />www.inovent.com.tr<br />01.10.2011<br />© Inovent 2010 - Confidential<br />

×