Este documento ofrece consejos sobre cómo las empresas emergentes pueden obtener capital de inversión. Explica que los inversionistas de capital de riesgo evalúan principalmente la oportunidad de mercado, el modelo de negocio y estrategia, el equipo gerencial y los riesgos. También recomienda que las empresas usen herramientas como un resumen ejecutivo, presentación y plan de negocios para promoverse ante los inversionistas.

1. ¿Cómo leventar capital para un Start-Up?
Octubre 2012
Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

2. Finantop / Líneas de Servicios
• Definición de visión estratégica
Estrategia • Planes de negocios
• Estrategias de expansión y crecimiento
• Desarrollo de nuevos productos
• Estrategias de precio
• Fusiones y adquisiciones
Finanzas
Corporativas • Valoraciones
• Due diligence de negocios
• Levantamiento de capital de crecimiento
• Apoyo en solicitudes de crédito con instituciones
financieras
2 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

3. Experiencia
• Profesional de alto desempeño con mas 12 años de
Laboral experiencia en finanzas corporativas, fusiones y
adquisiciones, valoraciones, estrategia, inversión capital de
riesgo, para la industria de energía, alimentos, tecnología y
telecomunicaciones. Experiencia internacional.
• Alodiga,VP Desarrollo de Negocios/Finanzas Corp (Ven, USA)
• BTFG, VP Desarrollo de Negocios (USA)
• Hispania Capital Partners, Asociado de Inversión (USA)
• Duchossois Industries, Asociado de Inversión (USA)
• Cantv, Consultor Desarrollo de Negocios y Relaciones con
Inversionistas (Ven)
• Essplan, Consultor Senior (Ven)
• MBA, University of Chicago (Finanzas y Emprendimiento)
Educación • Especialización Finanzas Internacionales, UNIMET
• Lic. Cs. Administrativas, UNIMET
3 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

4. Agenda
• ¿Cómo los VC eligen sus inversiones?
• Tips para promoverse ante inversionistas
4 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

5. ¿Cómo los VC eligen sus inversiones?
Oportunidad de
mercado
Modelo/
Estrategia de
estrategia de
salida
negocios
Términos,
Equipo gerencial
estructura
Riesgos
5 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

6. Análisis Estructural de la Industria
Barreras de
Factores entradas
externos
Poder de Intensidad Poder de
proveedores competitiva compradores
• Tamaño
• Crecimiento
Substitutos
6 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

7. Modelo/Estrategia de Negocios
Mercado
Objetivo
¿Dónde?
¿Quiénes? Creación
Propuesta de
Valor de Valor
¿Qué? Modelo
Operativo
Cada elemento de la
estrategia está atado por
¿Cómo? un modelo de negocios
coherente – una fórmula
económica para crear y
capturar valor
7 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

8. Equipo Gerencial
• Integridad, ética
• Pasión
• Experiencia
• Conocimiento
• Habilidades para gerenciar una empresa (mercadeo,
ventas, finanzas, conocimiento técnico) à Equipo
gerencial
• Compromiso
• Visión
• Pies en la tierra
• Cocheables
Los VCs invierten en la gente!!!!
8 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

9. Riesgos
• Incertidumbre del tamaño del mercado y crecimiento
esperado
• Incertidumbre acerca del producto y/o la tecnología
• Ejecución de la estrategia de negocios
• Adopción de clientes
• Reacciones de la competencia
• Calidad del equipo gerencial
9 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

10. Térmimos, Estructura
• Checklist:
• Retornos esperados superiores al mínimo
• Participar de las vacas gordas
• Protección contra las vacas flacas
• Suficientes fondos para llevar a cabo el plan de negocios
• Mantener control
• Puntos clave
• Control
• Prioridad
• Habilidad de salida
• Protección de dilución
• Prevenir al emprendedor de una salida temprana
Anatomía del acuerdo -->
10 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

11. Estrategia de Salida
• ¿Cómo el VC va a realizar su ganancia?
• Horizonte de tiempo
• Salida al mercado de capitales
• Venta a un comprador estratégico o financiero
11 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

12. ¿Invertimos?
• Checklist:
• Oportunidad de mercado
• Modelo/estrategia de negocio
• Equipo gerencial
• Riesgos
• Términos, estructura
• Estrategia de salida
12 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

13. Herramientas
Resumen Plan de
Presentación
Ejecutivo Negocios
13 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

14. Resumen Ejecutivo
• 2-4 páginas
• Tiene el objetivo de capturar rápidamente la atención del inversionista
• Debe responder todas las preguntas claves relacionadas a la
empresa y su potencial
• Contenido
• Introducción general
• Oportunidad (problema, tamaño/potencial de mercado)
• Solución (factor diferenciador, ventajas competitivas)
• Modelo de negocios
• Equipo gerencial
• Requerimientos de capital / detalle uso de fondos
• Tracción (ingresos, clientes, tráfico, descargas, etc)
14 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

15. Presentación
• Logo de la empresa
• Descripción general del negocio
• Equipo gerencial • 20 minutos
• 20 láminas máximo
• Mercado • Usar imágenes o
• Producto bullets cortos
• Usar validadores
• Modelo de negocio
• Relaciones estratégicas
• Competencia
• Barreras de entrada
• Diferenciación
• Resumen financiero
• Fondos requeridos y uso
• Estructura de capital y valoración
15 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

16. Presentación
16 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

17. Plan de Negocios
• 30 páginas aprox
• Contenido
• Resumen Ejecutivo
• Plan Organizacional
• El Negocio, Productos, Plan Administrativo
• Plan de Mercadeo
• Misión, visión
• Diagnóstico externo/interno
• Decisiones estratégicas (segmentación, target, posicionamiento,
diferenciación)
• Objetivos de mercadeo
• Mezcla de mercadeo
• Resumen Financiero
• Edos Financieros (históricos/proyectados, punto de equilibrio)
• Uso de fondos
17 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)

18. Información de Contacto
Rafael E Ramos
rramos@finantop.com
Ven +58 (424) 2067200
18 ¿Cómo levantar capital para un Start-Up?, Octubre 2012 Rafael E. Ramos (rramos@finantop.com)